всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Анализ рыночной устойчивости

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

I. Показатели, определяющие состояние оборотных средств
Наименование показателя 01.01.2014 01.01.2015 изменение
базис отчет
1. Коэффициент обеспеченноcти собственными средствами 124.245 124.459 0.214
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами 45.405 45.83 0.425
3. Коэффициент маневренности собственных средств 456.429 456.562 0.133
4. Коэффициент маневренности 0.42 0.554 0.134
5. Коэффициент мобильности всех средств 0.755 0.737 -0.018
6. Коэффициент мобильности оборотных средств 0.168 0.205 0.037
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования 0.427 0.85 0.423

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.

За 2014 г. снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на -1.8 пунктов и составила 73.7%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, увеличилась на 3.7 пунктов и составила 20.5% от общей суммы оборотных активов предприятия.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами по состоянию на 01.01.2014 г. ниже нормального. Однако за анализируемый период произошло его значительное увеличение до 85%, т.е. выше нормального значения. Это свидетельствует о том, что улучшение финансового состояния предприятия привело к тому, что оно в состоянии покрыть за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных источников не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем

II. Показатели, определяющие состояние основных средств
Наименование показателя 01.01.2014 01.01.2015 изменение
базис отчет
8. Индекс постоянного актива 0.571 0.438 -0.133
10. Коэффициент имущества производственного назначения 0.702 0.671 -0.031
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений 0.041 0.032 -0.009

В течение 2014 г. сократились финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом по состоянию на 01.01.2014 г. их стоимость покрывается за счет собственных средств на 57.1%, а по состоянию на дата окончания периода – на 43.8%.

За 2014 г. основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 3.1 пунктов и составил 67.1%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества осталась на уровне 0%, т.е. обеспеченность производственными средствами не изменилась .

III. Показатели, характеризующие структуру капитала
Наименование показателя 01.01.2014 01.01.2015 изменение
базис отчет
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0.43 0.601 0.171
13. Коэффициент концентрации заемного капитала 0.57 0.399 -0.171
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) 1.325 0.663 -0.662
15. Коэффициент финансирования 0.755 1.509 0.754
16. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 3.075 2.795 -0.28
17. Коэффициент устойчивого финансирования 0.44 0.61 0.17

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период значительно возрос (на 0.171) и составил 0.601. Рост показателя свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны. Шансы предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике, значительно возросли. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

В конце отчетного периода собственные средства предприятия составляли отрицательную величину, т.е. финансовая устойчивость предприятия значительно снизилась. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости предприятия. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 17 пунктов и составило 61%, что превысило допустимый уровень. Это говорит о значительном росте стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия уменьшается.

IV. Показатели, характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия
Наименование показателя 01.01.2014 01.01.2015 изменение
базис отчет
18. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0.023 0.014 -0.009
19. Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств 0.017 0.021 0.004
20. Коэффициент краткосрочной задолженности 0.983 0.979 -0.004
21. Коэффициент кредиторской задолженности 0.732 0.979 0.247
22. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат 0.547 0.976 0.429
23. Коэффициент прогноза банкротства 0.195 0.346 0.151

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, снизилась на 0.9 пунктов и составила 1.4%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств, снизилась на 0.4 пунктов и составила 97.9%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов возрос и составил 2.1%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 24.7 пунктов и составил 97.9% внешних обязательств.

4. Положение предприятия на рынке достаточно стабильно.

Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru