Метод чистых активов

Метод чистых активов - это метод оценки стоимости предприятия (бизнеса), согласно которому стоимость предприятия равна стоимости чистых активов, а стоимость чистых активов – сумме стоимостей всех его активов (материальных и нематериальных) за вычетом обязательств.

Стоимость каждого актива определяется как стоимость, которую мог бы заплатить вероятный покупатель (инвестор) на рынке за аналогичный актив, находящийся в аналогичном техническом состоянии.

В методе чистых активов рассматривают стоимость предприятия с учетом понесенных издержек. Различают балансовую и рыночную стоимость.

Балансовая стоимость активов и обязательств предприятия из-за инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует рыночной стоимости. В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия.

Для этого предварительно оценивают обоснованность рыночной стоимости каждого актива баланса, затем определяют, насколько балансовая сумма обязательств соответствует их рыночной стоимости, и, наконец, из основной рыночной стоимости суммы активов вычитают текущую стоимость всех его обязательств. Результат показывает оценочную стоимость собственного капитала предприятия.

Метод чистых активов целесообразно применять в случаях, когда:

  • предприятие обладает значительными материальными активами;
  • большую часть активов составляют финансовые активы;
  • компания холдинговая или инвестиционная;
  • отсутствуют ретроспективные данные о прибыли предприятия или нет возможности определить прибыль в будущем.

Главное достоинство метода в том, что он базируется на оценке существующих активов, поэтому менее субъективен и умозрителен. Однако метод статичен, не учитывает уровень прибыли предприятия и перспективы развития бизнеса.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про метод чистых активов

  1. Метод откорректированных чистых активов используемый при оценке предприятия затратным подходом Преимуществами данного метода являются его основание на достоверной информации только о реальных активах находящихся в собственности предприятия к тому же в условиях рынка недвижимости метод чистых активов обладает наиболее полной информационной базой К недостаткам данного варианта анализа можно отнести
  2. Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетности Метод ликвидационной стоимости Метод чистых активов реализуется в затратном подходе для целей оценки рыночной стоимости предприятия как действующего
  3. Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока С 55 Однако следует помнить что основой чистого денежного потока являются чистая прибыль отчетного года и начисленная за отчетный год амортизация по основным средствам доходным вложениям в материальные ценности и нематериальным активам В общем виде формулу для анализа движения денежных средств косвенным методом можно представить в ... ЧП отч - чистая прибыль отчетного года Ам - начисленная в отчетном году амортизация по основным средствам доходным
  4. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации Снижение оборота за период Активный - Пассивный - Отчет построенный косвенным методом показывает почему различаются чистая прибыль убыток полученная
  5. Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйствующего субъекта российская и зарубежная практика ПБУ 18 02 понятие налоговая база актива и обязательства отсутствует в связи с тем что в РСБУ не используется балансовый метод ... ПБУ 18 02 - прибыль до налогообложения - это чистая прибыль или убыток за период до вычета расходов по налогу текущий налог на прибыль
  6. Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспект То есть это часть чистой прибыли прошлых лет аккумулируемая организацией и предназначенная для покрытия расходов в форс-мажорных обстоятельствах непредвиденных ... АО важное значение имеет базовая прибыль на одну акцию которая согласно Методическим рекомендациям по раскрытию информации о прибыли приходящейся на одну акцию утвержденным приказом Министерства финансов ... Уменьшение увеличение убытка в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества отражает разводнение прибыли Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения
  7. Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств В рамках оценочного законодательства метод чистых активов не имеет определения Однако последовательность применения этого метода нашла отражение в совместном
  8. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5 Намечать темп экономического роста для организаций мы предлагаем по возрастанию уровня рентабельности продаж при помощи использования эффекта производственного рычага действия проявляются в том что любое изменение выручки от реализации приводит к сильному изменению прибыли осуществлению эффективной налоговой политики выбор уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности возрастанию доли чистой прибыли направляемой на производственной развитие ускорению оборачиваемости активов при увеличении их удельного веса в ... Намечать темп экономического роста для организаций мы предлагаем по возрастанию уровня рентабельности продаж при помощи использования эффекта производственного рычага действия проявляются в том что любое изменение выручки от реализации приводит к сильному изменению прибыли осуществлению эффективной налоговой политики выбор уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности возрастанию доли чистой прибыли направляемой на производственной развитие ускорению оборачиваемости активов при увеличении их удельного веса в общей величине активов использованию эффекта финансового рычага активы по отношению к собственному капиталу С учетом задаваемого темпа экономического роста необходимо внести соответствующие ... Предложенные методы антикризисного управления свидетельствуют о широком диапазоне возможной стабилизации организаций за счет использования их внутренних
  9. Метод сделок При применении метода сделок наиболее часто в качестве мультипликаторов используются показатели основанные на выручке чистой прибыли денежном ... EBITDA прибыль до вычета процентов налогов и амортизации чистых активов дивидендных выплат Выбор конкретного мультипликатора зависит от принятой практики в данной отрасли и особенностей
  10. Методы оценки рисков Одной из задач метода является нахождение точки безубыточности -уровня при котором выручка равна суммарным издержкам производства то есть ... Одной из задач метода является нахождение точки безубыточности -уровня при котором выручка равна суммарным издержкам производства то есть чистая прибыль от деятельности равна нулю Нахождение такой точки позволяет ориентироваться на крайний вариант развития ... Проведя финансовый анализ можно выделить следующие риски риск ликвидности риск финансовой устойчивости риск деловой активности риск рентабельности активов риск платежеспособности риск банкротства Проведём анализ каждого риска отдельно Для оценки риска снижения ликвидности
  11. Ключевые аспекты управления прибылью организации Чистый оборотный капитал - это оборотные активы свободные от краткосрочных обязательств Увеличение чистого оборотного капитала является благоприятной тенденцией и приводит к ... Разберем используемые в современной практике методы планирования прибыли Метод прямого счета Метод прямого счета применяется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции
  12. Оценка Также в оценочной практике для некоторых отраслей промышленности например для машиностроения широко известно правило золотого сечения или золотое правило которое гласит Потенциальный покупатель никогда не заплатит за предприятие больше чем четырехкратная величина его среднегодовой прибыли до налогообложения Метод чистых активов Метод чистых активов может быть разновидностью метода накопления активов если за исходную
  13. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений Стоимость компании на базе избранного метода оценки Приведенная величина синергетического эффекта IV Оценка эффективности деятельности объединенной компании Рентабельность ROE ROA ... ROA EPS и др Оборачиваемость деловая активность Финансовая устойчивость Инвестиционная привлекательность V Определение финансовой результативности осуществления сделки Чистый синергетический эффект Соотношение
  14. Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организации Учитывая неизменность всех элементов оборотных активов кроме денежных средств в данном примере разность между прогнозной и исходной величиной оборотных активов и дает величину денежного потока предприятия за год Проверка же этой величины была проведена ... Проверка же этой величины была проведена на основе применения косвенного метода планирования чистого денежного потока от операционной деятельности ЧДП Использована формула ЧДП ЧП АОбу ΔОНА
  15. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании Чистые активы представляют собой всю сумму активов за вычетом заемных финансовых ресурсов Метод чистых активов является косвенным методом определения стоимости предприятия При использовании данного метода берутся данные
  16. Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендации Так как ликвидация данной компании в ближайшее время не планируется с точки зрения затратного подхода целесообразно использовать метод стоимости чистых активов Данный выбор обусловлен тем что выбранная компания обладает значительными материальными активами
  17. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Так в 2011 г уровень экономической рентабельности составил 1.95% а в 2013 г - 2.94% т.е в 2011 г на 1 руб активов приходилось 1.95 коп чистой прибыли в 2013 г - 2.94 коп Уровень доходности деятельности ... Следует обратить внимание на методику проведения ФНС России учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций
  18. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Коэффициенты денежной рентабельности рассчитываются как соотношения между денежными средствами от операционной деятельности с одной стороны и выручкой активами капиталом с другой Показатели денежной рентабельности характеризуют операционную эффективность корпорации СFROR CF 0 R ... СFROS рассчитывается в том случае если отчет о движении денежных средств составлен косвенным методом СFROS CF 0 TR 100 где TR - выручка Чистая денежная рентабельность поступлений по
  19. Нематериальные активы и другие критерии при инвестировании в IT-проект Таким образом выбран показатель доли нематериальных активов в чистой прибыли Данный метод подразумевает что объект интеллектуальной собственности не принадлежит владельцу а
  20. Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средств CFROS рассчитывается в том случае если отчет о движении денежных средств составлен косвенным методом CFROS CF O TR 100 где TR - выручка Чистая денежная рентабельность поступлений по ... Денежная рентабельность совокупных активов CROA определяется как отношение денежных средств полученных от операционной деятельности до вычета процентов и
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ