Финансирование бизнеса

Финансирование бизнеса - это процесс обеспечения предприятия дополнительными средствами для развития и расширения его деятельности. Оно включает в себя такие действия, как планирование, привлечение капитала, управление денежным потоком и принятие финансовых решений, влияющих на прибыльность.

Какие существуют виды финансирования бизнеса?

Виды финансирования бизнеса можно разделить на внутренние и внешние источники.

  1. Внутренние источники финансирования:
    • Уставный капитал: средства, внесенные учредителями при создании предприятия.
    • Прибыль юридического лица: доход, полученный предприятием от своей деятельности.
    • Амортизационные отчисления: средства, накапливаемые на замену и ремонт оборудования.
    • Доходы от продажи активов.
  2. Внешние источники финансирования:
    • Банковский кредит: заемные средства, предоставленные банком под проценты.
    • Займы: средства, полученные от физических или юридических лиц под определенные условия возврата.
    • Инвестиции: вложения капитала в предприятие с целью получения прибыли.
    • Эмиссия ценных бумаг: выпуск и продажа акций или облигаций для привлечения инвестиций.
    • Государственная поддержка (государственные вливания): субсидии и дотации от государства.

Внутренние источники финансирования создаются за счет собственных ресурсов предприятия, тогда как внешние источники включают в себя привлечение средств извне, таких как кредиты, инвестиции и государственная поддержка

Какой источник финансирования является наиболее дешевым?

Самым дешевым источником финансирования считается внутреннее финансирование, включающее чистую прибыль и амортизацию. Это обусловлено отсутствием необходимости выплачивать проценты или дивиденды сторонним инвесторам:

  1. Чистая прибыль: Это доход, оставшийся у предприятия после вычета всех расходов, включая налоги и проценты по заемным средствам.
  2. Амортизация: Постепенное погашение стоимости основных средств и оборудования. Амортизационные отчисления позволяют накапливать средства на замену и обновление активов.

В каких случаях используется внешнее финансирование?

Внешнее финансирование используется в следующих случаях:

  1. Недостаток собственных средств: Когда у предприятия недостаточно внутренних ресурсов для финансирования своей деятельности или реализации инвестиционных проектов.
  2. Реализация крупных инвестиционных проектов: Для осуществления крупных инвестиционных и развития проектов, требующих значительных финансовых ресурсов, часто не хватает внутренних средств, поэтому компании обращаются к внешним источникам финансирования, таким как банковские кредиты, инвестиции, государственная поддержка и другие.
  3. Лизинговые соглашения: Для приобретения активов без полной стоимости и права собственности на них.
  4. Государственные льготы и субсидии: Предоставляемые государством для поддержки определенных отраслей или видов деятельности.
  5. Возмещения по страховке: Используются в случае возникновения страхового случая, когда предприятию требуется финансовая компенсация.
  6. Факторинговые услуги: Для конвертации дебиторской задолженности в денежные средства.

Как государство участвует в финансировании бизнеса?

Государство участвует в финансировании бизнеса путем:

  1. Субсидирования: Предоставление субсидий предприятиям для компенсации части затрат, таких как проценты по кредитам, затраты на исследования и разработки, обучение персонала и другие.
  2. Грантов: Выделение бесповоротных средств на развитие определенных отраслей или инновационных проектов.
  3. Льготного кредитования приоритетных направлений: Предоставление кредитов под более низкий процент для развития определенных отраслей или целей, таких как экологически чистые технологии, инновации, малые и средние предприятия и другие.
  4. Государственно-частного партнерства (ГЧП): В рамках ГЧП государство вступает в партнерство с частным сектором для реализации различных проектов, таких как развитие инфраструктуры, транспорта, энергетики, жилищно-коммунального хозяйства и туризма.

От чего зависит выбор источника финансирования бизнеса?

Выбор источника финансирования бизнеса зависит от нескольких факторов, включая:

  1. Потребность в средствах: Размер и цель финансирования, будь то покупка оборудования, расширение бизнеса или покрытие операционных расходов, определяют выбор подходящего источника финансирования. Пример: Компания Uber в 2014 году привлекла $1,2 млрд инвестиций для расширения бизнеса на новые рынки.
  2. Стоимость ресурсов: Оценка затрат на получение кредита, эмиссию ценных бумаг или привлечение инвестиций помогает определить экономическую целесообразность выбора конкретного источника финансирования. Пример: Многие стартапы привлекают венчурное финансирование, несмотря на долю в капитале, из-за сложности получения банковского кредита.
  3. Стадия развития бизнеса: Для стартапов, молодых компаний и установившихся предприятий могут быть оптимальны различные источники финансирования, учитывая их потребности, риски и доступность для инвесторов или кредиторов. Пример: На ранних стадиях компании часто используют бутстраппинг, семейные средства или гранты. Корпорации размещают облигации или берут банковские кредиты.
  4. Благонадежность компании и наличие страховки: Уровень доверия к компании со стороны инвесторов или кредиторов, а также наличие страхования могут влиять на доступность и условия финансирования. Пример: Компании с низким кредитным рейтингом могут получить финансирование только под залог активов или страхование кредита.
  5. Финансовое положение и благонадежность дебитора: При выборе факторинга или других форм финансирования, важным фактором является финансовое состояние клиентов компании. Пример: Факторинг часто используют компании, работающие с ненадежными дебиторами, чтобы ускорить получение средств.
  6. Доступность и стоимость альтернативных источников финансирования: Оценка стоимости и доступности различных источников финансирования, таких как банковские кредиты, эмиссия ценных бумаг, лизинг, факторинг, государственные программы поддержки и другие. Пример: Малый бизнес в РФ может получить льготный кредит от МСП Банка или субсидии от госпрограммы «Экономическое развитие».

Какие риски несет бизнес при внешнем финансировании?

При внешнем финансировании бизнес сталкивается с несколькими рисками, включая:

  1. Финансовые риски: Связаны с обязательствами по возврату заемных средств или выплате дивидендов. Например, увеличение процентных ставок может привести к увеличению финансовой нагрузки на предприятие.
  2. Потеря контроля над бизнесом при эмиссии акций: Выпуск акций для привлечения инвестиций может привести к размыванию контроля у основателей или текущих владельцев бизнеса, особенно если новые акционеры получают значительный пакет акций.
  3. Риск изменения законодательства и государственной поддержки: Изменения в законодательстве или прекращение государственной поддержки, такой как субсидии или льготы, могут негативно отразиться на финансовом положении бизнеса.
  4. Риск недоступности финансирования: Неопределенность на финансовых рынках, экономические кризисы или изменения в кредитной политике банков могут привести к ограничению доступа к финансированию и увеличению стоимости заемных средств.

Что включает в себя процесс финансирования бизнеса?

Процесс финансирования бизнеса включает в себя несколько этапов:

  1. Поиск источников финансирования: Включает в себя идентификацию различных внутренних и внешних источников финансирования, таких как уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления, банковские кредиты, займы, инвестиции, эмиссия ценных бумаг, государственная поддержка и другие.
  2. Оценка условий: Включает анализ стоимости ресурсов, доступности и рисков различных источников финансирования, а также оценку финансовых показателей и потенциала компании для возврата заемных средств или выплаты дивидендов.
  3. Принятие решения о выборе источников финансирования: На этом этапе компания анализирует доступные источники финансирования и принимает решение о том, какие из них наиболее подходят для конкретных потребностей и целей бизнеса.
  4. Получение согласования и заключение сделок: Включает в себя проведение переговоров с потенциальными инвесторами, кредиторами или партнёрами, а также заключение с ними соответствующих соглашений и договоров.
  5. Привлечение и использование средств: На этом этапе компания привлекает необходимые средства из выбранных источников финансирования и использует их для реализации своих целей, будь то приобретение оборудования, расширение бизнеса, инвестиции в инновации или другие нужды.
  6. Отслеживание и управление использованием средств: После получения финансирования компания отслеживает и контролирует использование средств, чтобы обеспечить их эффективное расходование и достижение поставленных целей.

Как контролируется целевое использование финансирования в бизнесе?

Контроль целевого использования финансирования в бизнесе осуществляется следующими методами:

  1. Бюджетирование: Создание бюджета, в котором четко определены цели и расходы, связанные с полученными средствами. Бюджет позволяет отслеживать, на что именно будут потрачены средства и контролировать их целевое использование.
  2. Финансовое планирование: Разработка долгосрочных и краткосрочных финансовых планов, включающих в себя конкретные мероприятия и проекты, на которые будут направлены средства. Планирование помогает убедиться, что финансирование будет использовано эффективно и в соответствии с поставленными целями.
  3. Аудит: Проведение финансового аудита для проверки целевого использования средств и соответствия финансовых операций установленным стандартам и правилам. Аудит позволяет выявить возможные нарушения и нецелевое использование финансирования.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про финансирование бизнеса

  1. Источники финансирования лизингового бизнеса Результаты Российский лизинговый бизнес для финансирования своей деятельности использует разные источники начиная с традиционных источников таких как банковские
  2. Стратегирование источников финансирования аграрного бизнеса Выводы Принципиальное отличие предлагаемого подхода заключается в качественно иной инструментальной поддержке стратегических решений по оптимизации источников финансирования аграрного бизнеса Введение Среди приоритетов стратегического планирования сельского хозяйства в госпрограмме на 2013-2020 гг
  3. Альтернативные инструменты финансирования бизнес-проектов Проблемы учета и финансов №27 2017 Статья посвящена сравнительному анализу финансирования бизнес проекта посредством крауд-площадок и банковского кредита Целью работы является определение возможности использования краудфандинга
  4. Источники формирования первоначального капитала в малом бизнесе Успешное развитие бизнеса в большой степени зависит от возможностей его финансирования В теории и практике источники финансирования
  5. Финансовый механизм формирования и реализации бизнес-плана с привлечением разных форм венчурного капитала Рассмотрены проблемы разработки инструментов форм методов и механизмов финансирования бизнес-планов с использованием венчурного капитала а также основные формы венчурного капитала такие как инвестиции
  6. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций РФ складывается такой рынок финансовых услуг для малого бизнеса который включает факторинговое облуживание малого бизнеса франчайзинговые и лизинговые схемы систему микрофинансирования со стороны как финансовых так и нефинансовых организаций
  7. Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмы В результате от фондового рынка как источника финансирования отрезан весь средний бизнес и соответствующие проекты крупных корпораций Им всем приходится решать нелегкую
  8. Система гарантийных фондов как способ повышения доступности кредитования малого и среднего бизнеса На 2017 г финансирование малого и среднего бизнеса осуществляется за счет собственного капитала бюджетных средств и кредитования Поэтому
  9. Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательства РБК 6 http www.factorings.ru - информационный портал 7 http www.factoringpro.ru - информационно-консалтинговый ресурс в сфере факторингового бизнеса и торгового финансирования 8 http www.raexpert.ru - рейтинговое агентство Эксперт РА 9 http www.banki.ru
  10. Источники финансирования строительства коммерческой недвижимости При IPO как и в любой другой схеме привлечения стороннего финансирования одной из основных задач для девелопера является сохранение контроля за собственным бизнесом Поэтому величина
  11. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практике Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления ... Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модель Как повысить эффективность управления финансовыми потоками Как разработать
  12. Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капитала Несмотря на то что с макроэкономической точки зрения фондовый рынок особенно эффективен в качестве механизма финансирования сектора среднего и малого бизнеса поскольку обеспечивает условия повышения уровня конкуренции 3 с 254
  13. Консервативная структура капитала Например в начале цикла может потребоваться больше собственного капитала для финансирования роста и развития бизнеса в то время как в зрелой фазе могут быть более
  14. Политика управления инновационными инвестициями Инновации могут помочь предприятиям снизить свои выбросы парниковых газов а также создавать новые бизнес-модели которые будут способствовать устойчивому развитию Примеры В России существуют государственные программы направленные на поддержку ... Программа Экономическое развитие и инновационная деятельность предусматривает финансирование проектов связанных с развитием альтернативных источников энергии энергоэффективности и других технологий способствующих снижению выбросов
  15. Особенности экономического анализа лизинговых компании Коммерческие кредиты поставщиков являются краткосрочным источником поскольку продолжительность таких кредитов как правило колеблется в пределах от 15 до 90 дней при том что лизинговые сделки заключаются на гораздо более длительный срок соответственно данный источник не является вполне подходящим для финансирования лизингового бизнеса Такие источники как бюджетное финансирование и займы физических и юридических лиц чаще
  16. Использование управленческой отчетности при привлечении финансирования Если мы внимательно посмотрим на приведенные выше вопросы то нам станет ясно что предоставляющих финансирование интересуют в прибыльность финансируемого бизнеса и его способность генерировать денежный поток финансовое здоровье организации
  17. Управление эффективностью инновационных проектов T D что сводит на нет необходимость использования данного показателя для формирования и оценки денежного потока Тем не менее он может иметь большое практическое значение в целях расчета некоторых мультипликаторов широко используемых в оценке стоимости бизнеса 6 8 2 Планирование финансирования инновационного проекта на практике прежде всего подразумевает выбор источников
  18. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса Отрицательная величина экономической добавленной стоимости компании по итогам 2009 г говорит не только о необходимости снижения затрат но и о поиске наиболее рационального варианта финансирования бизнеса Рассмотренный выше анализ составных элементов стоимости привлечения капитала позволяет выделить ряд мер по
  19. Анализ источников формирования капитала Он вырос на 1570 тыс руб в том числе на 1010 в результате дохода от бизнеса и на 560 в связи с переоценкой имущества Задолженность по кредитам банка с учетом ... Неиспользованный остаток этого резерва следует рассматривать как свободные источники финансирования временно используемые предприятием на другие цели Если в дальнейшем предприятие считает нецелесообразным начислять эти
  20. Привлечение финансирования Анализ ситуации и текущего положения бизнеса необходимо проанализировать ситуацию и оценить какие источники финансирования будут наиболее подходящими для бизнеса Предположим производственное предприятие планирует расширение производства и приобретение нового
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ