Срочная сделка

Срочная сделка - это сделка с товарами, ценными бумагами, валютой, грузами, предусматривающая их поставку в какой-то день в будущем по цене, согласованной во время заключения контракта, который называется срочным контрактом. Такая торговля позволяет дилерам и производителям покрывать свои будущие потребности путем хеджирования своих неотложных покупок. Срочный контракт отличается от фьючерсной сделки) тем, что первый не может быть "закрыт" равнозначной обратной операцией, в то время как фьючерсная сделка – может, что случается часто. Однако это различие в терминах соблюдается далеко не всегда и два слова иногда употребляются как синонимы.

Рынок срочных сделок

Рынок срочных сделок – экономические отношения по поводу распределения и перераспределения риска, связанного с хозяйственной деятельностью и реализуемого в виде убытков или прибыли в зависимости от сложившейся конъюнктуры на рынке. Фактически риск, становясь товаром, с экономич. т.з. превращает рынок срочных сделок в оптовый рынок рисков. Базисные активы, чья спотовая стоимость и ее изменения во времени - основа для определения цены исполнения срочных сделок:

  • товар (в т.ч. золото),
  • валюта,
  • акции,
  • облигации,
  • долговые обязательства,
  • процентные ставки,
  • индексы,
  • сами деривативы (например, опционы).

Механизм управления или минимизации рыночных рисков - срочные сделки (форвардные, фьючерсные, опционные – колл, пут, сделки своп и т.д.), которые заключаются как на организованных (биржевых), так и на неорганизованных рынках. Уровень риска возрастает с увеличением срока между датами заключения и исполнения сделки. Хозяйствующие субъекты и экономические агенты прибегают к рынку срочных сделок для проведения двух основных стратегий – хеджирования и спекуляции, причем по расчетам экспертов Базельского комитета критический предел соотношения между ними для жизненности данного рынка составляет 7:93. Существование и развитие рынка срочных сделок возможно при условии развитого рынка реального базисного актива, или спотового рынка.

В связи с этим сделки, заключенные на невещные базисные активы (процентные ставки, индексы и т.п.), осуществляются в денежном исполнении, в то время как др. сделки для соблюдения интересов сторон требуют физической поставки базисного актива. Рынок срочных сделок обладает особенностями (внешними и внутренними). Внешние особенности, или условия, необходимые для функционирования рынка срочных сделок:

  • неопределенность,
  • нестабильность внешней среды;
  • наличие хорошо функционирующего и развитого спотового рынка базисных активов;
  • обязательная связь и взаимосвязь с денежным сектором финансового рынка;
  • технически оснащенные коммуникации, что придает срочному рынку международный характер;
  • разграничение прав собственности, определенных, закрепленных и защищенных в совместимой и прозрачной нормативно-правовой базе, четко определяющей момент их перехода и создающей возможность обмена правами собственности при совершении срочных сделок, а также условия эффективной защиты собственника на законодательном уровне.

Внутренние особенности вытекают из способностей и возможностей:

  • функционировать на основе вовлечения в оборот рисков, связанных с будущим приобретением и/или продажей базисных активов, обращающихся на спотовом рынке;
  • минимизировать и диверсифицировать риски за счет их «расщепления», распределения и перераспределения между большим числом участников, готовых брать на себя риски, что увеличивает скорость их реализации;
  • трансформировать субъективные ожидания, основанные на исторических тенденциях и состоянии экономики, в виртуальную картину будущей рыночной конъюнктуры и, проецируя ее через обратную информационно-стоимостную связь, определять тенденции и направления экономического развития, усиливая или ослабляя неопределенность и неуверенность в будущем;
  • функционировать без регламентирующих ограничений на осуществлении операций, придавая перемещению рисков в рамках национальной экономики и за ее пределами плавный характер;
  • отвлекать от реального сектора экономики за счет спекулятивных операций средства для инвестиций, поскольку рынок срочных сделок существует в автономном от него режиме на основе финансовых и производных инструментов.
Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про срочная сделка

  1. Срочный рынокТак называются контракты срочного выполнения экспирация которых отдалена во времени но цена остается такой которая была зафиксирована во время заключения сделки Некоторые неосведомленные граждане ошибочно считают что рынок срочных сделок предполагает немедленное выполнение контрактов Но
  2. Фьючерсный договор контракт современные особенности обращенияОт сделки с немедленной поставкой и оплатой кассовой спот форвард отличается только одной характеристикой - отсрочен-ностью даты исполнения именно поэтому форвардный договор относится к срочным сделкам 6 Таким образом форвардный договор это сделка купли-продажи актива по цене установленной в
  3. Хеджирование как метод регулирования валютных рисковДалее проведем аналогичную операцию для расчёта процентного объема по фьючерсным сделкам Соответственно получим 6 035 686 х 100% 6 363 336 94.8 Отсюда следует что ... Следовательно можно говорить о росте активности участников торгов в сегменте валютных фьючерсов срочного рынка ММВБ Далее отметим что при выборе стратегии хеджирования необходимо тщательно проанализировать конъюнктуру рынка
  4. Место кредитных нот в системе финансовых инструментов рынка ценных бумаг и особенности регулирования операций с нотамиВ ее основе лежат генеральные соглашения о срочных сделках на финансовых рынках Рынок кредитных нот - это преимущественно внебиржевой рынок Для развития
  5. Анализ кредитного портфеля и кредитных рисков по МСФОВ таком же направлении следует производить анализ резервов на обязательства по предоставленным кредитным линиям резервов на возможные потери по ценным бумагам по срочным сделкам и по прочим активам Далее следует отметить положительные и отрицательные стороны работы анализируемого
  6. Бизнес-учет инвестиционных процессов при объединении бизнесаОбъектами специального учета инструментов хеджирования по операциям с опционами являются срочные сделки совершаемые на основании договора на брокерское обслуживание и договора по управлению ценными бумагами
  7. Онлайн калькулятор для исследования динамики опционных контрактов на Московской бирже в модели Блэка-ШоулсаСрочный рынок - это рынок на котором заключаются срочные сделки то есть договор между контрагентами о будущей поставке предмета контракта на условиях которые
  8. Экспресс-анализ банка-контрагента практический подходСведения об условных обязательствах кредитного характера срочных сделках и производных финансовых инструментах Тем не менее ряд показателей упомянутых в Указании ЦБ
  9. Мировой рынок внебиржевых деривативов реформы и текущее состояниеОпционы Валютные срочные сделки деривативы FX 73.12 10.55 0.23 0.12 Процентные деривативы Interest rate 561.30 81.0 23.80
  10. СпотСделки спот заключаются только на наличный актив в то время как срочные сделки могут заключаться на любые виды торгуемых активов включая производные ценные бумаги или производные
  11. Мировой валютный рынокФорвард - это срочные сделки при которых валюта поставляется на определенную дату на месяц или больше по согласованному
  12. Преднамеренное банкротство банков на современном этапеМетодикой расчета кредитного риска по срочным сделкам Методикой определения синдицированных кредитов Методикой определения уровня риска по синдицированным кредитам инструкция Центрального
  13. Форвардный контрактОн является срочным Курс сделки связанной с поставкой валюты на текущем кассовом наличном немедленном рынке называется спот-курсом
  14. Анализ процентного дохода при внутрисистемном взаимодействии подразделений многофилиального коммерческого банкаV объем сделки Предположим что банк предоставляет заемщику кредит на четыре года и одновременно привлекает срочный вклад
  15. Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииЗаключение и исполнение заведомо невыгодных сделок -сделок купли-продажи с имуществом посредством которого должник осуществляет свою основную деятельность совершение сделки в условиях целесообразности или возможности продолжать хозяйственную деятельность предприятия отсутствие в момент совершения сделки потребности в погашении срочного обязательства для исполнения которого было реализовано имущество 4 Сделки влекущие
  16. Модель оценки валютного рискаНедостатком применения форвардных контрактов для хеджирования риска является то что они укладываются на межбанковском рынке и поэтому обусловливают возникновение кредитного риска фьючерсные сделки на покупку или продажу стандартизированных сумм валют по стандартизированной спецификации и согласованной цене могут ... Они дают право покупателю такого опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течение определенного времени за вознаграждение выплачиваемое продавцу арбитраж срочных позиций применяют если у банка есть длинная позиция в одной валюте а короткая -
  17. Оптимизация налогообложения с помощью механизмов российского рынка ценных бумагВ зависимости от типа выбранных инструментов сделка может несколько отличаться Наиболее распространен механизм с покупкой срочных инструментов результат по которым заведомо
  18. Фьючерсный контрактПри хеджировании продажей хедж продавца короткий хедж предполагается осуществить продажу на рынке реального товара и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов Полное хеджирование предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки Данный
  19. Депозитный счетОграничение позволяет держателю средств не беспокоиться о необходимости срочного вывода денег из оборота для возвращения клиенту 2 Порог вхождения Для открытия счёта многие ... Нотариус который удостоверяет сделку сам переведет средства продавцу как только условия сделки будут исполнены будет зарегистрировано право собственности
  20. Использование инструментов хеджирования с целью повышения эффективности управления золотодобывающих предприятийПри ликвидации спотовых позиций закрываются и позиции на срочном рынке 1 C 76 Золотой форвард - это вид страхующего контракта базисным активом которого ... Продавец золотого форварда принимает на себя обязательство продать определённую массу металла по фиксированному в момент заключения сделки курсу в будущем а покупатель следовательно - купить у данного контрагента золото по согласованному
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ