Анализ капитализации банковской системы России

Витчукова Е.А.
Кандидат экономических наук, доцент
Поволжский государственный технологический университет,
Россия, г. Йошкар-Ола
Colloquium-journal 2019

Аннотация. В статье рассматриваются современные тенденции сокращения количества кредитных организаций в России на фоне увеличения собственных средств (капитала) банковского сектора, анализируются факторы их роста и сокращения. Особое внимание уделяется динамике показателей достаточности собственного капитала кредитных организаций и их соответствию рекомендациям Базель III.

Современные кредитные организации России испытывают различную потребность в увеличении капитала, необходимого для поддержания роста активов и снижения уровня риска в зависимости от позиции в рейтинге. Возникновение дополнительной потребности в собственном капитале у банков связано с рядом факторов, например, снижение уровня инфляции, положительный процесс в экономике, также имеются случаи, когда ранее привлеченные средства на длительный срок имеют ставку равную или выше, чем по выдаваемым кредитам в настоящий момент, что неизбежно приводит к снижению прибыли. В течение 2017 года Банк России шесть раз снижал ключевую ставку, в 2018 году - 2 раза (до 7,25%), затем дважды увеличивал ее, а 17 июня 2019 года опять начался процесс снижения, и этот процесс по заявлению регулятора еще не окончен [3]. Сейчас ключевая ставка составляет 7,5%. При этом относительно низкая инфляция, которая вызывает незначительный рост активов и пассивов, приводит к уменьшению собственного капитала.

Другим фактором является неустойчивый характер экономики, обусловленный ограничительными мерами со стороны западных государств, что неизбежно приводит к росту уровня рисков в банковской деятельности и снижению стабильности получения банком доходов. После принятия международных санкций против России банковский сектор начал испытывать острую нехватку капитала. Одновременно с этим стагнация в экономике привела к резкому снижению кредитования в 20152016 гг. Однако данный сегмент уже в 2016 году начал показывать признаки стабилизации. Объем розничного кредитования вырос по оценке РИА Рейтинг почти на 1,5 трлн.р или на 14% за 2017 год, что стало лучшим результатом с 2013 года. Среди кредитов населению наилучшую динамику продемонстрировало ипотечное кредитование, которое обеспечило более половины всего прироста. Это объясняется в том числе мерами государственной поддержки программ ипотечного кредитования. По оценкам аналитиков РИА Рейтинг в 2018 году ипотечных кредитов было выдано приблизительно на 2,4 трлн.р., а суммарный розничный портфель показал рост в 15-17% [1].

Банк России продолжает процесс «зачистки» банковского сектора. Если на 01.01.2010 г. действовало 1058 кредитных организаций, то на 01.01.2017 г. осталось 623. В 2017 году число отзывов лицензий банков (более 60 с начала года) и других финансовых компаний оставалось высоким, но уже не рекордным (в 2016 году более 100 банков лишились лицензий). В 2018 году также более 60 кредитных организаций лишились лицензий. Снижение числа отзывов лицензий не должно вводить в заблуждение относительно скорого завершения этого процесса. Во-первых, темпы исхода игроков с рынка остаются высокими, а во-вторых, в 2017-2018 годах рынок покинули крупные банки. Кроме того, сразу три крупнейшие частные банковские группы отправились на санацию. 2017 год начался с отзыва лицензии в марте у Татфондбанка, входившего в ТОП-50 по размеру активов, и в целом с кризиса татарстанских банков. В апреле лицензий лишились два банка из ТОП-100: Росэнергобанк и Банк «Образование» и была объявлена санация банка «Пересвет», в мае - Банк БФА, а в июле - крупный Межтопэнергобанк, и входящий в ТОП-30 Банк «Югра». С августа началась череда санаций. Первыми на санацию ушла Группа ФК «Открытие» (Банк ФК «Открытие» в начале года был крупнейшим частным банком страны и занимал 6-е место по активам). Также на санацию отправились банки Группы БИН и Промсвязьбанк (10-е место по активам на 01.11.2017). По мнению аналитиков РИА Рейтинг, в ТОП-50 еще как минимум четыре банка в среднесрочной перспективе могут либо лишиться лицензий, либо отправится на санацию. При этом количество отзывов продолжит сокращаться [1]. На 01.07.2019 г. в России действует 467 кредитных организаций, из них 43 НКО.

Несмотря на то, что мировой финансовый кризис оказал негативное воздействие на все российские кредитные организации, большинство из них сумели адаптироваться к неблагоприятным условиям. В результате собственные средства действующих кредитных организаций за 2015-2018 гг. возросли на 30%. При этом отношение капитала банковского сектора к ВВП, а также к совокупным активам после некоторого роста в течение анализируемого периода вернулось к уровню 2014 года (табл. 1.).

Таблица 1. Макроэкономические показатели деятельности банковского сектора Российской Федерации

Показатель 1.01.2015 1.01.2016 1.01.2017 1.01.2018 1.01.2019
Совокупные активы банковского сектора (млрд. р.) 77 53,0 82 999,7 80 63,3 85 191,8 94 084
в % к ВВП 98,0 99,5 93,2 92,5 90,6
Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд. р. 7 928,4 9 008,6 9 87,1 9 397,3 10 269
в % к ВВП 10,0 10,8 10,9 10,2 9,9
в % к активам банковского сектора 10,2 10,9 11,7 11,0 10,9
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям и физическим лицам, включая просроченную задолженность (млрд. р.) 40 65,5 43 985,2 40 38,6 42 366,2 48273
в % к ВВП 51,6 52,7 47,6 46,0 46,5
в % к активам банковского сектора 52,6 53,0 51,1 49,7 51,3
Ценные бумаги, приобретенные кредитными организациями (млрд.р.) 9 24,0 11 777,4 11 50,1 12 310,9 13 098
в % к ВВП 12,3 14,1 13,3 13,4 12,6
в % к активам банковского сектора 12,5 14,2 14,3 14,5 13,9
Вклады физических лиц (млрд. р.) 18 52,7 23 219,1 24 00,3 25 987,4 28 460
в % к ВВП 23,4 27,8 28,2 28,2 27,4
в % к пассивам банковского сектора 23,9 28,0 30,2 30,5 30,2
в % к денежным доходам населения 38,7 43,4 44,7 47,6 49,5
Депозиты и средства на счетах нефинансовых и финансовых организаций (кроме КО) (млрд. р.) 23 18,7 27 064,2 24 21,6 24 843,2 28 006
в % к ВВП 29,6 32,5 28,3 27,0 27,0
в % к пассивам банковского сектора 30,2 32,6 30,4 29,2 29,8

Источники прироста собственного капитала традиционно делятся на внутренние (накопление прибыли, осуществление дивидендной политики, переоценка фондов) и внешние (выпуск и продажа акций, эмиссия капитальных долговых обязательств и др.). Зачастую соотношение между этими источниками определяется размером банка и его стратегией. Динамика значений факторов роста и снижения капитала представлена в табл. 2.

Таблица 2. Влияние отдельных факторов на величину собственных средств (капитала) банковского сектора, %

Показатели 1.01.2015 1.01.2016 1.01.2017 1.01.2018 1.01.2019
1. Факторы роста капитала 117,8 124,7 122,6 132,2 130,2
1.1. Уставный капитал 24,1 26,8 26,2 28,4 26,3
1.2. Эмиссионный доход 17,9 16,1 15,8 18,8 17,2
1.3. Прибыль и фонды КО 47,4 45,6 50,3 58,6 61,4
1.4. Субординированные кредиты 25,5 33,6 28,0 24,5 22,7
1.5. Прирост стоимости имущества за счет переоценки 2,8 2,5 2,3 1,9 1,6
1.6. Прочие факторы 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0
2. Факторы снижения капитала 17,8 24,7 22,6 32,2 30,2
2.1. Убытки 4,4 9,1 7,2 15,8 19,2
2.2. Нематериальные активы 0,2 0,4 2,9 3,2 3,4
2.3. Собственные выкупленные акции (доли) 0,0 0,0 0,1 0,2 0,2
2.4. Источники собственных средств, для которых использованы ненадлежащие активы 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0
2.5. Субординированные кредиты, предоставленные финансовым организациям 1,9 3,4 2,6 2,9 2,3
2.6. Вложения КО в акции (доли) финансовых организаций 10,1 10,0 7,4 7,3 3,3
и уставный капитал КО-резидентов
2.7. Прочие факторы 0,9 1,7 2,3 2,7 1,8
Собственные средства (капитал) всего 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

На 01.01.2019 г. основным источником капитализации банковского сектора стала прибыль и сформированные из неё фонды, влияние которой составило 61,4% всех факторов роста капитала, что является максимальным значением за последние годы. Вторым по значимости фактором прироста стал оплаченный уставный капитал, влияние которого составило 26,3% всех факторов роста капитала. Субординированные кредиты стали третьим по значимости фактором прироста капитала банковского сектора, их влияние составило 22,7 % всех факторов роста капитала.

Показатели достаточности капитала в целом по банковскому сектору несколько уменьшились за последние 5 лет в связи с замедлением темпов роста собственных средств на фоне существенного роста активов, взвешенных по уровню риска. Динамика капитала и показателей достаточности банковского сектора (Базель III) за рассматриваемый период времени представлена в табл. 3.

Таблица 3. Динамика показателей достаточности капитала банковского сектора

Показатели достаточности капитала (Базель III) 1.01.2015 1.01.2016 1.01.2017 1.01.2018 1.01.2019
% Кол-во КО, нарушивших норматив % П. Кол-во КО, нарушивших норматив % Кол-во КО, нарушивших норматив % Кол-во КО, нарушивших норматив % П. Кол-во КО, нарушивших норматив
Достаточность собственных средств (капитала) (Н1.0) 12,5 4 12,7 8 13,1 6 12,1 3 12,2 4
Достаточность базового капитала (Н1.1) 8,9 2 8,2 8 8,9 4 8,2 3 8,3 5
Достаточность основного капитала (Н1.2) 9,0 3 8,5 8 9,2 7 8,5 6 8,9 5

Количественное распределение кредитных организаций по величине показателя достаточности капитала представлено в табл. 4, из которой видно, что наибольшее количество кредитных организаций увеличили достаточность капитала, в то же время возросла доля организаций, у которых уровень достаточности опустился ниже допустимого.

Таблица 4. Распределение действующих кредитных организаций по величине показателя достаточности капитала (Н1.0)

Величина показателя Н1.0 01. 01.2014 01. 01.2015 01.01.2016 01. 01.2017 01. 01.2018
Кол-во КО Доля в общих активах, % Кол-во КО Доля в общих активах, % Кол-во КО Доля в общих активах, % Кол-во КО Доля в общих активах, % Кол-во КО Доля в общих активах, %
Менее 8% - - - - 27 3,8 24 4,4 20 6,8
Менее 10% 2 0,1 8 1,4 1 0,0 13 1,1 9 1,5
10% - 12% 112 18,8 90 47,0 83 39,0 44 19,1 36 21,5
12% - 14% 183 64,6 144 39,4 92 35,0 70 50,3 64 18,1
14% и более 612 16,6 578 12,2 517 22,2 458 25,1 420 52,1
Всего 923 100 834 100 733 100 623 100 561 100

8% кредитных организаций, требующих оздоровления, является высоким показателем, если его значение не будет уменьшаться, может привести к недоверию к банковской системе в целом. Все это говорит о необходимости принятия регулятором решений об оздоровлении рынка [2].

В ретроспективе за 10 лет видно, что в 2008 году начинается спад активности в банковском секторе, который достигает своего минимума в 2009 году, далее идет уверенный подъем экономических показателей вплоть до 2014 года. С 2105 года наблюдается резкое падение, пик которого приходится на 2016 г. В 2017 году ситуация начала стабилизироваться (табл. 5).

Таблица 5. Темпы прироста показателей банковского сектора, %

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Активы 44,1 39,2 5,0 14,9 23,1 18,9 16,0 35,2 6,9 -3,5 6,4 10,4
Капитал 57,8 42,7 21,2 2,4 10,8 16,6 15,6 12,2 13,6 4,2 0,1 9,3
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям 51,5 34,3 0,3 12,1 26,0 12,7 12,7 31,3 12,7 -9,5 0,2 13,9
Кредиты и прочие средства, предоставленные физическим лицам 57,8 35,2 11,0 14,3 35,9 39,4 28,7 13,8 -5,7 1,1 12,7 6,4
Вклады физических лиц 35,4 14,5 26,7 31,2 20,9 20,0 19,0 9,4 25,2 4,2 7,4 14,6
Депозиты и средства на счетах нефинансовых и финансовых организаций (кроме КО) 51,3 26,6 10,3 15,0 22,7 14,0 16,0 38,6 15,6 10,1 2,1 12,7

Динамика банковского сектора в 2018 году свидетельствует о повышении его устойчивости и наращивании возможностей по финансированию экономики.

Банк России в 2018 году продолжил политику по оздоровлению банковского сектора и далее продолжит работу по развитию регулирования и надзора таким образом, чтобы накопленные ресурсы банковской системы трансформировались в ресурсы для роста российской экономики.

Список литературы

1. Бровкина, Н. Е. Состояние и тенденция развития активных операций коммерческих банков в России / Н. Е. Бровкина // XVI международная научно-практическая конференция. МЦНС «Наука и просвещение». - 2018. - С.102-108.

2. Воловник, А. Д. Преобразования в мировой банковской системе в 2012-2019 гг. и риски национальных банков / А. Д. Воловник, Н. С. Зиядуллаев, У. С. Зиядуллаев, Ю. С. Кибардина //Мировая динамика закономерности, тенденции, перспективы. Москва, издательство: КРАСАНД (Москва). - 2014. - С. 395-430.

3. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]: - Режим доступа: http://www.cbr.ru.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ