всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Матрица финансовой стратегии

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Достичь идеального результата финансово-хозяйственной деятельности трудно, да и не всегда необходимо, но надо по возможности стараться удержаться в границах безопасной зоны. В связи с этим финансовый менеджер обычно ставит перед собой задачу найти наиболее приемлемое сочетание результатов хозяйственной и финансовой деятельности в пределах допустимого риска.


При решении этой задачи приходится решать следующие вопросы:

1. Идти ли на отрицательный результат хозяйственной деятельности во время бурного наращивания инвестиций?

2. Добиваться ли выражено положительного значения финансового результата?

3. Добиваться ли симметричного изменения результатов хозяйственной и финансовой деятельности?

Большую помощь в этом могут оказать матрицы финансовой стратегии. Матрицы помогают прогнозировать «критический путь» предприятия на ближайшие годы, наметить допустимые пределы риска и выявит порог возможностей предприятия.

Матрицы финансовой стратегии выглядят следующем образом:
A РФД<<0 РФД ? 0 РФД>>0
РXД>>0 Отец семейства
РФXД ? 0
Рантье
РФXД > 0
Материнское общество
РФXД >> 0
РXД ? 0 Эпизодический дефицит
РФXД < 0
Устойчивое равновесие
РФXД ? 0
Атака
РФXД > 0
РXД<<0 Кризис
РФXД << 0
Дилемма
РФXД < 0
Неустойчивое
равновесие
РФXД ? 0
B
A создание ликвидных
потребление средств
ликвидных средств B

По диагонали AB проходит граница между двумя основными зонами:

-над диагональю - зона успехов - зона положительных значений аналитических показателей

-под диагональю - зона дефицитов - зона отрицательных значений аналитических показателей

Расчет результата хозяйственной деятельности
Показатель за 2013 за 2014
1. Выручка от продажи продукции, работ, услуг 6263775 8207745
2. Материальные затраты 6601100 5823211
3. Добавленная стоимость -337325 2384534
4. Затраты на оплату труда 573530 568952
5. Отчисления на социальные нужды 10102 10230
6. Брутто-результат эксплуатации инвестиций -920957 1805352
01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015
7. Запасы сырья и готовой продукции 895632 924324 1014646
8. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков 569852 340691 426937
9. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам 965252 809613 907014
10. Текущие финансовые потребности 500232 455402 534569
11. Изменение текущих финансовых потребностей -44830 79167
12. Производственные инвестиции 86082 0
13. Обычные продажи имущества 131161 157072
14. Результат хозяйственной деятельности (РХД) -1331280 1427855
Расчет результата финансовой деятельности
Показатель за 2013 за 2014
1. Изменение заемных средств предприятия 0 -289370
2. Проценты к уплате 19022 28206
3. Текущий налог на прибыль 0 141937
4. Выплаченные дивиденды 896 654
5. Доходы от участия в других организациях 0 0
6. Суммы, полученные от эмиссии акций 6356 0
7. Увеличение долгосрочных финансовых вложений 763
8. Проценты к получению 16064 24510
9. Результат финансовой деятельности (РФД) 2502 -436420

Темпы роста оборота ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) ниже потенциальных возможностей. Не все внутренние ресурсы предприятия задействуются. Предприятие уменьшает задолженность и обходится по все возрастающей пропорции собственными средствам, почти не пользуясь эффектом финансового рычага. ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) располагает неиспользованными возможностями развития. При активизации этих возможностей есть шанс переместиться в квадрат 'Рантье' (политика привлечения заемных средств) или в квадрат 'Устойчивое равновесие' (рост инвестиций или даже инвестиционный рывок)

Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru