Финансовые риски

Финансовые риски - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижение предусматриваемой прибыли, уменьшение ожидаемого дохода, потеря части или всего капитала) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности предприятия.

Чем выше доля заемного капитала в сумме долгосрочных источников, тем выше финансовый риск. По источникам возникновения финансовые риски разделяются на две группы:

  • систематический (рыночный) риск;
  • несистематический (специфический) риск.

Страхование финансовых рисков

Страхование финансовых рисков представляет собой защиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события (страхового случая) специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

При страховании предприятию обеспечивается страховая защита по всем финансовым рискам - как систематическим, так и несистематическим. При этом объем возмещения негативных последствий финансовых рисков страховщиками не ограничивается - он определяется стоимостью объекта страхования (размером страховой оценки), страховой суммы и размером уплачиваемой страховой премии.

Классификация страхования финансовых рисков следующая.

1. Страхование кредитов, в том числе страхование:

  • риска невозврата кредита (страхователь - банк);
  • ответственности заемщика за невозврат (непогашение) кредита (страхователь - заемщик);
  • несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
  • потребительского кредита (страхователь - физическое лицо);
  • коммерческого кредита (страхование векселей);
  • депозитов (страхователь - банк или вкладчик).

2. Страхование косвенных рисков, в том числе:

  • на случай потери прибыли (дохода);
  • дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
  • временной прибыли, арендной платы и т.п.

3. Страхование биржевых рисков, в том числе:

  • рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
  • комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
  • операций с ценными бумагами.

4. Страхование риска неправомерного применения финансовых санкций государственными налоговыми инспекциями. Согласно ГК РФ страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

  • остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;
  • потеря работы;
  • непредвиденные расходы;
  • неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
  • понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);
  • иные события.

Управление финансовыми рисками

Управляюте финансовыми рисками на предприятии (риск-менеджмент) на основе специально разрабатываемой финансовой политики. Методы управления рисками:

1. Избежание риска.

  • отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по которым чрезмерно высок,
  • отказ от использования в высоких объёмах заёмного капитала,
  • отказ от чрезмерного использования оборотных активов в низколиквидных формах,
  • отказ от использования временно свободных денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях.

2. Лимитирование концентрации риска.

  • предельный размер (удельный вес) заёмных средств, используемых в хозяйственной деятельности,
  • минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме,
  • максимальный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю,
  • максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном банке,
  • максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного эмитента,
  • максимальный период отвлечения средств в дебиторскую задолженность.

3. Хеджирование.

  • с использованием фьючерсных контрактов,
  • с использованием опционов,
  • с использованием операции "своп".

4. Диверсификация.

  • видов финансовой деятельности,
  • валютного портфеля ("валютной корзины") предприятия,
  • депозитного портфеля,
  • кредитного портфеля,
  • портфеля ценных бумаг,
  • программы реального инвестирования.

5. Распределение рисков.

  • между участниками инвестиционного проекта,
  • между предприятием и поставщиками сырья и материалов,
  • между участниками лизинговой операции,
  • между участниками факторинговой (форфейтинговой) операции.

6. Самострахование (внутреннее страхование).

  • формирование резервного (страхового),фонда предприятия
  • формирование целевых резервных фондов,
  • формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов, доводимых различным центрам ответственности,
  • формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия,
  • нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде.

Далее:

Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности, доступной через ИНН

Еще найдено про финансовые риски

  1. Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией
  2. Финансовые риски в системе управления нематериальными активами компаний Нестабильность российской экономики и необходимость развития конкурентных преимуществ являются первостепенными причинами необходимости развития риск-менеджмента современных компаний нацеленных на снижение рисков финансовых потерь Любая организация будь то банк государственное учреждение или коммерческое предприятие подвержены тем
  3. Оценка финансовых рисков на примере ПАО Аэрофлот Уровень риска финансовой устойчивости определяет коэффициент финансовой устойчивости который на 31.12.2018 составил 0.4 уменьшившись на 0.09
  4. Финансовые риски в деятельности предприятия Раскрывается методика управления финансовыми рисками представлены финансовые риски характерные для ООО методы расчета и уровень риска для деятельности предприятия В реальных
  5. Взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании В статье исследуется взаимосвязь финансовых рисков и показателей финансового положения страховой компании С целью определения комплексного влияния рисков проводится
  6. Риск снижения финансовой устойчивости предприятия в современных условиях А у С помощью фасетной классификации можно идентифицировать ожидаемый риск финансовой устойчивости и определить качественные характеристики которые влияют на него На промышленных предприятиях использование
  7. Аутсортинг как способ распределения финансового риска России характеризуется высокой степенью неопределенности нестабильности и наличием большого количества финансовых рисков Это положение подтверждается низкими кредитными рейтингами России по данным международных рейтинговых агентств S
  8. Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценки Аннотация В данной работе рассматривается совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценки путем анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и оценки должностных инструкций и
  9. Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятия Разница между рентабельностью активов и финансовыми затратами по обслуживанию долга характеризует риск недостаточности средств на покрытие соответствующих расходов соотношение заёмного и собственного капиталов - риск финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования В торговле расчёт эффекта финансового левериджа имеет
  10. Политика управления финансовыми рисками По уровню возможных финансовых потерь связанных с отдельными финансовыми рисками выделяют безрисковые финансовые операции финансовые операции с возможной потерей прибыли по ним с допустимым уровнем потерь
  11. Финансовые риски коммерческой организации и способы их минимизации Минимизация финансовых рисков представляет собой совокупность мер по предупреждению потерь денежных средств Предполагаемые риски необходимо рассчитывать
  12. Коэффициент финансового риска Коэффициент финансового риска - показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования
  13. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов Фактор налогового риска оценивается на основе следующих финансовых показателей - доля налога на прибыль в общей сумме
  14. Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта При определении стоимости необходимо учитывать присущий проектам финансовый риск под которым понимается изменчивость доходности вложений по отношению к ее ожидаемой величине 1
  15. Минимизация финансовых рисков Минимизация финансовых рисков - это форма профилактики финансовых рисков по тем их видам которых нельзя избежать
  16. Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротства Z 1.23 - зонa финансового риска красная зона В целом рассматриваемое предприятие является финансово-устойчивым основным источником формирования имущества предприятия
  17. Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятий Предмет и тема В работе рассмотрены финансовые риски сельскохозяйственных организаций и их классификация Цели и задачи Целью исследования является анализ отраслевых
  18. Снижение налоговой нагрузки как фактор риска искажения бухгалтерской финансовой отчетности строительных организаций В настоящей статье рассматриваются наиболее типичные факторы риска искажения бухгалтерской финансовой отчетности при этом основное внимание уделено фактору снижения налоговой нагрузки применительно
  19. Экономические и финансовые риски Оценка управление портфель инвестиций монография - Басовский Л.Е Басовская Е.Н - книга Рассматривается классификация финансовых рисков излагаются методы финансовой математики рисковых процессов раскрываются новые подходы к снижению уровня экономического
  20. Управление финансовыми рисками - Бланк И.А - книга Книга знакомит с современными методами исследования систематических и несистематических финансовых рисков предприятия механизмами их нейтрализации особенностями управления этими рисками в операционной и инвестиционной деятельности
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ