Финансовые риски коммерческой организации и способы их минимизации

Т.В. Бабаев,
студент
А.А. Комарова,
студент
Кубанский государственный аграрный университет
имени И.Т. Трубилина
Россия, г. Краснодар
2019 / Экономика и бизнес: теория и практика

Аннотация. В данной статье рассмотрены виды рисков коммерческой организации, пути их решения и последствия возникновения риска, которые могут принести угрозу коммерческой организации, если не минимизировать риск. Минимизация финансовых рисков представляет собой совокупность мер по предупреждению потерь денежных средств. Предполагаемые риски необходимо рассчитывать и сокращать до минимальных сумм. Для этого используют риск-менеджмент. В данном виде менеджмента наибольшее значение имеют внутренние и внешние механизмы нейтрализации (минимизации) финансовых рисков.

В современном мире риск является неотъемлемой частью финансовой деятельности организации. Нестабильность как внешней, так и внутренней среды, непростая ситуация на внешнеполитической арене оказывают влияние на существенный рост финансовых рисков. Риску в большой мере подвержены малые предприятии, так как они наиболее зависимы от изменений внешней среды.

Виды рисков

Финансовый риск - это риск, который, прежде всего, связан с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения какой-либо операции, которые происходят в финансовых сферах. Финансовые риски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности.

1. Коммерческий риск возникает при осуществлении сделок, проведении операций, при реализации товаров, также и в случае услуг, которые предпринимателем закупаются или производятся самостоятельно. Этот риск можно проявить из-за недостаточной осведомленности о состоянии рынка, при неисполнении контрактов партнерами предпринимателя, потерей качества продукции при транспортировке, хранении, что существенным образом уменьшает цену продукции [1].

2. Экономический риск - это возможность случайного возникновения нежелательных убытков или не до получения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, измеряемая в денежном выражении. Однако понятие экономических рисков не охватывает только те риски, которые приводят к прямому денежному ущербу. Они включают также риски, приводящие к ущербу неэкономической природы, которые можно (прямо или косвенно) оценить в денежной форме. Риск неэкономической природы - потеря репутации предприятием (из-за невозврата кредита, обмана контрагентов и так далее) должна быть отнесена к экономическому риску в той мере, в какой она приводит к нарушению условий функционирования предприятия и отрицательно влияет на развитие его [1].

3. Под налоговыми рисками подразумевают вероятность возникновения у предприятия неблагоприятных правовых последствий в виде финансовых потерь из-за действий госорганов вследствие неоднозначности и некорректности процессов обложения обязательными бюджетными платежами и налогового законодательства. Налоговые риски могут возникнуть у компании не только из-за ведения хозяйствующим субъектом неэффективной внутренней политики, но и в связи с использованием двойственности некоторых положений, связанных с оплатой налога или применением достаточно рискованных схем, направленных на минимизацию выплат предприятия в бюджет [4].

4. Организационный риск - это риск, обусловленный недостатками в организации работы. Основными причинами данного риска являются:

  • Низкий уровень организации:
    • ошибки планирования и проектирования;
    • недостатки координации работ;
    • слабое регулирование;
    •  неправильная стратегия снабжения;
    • ошибки в подборе и расстановке кадров;
  • Недостатки в организации маркетинговой деятельности:
    • неправильный выбор продукции (нет сбыта);
    • товар низкого качества;
    • неправильный выбор рынка сбыта;
    • неверное определение емкости рынка;
    • неправильная ценовая политика (залеживание товара);
  • Неустойчивое финансовое положение. Возникновение риска связано с последствиями, которые выражаются в:

Неблагоприятные ситуации или неудачные исходы при возникновении риска

Способы управления рисками в зависимости от целей и применяемых инструментов условно можно разделить на две группы:

  • Методы предупреждения и ограничения риска (экспертиза решений и оценка уровня риска, лимитирование риска, использование гарантий и залога, диверсификация риска);
  • Методы возмещения потерь (резервирование средств и страхование рисков).

Рассмотрим более детально такие используемые способы снижения риска, как уклонение от риска, диверсификация рисков, локализация рисков, распределение рисков, высокая информатизация процесса управления (получение большей информации о предстоящем выборе и результатах), оптимизация проекта в условиях риска:

  • Уклонение от риска. Самый простой способ избежать риска — это отказаться от него. Этим методом пользуются компании, занимающие прочные позиции на рынке, их руководители предпочитают избегать рисковых проектов, действовать наверняка, не иметь дел с ненадежными партнерами.
  • Методы оптимизации риска. Методы оптимизации риска являются наиболее трудоемкими, но и самыми эффективными. Суть метода — периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния предприятия и его внешней среды хозяйствования. Метод требует специальной предварительной аналитической работы, от полноты, корректности и тщательности которой зависит эффективность его применения. Метод оптимизации риска относится к упреждающим методам управления, связанным со стратегическим планированием. Под стратегическим планированием понимается изучение потенциала предприятия, прогнозирование внешней обстановки, периодическая разработка сценариев развития и оценка будущего состояния среды хозяйствования, прогнозирование поведения потенциальных партнеров и действий конкурентов.
  • Диверсификация рисков. Диверсификация рисков — это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности [3]. Диверсификация деятельности способствует наращиванию чистого денежного потока за счет роста эффективности хозяйственной деятельности и позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.
  • Методы локализации риска. Методы локализации риска используются, когда имеется возможность выделить экономически более опасный участок деятельности и сделать его более контролируемым, снизив таким образом уровень риска предприятия. Такие методы применяют крупные компании при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, требующих интенсивных НИОКР, использования новейших достижений науки и техники, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения.
  • Распределение риска (диссипация). Распределение риска (диссипация) предполагает разделение риска между несколькими участниками проекта, заинтересованными в успехе общего дела. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта [5].
  • Высокая информатизация процесса управления. Любое управленческое решение принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого- либо мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Методы снижения предпринимательских рисков

Таким образом, минимизация финансовых рисков представляет собой совокупность мер по предупреждению потерь денежных средств. В любом виде хозяйственной деятельности существует вероятность возникновения убытков, вытекающая из особенностей проводимых операций. Предполагаемые риски необходимо рассчитывать и сокращать до минимальных сумм. Для этого используют риск-менеджмент - систему анализа возможностей денежных потерь и управления финансовыми отношениями, которые возникают в бизнесе. В данном виде менеджмента наибольшее значение имеют внутренние и внешние механизмы нейтрализации (минимизации) финансовых рисков.

Библиографический список

1. Блохина И. М. Финансы: учеб. пособие / И. М. Блохина. - Краснодар: КубГАУ, 2018. - 105 с.

2. Блохина И. М. Основные факторы развития глобальных финансовых центров / И.М. Блохина, И.А. Неводова, А.Р. Газизов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2017. -№5. - С. 48-51.

3. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова. - М.: Инфра-М, 2014. - 224 с.

4. Уткин Э.А. Управление рисками предприятия: Учебно-практическое пособие / Э.А. Уткин, Д.А. Фролов. - М.: ТЕИС, 2015. - 247 с.

5. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов - М.: Юнити-Дана, 2015. - 195 с.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ