всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Метод чистых активов 

Метод чистых активов - это один из методов оценки стоимости предприятия (бизнеса), согласно которому стоимость предприятия равна стоимости чистых активов, а стоимость чистых активов – сумме стоимостей всех его активов (материальных и нематериальных) за вычетом обязательств.

Стоимость каждого актива определяется как стоимость, которую мог бы заплатить вероятный покупатель (инвестор) на рынке за аналогичный актив, находящийся в аналогичном техническом состоянии.

В методе чистых активов рассматривают стоимость предприятия с учетом понесенных издержек. Различают балансовую и рыночную стоимость.

Балансовая стоимость активов и обязательств предприятия вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует рыночной стоимости. В результате перед оценщиком встает задача проведения корректировки баланса предприятия.

Для этого предварительно оценивают обоснованность рыночной стоимости каждого актива баланса, затем определяют, насколько балансовая сумма обязательств соответствует их рыночной стоимости, и, наконец, из основной рыночной стоимости суммы активов вычитают текущую стоимость всех его обязательств. Результат показывает оценочную стоимость собственного капитала предприятия.

Метод чистых активов целесообразно применять в случаях, когда:

  • предприятие обладает значительными материальными активами;
  • большую часть его активов составляют финансовые активы;
  • компания является холдинговой или инвестиционной;
  • отсутствуют ретроспективные данные о прибыли предприятия или нет возможности определить прибыль в будущем.

Главное достоинство метода в том, что он базируется на оценке существующих активов, поэтому менее субъективен и умозрителен. Однако данный метод статичен, не учитывает уровень прибыли предприятия и перспективы развития бизнеса.

Страница была полезной?  

Что еще найдено о термине Метод чистых активов

1. Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компании
методов имущественного подхода мы использовали метод чистых активов. Согласно данному методу рыночная стоимость предприятия приравнивается к балансовой стоимости ее собственного капитала...
2. Собственный капитал организации: проблемы оценки и отражения в отчетности
представлен двумя основными методами: Метод чистых активов; Метод ликвидационной стоимости. Метод чистых активов реализуется в затратном подходе для целей оценки рыночной стоимости предприятия как действующего имущественного комплекса (бизнеса)...
3. «Мнимые» обязательства, учитываемые при исчислении чистых активов организации
как наиболее упрощенный и легкий к использованию метод. Чистые активы (собственные средства) — это все активы организации, за вычетом всех обязательств организации, т...
4. Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления
К методам затратного подхода относятся метод стоимости чистых активов и метод ликвидационной стоимости. Метод стоимости чистых активов основан на анализе активов компании...
5. Развитие методов анализа, моделирования и прогнозирования в антикризисном управлении
анализ кредитоспособности предприятия по методике Сбербанка РФ; расчет чистых активов; анализ состояния и воспроизводства основных средств; оценка добавленной стоимости; матричный анализ; анализ эффективности управления долями и акциями; анализ для целей арбитражного управления (в соответствии с постановлением Правительства РФ № 367 от 26 июня 2003 г...
6. Особенности стоимостной оценки кризисного предприятия
от суммы и условий инвестирования либо с помощью метода чистых активов показать реальную стоимость предприятия; на стадии конкурсного производства конкурсный управляющий с помощью метода ликвидационной стоимости составляет календарный график реализации активов предприятия и рассчитывает ликвидационную стоимость бизнеса...
7. Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФО
в отчете о финансовом состоянии: метод 1 требует, чтобы доля меньшинства рассчитывалась как пропорциональная доля чистых активов дочерней компании на дату приобретения плюс соответствующие доли изменения после приобретения чистых активов приобретаемой дочерней компании...
8. Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компании
будущего потока остаточных доходов...»[2]. В методических рекомендациях по оценке стоимости бизнеса [6] речь идет о балансовой стоимости чистых активов при применении модели Ольсона. В дальнейшем тексте Методических рекомендаций, а также в учебнике В...
9. Особенности анализа консолидированной отчетнсоти (на примере анализа показателей финансового рычага)
капитала этот показатель рассчитывается двумя методами где DFL D — дифференциал финансового рычага для заемного капитала; ROA — рентабельность чистых активов, определяемая как отношение прибыли до вычета процентов и налога, т...
10. Методика составления консолидированного отчета о финансовом положении
носят общий характер. Рассмотрим методику составления консолидированной отчетности и пример ее реализации для компании ОАО «Юпитер». Формирование консолидированного отчета о финансовом положении (далее — ОФП) группы компаний осуществляется поэтапно: построчное суммирование статей ОФП; определение чистых активов дочерних/ассоциированных компаний на отчетную дату; определение суммы гудвилла на отчетную дату; определение неконтролирующей доли участия на отчетную дату; выверка и исключение внутригрупповых расчетов и нереализованной прибыли в остатках; консолидационные корректировки; определение нераспределенной прибыли...
11. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия
оценкой акций. Относится к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности. Рассчитывается как отношение рыночной капитализации компаний к ее чистым ктивам по рыночной оценке их стоимости [5] по формуле КТ = CV / ЧА, где CV = ЧП / К - рыночная стоимость предприятия; ЧА - стоимость чистых активов; ЧП - чистая прибыль предприятия за отчетный период; К - ставка капитализации...
12. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств
о движении денежных средств составлен косвенным методом СFROS = (CF 0 /TR)*100 где TR - выручка. Чистая денежная рентабельность поступлений по операционной деятельности NCFROR рассчитывается по формуле NCFROR = NCF 0 /R 0 *100 Чистая денежная рентабельность продаж NCFROS рассчитывается следующим образом: NCFROS = NCF 0 /TR*100 Денежная рентабельность совокупных активов СRОА определяется как отношение денежных средств, полученных от операционной деятельности, до вычета процентов и налога к среднегодовой величине совокупных активов СRОА и характеризует способность активов корпорации генерировать денежные средства СRОА = CF 0 /A*100 Чистая денежная рентабельность инвестированного капитала (брутто) NCFROIC рассчитывается по формуле, в числителе которой чистый денежный поток от операционной деятельности до вычета процентов NCFBI, в знаменателе - инвестированный капитал (брутто), включающий накопленную амортизацию по амортизируемому имуществу IG G ...
13. Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятия
и эконометрики из 36 финансовых коэффициентов методики оценки состоятельности организации [9] выбраны пять финансовых коэффициентов модели: коэффициент текущей ликвидности; критерий фондоотдачи; рентабельность основной деятельности; норма чистой прибыли; отношение оборотных активов к сумме обязательств. Количество экспертов, участвовавших в экспертизе методом анализа иерархий, также не приведено...
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2017 для расчета коэффициента текущей ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов.
14. Экономическое содержание методики консолидации финансовой отчетности в соответствии с МСФО
компаний (метод долевого участия) Метод консолидации ассоциированных организаций заключается в замещении учетной стоимости инвестиций в ассоциированные организации долей инвестора в справедливой стоимости чистых активов объекта инвестиций. Превышение доли над учетной стоимостью отражается в капитале инвестора...
15. Учет неэкономических форм капитала в практике финансового менеджмента
на рыночную стоимость (например, используя метод скорректированных чистых активов), а также учитывать их в процессе управления компанией на основе общепринятых показателей добавленной стоимости (EVA и др...
16. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
могут быть установлены в процессе применения методов и приемов экономического анализа, Перечень таких признаков установлен в п. 6 ФПСАД № 11. Причем указанный перечень признаков не является окончательным. В частности, к ним относятся: отрицательная величина чистых активов; привлеченные заемные средства; существенное отклонение значений основных коэффициентов, характеризующих финансовое положение аудируемого лица, от нормальных (обычных) значений; неспособность погашать кредиторскую задолженность в надлежащие сроки; значительные убытки от основной деятельности; экономически нерациональные долговые обязательства; признаки банкротства и прочие признаки...
17. Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия
разницу (re - ke) 3. DCF — метод дисконтированных денежных потоков (ДП): где V — это стоимость предприятия. где CF t — чистый ДП в момент времени t; i — ставка дисконтирования. Стоимость собственного капитала определяется согласно модели ценообразования капитальных активов(САРМ): i = k = k rf + (k m - k rf ) * β, где k i — цена/доходность актива; k rf — доходность безрискового актива; k m — ожидаемая средняя доходность по фондовому рынку; β — коэффициент риска, который показывает уровень изменчивости доходности актива по отношению к движению рынка (среднерыночной доходности)...
18. Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии
выручкой за отчетный период. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Он позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия, устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации...
19. Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятия
развитой рыночной экономикой. Предлагаемый нами метод определения чистого кредитования (чистого заимствования) дает четкий ответ на вопрос о финансовом положении любого предприятия. И, что очень важно, предприятие при этом может анализировать свое финансовое положение совершенно самостоятельно, как в статике, так и в динамике. Определение платежеспособности предполагает более детальное структурирование активов и пассивов (капитала) предприятия. В составе финансовых активов требуется выделить мобильные финансовые активы, т...
20. Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
денежных средств ОСАО «Ингосстрах» косвенным методом за 2012 г., тыс. руб. Показатель Влияние показателя на прирост денежных средств Чистая прибыль отчетного года 1 830 012 Амортизация основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов за 2012 г. 230 902 Влияние изменения статей актива бухгалтерского баланса Изменение суммы запасов 18 015 Изменение суммы дебиторской задолженности -2 266 827 Изменение суммы финансовых вложений -1 697 982 Изменение сумм депо премий у перестрахователей 33 279 Изменение первоначальной стоимости основных средств, доходных вложений в материальные ценности, нематериальных активов -519 167 Изменение величины отложенных налоговых активов -104 981 Изменение доли перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни -1 109 112 Влияние изменения статей пассива бухгалтерского баланса Изменение суммы инвестированного капитала (уставный и добавочный капитал) 238 974 Изменение суммы накопленного капитала (нераспределенная прибыль и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года 1 840 Изменение сумм страховых резервов по страхованию иному, чем страхование жизни 1 583 882 Изменение суммы кредиторской задолженности -113 303 Изменение суммы отложенных налоговых обязательств 65 745 Изменение суммы оценочных обязательств 504 018 Изменение суммы доходов будущих периодов -3 826 Изменение суммы прочих обязательств 0 Итого совокупное влияние факторов -1 308 531 Остаток денежных средств на начало периода 2 676 917 Остаток денежных средств на конец периода 1 368 386 Изменение в состоянии денежных средств -1 308 531 В 2012 г...
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru