Финансовый анализ

Финансовый анализ - это методы определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу. Финансовый анализ - элемент управления предприятием независимо от формы собственности.

Поскольку основной критерий деятельности коммерческого хозяйствующего субъекта в рыночных условиях - прибыль, цель финансового анализа состоит в определении наиболее эффективных путей достижения прибыльности. В этой связи основные задачи финансового анализа - анализ доходности и анализ риска. Анализ доходности включает:

  • управление доходностью,
  • рационирование денежных ресурсов предприятия (бюджетирование),
  • анализ ликвидности (соотношение поступлений и платежей во времени).

Финансовый анализ отвечает на следующие вопросы:

  • как и за счет каких источников финансируется деятельность предприятия,
  • какова эффективность этой деятельности,
  • каков прогноз на будущее.

Каждый из элементов финансового анализа имеет самостоятельное значение для оценки финансового и имущественного состояния предприятия. Так, анализ доходности на основе различных методов оценивает финансовую устойчивость предприятия на определенный момент времени и на перспективу. При этом анализ доходности распадается на ряд самостоятельных процедур:

  • анализ денежных потоков (cash flow),
  • анализ доходов и расходов.

С его помощью оценивают эффективность того или иного финансового проекта (в том числе инвестиционных) в целом и в разрезе отдельных структурных подразделений предприятия, а также дочерних структур, если речь идет о предприятии холдингового типа.

Составная часть финансового анализа - составление финансового плана и контроля его реализации, что подчеркивает связь между финансовым анализом и финансовым планированием.

Анализ доходности предприятия не может осуществляться только на основе расшифровки доходов и затрат по видам, поскольку эта часть анализа касается уже произведенных затрат, например:

  • сумма погашенных векселей предприятия,
  • оплаченные работы,
  • товары и услуги,
  • погашенные проценты за пользование заемными средствами и т.д.

Для принятия финансового решений необходима также информация о будущих затратах, связанных с реализацией того или иного проекта или уже заключенного договора, по которому предстоят платежи. В этом случае анализируют денежный поток, который описывает систему платежей и обязательств по финансовому или нефинансовому проекту (производственному или инвестиционному), используя метод дисконтирования. Дисконтирование это определение будущих затрат или поступлений, приведённых в оценке настоящего времени (расчет приведённой стоимости).

Получение дохода в бизнесе сопряжено с риском, причем зависимость между этими характеристиками прямо пропорциональна: чем выше ожидаемая доходность, отдача на капитал, тем выше риски, связанные с возможным неполучением дохода. Анализ риска наряду с анализом доходности - важнейший элемент финансового анализа. Категория риска в отличие от категории доходности с трудом поддается формализации, поэтому трудно найти количественное выражение рисков; как правило, на предприятиях создаются всевозможные резервы, величина которых определяется в стоимостном выражении.

Риски разделяют на производственные (обусловленные отраслевыми особенностями бизнеса) и финансовые (обусловленные структурой источников средств на том или ином предприятии). С точки зрения наступления риска его делят на систематический и несистематический, а также статистический и нестатистический.

Цель анализа риска - предотвращение убытков, оценка возможности рефинансирования (привлечения новых средств) при их возникновении. В условиях России анализ риска осложняется отсутствием наработанной статистической и методической баз. Однако применение различных методов определения того или иного риска не должно подменять содержательный анализ конкретной экономической ситуации. Таким образом, анализ неопределенности и риска, являющихся неизбежным атрибутом предпринимательской деятельности, имеет большое значение для финансовой политики предприятия.

Основной метод финансового анализа - метод финансовых коэффициентов (англ. ratio analysis). С его помощью оценивается финансовое состояние предприятия. Он включает расчет:

  • коэффициентов абсолютной ликвидности,
  • общего и промежуточного коэффициентов покрытия,
  • коэффициентов независимости.

При расчете коэффициентов статьи актива и пассива корректируют, например, переоценивают:

  • основные фонды предприятия,
  • товарные запасы,
  • долгосрочные финансовые активы.

Для комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия анализируют «качество» кредиторской задолженности, поскольку невыполнение различных видов обязательств по-разному действует на общее финансовое состояние предприятия.

Среди других методов финансового анализа:

  • метод экспертных оценок,
  • методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей,
  • методы ситуационного анализа и прогнозирования.

Источники информации для финансового анализа делят на источники, характеризующие собственно имущественного и финансового положение предприятия, и источники, характеризующие внешнюю среду, в том числе фондовый и валютный рынки, а также рынок капиталов. К первой группе относят бухгалтерскую отчетность (на многих предприятиях применяют автоматизированные системы бухгалтерского учета, что повышает эффективность финансового анализа, в одинаковой мере основанного на данных финансового и управленческого учета).

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про финансовый анализ

  1. Финансовый анализ предприятия программа для финансового анализа финансовый анализ онлайн Программа делает анализ финансовых результатов анализ финансовой устойчивости и использует другие методы финансового анализа ФинЭкАнализ рассчитывает более
  2. Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организации Н.Н Крылов СИ Анализ финансовой отчетности коммерческой организации Учеб пособие для студентов вузов обучающихся по специальности 080109 Бухгалтерский
  3. Программы финансового анализа Регламентируемый анализ Финансового менеджмента Оценка управления капитала Прогнозирование Постоянное обновление Экономическое программное обеспечение в принципе не
  4. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента Статья посвящена вопросу анализа финансовой отчетности организации как одного из инструментов финансового менеджмента Анализ финансовой отчетности организации - это процесс оценки финансовой отчетности компании например баланса или отчета
  5. Финансовый анализ финансовые показатели - Статьи по финансовому анализу Функциональный анализ финансовой рентабельности Функции ограниченной юридической ответственности Формирование учетной политики в целях МСФО Формирование требований
  6. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации Ключевыми источниками информации для анализа финансового состояния государственного образовательного учреждения являются баланс государственного муниципального учреждения ф 0503730 отчет о финансовых результатах деятельности учреждения ф 0503721 и пояснительная записка к балансу учреждения ф 0503760 5 Анализ финансового состояния образовательной организации следует начать с оценки ее имущественного положения которое характеризуется размещением
  7. Программы финансового анализа для региональных и муниципальных администраций С помощью программы проводится анализ финансового состояния предприятий и анализ хозяйственной деятельности Используя систему ФинЭкАнализ 2024 Вы можете Проводить
  8. Математические методы финансового анализа Портфельный анализ модели ценообразования производные финансовые инструменты - Шаповал А.Б - книга Для студентов и аспирантов начинающих изучать финансовый анализ М Финансовая академия при Правительстве РФ кафедра Математика и финансовые приложения 2005 г 47
  9. Анализ финансовых результатов коммерческой организации по данным отчета о прибылях и убытках Финансовый вестник финансы налоги страхование бухгалтерский yчет № 12 декабрь 2010 Анализ финансовых результатов коммерческой организации предприятия является безусловно одной из важнейших составляющих финансового анализа ее
  10. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Чеглакова С.Г Анализ финансовой отчетности учеб пособие - 2-е изд перераб М Дело и Сервис 2014 В
  11. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций Факторы определяющие финансовую устойчивость организации отобразим на рис 2 Анализ финансовой устойчивости организации позволяет ответить на вопросы насколько организация является независимой с финансовой точки
  12. Финансовый анализ для арбитражного управляющего Если в базе есть информация по данной организации то она будет загружена в программу при обязательном подключении к сети интернет АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДОЛЖНИКА Отчет создан в программе ФинЭкАнализ Скачать программу можно здесь ОАО Арсенал
  13. Анализ финансовой отчетности - Донцова Л.Ф Никифорова Н.А - книга В учебном пособии обосновываются теоретико-методологические и практические положения современной концепции анализа финансовой отчетности хозяйствующих субъектов На основе последних нормативных документов авторы подробно излагают методику составления
  14. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности В статье представлен алгоритм анализа финансовых активов по данным консолидированной отчетности Предложена классификация финансовых активов расчет показателей их движения
  15. Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации Экономический анализ теория и практика 14 365 -2014 Анализ финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов проведенный по традиционным методикам не учитывает
  16. Финансовый анализ - Шеремет А.Д Козельцева Е.А - книга Учебно-методическое пособие содержит научные основы финансового анализа систему формирования экономических показателей как информационную базу финансового анализа комплексный анализ финансовых результатов и финансовой устойчивости предприятий Представлены авторские методики комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности
  17. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия Основной базой для оценки финансовой устойчивости является финансовая отчетность предприятия исходя из которой можно рассчитать большое количество относительных аналитических показателей Анализ финансовых коэффициентов построен на сравнении их значений с нормальными базисными величинами а также отслеживании
  18. Финансовый анализ - Жилкина А.Н - книга Cкачать Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2024 для расчета Оценки вероятности банкротства и большого количества финансово-экономических коэффициентов
  19. Финансовый анализ в системе менеджмента организации В таком контексте анализ финансовой бухгалтерской отчетности на взгляд автора следует рассматривать как один из разделов классического финансового
  20. Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций Необходимость учёта фактора сезонности сельскохозяйственного производства проявляется в ходе динамического и структурного анализа баланса т.е на начальном этапе анализа финансового состояния В составе имущества структурная динамика будет наблюдаться преимущественно в составе оборотных активов
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ