всё о финансовом анализе
+7(902) 40-84-700
+7(495) 01-50-324
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Финансовые потоки 

Финансовые потоки - это движение денежных (финансовых) средств, которые выступают как система финансово-экономических отношений в процессе продвижения товарно-материальных и нематериальных ценностей (услуги, оборотные средства, нематериальные активы и т.п.). Это целевое целенаправленное распределение финансовых ресурсов в финансовой системе организации.

Финансовые потоки обращаются как во внутренней среде организации (подразделения предприятия, склады, цеха и т.д.), так и во внешней среде (контрагенты фирмы).

Анализ финансовых потоков предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:

Управление финансовыми потоками

Финансовый менеджмент, как целостная система управления финансовыми потоками компании, включает следующие базовые элементы:

  • общие принципы управления корпоративными финансами,
  • финансовые методы,
  • финансовые инструменты,
  • организационную структуру системы управления финансами,
  • финансовые показатели коммерческой деятельности компании.

Управление финансовыми потоками компании основано на следующих принципах:

  • хозяйственной самостоятельности, состоящий в самостоятельности решений в корпоративных финансах с учетом существующего законодательства;
  • самофинансирования, означающий приоритет собственных источников финансирования;
  • ответственности за результаты хозяйственной деятельности, предусматривающий штрафы за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства;
  • заинтересованности в ведении коммерческой деятельности, выражающийся в возможности компании извлекать прибыль и зависящий от государственной экономической политики, прежде всего, налогового законодательства;
  • экономической эффективности, состоящий в достижении устойчивого и растущего превышения доходов над расходами компании;
  • создания финансовых резервов, предназначенных для защиты компании от финансовых рисков, возникающих в результате колебаний рыночной конъюнктуры и ошибок при проведении государственной экономической политики;
  • финансового контроля, заключающийся в проверке законности, целесообразности и результативности финансовых потоков компании.

На практике эти принципы управления финансовыми потоками компании применяются одновременно и распространяются на все области корпоративных финансов. Принципы создают основу для разработки и использования финансовых методов управления корпоративными финансовыми потоками. Представляют собой конкретные способы, приемы, модели, обеспечивающие это управление. К основным из них относятся:

  • финансовый учет,
  • финансовый анализ,
  • финансовое планирование,
  • финансовый контроль.

1. Финансовый учет, как метод управления финансовыми потоками компании. Представляет собой учетные процедуры, отражающие состояние и движение имущества, обязательств, доходов и расходов компании на основе свершившихся фактов хозяйственной жизни. Результат финансового учета - финансовая информация о финансовых потоках и финансовом положении компании, сгруппированная по специально предусмотренным правилам в виде отчетных форм.

Финансовый учет в российских компаниях строится на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). К требованиям МСФО относятся полнота, достоверность, прозрачность финансовой отчетности. По этим требованиям финансовая отчетность российских компаний включает три базовые формы:

  • бухгалтерский (финансовый) баланс,
  • отчет о прибылях и убытках,
  • отчет о движении денежных средств компании.

2. Финансовый анализ, являясь методом управления финансовыми потоками компании, заключается в:

  • оценке эффективности финансовых потоков,
  • оценке финансово-хозяйственной деятельности компании за прошедший период,
  • определении путей улучшения работы компании  в перспективе.

Финансовый анализ проводится на основе данных финансового учета компании и источников, характеризующих внешнюю среду. К основным видам финансового анализа относятся:

  • экспресс-анализ (предназначен для получения экстренного общего представления о финансовых потоках и текущем финансовом состоянии компании),
  • комплексный финансовый анализ (предназначен для глубокой, комплексной оценки всех аспектов финансовой деятельности компании),
  • ориентированный финансовый анализ (предназначен для оценки отдельных аспектов финансовой деятельности компании, например состояния кредиторской задолженности).

Методы финансового анализа:

  • горизонтальный (сравнение денежных потоков во времени),
  • вертикальный (определение структурного влияния отдельных финансовых потоков на финансовый результат деятельности компании),
  • сравнительный (сопоставление финансовых потоков компании с финансовыми потоками аналогичных компаний),
  • метод финансовых коэффициентов (основан на расчете относительных показателей ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности компании).

Для анализа финансовых потоков компании используются прямой и косвенный методы. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам бухгалтерского учета компании. Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах.

3. Финансовое планирование, выступая как метод управления финансовыми потоками компании, представляет собой процесс оптимизации этих потоков в перспективе. Цели этого процесса:

  • установление соответствия между наличием финансовых ресурсов компании и потребностью в них,
  • выбор источников формирования и выгодных вариантов использования финансовых ресурсов.

Финансовое планирование представляет систему долгосрочных, текущих и оперативных планов:

  • В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития компании, разрабатываются стратегические изменения в движении финансовых потоков.
  • В текущем финансовом плане все разделы плана развития компании увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство, продажу, конкурентоспособность компании в текущем периоде.
  • Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

В корпоративном финансовом планировании ключевую роль играет бюджет компании. Бюджет компании — форма учета денежных средств, предназначенных для достижения целей компании. Общий бюджет компании это систем бюджетов, каждый из которых балансирует отдельные направления работы компании.

Бюджет компании начинается с бюджета продаж продукции на рынке, а заканчивается бюджетным балансом, характеризующим изменения в имущественном и финансовом состоянии компании при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.

4. Финансовый контроль, как метод управления финансовыми потоками компании, заключается в выявлении отклонений реальных финансовых потоков от стандартов эффективности или нарушений в запланированном движении финансовых потоков компании. Отклонения и нарушения проявляются в формах:

  • отсутствие денежных средств на расчетном счете компании,
  • чрезмерные объемы запасов сырья и готовой продукции на складе,
  • замедление темпов снижения себестоимости,
  • нарушения в структуре источников финансового обеспечения или выполнении финансовых обязательств и др.

Контроль за финансовыми потоками компании включает государственный, внутренний, аудиторский и общественный контроль:

  • Государственный контроль направлен на выявление, предупреждение и пресечение ошибок и злоупотреблений в финансовых потоках между компанией и государственными органами, и прежде всего, в налоговых потоках.
  • Внутренний контроль охватывает конкретные хозяйственные и финансовые операции компании на основе учетных документов. Объекты внутреннего финансового контроля - основные и оборотные средства, денежные доходы и резервы компании, себестоимость и прибыль, движение денежных документов и др.
  • Аудиторский контроль проводится независимыми аудиторами или аудиторскими организациями, которые проверяют финансовую отчетность, платежно-расчетную документацию, налоговые декларации и другие финансовые обязательства на соответствие нормативным актам, действующим в Российской Федерации. Заверенная независимыми аудиторами отчетность о финансовых потоках компании - надежный источник информации для внешних пользователей при принятии решений о вложении инвестиций в данную компанию, предоставлении ей кредитов, купле или продаже ценных бумаг компании и др.
  • Общественный контроль за корпоративными финансовыми потоками осуществляют контрагенты компании, кредиторы, инвесторы, конкуренты, средства массовой информации.

На основе методов управления финансовыми потоками компании используют разнообразные финансовые инструменты. Финансовые инструменты — финансовые активы или пассивы, покупаемые и продаваемые компанией на рынке. Финансовый инструмент представляет собой контракт, отражающий договорные отношения между контрагентами. В результате контракта у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого — финансовое обязательство. Финансовые инструменты подразделяют на первичные и производные от них (деривативы):

  • Первичные финансовые инструменты — это кредиты, займы, ценные бумаги (акции, облигации, чеки, векселя и др.), валюта, драгоценные металлы.
  • К основным производным финансовым инструментам относятся фьючерсы, форварды, свопы и др. Каждый из них имеет множество разновидностей.

С развитием финансового рынка сфера использования производных финансовых инструментов быстро расширяется. Это объясняется тем, что финансовые деривативы способны учесть разнообразные экономические интересы многочисленных участников финансового рынка. Они активно используются для спекулятивных операций, страхования, купли-продажи реальных активов.

Реализация принципов, методов и инструментов управления финансовыми потоками осуществляется организационной структурой компании. Она представляет собой совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих структурных подразделений. Для крупных компаний характерно выделение самостоятельной финансовой службы, возглавляемой вице-президентом компании по финансам или финансовым директором.

Финансовая служба, как правило, включает бухгалтерию и финансовый отдел. Бухгалтерия под руководством главного бухгалтера непрерывно ведет финансовый, управленческий и налоговый учет, осуществляет контроль за движением имущества и выполнением обязательств, проводит их инвентаризацию. В западной практике руководитель бухгалтерии называется контролером. Финансовый отдел под руководством главного финансового менеджера выполняет следующие основные функции:

  • финансовое обеспечение стратегии развития компании,
  • разработка ее бюджета,
  • финансовое и налоговое планирование,
  • управление капиталом,
  • выработка финансовой политики компании,
  • экспертиза и оценка финансовой деятельности.

В западной практике эти функции выполняет казначей. Финансовая служба тесно связана с другими структурными подразделениями компании (отделом маркетинга, отделом труда и управления персоналом и др.).

Эффективность управления финансовыми потоками компании определяется с помощью финансовых показателей, среди которых выделяют показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности компании:

  • Платежеспособность компании — это способность компании выполнить полностью и вовремя краткосрочные обязательства своими финансовыми ресурсами.
  • Финансовая устойчивость компании — состояние финансовых ресурсов компании, которое обеспечивает ее развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.
  • Рентабельность компании — показатель, характеризующий эффективность использования материальных, трудовых и денежных средств, прибыльность финансово-хозяйственной деятельности компании. Обеспечить рентабельную работу компании за счет роста производительности труда, снижения издержек и повышения качества продукции — задача №1 любой компании.

Далее:

Страница была полезной?  

Что еще найдено о термине Финансовые потоки

1. Управление финансовыми потоками в холдинговых структурах
и представительств, тем сложнее налогообложение, финансовые потоки, тем больше существует рисков для структуры компаний...
2. Анализ финансовых потоков предприятий черной металлургии
средств» используется более широкое понятие «финансовый поток». Под финансовыми потоками организации следует понимать не только ее денежные потоки, но и потоки прочих активов коммерческой организации в стоимостном выражении, потоки источников средств (пассивов) коммерческой организации, а также финансовые результаты деятельности коммерческой организации и определяющие их факторы (доходы, расходы, налоговые платежи)...
3. Анализ финансовых потоков консолидированной группы компаний
Являясь объектом финансового управления, финансовый поток группы компаний, с одной стороны, выступает показателем ликвидности и платежеспособности, а с другой - представляет собой фактическую оценку в денежном выражении результатов финансово-хозяйственной деятельности субъектов хозяйствования, входящих в группу компаний, и рассматривается в качестве показателя фактического аккумулирования стоимости, создаваемой в результате такой деятельности...
4. Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
но и внешних факторов, оказывающих влияние на финансовые потоки и, как следствие, на финансовое состояние организации...
5. Как повысить эффективность управления финансовыми потоками
Как повысить эффективность управления финансовыми потоками Александр Леднев, заместитель исполнительного директора по экономике и финансам НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» Финансовый директор №7-8(129)июль-август 2013 Какие задачи решал автор : повысить эффективность бюджетного контроля и управления финансовыми потоками, обеспечить доходность временно свободных денежных средств...
6. Скачать книги по финансовому анализу - Стратегии финансов: О чём молчит финансовый поток.
финансов: О чём молчит финансовый поток. Езерская О. - 15 с. Прибыль на бумаге - это мнение, а деньги на руках - факты...
7. Финансирование через механизм лизинга: за и против
Рассмотрено, каким образом формируются финансовые потоки при лизинге, оценено их влияние на формирование налоговой базы по налогам на прибыль, на добавленную стоимость, на имущество и транспортному налогу...
8. Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмы
В самом простом случае, когда будущие финансовые потоки постоянны, формула сводится к сумме бесконечно убывающей геометрической прогрессии...
9. Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организации
организации, как способ прогнозирования будущих финансовых потоков и оценки финансового состояния организации [3]. Управленческий анализ как функциональный компонент выполняет сопутствующую функцию в процессе принятия решений, поскольку, занимая промежуточное положение между обработкой данных и принятием решений, анализ влияет на качество принимаемых управленческих решений...
10. Регламент, который позволит оптимизировать оборотный капитал холдинга
За счет чего : организовано управление финансовыми потоками, основанное не только на централизованном подходе к балансировке и распределению поступлений по ЦФО, но и на создании сквозных бизнес-процессов, сопровождающих коммерческую деятельность и снабжение промышленных площадок...
11. Повышение эффективности управления производственными затратами на основе совершенствования процесса
и других ресурсов от компаний- поставщиков. Финансовые потоки, имеющие обратное направление, формируются в результате осуществления расчетных операций предприятия-заказчика с компаниями-поставщиками за материальные ресурсы...
12. Использование модели денежных потоков при анализе риска ликвидности лизинговых компаний
операционный поток разбить на входящие финансовые потоки (формирущие доходную часть деятельности) и исходящие (связанные с оттоком денежных средств)...
13. Механизм оценки финансовой устойчивости предприятия, опирающийся на концепцию свободного денежного потока
Механизм оценки финансовой устойчивости предприятия, опирающийся на концепцию свободного денежного потока Исаева Э.В., кандидат экономических наук Финансовый бизнес март-апрель, 2014 В настоящей работе предложена модель процесса оценки финансовой устойчивости предприятия и процесса разработки (конструирования) механизма такой оценки, разработан механизм оценки финансовой устойчивости предприятия, опирающийся на концепцию свободного денежного потока, сформулирована совокупность общих принципов его формирования и реализации, приведена теоретико-методологическая база...
14. Проблемы спецификации финансов в сложных корпоративных структурах
приобретает распределение и циркулирование финансовых потоков между участниками и бизнес-единицами метакорпорации...
15. Управление собственным капиталом в акционерных обществах: методологический аспект
ей субмодель. Имитационные модели финансовых потоков комбинируются с современными технологиями контроля рисков...
16. Кипрский кризис: варианты действий
коммерческой цели, но и для оптимизации финансовых потоков и налогообложения. Однако на практике финансовым директорам часто приходится иметь дело со вторым случаем, когда трансфертные цены используются исключительно в целях управления предприятием или отдельными направлениями деятельности...
17. Об управлении ликвидностью и формировании управленческой отчетности по методу начислений
постоянно возрастать, потому что: • финансовые потоки предопределяются начислениями доходов и расходов; • управленческие решения, имеющие стоимостное выражение, всегда сначала отражаются в начислениях; • управленческие решения, имеющие стоимостное выражение, всегда сначала отражаются в начислениях; Бухгалтерский учет не отражает реального результата деятельности и не дает однозначного представления о платежеспособности предприятия...
18. Методы оценки стоимости нематериальных активов
отчислений по нематериальным активам в финансовых потоках предприятия в соответствии с российской и международной практикой финансового учета и отчетности...
19. Проблемы функционирования системы бюджетирования
1) финансовую (с позиции управления финансовых потоков), 2) логистическую (с позиции управления материальных потоков), 3) технологическую (с позиции управления бизнес-процессами производственной и иной деятельности предприятия) Каждая из этих подсистем приобретает в последние годы все большую теоретическую платформу и практическую реализацию...
20. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5
А. Фоминым предложена методика структуризации финансовых потоков на российских предприятиях, являющаяся существенно важным инструментом восстановления платежеспособности для любого предприятия...
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Рейтинг@Mail.ru