всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Управление оборачиваемостью капитала

Управление оборачиваемостью — это процесс целенаправленного воздействия на капитал с целью обеспечения его эффективного использования. Эффективность управления оборотным капиталом означает уменьшение его величины при неизменном объеме производства, и следовательно, ускорение оборачиваемости капитала.

Для ускорения оборачиваемости оборотного капитала, уменьшения его величины при сохранении объемов производства следует, с одной стороны, применять ресурсосберегающие технологии; с другой стороны, совершенствовать управление в области финансово-коммерческой деятельности предприятия. При этом управление в области использования оборотного капитала включает следующие меры:

Определение оптимальной величины оборотных средств по созданию производственных запасов;

Совершенствование системы сбыта продукции;

Изменение форм взаиморасчетов, кредитной политики предприятия.

На основе портфеля заказов и перспективных оценок спроса составляется производственный план, который содержит информацию о времени и сроках производства определенной продукции. В соответствии с производственным планом для каждого изделия указывается перечень необходимых сырья, материалов и комплектующих изделий, необходимых для производства. С учетом норм расхода соответствующих материальных ресурсов на производство единицы продукции, норм запаса в днях планируется потребность в финансовых ресурсах для создания и поддержания производственных запасов на приемлемом уровне.

Кроме того, при определении оптимальной величины производственных запасов также необходимо учитывать, во-первых, прогнозы роста цен на ресурсы; во-вторых, увеличение суммы налога на прибыль в результате искусственного занижения себестоимости продукции.

Совершенствование системы сбыта продукции предполагает освоение новых рынков, изменение ассортимента, повышение конкурентоспособности посредством снижения себестоимости продукции и повышения ее качества, организацию эффективной рекламы.

Выбор кредитной политики зависит от складывающейся ситуации на рынке определенного товара.

Вы можете быстро оценить оборачиваемость капитала с помощью программы финансового анализа ФинЭкАнализ.

Пример: анализ деловой активности на 01.01.2007 г.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2017 для анализа деловой активности и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
1. Коэффициент общей оборачиваемости имущества (ресурсов) (д1) характеризует скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего имущества предприятия.
стр.010(ф.№2)Д1пред-щий2.321 
(стр.300к+стр.300н)/2Д1отчетный2.516 
Изменение0.195Положительная тенденция
Повышается общая оборачиваемость имущества (ресурсов) в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом.  
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (д2) характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных).
стр.010(ф.№2)Д2пред-щий4.181 
(стр.290н+стр.290к)/2Д2отчетный4.069 
Изменение-0.112Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех оборотных средств.  
3. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3), исходя из объема продаж, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
стр.010(ф.№2)Д3пред-щий5.267 
(стр.210к+стр.210н)/2Д3отчетный5.326 
Изменение0.059Положительная тенденция
Повышается оборачиваемость запасов, исходя из объема продаж.  
3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов (д3.1), исходя из объема затрат, включающим себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, а также коммерческие и управленческие расходы, показывает число оборотов запасов за анализируемый период.
Стр.020+стр.030+стр.040(ф.№2)Д3.1пред-ий4.675 
(стр.210к+стр.210н)/2Д3.1отчетный4.78 
Изменение0.105Положительная тенденция
Снижается оборачиваемость запасов, исходя из объема затрат.  
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (д4) характеризует скорость оборота денежных средств.
стр.010(ф.№2)Д4пред-щий214.428 
(стр.260н+стр.260к)/2Д4отчетный183.041 
Изменение-31.387Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость всех денежных средств.
5. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (всей дебиторской задолженности) (д5) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием. Значение этого коэффициента на предприятиях особенно велико в настоящее время, в условиях неплатежей.
 
стр.010(ф.№2)Д5 пред-щий26.251 
((стр.230к+стр.240к)+(стр.230н+стр.240н))/2Д5 отчетный20.078 
Изменение-6.173Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств в расчетах. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме дебиторской задолженности, из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий. Увеличиваются потери предприятия от инфляционного обеспечения дебиторской задолженности.
5.1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (д5.1). Характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
стр.010(ф.№2)Д5.1пред-ий0 
(стр.230н+стр.230к)/2Д5.1отчетный0 
Изменение0 
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
5.2. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) (д5.2), характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятием.
стр.010(ф.№2)Д5.2пред-ий26.251 
(стр.240н+стр.240к)/2Д5.2отчетный20.078 
Изменение-6.173Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость средств - дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Увеличивается отвлечение средств предприятия, в форме данного вида дебиторской задолженности из хозяйственного оборота. Увеличивается кредитование этими средствами других предприятий.
6. Срок оборачиваемости средств в расчетах (д6) характеризует средний срок погашения всей дебиторской задолженности в днях:
D6 = анализируемый период(дней)/d5Д6пред-щий13.7Дней
ПериодД6отчетный17.9Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости средств в расчетах - всей дебиторской задолженности. Отрицательная тенденция.
6.1. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.1 = анализируемый период(дней)/d5.1Д6.1пред-ий0
ПериодД6.1отчетый0
Изменение0 
В течении всего анализируемого периода отсутствовала дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.  
 
6.2. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, характеризует средний срок погашения этой дебиторской задолженности в днях:
D6.2 = анализируемый период(дней)/d5.2Д6.2пред-ий13.7Дней
ПериодД6.2отчетный17.9Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты. Отрицательная тенденция.  
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию.
стр.010(ф.№2)Д7пред-щий8.604 
(стр.620н+стр.620к)/2Д7отчетный7.822 
Изменение-0.782Отрицательная тенденция
Снижается оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени стало использовать в своем обороте средства других предприятий.  
8. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам в днях:
D8 = анализируемый период(дней)/d7Д8пред-щий41.8Дней
ПериодД8отчетный46Дней
Изменение4.2Отрицательная тенденция
Увеличивается срок оборачиваемости кредиторской задолженности. Предприятие замедлило расчеты по своим текущим обязательствам. Отрицательная тенденция.  
9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала.
стр.010(ф.№2)Д9пред-щий4.95 
(стр.490н+стр.490к)/2Д9отчетный5.082 
Изменение0.132Положительная тенденция
Повышается оборачиваемость собственного капитала.  
10. Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов.
стр.010(ф.№2)Д10пред-щий10711.344 
(стр.110н+стр.110к)/2Д10отчетный14075.833 
Изменение3364.489Положительная тенденция
Повышается эффективность использования нематериальных активов.
11. Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия.
стр.010(ф.№2)Д11пред-щий5.328 
(стр.120н+стр.120к)/2Д11отчетный6.778 
Изменение1.45Положительная тенденция
Повышается эффективность использования основных средств.
 
12. Длительность финансового цикла (д12) показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и реализовываться запасы и кредиторская задолженность в виде себестоимости произведенной продукции или оказанных услуг. Чем выше длительность финансового цикла, тем выше потребность в оборотных средствах
Д12 = д6+т/д3.1-д8Д12пред-щий48.9Дней
 Д12отчетный47.2Дней
Изменение1.7Отрицательная тенденция
Увеличивается длительность финансового цикла, снижается инвестиционная привлекательность предприятия.
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru