Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов

Муллинова Светлана Александровна,
кандидат экономических наук,
доцент кафедры бухгалтерского учета
ФГБОУ ВПО «Кубанский государственный
аграрный университет», г. Краснодар
s.mullinova@mail.ru
Концепт. - 2015. - № 06 (июнь).

Аннотация. В статье рассмотрено состояние производственных запасов в организации. Приводятся результаты экономического исследования оборотных активов, и изучено их влияние на финансовое состояние организации. Произведен анализ показателей оборотных средств и эффективности их использования. Представленные рекомендации по ускорению оборачиваемости запасов могут найти практическое применение в учетно-аналитической деятельности сельскохозяйственных организаций.

В настоящее время организациям необходимо контролировать и совершенствовать свою работу. Особое место в системе бухгалтерского учета занимают вопросы, связанные с состоянием оборотных средств. Это объясняется тем, что они в своей совокупности образуют производственно-техническую базу и определяют производственную цель организации.

Товарищество на вере «"Марьянское" и компания» - многоотраслевая и экономически стабильная сельскохозяйственная организация Красноармейского района Краснодарского края. Основной вид деятельности - выращивание зерновых культур, базирующееся на применении современной техники, новых технологий и труда высококвалифицированных кадров.

Результаты производственной деятельности товарищества на вере «"Марьянское" и компания» представлены в виде прибыли, полученной организацией в 2013 г. от реализации продукции. Ее размер в 2013 г. составил 43 536 тыс руб., что на 6,3% больше, чем в 2011 г. Наряду с ростом прибыли от реализации отмечается снижение величины рентабельности продаж с 17,8% в 2011 г. до 13,4% в 2013 г. Это, в свою очередь, отрицательно характеризует финансовое состояние исследуемой организации [1].

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции организации. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. Одно из условий непрерывности деятельности организации - постоянное возобновление ее материальной основы [2].

Далее проанализируем изменение состава и структуры оборотных активов, используя данные второго раздела актива баланса исследуемой нами организации.

Как видно из табл. 1, общая стоимость имущества организации увеличилась за исследуемый период на 155 903 тыс. руб., или на 58,2%. Это произошло за счет прироста стоимости внеоборотных активов на 19 941 тыс. руб., или на 13,9%.

В 2013 г. стоимость мобильного имущества составила 260 685 тыс. руб., что выше уровня 2011 г. на 135 962 тыс руб., или в 2 раза.

Удельный вес оборотных средств в стоимости активов организации увеличился на 15,0 процентных пункта и составил в 2013 г. 61,5%.

Рост величины материальных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, дебиторской задолженности и финансовых вложений. Наибольший рост оборотных средств обеспечен увеличением дебиторской задолженности, сумма которой возросла на 137 753 тыс. руб., или в 17,7 раза. В 2013 г. ее удельный вес составил около 34,4% от всего имущества и увеличился по сравнению с 2011 г. на 31,3 процентных пункта [3].

В 2013 г. сумма денежных средств организации уменьшилась на 1522 тыс. руб., или на 24,5% по сравнению с 2011 г., что отрицательно сказывается на платежеспособности организации. Однако удельный вес денежных средств за анализируемый период практически не изменился и составил в 2013 г. 1,1%.

Таблица 1. Состав и структура имущества товарищества на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение (+, -) 2013 г. по сравнению с 2011 г.
Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. В % к итогу Тыс. руб. Процентных пункта
Всего имущества, в том числе внеоборотные активы 267 954 143 231 100,0 53,5 282 460 154 397 100,0 54,7 423 857 163172 100,0 38,5 155 903 19 941 -15,0
Оборотные активы 124 723 46,5 128 063 45,3 260 685 61,5 135 962 15,0
Из них запасы 102 516 38,3 70 174 24,8 104 121 24,6 1605 -13,7
в том числе: - сырье и материалы 17 392 6,5 10 195 3,6 29 237 6,9 11 845 0,4
- дебиторская задолженность 8237 3,1 45 715 16,2 145 990 34,4 137 753 31,3
- финансовые вложения - - 650 0,2 650 0,2 650 0,2
- денежные средства 6214 2,3 10 096 3,6 4692 1,1 -1522 -1,2
- прочие оборотные активы 7756 2,8 1158 0,4 5092 1,1 -2664 -1,7
- НДС по приобретенным ценностям - - 270 0,1 203 0,1 203 0,1

Финансовые вложения возросли на 650 тыс. руб., и их доля в стоимости активов составила 0,2%.

В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что в 2013 г. 38,5% составляют внеоборотные активы и 61,5% - оборотные активы. При этом в составе оборотных активов наибольший удельный вес приходится на дебиторскую задолженность - 34,4%.

В целом структура хозяйственных средств в 2013 г. улучшилась и произошедшие изменения можно оценить положительно, но при этом следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств.

После общей оценки имущественного состояния организации следует более подробно остановиться на структуре материально-производственных средств товарищества на вере «"Марьянское" и компания».

Как видно по данным табл. 2, запасы товарно-материальных ценностей в целом возросли за анализируемый период на 1605 тыс. руб., или на 1,6%. Основной прирост запасов произошел по сырью и материалам, сумма которых возросла на 11 845 тыс. руб., или на 68,2%. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 1475 тыс. руб., или на 2,2%. Одновременно отмечено сокращение животных на выращивании и откорме на 10 458 тыс. руб., или 78,9%.

Таблица 2. Динамика и структура состояния запасов в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Материальные оборотные средства  2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклоне ние (+, -)201 3 г. по cpaвннению с20-11 г.
 Тыс. руб.  В % и итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. в % к итогу Тыс. руб. Процентных пункта
Запасы, всего  102516  100,0 70174 100,0 104121 100,0 1605 -
В том числе: - сырье и материалы  17392  17,00 10195 14,5 29237 28,1 11845 11,1
- затраты в не завершенном производстве  67441  65,8 54146 77,2 68916 66,2 1475 0,4
- готовая продукция для перепродажи  4415  43 2153 3,1 3118 3,0 -1297 -1,3
- животные на выращивании и откорме  13268  12,9 3638 5,1 2810 2,6 -10458 -10,3
— расходы будущих периодов  -  - 42 0,1 40 0,1 40 -0,1

Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают затраты в незавершенном производстве, доля которых увеличилась с 65,8% в 2011 г. на 0,4 процентных пункта. Возросла доля остатков сырья и материалов на 11,1 процентных пункта. Удельный вес животных на выращивании и откорме в 2013 г. составил 2,6%, что ниже уровня 2011 г. на 10,3 процентных пункта [4]. Увеличение материально-производственных запасов свидетельствует о росте производственного потенциала организации. Важно отметить, что увеличение остатков запасов может быть не только результатом повышения цен, но также указывать на снижение потребительского спроса, низкое качество продукции или неритмичный выпуск.

Для оценки структуры запасов следует использовать коэффициент накопления (Кн) [5]. Он определяется по следующей формуле: Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т), где ПЗ - стоимость производственных запасов; НП - стоимость незавершенного производства; РБ - расходы будущих периодов; ГП - стоимость готовой продукции; Т -стоимость товаров.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей, и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1.

В товариществе на вере «"Марьянское" и компания» данный коэффициент в 2013 г. составил более 31, что свидетельствует о неблагоприятной структуре запасов организации, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

Следовательно, в организации проводится политика сознательного накопления сырьевых запасов в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами, а также в целях дальнейшего роста объема производства продукции. На эффективность использования оборотных средств организаций действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

С учетом вышеперечисленного можно провести оценку эффективности использования оборотных средств в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края [6].

Таблица 3. Эффективность использования оборотных средств в товариществе на вере «"Марьянское" и компания», тыс. руб.

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2013 г. в % (разах)
2011 г. 2012 г.
Выручка, тыс. руб. 229 491 278 950 325 718 141,9 116,8
Прибыль от продаж, тыс. руб. 40 962 51 823 43 536 106,3 84,0
Чистая прибыль, тыс. руб. 40 913 53 599 36 478 89,2 68,1
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб. 113 198 126 393 194 374 171,7 153,8
Получено на 1000 руб. оборотных средств, руб.: - выручки 493,3 453,1 596,8 121,0 131,7
- прибыли от продаж 2763,5 2438,9 4464,7 161,6 183,1
- чистой прибыли 2766,8 2358,1 5328,5 192,6 в 2,3 раза

Анализ данных табл. 3 показал, что выручка от продаж в расчете на 1000 руб. оборотных средств в 2013 г. составила 596,8 руб., что на 21,0% больше, чем в 2011 г., и на 31,7% - в сравнении с 2012 г. Прибыль от реализации на 1000 руб. оборотных средств в 2013 г. увеличилась на 61,6% по сравнению с 2011 г. Это связано с увеличением размера оборотных средств организации при одновременном увеличении уровня финансовых результатов деятельности организации и свидетельствует об их эффективном использовании.

Изменение анализируемых показателей вызвано уменьшением финансовых результатов деятельности в целом по организации, что отрицательно характеризует эффективность использования материальных ресурсов.

По данным табл. 4 видно, что за период с 2011 г. по 2013 г. отмечено сокращение чистой прибыли на 4435 тыс. руб., или на 10,8%. Данное снижение при одновременном росте суммы среднегодовых остатков оборотных средств привело к сокращению уровня их рентабельности [7].

Так, рентабельность оборотных средств организации в 2013 г. составила 18,8%, что на 17,3 процентных пункта меньше уровня 2011 г. Отмечено резкое сокращение уровня рентабельности сырья и материалов - на 219,4 процентных пункта по отношению к 2011 г.

Все это свидетельствует о неэффективном использовании оборотных средств организации и оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние организации.

Таблица 4. Рентабельность ресурсов товарищества на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Показатель 2011 г. 2012 г. 2013 г. Отклонение (+, -) 2013 г. по сравнению с
2011 г. 2012 г.
Чистая прибыль, тыс. руб. 40 913 53 599 36 478 -4435 -17121
Среднегодовая величина, тыс. руб.: - оборотных средств 113 198 126 393 194 374 81 176 67 981
- запасов 78 916 86 345 87 148 8232 803
- сырья и материалов 10 116 13 794 19 716 9600 5922
Рентабельность, %: - оборотных средств 36,1 42,4 18,8 -17,3 -23,6
- запасов 51,8 62,1 41,9 -9,9 -20,2
- сырья и материалов 404,4 388,6 185,0 -219,4 -203,6

Целью экономической деятельности любой организации является максимальное ускорение оборачиваемости оборотных средств. Факторами ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

  • оптимизация производственных запасов;
  • эффективное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов;
  • сокращение длительности производственного цикла;
  • сокращение сроков пребывания оборотных средств в остатках готовой продукции и в расчетах.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости определяется умножением фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

ДОС = (Тоб1 - Тоб0) х ВР 1 / Д,

где To б1; То б0 - соответственно продолжительность одного оборота оборотных средств за отчетный и предыдущий периоды, дни;
Bpi - выручка от продажи продукции за отчетный период, руб.;
Д - количество дней в отчетном периоде [8].

Рассчитаем резерв ускорения оборачиваемости запасов за счет роста выручки от реализации продукции в 2013 г. по сравнению с 2012 г. в исследуемой нами организации. Для этого необходимо рассчитать резерв роста выручки от реализации основных видов продукции за счет роста цен на нее.

Таблица 5. Резерв роста выручки от продаж за счет роста цен на продукцию в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Продукция Объем продаж, ц Цена за 1 ц, руб. Резерв роста цены, руб. Резерв роста выручки, тыс. руб.
2012 г. 2013 г.
Подсолнечник 19 616 1023,25 1579,68 556,43 10915,0
Кукуруза 43 127 446,8 696,11 249,31 10752,0
Живая масса крупного рогатого скота 1724 2076,13 2315,55 239,42 412,8
Итого X X X X 22079,8

На основании табл. 5 можно сделать вывод, что за счет роста цен на основные виды продукции отрасли растениеводства и животноводства в 2013 г. по отношению к 2012 г. резерв выручки составил 22 079,8 тыс. руб. [9]

Рассчитаем резерв ускорения оборачиваемости запасов в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» за счет повышения выручки от реализации основных видов сельскохозяйственной продукции.

Таблица 6. Резерв ускорения оборачиваемости запасов за счет роста выручки от реализации продукции в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края

Показатель 2013 г. При росте выручки Изменение (+, -)
Выручка, тыс. руб. 325 718 347 797,8 22 079,8
Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. 87 148 87 148 0
Коэффициент оборачиваемости запасов 3,738 3,991 0,253
Продолжительность одного оборота запасов, дни 96 90 -6
Коэффициент закрепления запасов 0,268 0,251 -0,017
Потребность в запасах при скорости оборота 2013 г., тыс. руб. X 93 210,0 X
Сумма привлечения средств в оборот, тыс. руб. X 6062 X

Рост выручки от реализации основных видов продукции на 22079,8 тыс. руб. привел к сокращению срока оборачиваемости запасов на 6 дней, что дает возможность организации сэкономить финансовые ресурсы в размере 6062 тыс. руб.

Таким образом, ускорение оборачиваемости оборотных средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем производимой продукции. Приток денежных средств вследствие ускорения оборачиваемости текущих активов способствует увеличению объема финансирования [10].

В заключение хотелось бы отметить, что для повышения эффективности использования материально-производственных запасов в товариществе на вере «"Марьянское" и компания» Красноармейского района Краснодарского края необходимо расширить рынки сбыта продукции, увеличить заказы на продукцию и сократить срок оборачиваемости сырья и материалов, что повысит эффективность использования имеющихся производственных мощностей и получить дополнительную прибыль [11].

Ссылки на источники

1. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Развитие агропромышленного комплекса на Кубани // Сборник статей Всероссийской научно-методической конференции «Развитие предприятий, отраслей, регионов России». - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2008. - С. 78-80.

2. Бухгалтерский учет в сельском хозяйстве: учеб. / под ред. Н. Г. Белова, Л. И. Хоружий. - М.: Экс-мо, 2010. - 608 с. - (Новое экономическое образование).

3. Муллинова С. А., Лакиза М. В. Модернизация агропромышленного комплекса: проблемы и перспективы // Научные труды Могилевского филиала БИП «Право. Политика. Экономика». - Вып. 10 (ч. 2). - Могилев: МФ ЧУО БИП, 2010. - С. 11-15.

4. Муллинова С. А., Смирнова М. А. Развитие АПК как один из факторов укрепления продовольственного снабжения населения // Материалы III Всероссийской научно-практической конференции «Специалисты АПК нового поколения». - Саратов: ИЦ «Наука», 2009. - С. 103-107.

5. Губина О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: практикум: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 192 с.

6. Муллинова С. А., Чистова А. Е. Оценка использования оборотных активов на предприятии (на примере учебно-опытного хозяйства «Кубань») // Материалы III Всероссийской научно-практической internet-конференции «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем»: 2 ч. Ч. II. - Уфа: ИСЭИ УНЦ РАН, 2009. - С. 328-332.

7. Там же.

8. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. для вузов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.

9. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Указ. соч.

10. Губина О. В. Муллинова С. А., Кулиш О. М. Указ. соч.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ