Риск снижения ликвидности активов

Е.И. Ловчикова,
кандидат экономических наук,
ФГБОУ ВО Орловский ГАУ
В.В. Матвеев,
ассистент ФГБОУ ВО Орловский ГАУ
Вестник сельского развития и социальной политики
№3 (15) 2017

Аннотация. В статье представлена авторская методика оценки риска снижения ликвидности активов, основанная на отклонениях факторных показателей от их нормативных или среднестатистических значений. Также исследованы индикаторы выявления и способы минимизации данного риска.

Риск снижения ликвидности активов представляет собой один из видов группы финансовых бизнес-рисков, сущность которого заключается в отражении вероятности непредвиденных экономических потерь, вследствие полной или частичной потери стоимости активов, или снижения скорости их обращения [1; стр. 306]. Основными факторами его формирования выступают следующие обстоятельства:

  • высокий физический и моральный износ объектов основных средств;
  • низкий уровень качества продукции, сырья и материалов;
  • колебания цен на рынке;
  • высокий уровень инфляции;
  • другие макроэкономические факторы.

Каждый из вышеуказанных факторов бизнес-риска способен существенно повлиять на ликвидность активов, вплоть до их полного обесценения, а, значит, может быть использован в качестве элемента в формуле при расчете данного бизнес-риска [4; стр. 46]. Исключение составляет лишь такой фактор, как уровень качества продукции, сырья и материала, поскольку он является субъективным для каждого потребителя [5; стр. 85].

При этом непосредственный расчет стоимостной оценки бизнес-риска снижения ликвидности активов производится по формулам 1 и 2.

РЛА = (0,25 * АН / ОСП + 0,25 * СИТ / СПИ + 0,25 * УЦТ / УЦМ + 0,25 * УИТ / УИБ)*100      (1),

где РЛА - риск потери ликвидности актив, %;
АН - сумма накопленной амортизации, руб.;
ОСП - первоначальная стоимость основных средств, руб.;
СИТ - текущий срок использования объектов основных средств, лет;
СПИ - срок полезного использования объектов основных средств, лет;
УЦТ - текущий уровень цен на продукцию, сырье и материалы, руб.
УЦМ - максимальный уровень цен на продукцию, сырье и материалы, руб.
УИТ - текущий уровень инфляции, %;
УИБ - базисный (на момент приобретения актива) уровень инфляции, %.

СРЛА = РЛА * УППРОГ      (2),

где СРЛА - стоимость риска снижения ликвидности активов, руб.;
УППРОГ - прогнозируемый уровень прибыли, руб.

Индикаторы и методы управления бизнес-риском снижения ликвидности активов представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Индикаторы и минимизации риска снижения ликвидности активов

Индикаторы, способствующие выявлению риска Методы минимизации
Прямое влияние: показатели ликвидности активов; уровень инфляции; показатели квалификации персонала и степень вовлечения его в процесс производства; показатели состояния и годности основные средств[6; тр. 73].
Косвенное: показатели наличия, состава и изменения дебиторской и кредиторской задолженности; показатели наличия, состава и изменения денежных средств; показатели кредитоспособности и платежеспособности; показатели деловой активности; показатели эффективности использования собственного и заемного капиталов; показатели эффективности деятельности предприятия макроэкономические показатели.
Постоянное совершенствование уровня квалификации сотрудников; создание отдела контроля качества; мониторинг физического и морального состояния техники и технологий; поиск и реализация современных методов стратегического планирования, прогнозирования и бюджетирования; разработка собственной амортизационной политики; создание резервных фондов; ведение НИОКР на предприятии.

Таким образом, применение данной методики оценки риска снижения ликвидности активов позволит, с одной стороны, выявить неблагоприятные факторы, связанные со снижение ликвидности активов, оказывающие влияние на деятельности организации, а с другой стороны, прогнозировать и предупредить непредвиденные потери, прямо влияющих на изменение уровня предпринимательского дохода.

ЛИТЕРАТУРА

1. Ветрова Л.Н., Матвеев В.В. Концептуальный подход к выбору метода управления бизнес-рисками в сельскохозяйственных организациях // Вестник АПК Ставрополья. 2015. № 4 (20). С. 305-309.

2. Ловчикова Е.И., Грудкина Т.И., Артёмова Н.В., Чурсин С.С. Организационно-экономические проблемы влияния зарубежных санкций на субъекты рынка, импортозамещения и пути их решения // Экономика и предпринимательство. 2015. № 6-1 (59-1). С. 631-636.

3. Ловчикова Е.И., Прока Н.И., Полухин А.А., Кузнецова Т.М., Каменева К.П.Формирование эффективного механизма управления человеческим капиталом в условиях обеспечения инновационного развития регионального аграрного сектора // Орел, 2013.

4. Матвеев В.В. Экономическая эффективность субъектов агробизнеса как фактор формирования и развития бизнес-рисков // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2016. № 8. С. 45-49.

5. Матвеев В.В. Экономическая сущность категории бизнес-риск и факторы ее формирования // Аграрный научный журнал. 2016. № 4. С. 84-88.

6. Matveev V.V. Monitoring of economic risks of business activities // Russian Journal of Agricultural and Socio-Economic Sciences. 2016. Т. 55. № 7. С. 72-79.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ