Валютный риск

Валютный риск - это один из видов финансовых рисков, характеризуемый колебанием валютного курса, порождающим финансовые потери предприятия при экспортно-импортных операциях.

Так, импортируя товары, предприятие проигрывает от повышения обменного курса соответствующей иностранной валюты по отношению к национальной. Снижение же этого обменного курса определяет финансовый проигрыш предприятия при экспорте товаров.

Виды валютных рисков

Валютный риск делится на:

  • операционный;
  • трансляционный;
  • экономический.

Операционный риск в основном связан с торговыми операциями, а также с денежными сделками по финансовому инвестированию и дивидендным (процентным) платежам. Операционному риску подвержено как движение денежных средств, так и уровень прибыли.

Трансляционный риск связан с инвестициями за рубеж и иностранными займами. Он влияет на величину показателей статей баланса и отчета о прибыли и убытках при их пересчете в национальную валюту, а также изменяет показатели консолидированного баланса группы компаний.

Экономический риск относится к будущим контрактным сделкам. Он имеет долгосрочный характер, связан с перспективным развитием компании и более легко прогнозируемый.

Управление валютными рисками

Методы управления валютными рисками:

  • покупка в нужном объеме денежных единиц, с которыми работает фирма, для закрытия ее валютной позиции. Регулирование последней таким способом возможно в том случае, если компания заключила большое количество контрактов по экспорту и импорту одновременно.
  • компенсация - предполагает корректировку рублевых цен в соответствии с ростом валюты.
  • диверсификация, когда договора подписывают в разных валютах, имеющих противоположные тенденции изменения курсов. Как следствие, если сроки поступлений и выплат в определенной денежной единице совпадают, достигается равновесие активов и обязательств.
  • валютная оговорка - внесение в экспортно-импортные контракты валютной оговорки, которые бывают двух видов: расчет суммы сделки в устойчивой валюте и включение в контракт условия об изменении его стоимости в той же пропорции, в какой произойдет колебание курса согласованной сторонами валюты платежа.
  • хеджирование валютных рисков - состоит в покупке (продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей (покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты.

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про валютный риск

  1. Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг. В статье рассматривается влияние стратегии хеджирования валютного риска на финансовый результат коммерческого банка и представлена одна из теоретических моделей хеджирования позволяющая снизить риск валютных потерь для российских коммерческих банков в условиях макроэкономической нестабильности Введение В условиях глобализации
  2. Организация системы управления валютными рисками Данная статья посвящена изучению систем управления валютным риском предприятий Во-первых приведена классификация валютных рисков Во-вторых подробно рассмотрены этапы самого процесса управления
  3. Модель оценки валютного риска Согласно приведенной классификации банковских рисков система управления рисками в банке должна состоять из подсистем по управлению кредитным риском риском ликвидности процентным риском рыночным риском валютным риском операционно-технологическим риском риском репутации стратегическим риском юридическим риском Необходимость управления операционным риском
  4. Хеджирование валютных рисков Хеджирование валютных рисков - это заключение срочных сделок на покупку или продажу иностранной валюты во избежание
  5. Хеджирование как метод регулирования валютных рисков Выявлены особенности хеджирования валютных рисков в России с помощью инструментов финансового рынка Приведены практические примеры использования данного методы
  6. Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска валютный риск - это величина рыночного риска по открытым кредитной организацией позициям в иностранных
  7. Плавающий валютный курс Эта система обеспечивает большую гибкость и адаптивность но также сопряжена с вызовами в области макроэкономической стабильности и управления валютными рисками Синонимы плавающий курс валюты Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
  8. Резервная валюта Вот основные риски Валютные риски При значительном обесценении резервных валют страны сталкиваются с валютным риском Это может
  9. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Хеджирование валютных рисков коммерческими банками в период российского валютного кризиса 2014-2015 гг Хеджирование как метод регулирования
  10. Финансовые инструменты поддержки российских экспортеров Приведем четыре группы рисков которыми необходимо управлять российским компаниям-экспортерам при привлечении долгового и акционерного капитала включая транзакционные риски привлечение суммы финансирования рыночные риски управление с помощью деривативов валютными рисками рисками негативного изменения процентных ставок рисками изменения цен на международных товарных рынках операционные
  11. Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка Литтермана Данное ограничение инвестиций в ценные бумаги означает что риск изменения процентной ставки в стране выпустившей резервный актив и валютный риск не могут быть разделены Эта особенность базового процесса является по мнению авторов статьи
  12. Экспорт товаров и услуг Перемены в валютных курсах представляют значительный риск для экспортеров Флуктуации валют могут влиять на цены товаров облагаемые
  13. Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансов В рамках данного направления инвестирование капитала в инструменты эмитированные регионами с более высоким уровнем финансовой стабильности при расчете пруденциальных требований может учитываться с пониженным коэффициентом риска Стратегия валютно-финансового регулирования в сфере привлечения инвестиций Данное направление валютно-финансового регулирования жестко привязано к
  14. Оценка финансовых рисков на примере ПАО Аэрофлот К систематическим рискам относятся валютный риск риск изменения процентных ставок и риск изменения цен на топливо 5 К основным
  15. Валютная позиция Состояние валютной позиции является основным измерителем уровня валютного риска банке Обычно национальный банк устанавливает лимит открытой валютной позиции по отношению к размеру
  16. Использование инструментов хеджирования с целью повышения эффективности управления золотодобывающих предприятий Итак мы пришли к выводу что форварды являются наиболее удобными и простыми инструментами хеджирования валютных рисков золотодобывающих предприятий При этом мы доказали что наиболее выгодным инструментом хеджирования является форвард
  17. Финансовые инструменты в бухгалтерском учете и отчетности коммерческих и некоммерческих организаций Эти организации также пока избегают публично раскрывать свою политику приверженности склонности к использованию тех или иных финансовых инструментов Отсюда следует вывод что применение деривативов чаще всего продиктовано стихийными обстоятельствами нежели прописанными правилами в разделе политики управления валютными и финансовыми рисками Поэтому рассмотренные организации в подавляющей массе подвержены высоким недетерминированным финансовым рискам
  18. Форфейтинг Она отражает издержки форфейтера а также страховые и валютные риски Отсюда дифференциация ставок в зависимости от сроков кредитования валюты и кредитного статуса должника
  19. Мировой валютный рынок Форвардные и фьючерсные сделки могут спекулятивные цели или цель страхования валютных рисков во времени и на различных рынках Помимо этих валютных операций существует вид сделок
  20. Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмы Заключение свопа полностью нивелирует валютный риск поскольку на дату экспирации компании проводят обмен тех же сумм что и вначале
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ