Идентификация фазы экономического цикла в 2014 году в России

Л. С. Бычкова
ФГБОУ ВПО «Челябинский государственный университет»,
Челябинск, Россия
Вестник Челябинского государственного университета.
2015. № 11 (366). Экономика. Вып. 49. С. 40-47.

Определение фазы цикла, который проходит экономика, актуально для любого субъекта хозяйственной деятельности. Выстраивание правильной экономической политики предприятий и адекватное поведение потребителей возможно при условии верного осмысления текущей экономической ситуации. По мнению автора, идентификация фазы цикла осуществляется через исследование тенденций определённого набора макроэкономических показателей, однако специфика национального экономического цикла ставит под сомнение характеристику фазы через стандартный ряд показателей. Проведён анализ различных показателей за 2014 г. и отражена авторская трактовка текущей фазы экономического цикла России.

Специфика развития национальной экономики, обусловленная поздним, по сравнению со странами Запада, становлением рыночного хозяйства, накладываясь на укоренившиеся элементы планового хозяйства, позволяет выделить отличительные особенности экономического цикла России, одной из которых выступает его краткосрочный характер [5]. Впервые краткосрочные экономические циклы с периодом 3-4 года были открыты Д. Китчиным. Он объяснял существование таких циклов колебаниями мировых запасов золота [17]. В современной экономической теории механизм возникновения краткосрочных циклов обусловлен временными лагами в движении информации, необходимой для принятия бизнес-решений. Повышение спроса на продукцию фирмы провоцирует принятие решения о большей загрузке производственных мощностей, т. е. об увеличении объёмов производства; расширение предложения приводит к удовлетворению спроса, его снижению и образованию избыточных запасов. Решение о снижении объёмов производства, принимаемое исходя из сложившейся ситуации, реализуется с некоторым временным лагом, т. к. информация о превышении предложения над спросом поступает с определённым запаздыванием. Также временной лаг удлиняется на период обработки этой информации, реализацию решения о снижении загрузки производственных мощностей и ликвидации излишних запасов на складе [2].

От циклов Д. Китчина российский экономический цикл взял только название, причины цикличности не кроются в запаздывании информации. Основанием краткосрочного характера цикла России является всё ещё переходный характер национальной экономики. В данный период трансформации социалистической экономической системы в капиталистическую происходит становление рыночных институтов. В течение короткого промежутка времени одновременно идёт образование торгового и банковского капитала, осуществляется превращение наиболее экономически привлекательных производственных фондов в промышленный капитал путём их присвоения без привлечения денежного капитала. Товарное производство возникает сразу в его высшей форме — в форме капиталистического, а рыночная экономика — в форме смешанной экономики [8; 9]. Советская монополизация экономики выступила основой возникновения акционерной формы собственности в национальной экономике. Сжатый период адаптации постсоветской экономики к рыночным институтам и условиям хозяйствования определил краткосрочный характер экономического цикла национальной экономики по сравнению с циклами развитых стран [7]. Период современного экономического цикла России составляет 3-5 лет, в течение которых экономика проходит все четыре фазы: кризис, депрессию, оживление и подъём.

Каждая фаза экономического цикла характеризуется определённым изменением макроэкономических показателей: объёма валового внутреннего продукта, уровней инфляции, безработицы, процентной ставки по кредиту, объёма экспорта.

Подробное исследование изменений ряда макроэкономических показателей позволит установить характер текущей фазы экономического цикла России, даст возможность сориентироваться хозяйствующим субъектам в сложившихся условиях.

По взаимосвязи макроэкономических показателей с общей экономической динамикой выделяют проциклические (растут в фазе подъёма и падают в фазе кризиса), антициклические (падают при подъёме в экономике и растут в кризис) и ациклические показатели (не имеют определённого поведения в какой-либо фазе экономического цикла) [1].

По времени прохождения поворотных точек экономического цикла принято выделять: опережающие индикаторы — направление их движения изменяется раньше, чем меняется фаза цикла; совпадающие индикаторы — их изменения совпадают с изменениями экономической активности; запаздывающие переменные — изменения данных переменных наступают позже фазы экономического цикла.

Изменение ВВП совпадает с протеканием фаз экономического цикла — это совпадающий и проциклический показатель. В фазе подъёма наблюдается рост производства, но существуют отрасли, объём выпуска которых более чувствителен к различным фазам экономического цикла. Отрасли, выпускающие элементы основных фондов — здания, сооружения, потребительские товары длительного пользования, капитальные блага, сильнее реагируют на изменения экономической активности. Сфера услуг и производство товаров с коротким сроком службы менее чувствительны к колебаниям экономического цикла. Если динамика изменения ВВП — положительная, то экономика находится в фазе оживления и подъёма, а если отрицательная — то в фазе кризиса и депрессии.

Уровень инфляции — показатель процикли-ческий, но он меняется с некоторым опозданием, увеличивается в период фазы оживления, достигает максимума в фазе подъёма, затем падает в депрессию и кризис, это опережающий индикатор. По темпам роста цен различают инфляцию умеренную, галопирующую и гиперинфляцию. Умеренная — это вид инфляции, максимальные годовые темпы которой составляют до 10 %. При умеренной инфляции рост цен происходит медленно, но быстрее, чем заработной платы. Галопирующая — инфляция, темпы которой измеряются в пределах от 20 до 200 %. Она свидетельствует о серьёзных нарушениях кредитно-денежной политики в стране. Гиперинфляция имеет темп роста свыше 50 % в месяц.

Уровень безработицы — антициклический показатель, он резко увеличивается при сокращении экономической активности, т.е. в фазах кризиса и рецессии, и медленно падает в фазах оживления и подъёма. Также важнейшими показателями рынка труда выступают средняя производительность труда и реальная заработная плата. Средняя производительность труда меняется проциклически: в периоды подъёмов производится больше продукции за рабочий час, чем в периоды кризисов и депрессий. Изменения этого показателя совпадают с фазами экономических циклов. Реальная заработная плата — компенсация работника за единицу времени, измеряемая в покупательной способности. Реальная заработная плата выступает умеренно проциклическим показателем, т.е. растёт в фазе подъёма и падает в кризис.

Номинальные процентные ставки имеют проциклический и опережающий характер, они изменяются вместе с уровнем инфляции. Реальная процентная ставка представляет собой разницу между номинальной ставкой процента и уровнем инфляции. Реальная процентная ставка не имеет типичного циклического поведения, она может как расти в периоды кризиса и депрессии так и снижаться, т. е. носит ациклический характер.

Объём экспорта — проциклический показатель, в фазе подъёма он растёт, в фазе кризиса — снижается.

Первые четыре показателя являются базовыми макроэкономическими показателями, характеризующими развитие экономики любой страны, уровень объёма экспорта включён в данную группу для национальной экономики, т.к. рост объёмов экспорта выступает главным фактором её развития. Модель развития страны, основанная на экспорте сырьевых ресурсов, поддерживается государственной политикой. Согласно Энергетической стратегии России на период до 2030 г., целью энергетической политики является максимально эффективное использование природных энергетических ресурсов и потенциала энергетического сектора для устойчивого ро -ста экономики, повышения качества жизни населения страны и содействия укреплению её внешнеэкономических позиций [14]. В рамках стратегии предполагается сохранение определяющего значения энергетического сектора при решении важных стратегических задач развития страны, укрепление России на мировых рынках энергоносителей, увеличение объёма экспорта энергоресурсов. В период до 2030 г. экспорт энергоносите -лей будет оставаться важнейшим фактором развития национальной экономики. В условиях доминирования добывающих отраслей невозможно поддержание высоких темпов роста в долгосрочной перспективе, поскольку этим отраслям присущ сравнительно медленный технологический прогресс. Ведущая роль углеводородов и металлов в экспорте ставит экономику в зависимость от колебаний конъюнктуры на внешних рынках, а незначительная диверсификация конкурентоспособных товаров в структуре экспорта повышает данную зависимость. Значительная доля нефтегазовых доходов в бюджете страны переводит объём экспорта в разряд базовых индикаторов развития национальной экономики. На зависимость экономического цикла России от объёмов экспорта ресурсов указывает Е. С. Бобин [6], о взаимосвязи устойчивого развития национальной экономики от внешних воздействий говорит В. И. Бархатов [4]. Но для преодоления негативных тенденций развития экономической системы необходимо вовремя идентифицировать фазу цикла экономики. Целесообразно в данном контексте исследовать изменения определённых макроэкономических показателей. Проанализируем выбранные показатели для установления современной фазы цикла в российской экономике (табл. 1).

Таблица 1. Тенденции макроэкономических показателей в 2010—2014 гг.

Год ВВП, % Инфляция, % Размер ставки по кредитам, предоставляемым юридическим лицам на срок более 3 лет, % Размер ставки по кредитам, предоставляемым физическим лицам на срок более 3 лет, % Рост безработицы, % Объёмы экспорта, %
2010 104,3 8,8 9,8 16,7 7,3 130,8
2011 104,3 6,1 10,7 17,1 6,5 130,0
2012 103,4 6,6 11,6 18,4 5,5 101,6
2013 102,0 6,5 11,1 17,1 5,6 100,3
2014 102,0 7,5 11,1 16,6 5,3 100,6

Прогнозное значение роста ВВП на уровне 2 % в 2014 г. не характеризуется падением по отношению к предыдущему году, однако и не показывает положительной динамики, уступая росту в 2011 и 2012 гг. Инфляция в текущем году значительно повысилась, что обусловлено негативным влиянием политического фактора на экономику, процентные ставки по кредитам как юридическим, так и физическим лицам не увеличиваются, а даже снижаются, что свидетельствует о низком спросе со стороны потребительского сектора на них. Уровень безработицы в 2014 г. практически не изменился по сравнению с прошлым годом, что выступает положительным фактором, не являясь признаком углубления экономического кризиса. Объёмы экспорта резко упали после 2011 г., и пока нет тенденций к восстановлению прежнего уровня, однако в 2014 г. наблюдается некоторый рост этого показателя в сравнении с предыдущим [20].

Согласно классическому подходу к экономическому циклу, макроэкономические показатели 2014 г. не характеризуют фазу экономического кризиса, скорее это фаза депрессии, более кризисным можно считать 2013 г. из пяти рассмотренных, т.к. произошло падение ВВП, процентных ставок, рост безработицы и снижение объёмов экспорта.

Для понимания экономической ситуации в текущий момент времени, определения той или иной фазы национального экономического цикла необходимо понимание сущности самих фаз цикла. Основываясь на анализе макроэкономических показателей и предполагая, что 2014 г. для России был либо кризисным, либо депрессивным, рассмотрим характеристику данных фаз более детально.

В фазе кризиса происходит сокращение общего объёма промышленного производства, снижение показателей финансовой эффективности предприятий (рентабельности, оборачиваемости, прибыли), падение цен, увеличение запасов, рост количества банкротств, уровня безработицы, уменьшение доходов населения, снижение уровня жизни, сокращение объёмов кредитования, внешнеторгового оборота [15]. Сильно страдают предприятия, производящие средства производства. Происходит сокращение производственных мощностей в ключевых отраслях экономики: металлургии, машиностроении, электронике. Сокращение производства может не коснуться отраслей, производящих предметы повседневного спроса.

Фазе депрессии присущи следующие черты: застой в промышленном производстве, замедление процесса торговли, наличие большой массы свободного денежного капитала. Фаза депрессии сменяется фазой оживления.

Наиболее конкурентоспособные предприятия адаптируются к низкому уровню цен на их продукцию, пытаясь снизить издержки использованием более эффективного оборудования, стремясь повысить производительность труда. В фазе депрессии предприниматели разбиваются на две группы:

  1. не склонные к риску экономические агенты, не вкладывающие в свой бизнес дополнительных средств, исходя из фактора неопределённости и нестабильности отечественной экономики; в результате происходит утечка капиталов за границу;
  2. склонные к риску экономические агенты, которых неблагоприятные рыночные тенденции, снижение спроса на их продукцию побуждают менять условия производства, технологию, маркетинговую политику, совершенствовать товар.

Благодаря склонным к риску экономическим агентам происходит обновление основного капитала, что делает возможным переход экономики из фазы депрессии в фазу оживления [16].

Однако, учитывая специфичность экономического развития России, можно предположить, что и сущность фаз экономического цикла имеет некоторые отличия от аналогичных фаз циклов стран с ранним становлением рыночной экономики [6]. По различным показателям текущее экономическое состояние национального хозяйства можно отнести как к фазе депрессии, кризиса, так и фазе оживления (табл. 2) [11].

Таблица 2. Тенденции изменения экономических показателей в 2014 г.

Показатель Динамика по сравнению с предыдущим периодом
Цены на товары и услуги Рост
Торговые обороты Снижение по сравнению с предыдущим периодом
Доходы населения Снижение
Кредитование населения Увеличение объёмов ипотечного кредитования
Индекс промышленного производства Увеличение

Рост цен на товары и услуги в 2014 г. вызван в большей степени политическим фактором, спровоцировавшим экономические последствия. Банк России прогнозирует сохранение повышенной инфляции до конца первого квартала 2015 г., затем она начнёт замедляться, что обусловлено уменьшением роли ограничений на импорт, введённых Россией в 2014 г., по мере налаживания поставок продовольственных товаров из стран, не входящих в санкционный список, и роста выпуска импортозамещающих производств [9].

По данным таможенной статистики, объём внешнеторгового оборота за январь-сентябрь 2014 г. составил 579,1 млрд долл. США и по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. снизился на 6 % [20].

На внешнюю торговлю оказал влияние ряд факторов:

  • ухудшение политических и экономических отношений с постоянными торговыми партнёрами;
  • тенденции снижения цен на нефть как основной товар экспортного ассортимента;
  • падение курса национальной валюты. Восстановление торгового оборота и рост его объёмов возможен во второй половине 2015 г., благодаря новым внешнеторговым контрактам, заключаемым на современном этапе.

За первый квартал 2014 г. реальные доходы населения России показали снижение на 0,3 %. Прирост реальной заработной платы ускорился в феврале до 6 °% по сравнению с 5,2 °% в январе 2014 г., что обусловлено повышением оплаты труда работников бюджетной сферы. Рост реальных зарплат в коммерческом секторе отсутствует, и, следовательно, прогноз роста реальных доходов населения на 2014 г. составит 2,5 %, что ниже, чем в 2013 г. (4 %).

Несмотря на падение реальных доходов населения показатель потребительского кредитования растёт, в частности, объём и количество ипотечных кредитов. В первом квартале 2014 г. было выдано в 1,4 раза больше кредитов по количеству и в 1,5 раза — по объёму в сравнении с аналогичным периодом 2013 г. [20]. Нестабильность развития мировой экономики, падение курса национальной валюты, меры по стабилизации банковского сектора (отзыв лицензий у ряда коммерческих банков) побуждают население реструктурировать свои сбережения через покупку недвижимости. Факт приобретения дорогостоящего товара, коим является недвижимость, свидетельствует о наличии необходимого уровня дохода для погашения кредита, что, в свою очередь, говорит о некоторой стабильности функционирования отечественных предприятий [7; 19].

Индекс промышленного производства показывает динамику объёма промышленного производства (подъём или спад), определяется как отношение текущего объёма производства в денежном выражении к объёму промышленного производства в предыдущем периоде [3]. Согласно данным Росстата, добыча полезных ископаемых в первом квартале 2014 г. снизилась по сравнению с 2013 г. на 5,2 %, объём производства предприятий обрабатывающей промышленности вырос на 2,4 %%, объём производства электроэнергии газа и воды упал на 3,7 % по сравнению с аналогичным периодом 2013 г.

В первом квартале 2014 г. металлургические предприятия Российской Федерации изготовили 19,7 млн т проката чёрных металлов и 3,2 млн т стальных труб. В годовом соотношении производство составило 100 и 100,4 % соответственно. В апреле 2014 г. отечественные металлурги увеличили производство проката и труб по сравнению с апрелем 2013 г. на 2,5 и 3,5 % соответственно [18]. Относительно марта 2014 г. объёмы выпуска стальных труб выросли на 1 %, а производство проката снизилось на 2,3 %. Производство стали в январе-апреле составило 22,9 млн т — на 0,4 % меньше, чем годом ранее. К апрелю прошлого года объёмы выросли на 1,5 °%, к марту 2014 г.— сократились на 1,6 °% [18].

Анализ показателей табл. 2 не позволяет сделать однозначный вывод относительно фазы экономического цикла России. Такие показатели, как уровень цен на товары и услуги, объём внешнеторгового оборота, уровень доходов населения, свидетельствуют о наличии кризисных тенденций в экономике, однако увеличение объёмов кредитования населения, рост индекса промышленного производства говорят о наличии стабильного функционирования отраслей национальной экономики.

Противоречия, вскрывающиеся при исследовании различных показателей состояния экономики России, свидетельствуют о своеобразности её развития, подчёркивают специфику экономической цикличности в национальных реалиях, что говорит о необходимости выделения ряда показателей, свидетельствующих о той или иной фазе экономического цикла, несколько отличающихся от набора показателей, используемых для определения фазы цикла в странах с развитой рыночной экономикой [5; 8].

В 2013-2014 гг. национальное хозяйство испытывало негативное воздействие замедленного развития мировой экономики и приобрело кризисные черты. Значительное влияние в фазе кризиса принадлежит внешнеторговому фактору — падание мировых цен на энергоресурсы снижает доходы России от экспорта, а политическая нестабильность влечёт временное снижение и самих объёмов экспорта. Отсутствие инновационной составляющей в процессе функционирования национального хозяйства на фоне снижения объёмов добывающих и обрабатывающих отраслей промышленности усиливает кризисные тенденции. Падение экономической активности провоцирует снижение спроса на кредитные ресурсы [13].

Согласно проведённому анализу макроэкономических показателей, 2014 г. для России был годом депрессии, с некоторыми элементами кризиса, нарастающими к концу года. Характер фазы российского экономического цикла в 2015 г. зависит от многих факторов, как внешних, так и внутренних, однако, учитывая экспортоориентиро-ванный характер национальной экономики, роль внешних факторов, таких как фаза цикла мирового хозяйства, уровень цен на энергоносители, сохранение прежних и налаживание новых торговых связей, будет превалирующей. Основываясь на анализе макроэкономических показателей и существующих реалиях экономического и политического положения России на международной арене, можно предположить, что в 2015 г. национальную экономику ждёт либо кризис, либо депрессия, позитивные тенденции будут просматриваться к 2016 г.

Список литературы

1. Агапова, Т. А. Макроэкономика: учебник / Т. А. Агапова, С. Ф. Серёгина. - М.: МФПУ Синергия, 2013. - 560 с.

2. Бойдаченко, П. Г. История социально-экономических кризисов и современные политико-экономические доктрины / П. Г. Бойдаченко, К. А. Петропавловская // Труд и социал. отношения. - 2011. - № 7. - С. 21-131.

3. Большой экономический словарь / сост. А. Азрилиян, О. Азрилиян, Е. Калашникова, О. Квардако-ва. - М.: Ин-т новой экономики, 2010. - 1472 с.

4. Бархатов, В. И. Устойчивое развитие экономики России в современных условиях / В. И. Бархатов // Вестн. Челяб. гос. ун-та. - 2014. - № 9. Экономика. Вып. 44. - С. 5-11.

5. Бархатов, В. И. Противоречия хозяйственного развития в XXI веке / В. И. Бархатов // Экономическая политика: на пути к новой парадигме: XV Друкеров. чт. (5-6 июня 2013 г.): материалы междунар. науч.-практ. конф.: в 2 т. / под ред. Р. М. Нижегородцева, А. И. Тихонова, Н. В. Финько. - М.: Доброе слово, 2013. - Т. 1. - С. 28-34.

6. Бобин, Е. С. Государственное регулирование цикличности экономических процессов в транзитивной экономике: дис. ... канд. экон. наук / Е. С. Бобин. - Челябинск, 2005. - 160 с.

7. Бычкова, Л. С. Структурные особенности экономического цикла России / Л. С. Бычкова // Вестн. Челяб. гос. ун-та. - 2013. - № 15 (306). Экономика. Вып. 41. - С. 55-58.

8. Конотопов, М. В. История экономики России / М. В. Конотопов, С. И. Сметанин. - М.: Палеотип, Логос, 2012. - 208 с.

9. Красникова, Е. В. Экономика переходного периода / Е. В. Красникова. - М.: Омега-Л, 2005. - 296 с.

10. Ьеспатте, С. Stress 1ев1Б Ьапса11^: un поиуеаи round еп р1ете а^е dе 1а dеttе / С. ЬесЬатге // I^s есгн^. - 2011. - № 7. - P. 14-26.

11. Лексин, В. Становление новой экономической системы: Россия до, во время и после глобального кризиса / В. Лексин // Рос. экон. журн. - 2009. - № 7-8. - С. 3-35.

12. Орлов, П. А. Испытание экономических систем развитых капиталистических стран и стран с переходной экономикой мировым экономическим кризисом / П. А. Орлов // Бизнес-информ. - 2012. -№ 9. - С. 6-19.

13. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2016 и 2017 годов: докл. Центр. банка РФ 2014. - М., 2014.- 48 с.

14. Распоряжение Правительства Российской Федерации № 1715-р от 13 ноября 2009 г. «Об утверждении Энергетической стратегии России на период до 2030 года».

15. Фаттахова, А. Р. Причины экономических кризисов: теории циклов и кризисов / А. Р. Фаттахова, А. А. Миннехузина // Модернизация экономики и управления: сб. науч. ст. / под общ. ред. В. И. Бережного. - М., 2013. - С. 35-37.

16. Юдаева, К. Стратегия-2050: справится ли Россия с вызовами глобализации? / К. Юдаева, Е. Ясин // Вопр. экономики. - 2008. - № 6. - С. 51-63.

17. Ядгаров, Я. С. История экономических учений / Я. С. Ядгаров. - М.: Инфра-М, 2009. - 480 с.

18. Промышленность России: стат. сб. / Федерал. служба гос. статистики. - URL: www.gks.ru

19. Статистический бюллетень Банка России № 12 / Центр. банк РФ. - URL: www.cbr.ru.

20. Таможенная статистика внешней торговли 2010-2014 / Федерал. тамож. служба. - URL: www. customs.ru

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ