Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 31.12.2023 г.

Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем - Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).

Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия.

В практических расчетах при определении данных показателей необходимо разделять затраты предприятия на постоянные и переменные. Для этого воспользуемся понятием операционного левериджа.

Операционный леверидж рассматривается как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме.

Операционный леверидж рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж.

Расчет операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
Наименование показателяза 2022за 2023
1. Индекс инфляции1.11941.0742
2. Индекс (средний) изменения продажных цен на продукцию, работы, услуги ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)1.031.1

Наименование показателяза 2022за 2023изменение
базисотчет
1. Скорректированная выручка от продаж на изменение цен2 698 1452 462 502-235 643
2. Скорректированная себестоимость2 673 2082 485 679-187 529
3. Скорректированная прибыль от продаж24 937-23 177-48 114
4. Операционный леверидж
x
22,092
x
5. Скорректированные переменные затраты2 147 2371 959 708-187 529
6. Переменные затраты2 147 2372 105 118-42 119
7. Постоянные затраты525 971564 99839 027
Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

1. Валовая маржа (М) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.


М за 2022550 908

Как за 2022 г., так и за 2023 г. валовая маржа покрывала постоянные расходы и позволяла получить прибыль.

М за 2023603 634
изменение52 726

2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии.


Км за 20220,204

За отчетный период, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля валовой маржи в выручке увеличилась на 0.019 пункта.

Км за 20230,223
изменение0,019

3. Порог рентабельности (Кт) - это такая выручка от продаж, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянный затарт и прибыль равна нулю.


Кт за 20222 578 289

За отчетный период порог рентабельности предприятия составил 2 533 623 тыс. руб. или 103% фактической выручке, что меньше, чем за аналогичный период прошлого года на 44 666 тыс. руб., т.е. себестоимость продукции за отчетный период была снижена.

Кт за 20232 533 623
изменение-44 666

4. Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности. Если выручка от продаж опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.


ЗФП за 2022119 856

За отчетный период порог рентабельности предприятия возрос на -44 666 тыс. руб., и составил 2 533 623 тыс. руб., т.е. себестоимость продукции предприятия возросла. При этом как в отчетном, так и в прошлом периодах финансовое положение предприятия было устойчивым и запас финансовой прочности составлял 119 856 тыс. руб. в прошлом и 175 129 тыс. руб. - в отчетном периоде.

ЗФП за 2023175 129
изменение55 273

5. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется как отношение валовой маржи к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли.


СВОР за 202222

За отчетный период сила воздействия операционного рычага составила 16, а за аналогичный период прошлого года: 22. Это означает, что в отчетном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 16%, а в прошлом периоде - на 22%.

СВОР за 202316
изменение-6
Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2022 г.
Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2022 г.
Расчет точки безубыточности в тыс. руб. за 2023 г.
Расчет точки безубыточности в % от выручки за 2023 г.

Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ