Выбор стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия

М.В. Афанасьева
канд. экон. наук, доцент,
Россия, Орел, ФГБОУ ВПО «Госуниверситет-УНПК»
Известия ТулГУ.
Экономические и юридические науки.
№1-1 2015

Разработан алгоритм выбора стратегии финансового обеспечения роста деловой активности предприятия, который представляет собой оценку оптимальной стратегической альтернативы на удовлетворение критериям:

  • уровень деловой активности предприятия,
  • инновационно-инвестиционный потенциал,
  • этап жизненного цикла предприятия,
  • источник финансирования и финансовый риск.

Эффективность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе определяется в значительной степени разработанной финансовой стратегией, которая во многом обусловливает другие функциональные стратегии и играет важную роль в повышении деловой активности предприятия, обеспечении эффективного привлечения и использования его финансовых ресурсов.

Финансовая стратегия - понятие относительно новое в науке и практике. В экономической науке нет единого подхода к определению финансовой стратегии предприятия. Большинство ученых, работающих над этой проблемой, считают, что данная категория является частью обшей стратегии предприятия.

Кандидат экономических наук Л.И. Журова под финансовой стратегией понимает систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и финансовой политикой, а также систему методов, средств, организационных механизмов и инструментов их достижения с помощью эффективного управления процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, а также финансовыми отношениями предприятия в условиях нестабильности факторов внешней среды и ограниченности ресурсов [4].

В трудах экономистов доктора экономических наук, профессора В.Н. Едроновой и кандидата экономических наук А.В. Воробьева финансовая стратегия - есть последовательность действий по формированию и распределению финансовых ресурсов на долгосрочную перспективу в рамках единого правового и информационного поля в целях единой корпоративной стратегии [3]. В данном определении учтен факт единства правовых и информационных полей для любой стадии реализации финансовой стратегии.

Экономисты Варшавская В.В., Бучаев Я.Г., Слепухина А.А. считают, что финансовая стратегия является функциональной по отношению к корпоративной стратегии компании, следовательно, она должна быть включена в структуру общих стратегических целей компании [2].

Целью финансовой стратегии является выработка и реализация конкретных действий в системе выбранных направлений по улучшению финансовых параметров экономического объекта с учетом существующих и потенциальных условий и ограничений на ресурсы, способы деятельности и достижимость целей.

В современных условиях проблема повышения деловой активности промышленных предприятий требует новых подходов, а именно разработку и реализацию элементов финансовой стратегии деятельности предприятия.

Недостаточная обоснованность финансовых стратегий, фрагментарность использования современных финансовых аналитических технологий, неполный учет факторов внутренней и внешней финансовой среды - все это выступает основной причиной торможения динамики эффективности деятельности хозяйствующих субъектов, позиционирующих в сфере промышленного производства [1].

Для осуществления данного вида стратегии предприятия необходимо сосредоточиться в первую очередь на стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности, которая выступает составной частью эффективной финансовой стратегии предприятия.

Выбор стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности осуществляется на основе составления реестра возможных базовых и альтернативных стратегий, формирования стратегических целей, анализа состояния предприятия и внешней среды, анализа инновационного потенциала и инновационной активности и т.д. Алгоритм выбора стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия представлен в виде структурно-логической схемы на рисунке.

Процесс выбора альтернативы стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия основывается на системном подходе, использование которого дает возможность представить непрерывность процедуры выбора.

Применительно к стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия выбор приоритетов зависит от того, на каком этапе жизненного цикла находится предприятие: начальный этап, расширение, рост или зрелость.

Стадия спада исключена из рассмотрения в рамках исследования, поскольку предприятие нуждается в значительных инвестициях только на первых четырех стадиях.

Анализ особенностей управления финансовыми ресурсами на основе теории жизненного цикла организации позволит учесть особенности, присущие организации на разных стадиях развития, что будет способствовать ее более продуктивной деятельности [5].

На начальном этапе подготовки стратегии целесообразно провести экспресс-диагностику, которая позволит структурировать стратегические ориентиры с точки зрения их соответствия внутренним и внешним интересам.

Алгоритм выбора стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия

При этом главное внимание уделяется определению критериев выбора варианта стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия. Наиболее значимыми критериями являются фактический уровень деловой активности предприятия, инновационно-инвестиционный потенциал, этап жизненного цикла предприятия, источник финансирования и финансовый риск.

Выбор стратегии представляет собой оценку оптимальной стратегической альтернативы на удовлетворение критериям. Если стратегия не удовлетворяет хотя бы одному критерию, то необходимо провести корректировку выбора приоритетов стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия. Следовательно, наличие обратной информационной связи позволяет сопоставить полученный результат в виде выбранной стратегии на выходе с поставленными приоритетами стратегии на входе и определить отклонение реального вектора развития системы от идеального.

Таким образом, стратегия финансового обеспечения повышения деловой активности предприятия - система, обладающая богатым потенциалом эффективного достижения приоритетных целей и задач деятельности предприятия на основе непрерывного управления процессами формирования и использования финансовых ресурсов предприятия при обеспечении необходимого уровня его деловой активности.

Сформированная стратегия предприятия играет определяющую роль в обеспечении эффективности финансовой деятельности предприятия, поскольку направлена на привлечение и использование финансовых ресурсов, координацию их потоков, и основана на применении в определенной последовательности схем финансирования исходя из индивидуальных особенностей предприятия и влияющих на него факторов.

Список литературы

1. Афанасьева М.В. Формирование стратегии финансового обеспечения повышения деловой активности промышленных предприятий / М.В. Афанасьева, Т.В. Алексашина // Известия ТулГУ. Экономические и юридические науки. Вып. 3. Ч1. Тула: Изд-во ТулГУ. 2012. С. 145-149.

2. Варшавская В.В., Бучаев Я.Г., Слепухина А.А. Разработка финансовой стратегии на примере ОАО «Газпром нефть» // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2014. №4. [Электронный ресурс]. URL: http://www.uecs.ru/uecs64-642014/item/2874--q-q.

3. Едронова В.Н., Воробьев А.В. Графическая интерпретация финансовой стратегии корпорации // Финансы и кредит. 2007. №13(253). С. 2-4.

4. Журова Л.И. Механизм формирования финансовой стратегии предприятия // Финансы и кредит. 2011. №6(438). С. 36-45.

5. Сулкарнаева Ю.Н. Анализ особенностей управления финансовыми ресурсами предприятия исходя из его деятельности на различных этапах жизненного цикла // Современные научные исследования и инновации. 2013. № 5 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2013/05/24054.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ