всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Безрисковая ставка доходности 

Безрисковая ставка доходности - это ставка процента в высоколиквидные активы, т.е. это ставка, которая отражает «фактические рыночные возможности вложения денежных средств фирм и частных лиц без какого то бы ни было риска не возврата». Как безрисковая ставка чаще берется доходность по облигациям федерального займа, Внешэкономбанка.

В процессе оценки учитывают, что номинальные и реальные безрисковые ставки могут быть как рублевые, так и валютные.

Анализ безрисковой ставки доходности производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Расчет средневзвешенной стоимости капитала.

Страница была полезной?  

Что еще найдено о термине Безрисковая ставка доходности

1. Расчет средневзвешенной стоимости капитала
Расчет промежуточных показателей 1. Безрисковая ставка доходности представляет собой ставку по срочным депозитам, скорректированную на уровень инфляции за 2014 г...
2. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
доходность собственного капитала; r f - безрисковая ставка доходности; β - мера систематического риска; ERP— премия за риск...
3. Сколько стоит собственный капитал компании
СДб) - премия за риск, % в год; СДб - безрисковая ставка доходности, % в год; СДр - рыночная доходность собственного капитала, % в гоД; β - бета-коэффициент, характеризующий риск инвестиций в компанию, ед...
4. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
риск рассчитывалась как разница между рыночной доходностью и безрисковой ставкой доходности. В качестве безрисковой ставки была выбрана доходность по пятилетним государственным облигациям выпуска 25075, которые номинированы в рублях...
5. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
k e = r f + βMRP, где r f ­ - безрисковая ставка доходности; β - коэффициент (мера систематического риска); MRP (market risk premium) - премия за риск, рассчитываемая как разница между доходностью рыночного портфеля и безрисковой ставкой...
6. Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения
доходность п.3 + (п.2 – п.1)/п.1 0.49 5. Безрисковая ставка доходности данные сайта http://ru.cbonds.info/ 11.93 6. Риск вложений в акции п...
7. Использование модели Ольсона для экспресс-оценки стоимости компании
Ольсона, ставка дисконтирования основывается на безрисковой ставке доходности (как правило используется эффективная доходность к погашению по государственным долговым Ценным бумагам) и среднеотраслевом показателе доходности (используется среднеотраслевой показатель, рассчитываемый профессиональными участниками рынка за ретроспективный период)...
8. Информационные технологии в оценке эффективности управления финансами на основе показателя EVA
закрытой компании, страновой), а также об уровне безрисковой ставки доходности и значении коэффициента «бета». На заключительном этапе определяем Экономическую добавленную стоимость в абсолютном и относительном выражении, а также показатель Доходности инвестированного капитала...
9. Сколько стоит собственный капитал компании
формулу. Премия за риск (разница между рыночной доходностью собственного капитала и безрисковой ставкой) - не что иное, как дополнительная плата акционерам за то, что они не продали свой бизнес и не инвестировали эти деньги, например, в безрисковые ценные бумаги...
10. Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения
нормы дохода по безрисковым вложениям Норма доходности по безрисковым вложениям (Rf) представляет собой ставку по государственным казначейским обязательствам. Необходимые данные берем на сайте http://ru...
11. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
где DR - ставка дисконтирования (доходности); DR f - безрисковая ставка дохода; R - надбавка за риск; i - индекс порядкового номера рассматриваемого риска...
12. Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателей
компании являются спрэды между уровнем доходности облигаций компании и безрисковой ставкой [8]. Структурные модели в рамках рыночного подхода предполагают, что стоимость акций компаний является опционом call на активы компании с ценой страйк, равной уровню ее обязательств...
13. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
таким элементам можно отнести, во-первых, ставку безрисковой доходности, т.е. ставку доходности по государственным облигациям. Величина доходности таких активов достаточно постоянна в течение определенных периодов времени...
14. Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнеса
таким элементам можно отнести, во-первых, ставку безрисковой доходности, т.е. ставку доходности по государственным облигациям. Величина доходности таких активов достаточно постоянна в течение определенных периодов времени...
15. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
премия за риск, рассчитываемая как разница между доходностью рыночного портфеля и безрисковой ставкой. Шаг 2. Оценка текущей стоимости выгод налогового щита как произведение долга и ставки корпоративного налога на прибыль, отражающее текущую стоимость экономии на налоговых выплатах в случае использования компанией долгового финансирования, производится по формуле: PV н...
16. Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесценения
В декабре 2014 года данная ставка составляла 15.03 %. 3. Определение нормы дохода по безрисковым вложениям Норма доходности по безрисковым вложениям (Rf) представляет собой ставку по государственным казначейским обязательствам...
17. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
r где с кб - краткосрочная безрисковая ставка. Зависимость банковского спреда от рейтинга заемщика такова: при высоком рейтинге (3) банковский спред равен 2 % относительно безрисковой доходности; при среднем рейтинге (2) банковский спред равен 4,5 %; при низком рейтинге (1) банковский спред равен 7 %...
18. Расчет средневзвешенной стоимости капитала
показателей 1. Безрисковая ставка доходности представляет собой ставку по срочным депозитам, скорректированную на уровень инфляции за 2014 г. R = (Ron - I) / (1 + I) = (9.1 – 11.4) / (1 + 0.11) = -2.06% Уровень номинальной безрисковой ставки оказался ниже уровня инфляции. В условиях современной России значение номинальной безрисковой ставки, основанной на доходности правительственных облигаций, не может использоваться в методе дисконтированных денежных потоков...
19. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
кумулятивного построения основан на суммировании безрисковой ставки дохода и надбавок (премий) за риск инвестирования в оцениваемое предприятие. Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанные как с факторами общего порядка для рассматриваемого вида экономической  деятельности, так и со спецификой оцениваемого предприятия. Расчеты проводят по формуле: где DR - ставка дисконтирования (доходности); DR f - безрисковая ставка дохода; R - надбавка за риск; i - индекс порядкового номера рассматриваемого риска...
20. Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимости
капитал; с р - среднерыночная доходность; (с р - с б ) — среднерыночная премия за риск. Для расчета стоимости заемного капитала на втором уровне декомпозиции используется методика рейтинговой оценки заемщиков коммерческого банка. При этом отдельно рассчитывается стоимость долгосрочного и краткосрочного заемного капитала. Алгоритм расчета представляет собой суммирование соответственно долгосрочной или краткосрочной безрисковой ставки и величины банковского спреда, определяемого на основе оценки рискованности заемщика...
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Рейтинг@Mail.ru