Политика управления финансовыми инвестициями

Политика управления финансовыми инвестициями - это часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающей выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала. Разработка политики управления финансовыми инвестициями предприятия осуществляется в разрезе следующих основных этапов:

1. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. В процессе этого анализа изучаются объемы, формы и эффективность финансового инвестирования на предприятии.

На первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы, определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав конкретных финансовых инструментов инвестирования, их динамика и удельный вес в общем объеме финансового инвестирования.

На третьей стадии анализа оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. Он определяется как отношение суммы доходов, полученных в разных формах по отдельным финансовым инструментам (с ее корректировкой на индекс инфляции), к сумме инвестированных в них средств.

Уровень доходности финансовых инвестиций предприятия сопоставляется со средним уровнем доходности на финансовом рынке и уровнем рентабельности собственного капитала. Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предплановом периоде.

2. Определение объема финансового инвестирования в плановом периоде. Этот объем на предприятиях, которые не являются институциональными инвесторами, обычно небольшой и определяется размером свободных финансовых средств, заранее, накапливаемых для осуществления предстоящих реальных инвестиций или других расходов будущего периода. Заемные средства к финансовому инвестированию предприятия обычно не привлекаются (за исключением отдельных периодов, когда уровень доходности ценных бумаг существенно превосходит уровень ставки процента за кредит).

3. Определение форм финансового инвестирования. В рамках планируемого объема финансовых средств, выделяемых на эти цели, определяются конкретные формы этого инвестирования).

4. Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. Методы такой оценки дифференцируются в зависимости от видов этих инструментов; основным показателем оценки выступает уровень их доходности.

5. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Это формирование осуществляется с учетом оценки инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов. В процессе их отбора в формируемый портфель учитывающая следующие основные факторы:

  • тип портфеля финансовых инвестиций, формируемый в соответствии с его приоритетной целью;
  • необходимость диверсификации финансовых инструментов портфеля;
  • необходимость обеспечения высокой ликвидности портфеля и другие.

Сформированный с учетом изложенных факторов портфель финансовых инвестиций должен быть оценен по соотношению уровня доходности, риска и ликвидности с тем, чтобы убедиться в том, что по своим параметрам он соответствует тому типу портфеля, который определен целями его формирования При необходимости усиления целенаправленности портфеля в него вносятся необходимые коррективы.

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про политика управления финансовыми инвестициями

  1. Политика управления инновационными инвестициями Далее финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью маркетинговая политика предприятия политика привлечения банковского кредита политика управления внеоборотными активами политика управления денежными активами политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов политика антикризисного
  2. Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорации М.А Основные теоретические положения формирования организационно-функционального механизма управления корпорацией Микроэкономика 2012 №4 С 59-65 8 Матиевич А.С Место политики воспроизводства основных фондов ... Аудит и финансовый анализ 2013 №5 С 294-311 11 Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ Об инвестиционной
  3. Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средств Инвестиционная деятельность корпорации активна платежи в счет приобретения реальных и финансовых активов в отчетном году увеличиваются почти вдвое при этом направление инвестиционной стратегии корпорации - реальные инвестиции а источник финансирования - положительное операционное сальдо Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемного капитала происходят в значительных Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемного капитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемые собственных акций и долей неконтролирующих акционеров что является индикатором политики направленной на консолидацию контроля на бизнесом Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное ... Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное увеличение выплат дивидендов что повышает инвестиционную привлекательность акций с одной стороны и препятствует устойчивому росту бизнеса с другой Таким образом ... Баффетт У Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями пер каши М Альпина Бизнес Букс 2009 2 Бернстайн Л.А Анализ финансовой отчетности
  4. Консервативное казначейство Это привело к увеличению доходов и росту экономики Управление государственным долгом Консервативное казначейство стремится сократить государственный долг путем увеличения государственных доходов и снижения ... Гельмутом Колем провело реформы которые привели к сокращению государственного долга и улучшению финансового положения страны Стимулирование экономического роста Консервативное казначейство часто использует инструменты фискальной политики для стимулирования ... Это может включать в себя сокращение налогов увеличение государственных расходов на инфраструктуру и другие инвестиции которые способствуют экономическому росту В качестве примера можно привести Австралию где консервативное правительство во
  5. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Портфель реальных инвестиций формирование и управление Понятие альтернативные инвестиции и их разновидности Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных
  6. Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализации Одним из важнейших направлений долгосрочной корпоративной финансовой политики является управление инвестициями и разработка инвестиционной политики Решение об инвестировании ресурсов является одним
  7. Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике Беларусь Как следствие финансово-экономические показатели предприятия улучшаются что особенно актуально в ситуации инфляции и нехватки оборотных средств Таким ... Таким образом практика показывает переоценка основных средств - главный и эффективный инструмент управления основным капиталом организации Проводимая государством налоговая и амортизационная политика также содержит в себе меры
  8. Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетности Долгосрочные корпоративные финансовые решения Решения о структуре капитала увеличение долговой нагрузки Дивидендная политика увеличение дивидендных выплат Инвестиционная ... Обратная связь Качество корпоративного управления Прямая связь Прямая связь Прямая связь Развитие внешней институциональной среды Прямая связь Прямая связь
  9. Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средств Инвестиционная деятельность корпорации активна платежи в счет приобретения реальных и финансовых активов в отчетном году увеличиваются почти вдвое при этом направление инвестиционной стратегии корпорации -реальные инвестиции а источник финансирования -положительное операционное сальдо Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемного капитала происходят в значительных Финансовая деятельность корпорации достаточно активная операции привлечения и погашения источников заемного капитала происходят в значительных объемах также существенны платежи в счет приобретаемых собственных акций и долей неконтролирующих акционеров что является индикатором политики направленной на консолидацию контроля над бизнесом Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное ... Необходимо отметить резкое изменение дивидендной политики и существенное увеличение выплат дивидендов что повышает инвестиционную привлекательность акций с одной стороны и препятствует устойчивому росту бизнеса с другой Таким образом ... Баффетт У Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями пер с англ М Альпина Бизнес Букс 2009 2 Бернстайн Л.А Анализ финансовой
  10. Финансовая политика государства Денежно-кредитная политика Элемент финансовой политики который связан с регулированием денежного обращения управлением процентными ставками и контролем над кредитованием Это влияет на доступность денег в экономике и ... Это влияет на доступность денег в экономике и на инфляцию Инвестиционная политика Финансовая политика также включает в себя меры по стимулированию инвестиций в экономику Это
  11. Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятия Соответственно определяется стоимость процессного капитала по стоимости регламентов разработанных на предприятии положения об организационной структуре о финансовых структурах об оплате труда системе бюджетирования о системе управленческого учета учетной политике для целей бухгалтерского и налогового учета и др Толкованию сущности инновационного ... Помимо инвестиционного капитала инновационная система промышленного предприятия аккумулирует все ранее рассмотренные и представленные на рисунке компоненты ... Это и финансовый капитал это и человеческий организационный рыночный репутационный капитал которые в процессе осуществления предприятием инновационной
  12. Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного цикла Первостепенное значение приобретает политика управления оборотным капиталом расходами финансовыми результатами М.В Курановым 7 указывается на необходимость пересмотра маркетинговой стратегии и заемной политики организации ... Щурова 9 подчеркивается что на стадии зрелости к объектам управления относятся все аспекты деятельности организации В том числе процессы маркетинга исследований и разработок с ... В том числе процессы маркетинга исследований и разработок с целью доработки товара поддержания доли рынка и конкурентного преимущества инвестиционной деятельности производства и продажи управления оборотным капиталом затратами финансовыми результатами включая стоимость бизнеса Однако
  13. Амортизационная и финансовая политика предприятия Обобщая вышеназванные причины несовершенства амортизационной политики можно сделать вывод что на современном этапе не учитывается возможность увеличения объема своих собственных инвестиционных ресурсов и самое главное руководство предприятий не заинтересовано в эффективном управлении амортизационными отчислениями и трансформации их в собственный источник инвестиций Выход из этой ситуации автор
  14. О функциях национальной финансовой системы Регулирующее воздействие ориентировано на достижение стабильных темпов социохозяйственного развития посредством применения финансовых методов и инструментов обеспечивающих управление рисками хозяйственных процессов выбор и реализацию эффективных инвестиционных проектов рост ликвидности финансовых активов оптимизацию ... На макроэкономическом уровне финансовое регулирование социально-экономических процессов реализуется через многие виды финансовой политики бюджетную налоговую денежно-кредитную инвестиционную ценовую таможенную страховую путем концентрации финансовых ресурсов в одних
  15. Убывающая отдача Современные методы управления внедрение новых технологий и стратегии роста могут помочь минимизировать эффект убывающей отдачи и поддерживать ... Какова взаимосвязь между инвестиционной политикой государства и убывающей отдачей капитала Инвестиционная политика государства и убывающая отдача капитала связаны ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайл Узнать
  16. О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетов Цена капитала зависит от политики в сфере агентских отношений и определяется величиной расходов из прибыли на повышение квалификации персонала на инвестиции в социально культурные и экологические проекты на взаимоотношения с органами государственной власти и т.п ... Капитал обеспечивающий финансовую устойчивость компании Резервы и страховые фонды формируемые за счет балансовой прибыли компании Использование средств ... Цена капитала зависит от величина резервов и страховых фондов политика управления предпринимательскими рисками фирмы Неиспользуемая часть собственного капитала Не требует расходов на привлечение Цена
  17. Умеренная политика формирования оборотного капитала Например компания может привлекать инвестиции от нескольких банков или фондов чтобы снизить риск неплатежеспособности Управление долгами предприятие должно уметь ... Например компания может использовать программы погашения долгов чтобы уменьшить свою задолженность и улучшить свою финансовую стабильность В целом минимизация риска неплатежеспособности является ключевым элементом умеренной политики в финансах предприятия
  18. Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средств С другой стороны использование неденежных форм расчетов ухудшает финансовые показатели предприятий и снижает их привлекательность для потенциальных инвесторов 6 Производственная программа определяет планируемую ... Амортизационная политика предусматривает метод начисления амортизации норму амортизации срок службы сменность работы предприятия При выборе метода ... Организационно-правовая форма влияет на выбор доступных источников инвестиционных ресурсов Например только ОАО ЗАО могут использовать такие источники инвестиционных ресурсов как акции и Финансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния Так уровень рентабельности должен превышать ставку
  19. Финансовая система комплексный подход в контексте государственной финансовой политики Алгоритм расстановки весов государственной финансовой политики на первый взгляд почти не виден но данный подход отражает реальную картину именно ... Процесс становления функционирования и развития финансовой системы в социально-экономической системе государства определяет основные субъекты которые являются координаторами таких отношений государство сектор государственного управления хозяйствующие субъекты материальной сферы экономики нефинансовый сектор финансово-кредитные организации финансовый сектор общество домохозяйства и ... На глобальном уровне финансовые отношения реализуются в российской экономике через международное движение капиталов иностранные кредиты и инвестиции а также через размещение ценных бумаг отечественных эмитентов на внешних рынках На национальном уровне
  20. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы ... В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы которые находятся под полным контролем руководства компании например часть коммерческих и управленческих расходов в частности расходы на обучение персонала а также расходы связанные с инвестициями слабоуправляемые влиять на которые руководство может не в полной мере в частности материальные расходы ... В процессе реализации антикризисной политики большое значение имеет управление расходами которые необходимо сгруппировать по степени их управляемости управляемые расходы которые находятся под полным контролем руководства компании например часть коммерческих и управленческих расходов в частности расходы на обучение персонала а также расходы связанные с инвестициями слабоуправляемые влиять на которые руководство может не в полной мере в частности материальные расходы расходы на оплату труда неуправляемые влиять на которые руководство компании не может например финансовые расходы по уже заключенным кредитным договорам арендные платежи и др Далее следует разработать меры
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ