Коэффициент промежуточного покрытия

Определение

Коэффициент промежуточного покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент "критической" оценки.

Коэффициент промежуточного покрытия - что показывает

Коэффициент промежуточного покрытия - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент промежуточного покрытия - для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент промежуточного покрытия - формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kпп = А1 + А2
П1 + П2

где

А1 - наиболее ликвидные активы; А2 - быстрореализуемые активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kпп = стр.240 + стр.250 + стр.260
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kпп = (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)
(стр.1510 Форма 1 + стр.1520 Форма 1 + стр.1550 Форма 1)

Возможен и другой вариант формулы:

Kпп = (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)
(стр.1500 Форма 1 - стр.1530 Форма 1 - стр.1540 Форма 1)

Коэффициент промежуточного покрытия - значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент промежуточного покрытия - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Л.А. АдамайтисКоэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности)0,8-1,1[1, с. 67]
В.Г. Артеменко, М.В. БеллендирКоэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)0,8-1,0[2, с. 42-43]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. МазуроваКоэффициент срочной ликвидности> 1[3, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. ЕндовицкийКоэффициент критической ликвидности0,5-1,0[4, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. НикифороваКоэффициент критической оценки0,7-1,0[5, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. ДроздоваКоэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент критической оценки)≥ 0,8[6, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. КрыловКоэффициент быстрой ликвидности> 0,8[7, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. КовалевКоэффициент быстрой ликвидности> 1[8, с. 510-515]
Н.П. ЛюбушинКоэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)> 0,7[9, с. 78-90]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. МаркарьянКоэффициент критической (промежуточной) ликвидности0,7-0,8[10, с. 388-394]
Н.С. ПласковаКоэффициент срочной ликвидности≥ 1[11, с. 213-214]
Н.С. ПласковаКоэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности≥ 0,8[11, с. 213-214]
Т.А. ПожидаеваКоэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)0,8-1,0[12, с. 46-47]
Г.И. ПросветовКоэффициент срочной ликвидности0,8-1,2[13, с. 35-36]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. ИоноваКоэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)0,8[14, с. 358-360]
А.Д. ШереметКоэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности)≥ 1[15, с. 245–247]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.9270.8290.8320.8080.8680.8760.8250.8860.8670.8780.805
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)1.0770.9940.9370.9300.9130.8720.8990.8600.8820.9080.851
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)1.0190.9750.9721.9010.9170.8790.8620.8730.8220.8820.893
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)1.0331.0000.9480.9480.9480.9330.8960.9120.9340.8690.885
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)1.0541.0471.0611.0201.0841.0601.0711.1111.0631.0621.088
Все организации1.0421.0081.0041.1261.0100.9810.9740.9960.9710.9760.987
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент промежуточного покрытия по отраслям

Коэффициент промежуточного покрытия - схема

Коэффициент промежуточного покрытия

Синонимы

  • коэффициент быстрой ликвидности
  • коэффициент срочной ликвидности
  • коэффициент критической ликвидности
  • коэффициент промежуточной ликвидности
  • коэффициент критической оценки

Используемые источники

  • [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
  • [2] Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
  • [3] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
  • [4] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
  • [5] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
  • [6] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
  • [7] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
  • [8] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
  • [9] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
  • [10] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
  • [11] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
  • [12] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
  • [13] Просветов Г.И. Оценка бизнеса: задачи и решения: учеб.-метод. пособие / Г.И. Просветов. — 3-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2009. — 238 с.
  • [14] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
  • [15] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.

Еще найдено про коэффициент промежуточного покрытия

  1. Коэффициент промежуточной ликвидности Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической ликвидности 1 15 с 245 247 Средние статистические значения коэффициента по
  2. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент критической оценки 0.8 Коэффициент текущей ликвидности 1.5 О.В Ефимова
  3. Коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической ликвидности 1 15 с 245 247 Средние статистические значения коэффициента по
  4. Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической ликвидности 1 15 с 245 247 Средние статистические значения коэффициента по
  5. Коэффициент критической ликвидности Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической ликвидности 1 15 с 245 247 Средние статистические значения коэффициента по
  6. Коэффициент критической оценки Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент критической ликвидности 1 15 с 245 247 Средние статистические значения коэффициента по
  7. Особенности формирования оценочных резервов и их влияние на показатели платежеспособности предприятия В этом случае часть долга не покрытая резервом списывается на прочие расходы Интервальный способ предполагает определение величины резерва по каждому сомнительному ... Влияние методов расчета резерва по сомнительным долгам на коэффициенты ликвидности Коэффициент ликвидности Без учета резерва С учетом резерва Экспертный способ Статистический способ Интервальный ... Статистический способ Интервальный способ Промежуточной 0.9244 0.7637 0.9065 0.7905 Текущей 1.2522 1.0916 1.2344 1.1184 Источник авторская разработка Расчет произведен
  8. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Доля покрытия собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными средствами запасов 0.950 0.947 -0.003 Коэффициент мобильности собственного Коэффициент промежуточной ликвидности 2.968 2.619 -0.370 Коэффициент текущей ликвидности 2.988 2.618 -0.370 Рост доли оборотных активов
  9. Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки Например если оптимальный среди имеющихся коэффициент промежуточного покрытия был равен 0.8 то рейтинг предприятия со значением коэффициента промежуточного покрытия 0.4
  10. Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженности США 4 c.7 а также по возможности на промежуточное финансирование Положения по реструктуризации имели для РУСАЛ соответствующие существенные последствия Срок окончания программы по ... EURIBOR плюс маржа определяемая в зависимости от величины коэффициента применения финансового рычага - общая задолженность расчетный EBITDA Оплата процентных платежей предусматривается в денежной ... EBITDA увеличился в 3 раза а на покрытие процентных платежей за 2008 год направилась треть прибыли EBIT Такое положение в связи с
  11. Формирование производственной программы машиностроительного предприятия на основе операционного анализа БТР-60М относительно низкое значение коэффициента маржинального дохода - 0.345 Таблица 6 План производства на 2014 год на основе маржинального ... Расчет с использованием вклада на покрытие позволил увеличить прибыль с 13 372 тыс рублей до 14 162 тыс рублей или ... В разработке ценовой и ассортиментной политики расчет промежуточной маржи имеет неоспоримые преимущества перед оперированием валовой маржой анализ получается более тонким и реалистичным
  12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4 К2 промежуточный коэффициент покрытия 0.3 0.3 0.3 13.9 13.3 13.9 -0.62 -0.6 К3 общий коэффициент покрытия
  13. Анализ финансового состояния в динамике Общий коэффициент покрытия К3 1.5 и выше 1 - 1.5 менее 1 0.4 4 Коэффициент наличия Коэффициент абсолютной ликвидности К1 0.134 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 2 Промежуточный коэффициент покрытия К2 0.709 0.633 0.541 0.88 0.406 0.499 3 Общий коэффициент покрытия К3
  14. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации L2 промежуточный коэффициент покрытия L3 - коэффициент текущей ликвидности Ка коэффициент автономии КОС коэффициент обеспеченности собственными
  15. Финансовый анализ 2023 К 1 0.05 0.067 0.017 2 2 0.05 2 Промежуточный коэффициент покрытия К 2 0.406 0.499 0.093 3 3 0.1 3 Коэффициент текущей ликвидности
  16. Оценка кредитоспособности заемщика методика СберБанка России К 1 0.05 0.067 0.017 2 2 0.05 2 Промежуточный коэффициент покрытия К 2 0.406 0.499 0.093 3 3 0.1 3 Коэффициент текущей ликвидности
  17. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Основным источником формирования оборотных средств в части привлеченного капитала является кредиторская задолженность 6.4% в 2011 г которая одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности Кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в 2 раза а это может ... Эффективное использование оборотных средств можно охарактеризовать рассчитав следующие показатели коэффициент оборачиваемости коэффициент нагрузки оборотных средств длительность одного оборота Их результативные значения исследуемой организации отражены ... Для управления дебиторской задолженностью можно разработать более гибкую систему договоров в которой предусматривалась бы либо предоплата продукции полная или частичная либо выставление промежуточного счета либо гибкое ценообразование и др Также возможно применение факторинговой операции Организация заключает договор
  18. Финансовый анализ деятельности малых предприятий Принято считать что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0.03 0.08 Коэффициент промежуточного покрытия быстрой ликвидности К ЛП показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить
  19. Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика K 1 1.13 промежуточный коэффициент покрытия быстрой ликвидности K 2 1.43 коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия K
  20. Резерв делькредере как фактор снижения финансовых рисков организации Балансоведение курс общий такой порядок расходования резервированных сумм в значительной мере умаляет контрактивное значение статей резервов в промежуточных балансах В конце года это значение восстанавливается выяснивши при заключении книг все суммы которые ... Все действительные потери возникающие вследствие непокрытия дебиторами их задолженности покрываются резервами Оставшийся в резерве остаток полностью перечисляется в результаты нового ... Впоследствии внутренняя статистика своевременности погашения задолженности за три года предшествующих отчетному может быть использована при оценке надежности контрагента и определении коэффициента вероятности оплаты Данный коэффициент представляет собой наилучшую оценку менеджерами предприятия возможной величины счетов которые
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ