Метод отраслевых коэффициентов

Метод отраслевых коэффициентов - это метод оценки стоимости предприятия (бизнеса) при сравнительном подходе. Согласно методу отраслевых коэффициентов предприятие оценивают на базе собственного материального капитала и премии за гудвилл, которая равна величине месячной премии до налогообложения (как правило, с учетом оклада владельца).

Метод базируется на использовании определенных соотношений между ценой продажи фирмы и соответстветствующими финансовыми показателями. Отраслевые коэффициенты рассчитывают на основе статистических наблюдений за ценой продажи фирм и важнейшими их производственно-финансовыми характеристиками.

Метод отраслевых коэффициентов используется для оценки стоимости малых предприятий, управляемых своими владельцами, преимущественно в таких отраслях как общественное питание, розничная торговля, гостиничный бизнес. В результате оценки получают величину рыночной стоимости при 100%-ном контроле над предприятием.

Основное достоинство метода отраслевых коэффициентов - простота. Однако применение метода может привести к искажению стоимости бизнеса, если при определении стоимости гудвилла не учитывать норму прибыли. Типичное значение и тип мультипликатора, используемого в данной отрасли, измеряет гудвилл для усредненных инвестиций, но реальные цены редко совпадают со средними значениями.

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про метод отраслевых коэффициентов

  1. Применение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации При этом все большее применение находит рыночный подход включающий метод рынка капитала учитывающий рыночную стоимость находящихся в свободной продаже акций организаций-аналогов метод сравнения сделок продаж при котором ориентируются на цену приобретения организации-аналога в целом или его контрольного пакета акций метод отраслевых коэффициентов который заключается в использовании определенных соотношений между ценой продажи фирмы и соответствующими
  2. Оценка отраслевых особенностей формирования добавленной стоимости С 25-27 Из данных рис 1 видно что при применении трех методик величина добавленной стоимости остается одинаковой Таким образом подтверждена возможность ее практического применения разноотраслевыми российскими ... По данным расчетов коэффициент детерминации показывает что изменение коэффициента концентрации собственного капитала на 98% объясняется изменениями включенных в
  3. Сравнительный рыночный подход в оценке бизнеса Что касается метода отраслевых коэффициентов то он заключается в использовании показателей которые способны отразить взаимосвязь между установленной
  4. Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал В случае оценки премии для закрытой компании предлагается подобрать публичную компанию-аналог и с использованием метода Р Хамады 26 рассчитать искусственные коэффициенты бет и следовательно премии за отраслевые специфические риски
  5. Формирование диверсифицированного портфеля акций и прогноз индекса MICEXBMI Рассчитанный множественный коэффициент корреляции для портфеля состоящего из всех 9 отраслевых индексов составил 0.911 из 5 отраслевых индексов отобранных с помощью оптимизационной модели - 0.717 что показывает менее тесную связь но ... CAPM согласно которой ожидаемая доходность ценной бумаги связана с коэффициентом бета отражающим зависимость доходности акции от доходности рыночного индекса Для определения доходности рынка рассмотрим ... Ввиду сложности природы рыночного индекса применение тривиальных методов прогнозирования не дает корректных результатов 5 с 64 Поэтому часто для расчета ожидаемой доходности
  6. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Методы определения весовых коэффициентов при согласовании результатов оценки Методы оперативной оценки вероятности наступления субсидиарной ответственности и ее предполагаемого Методика оценки рисков совокупного отраслевого дохода растениеводства на основе зонирования Методика обоснования номенклатуры технологического оборудования автотранспортных предприятий Методика формирования
  7. Оценка Устанавливая стоимость предприятия с ликвидируемыми активами оценивают и суммировуют рыночную стоимость накопленных активов дебиторская задолженность дисконтируется в пределах срока свертывания бизнеса за вычетом дисконтированной в пределах данного срока свертывания бизнеса задолженности Метод отраслевых коэффициентов Метод отраслевых коэффициентов базируется на использовании установленных соотношений между ценой объекта и
  8. Методика формирования портфеля ценных бумаг на основе риска доходности и справедливой стоимости компании Тобина и метода отраслевых коэффициентов Метод отраслевых коэффициентов был выбран за счет своего удобства и возможности с
  9. Классификация формализованных методов оценки налогового потенциала ООО чел населения x 2.2 ‰ 2.3 Коэффициенты миграционного прироста на 10 ООО чел населения x 2.3 ‰ 2.4 Удельный вес численности ... Для исключения мультиколлинеарности и снижения размерности предлагается использовать метод главных компонент В результате компонентного анализа необходимо выделить первые главные компоненты вклад которых в ... НДС отчисления с заработной платы во внебюджетные фонды и прочие платежи отраслевая среда регионального бизнеса характеризующая особенности формирования отраслевой структуры региона средний уровень рентабельности по отрасли
  10. Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидности Казанском государственном техническом университете было показано наличие отраслевой дифференциации в зависимости от необходимой ликвидности баланса 9 с 36 40 С учётом полученных ... Данный коэффициент предназначен для оценки возможности исполнения предприятием всех имеющихся обязательств Общая величина активов возможных к ... С учётом равенства активов и пассивов а также равенства пассивов сумме собственного и заёмного капиталов можно облегчить методику расчёта данного показателя и сопоставить величину активов невозможных к использованию для погашения обязательств с
  11. Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторов В 4 в отличие от формулы 3 отсутствуют ин- вестиции в такие виды деятельности как оптовая и розничная торговля ремонт транспорт и связь гостиницы и рестораны так как в оставшемся наборе регрессоров коэффициенты при инвестициях в эти отрасли оказались незначимыми Но полученные модели 3 и 4 лишь ... Таблица 2 Отраслевая структура валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности в Республике Татарстан в 2005-2015 гг ... При этом в отличие от методики изложенной ранее в 37 в данном исследовании мы не отказались от свободного члена который
  12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций Нормативные значения коэффициентов ликвидности едины для всех организаций без учета их отраслевых особенностей тогда как в мировой практике нормативное значение коэффициентов платежеспособности дифференцируется не только по отрасли но и по подотраслям На наш взгляд использование ... России может дать положительный результат поскольку действующая методика расчетов указанных показателей по причине отсутствия их отраслевой дифференциации и дальнейшее их использование не
  13. Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятий Таким образом точность результатов и эффективность методов риск-менеджмента во многом определяются научно разработанной классификацией рисков выбор критериев которых зависит от целей и отраслевых особенностей деятельности организации Можно согласиться с мнением И.А Бланка который отмечает что одними из ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры капитала и финансового состояния предприятий показатель ... Количество организаций в группе 10 41 34 49 66 - Коэффициент автономии в среднем в группе -0.78 0.11 0.37 0.61 0.85 0.41 Коэффициент обеспеченности собственными
  14. Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивости Удельные веса при аналитических коэффициентах определяются экспертным путем и корректируются с учетом отраслевой специфики фазы цикла развития и состояния
  15. Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятия Целью данной статьи является обоснование методического инструментария оценки риска решений по формированию финансовой структуры капитала с учетом отраслевых особенностей торговых ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой устойчивости предприятия т.е максимизируется его рыночная стоимость 1 с 443 Согласно М Бейкеру
  16. Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностью Схемы манипулирования отчетностью чаще затрагивают активы однако в отношении обязательств также возможны манипуляции исключение обязательств из финансовой отчетности умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности например отсутствие информации о предоставленных гарантиях занижение величины признанных обязательств с использованием неприемлемых методов оценки неправомерное признание текущих обязательств в качестве долгосрочных в целях увеличения коэффициента текущей ликвидности другие Рассмотренные схемы манипулирования отчетностью искажают ее элементы и могут привести к ... Для выявления корпоративного мошенничества существуют два основных метода - анализ и контроль Выявление случаев мошенничества происходит с помощью службы безопасности которая осуществляет ... Анализ соответствия производительности ресурсов отраслевому рыночному уровню Отклонение производительности может расцениваться как признак недобросовестных действий в виде присвоения активов
  17. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей Стоит отметить что при проведении анализа финансовой устойчивости и риска банкротства необходимо учитывать отраслевые особенности компании так как это напрямую влияет на структуру баланса Поэтому при сравнении рассчитанных ... Поэтому при сравнении рассчитанных значений коэффициентов с нормой необходимо правильно трактовать полученный результат Таблица 5 Сводные результаты анализа вероятности банкротства ... Расчет рейтингового числа по методике Р.С Сайфуллина и Г.Г Кадыкова Финансовое состояние характеризуется как неудовлетворительное в периоде 2012 по
  18. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный Значение коэффициента X 4 показывает сколько рублей прибыли до налогообложения приходится на 1 руб активов Увеличение ... К внешним факторам относят положение предприятия на товарном рынке производство и выпуск дешевой пользующейся спросом продукции его потенциал в деловом сотрудничестве степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов наличие неплатежеспособных дебиторов эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п Внутренние факторы включают следующие компетенцию и профессионализм менеджеров предприятия их умение учитывать изменения внутренней и внешней среды слаженность работы коллектива состав и структуру выпускаемой продукции и оказываемых услуг оптимальный состав и структуру активов в том числе размер оплаченного уставного капитала а также правильный выбор стратегии управления ими состав и структуру состояние имущества финансовых ресурсов правильный выбор стратегии и тактики управления ими средства дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов резервы как одну из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта отраслевую принадлежность субъекта хозяйствования Отметим что под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения
  19. Финансовое моделирование Специфические отраслевые данные - например для страховых компаний - статистика убытков и выплат Таким образом финансовые ... Эти методы позволяют оценить будущие финансовые показатели такие как прибыль выручка и издержки что является необходимым ... Текущие активы Текущие обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Quick Ratio Текущие активы − Запасы Текущие обязательства Коэффициент абсолютной ликвидности Absolute
  20. Влияние внешних факторов на дивидендную политику российских компаний В результате исследования подтвердились предполагаемые зависимости между выплатой дивидендов и размером компании рентабельностью отраслевой спецификой и макроэкономическими показателями Причины данных зависимостей подробно были описаны при постановке гипотез с ... Положительный знак перед коэффициентом говорит о прямой связи между данными переменными Это означает что чем выше уровень инфляции ... М Гордон 20 анализируя методы учета товарно-материальных ценностей при росте темпов инфляции подтверждает исходное предположение Из блока внутренних факторов
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ