Коэффициент критической оценки

Определение

Коэффициент критической оценки - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент критической оценки рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент "критической" оценки.

Коэффициент критической оценки - что показывает

Коэффициент критической оценки - это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется "кислотным тестом", и рассчитывается с использованием только части текущих активов - денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент критической оценки - для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

Коэффициент критической оценки - формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kко = А1 + А2
П1 + П2

где

А1 - наиболее ликвидные активы; А2 - быстрореализуемые активы; П1 - наиболее срочные обязательства; П2 - краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kко = стр.240 + стр.250 + стр.260
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. - строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kко = (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)
(стр.1510 Форма 1 + стр.1520 Форма 1 + стр.1550 Форма 1)

Возможен и другой вариант формулы:

Kко = (cтр.1240 Форма 1 + стр.1250 Форма 1 + стр.1260 Форма 1)
(стр.1500 Форма 1 - стр.1530 Форма 1 - стр.1540 Форма 1)

Коэффициент критической оценки - значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Нормативные значения коэффициента по мнению разных авторов представлены в таблице 1.

Таблица 1. Коэффициент критической оценки - нормативные значения

АвторВариант названия коэффициентаЧисленное значениеИсточник
Л.А. АдамайтисКоэффициент промежуточной ликвидности (критической ликвидности)0,8-1,1[1, с. 67]
В.Г. Артеменко, М.В. БеллендирКоэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности)0,8-1,0[2, с. 42-43]
Н.В. Войтоловский, А.П. Калинина, И.И. МазуроваКоэффициент срочной ликвидности> 1[3, с. 416-418]
Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. ЕндовицкийКоэффициент критической ликвидности0,5-1,0[4, с. 271-277]
Л.В. Донцова, Н.А. НикифороваКоэффициент критической оценки0,7-1,0[5, с. 11-15]
В.В. Дроздов, Н.В. ДроздоваКоэффициент промежуточного покрытия (коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент критической оценки)≥ 0,8[6, с. 183-184]
Н.Н. Илышева, С.И. КрыловКоэффициент быстрой ликвидности> 0,8[7, с. 44-47]
В.В. Ковалев, Вит. В. КовалевКоэффициент быстрой ликвидности> 1[8, с. 510-515]
Н.П. ЛюбушинКоэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)> 0,7[9, с. 78-90]
Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. МаркарьянКоэффициент критической (промежуточной) ликвидности0,7-0,8[10, с. 388-394]
Н.С. ПласковаКоэффициент срочной ликвидности≥ 1[11, с. 213-214]
Н.С. ПласковаКоэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности≥ 0,8[11, с. 213-214]
Т.А. ПожидаеваКоэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)0,8-1,0[12, с. 46-47]
Г.И. ПросветовКоэффициент срочной ликвидности0,8-1,2[13, с. 35-36]
Н.Н. Селезнева, А.Ф. ИоноваКоэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)0,8[14, с. 358-360]
А.Д. ШереметКоэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической ликвидности)≥ 1[15, с. 245–247]

Средние статистические значения коэффициента по годам для предприятий РФ*

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
20222021202020192018201720162015201420132012
Микропредприятия (выручка < 10 млн. руб.)0.9270.8290.8320.8080.8680.8760.8250.8860.8670.8780.805
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка < 120 млн. руб.)1.0770.9940.9370.9300.9130.8720.8990.8600.8820.9080.851
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка < 800 млн. руб.)1.0190.9750.9721.9010.9170.8790.8620.8730.8220.8820.893
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка < 2 млрд. руб.)1.0331.0000.9480.9480.9480.9330.8960.9120.9340.8690.885
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)1.0541.0471.0611.0201.0841.0601.0711.1111.0631.0621.088
Все организации1.0421.0081.0041.1261.0100.9810.9740.9960.9710.9760.987
* Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата и ФНС (ГИР БО)

Средние численные значения показателя по видам деятельности: коэффициент критической оценки по отраслям

Коэффициент критической оценки - схема

Коэффициент критической оценки

Синонимы

  • коэффициент быстрой ликвидности
  • коэффициент срочной ликвидности
  • коэффициент критической ликвидности
  • коэффициент промежуточной ликвидности
  • коэффициент промежуточного покрытия

Используемые источники

  • [1] Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум: учеб. пособие / Л.А. Адамайтис. — М.: КноРус, 2007. — 400 с.
  • [2] Артеменко В. Г Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. — М.: Изд-во ДИС: НГАЭиУ, 1997. — 128 с.
  • [3] Экономический анализ: учеб. для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. — М.: Юрайт, 2013. — 548 с.
  • [4] Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. — М.: Велби, 2006. — 360с.
  • [5] Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Дело и сервис, 2004. — 144 с.
  • [6] Дроздов В.В. Экономический анализ: практикум / В.В. Дроздов, Н.В. Дроздова. — СПб.: Питер, 2006. — 240 с.
  • [7] Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учеб. пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. — М.: Юнити-Дана, 2006. — 240 с.
  • [8] Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2014. — 784 с.
  • [9] Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. — М.: Юнити-Дана, 1999. — 471 с.
  • [10] Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. — М.: КноРус, 2010. — 536 с.
  • [11] Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник / Н.С. Пласкова. — 2-е издание, перераб., доп. — М.: Эскмо, 2009. — 704 с.
  • [12] Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т.А. Пожидаева. — М.: КноРус, 2007. — 320 с.
  • [13] Просветов Г.И. Оценка бизнеса: задачи и решения: учеб.-метод. пособие / Г.И. Просветов. — 3-е изд., доп. — М.: Альфа-Пресс, 2009. — 238 с.
  • [14] Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. — М.: Юнити-Дана, 2002. — 479 с.
  • [15] Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИПБ-БИНФА, 2004. — 310 с.

Еще найдено про коэффициент критической оценки

  1. Коэффициент критической ликвидности Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент
  2. Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятий Как уже отмечалось выше зарубежные методики по оценке вероятности наступления кризиса предприятия не всегда приемлемы для российских организаций поскольку в них используются ... Как уже отмечалось выше зарубежные методики по оценке вероятности наступления кризиса предприятия не всегда приемлемы для российских организаций поскольку в них используются коэффициенты-константы рассчитанные в соответствии с условиями отличными от российских По результатам проведенного анализа можно считать ... По результатам проведенного анализа можно считать что с точки зрения выявления точки критического состояния наиболее приемлема система показателей используемая в R-модели Иркутской академии которая определяет вероятностный характер
  3. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации Коэффициент абсолютной ликвидности 0.1-0.7 7 с 183-184 Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент критической оценки 0.8 Коэффициент текущей ликвидности 1.5 О.В Ефимова М.В Мельник Коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент
  4. Новости Цель анализа величин в критической точке состоит в нахождении уровня деятельности объема производства когда выручка от реализации становится равной ... Добавлен блок Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лиц 2018-11-16 15 20 В программу добавлен аналитический блок Анализ финансового состояния ... Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельности 2018-01-12 18 21 В программу добавлен аналитический блок Комплексная
  5. Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 года Для оценки финансового положения всей отрасли и исследуемых компаний c 2004-го по 2014 год был выбран ... Результаты представлены в табл 1 2 и демонстрируют ухудшение коэффициентов рентабельности продаж и коэффициента покрытия процентов во времени Однако коэффициент EBITDA Interest не пересекает ... EBITDA Interest не пересекает критического уровня что говорит о способности компаний отрасли обслуживать свои долговые обязательства Таблица 1 Среднеотраслевые
  6. Определяем ликвидность баланса ЗАО Солей была представлена недостоверная информация о состоянии и структуре оборотных активов Соответственно расчет финансовых коэффициентов ликвидности по данным утвержденной акционерами бухгалтерской отчетности не отражает реальную оценку ликвидности бухгалтерского баланса ЗАО Солей Расчет финансовых коэффициентов ликвидности по данным аудированной бухгалтерской отчетности Коэффициент критической ликвидности Ккл 1 3.04 2.63 3.03 2.62 Коэффициент текущей ликвидности Ктл 2 7.78 6.82
  7. Анализ финансового состояния в динамике За каждый 0.1 пункта снижения по сравнению с 0.5 снимается по 4 балла 2 Коэффициент критической оценки Л3 18 1.5 и выше - 18 баллов менее 1.0 - 0
  8. Сравнительная характеристика ликвидности предприятия с использованием традиционных коэффициентов и коэффициентов денежных потоков Д Милке предложили использовать денежные коэффициенты для оценки достаточности денежных потоков для финансирования нужд организации и оценки эффективности генерирования денежных потоков компанией 3 Коэффициенты денежного потока основываются прежде всего на факте ... З КрО Коэффициент денежного покрытия критических потребностей Critical needs cash coverage ДП О СП B KpO СП 3K Коэффициент покрытия
  9. Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком МСФО Характерно что в целом его значение ниже оптимального и по российским и по международным стандартам Коэффициент критической оценки по РСБУ показал отрицательную динамику по состоянию на 31.12.2014 г он считается
  10. Коэффициент быстрой ликвидности Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент
  11. Коэффициент срочной ликвидности Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент
  12. Коэффициент промежуточного покрытия Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент
  13. Коэффициент промежуточной ликвидности Н.А Никифорова Коэффициент критической оценки 0.7-1.0 5 с 11-15 В.В Дроздов Н.В Дроздова Коэффициент промежуточного покрытия коэффициент
  14. Ликвидность задолженности компаний новый инструментарий финансового анализа Исследование зарубежных источников по вопросу проведения анализа ликвидности в процессе оценки финансового состояния предприятия позволило выявить следующие показатели характеризующие по мнению авторов ликвидность чистый оборотный капитал коэффициент текущей ликвидности коэффициент критической оценки лакмусовой бумажки Следует отметить что в международной теории существуют некоторые отличия в
  15. Финансовая безопасность компании аналитический аспект Таблица 3 Система показателей для оценки риска потери финансовой безопасности ОАО НК Роснефть за 2012-2014 гг Показатель Весовой показатель Тип ... Катастрофический риск Критический риск Допустимый риск 2012 2013 2014 Тенденция риска Запас финансовой прочности 0.11 r 25% ... Плечо финансового рычага 0.09 r 200% 100% r 200% r 100% 100% 259% 475% ↓ Коэффициент автономии 0.09 r 15% 15% r 25% r 25% 50% 28% 17% ↓ Коэффициент
  16. Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организации Для целостного понимания роли чистых активов в формировании параметров финансовой устойчивости организации и принятии управленческих решений необходим их комплексный анализ который должен учитывать мнения и критические замечания классиков учета и анализа Ранее представленная модель расчета чистых активов не учитывает инфляционных ... К С СК ЧА - коэффициент соотношения собственного капитала и чистых активов К ФА ЗК СК - коэффициент финансовой активности ... Никитина СВ Оценка чистых активов акционерных обществ Бухгалтерский учет 2014 - № 15 - с.73-75 4 Попова
  17. Оценка экономической безопасности Нейтральное оценка 0.5 Критическое оценка 0 1.Финансовая составляющая Кф Кф Оц Ка Ксос Кал Ктл Кб Kфр Зфп
  18. Критический анализ существующих инструментов идентификации рисков банкротства предприятия Нами была поставлена цель - провести критический анализ существующего методического аппарата в области оценки риска банкротства российских предприятий В соответствии с ... Ретроспективный анализ показывает что проблема прогнозирования и оценки рисков банкротства коммерческой организации появилась в 30-х гг ХХ в Ее появление тесным образом ... США на основании финансовых данных которых были проанализированы 24 коэффициента Данное исследование можно считать отправной точкой в истории анализа рисков банкротства Впоследствии в 1932
  19. О проведении аудита защищенности организационного канала утечки информации составляющей коммерческую тайну организации Далее аналогично пункту 3 методики для каждой градации исполнения показателя эксперты устанавливают заново или оставляют без изменений численный коэффициент M ij значение степени выполнения требований частного показателя Аналогично пунктам 4 и 5 методики ... M ij значение степени выполнения требований частного показателя Аналогично пунктам 4 и 5 методики экспертами пересматриваются n ij - значение важности частного показателя d ij - значение достоверности частного показателя и рассчитываются результирующие экспертные оценки n ij и d ij которые заносятся в таблицы приложения 4 и приложения 5 ... ОТС имеются критические замечания при обследовании носители сотрудники забирают домой без разрешения не запирают помещения оставляя их
  20. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализ Данный блок методики практически дает ответ на вопросы затрагивающие интересы самого предприятия что в свою очередь позволит управлять инвестиционным потенциалом интересующей отрасли в конкретном регионе 2 блок базируется на рыночном подходе на оценке внешней информации компании оценивается изменение рыночной стоимости акций компании и величины выплачиваемых дивидендов 6 ... Но основываясь на предложенном первом блоке рассмотренный подход целесообразно модифицировать исключив используемые ранее коэффициенты а также дополнив необходимыми на наш взгляд В итоге второй блок методики должен включать ... IV 2-2.7 Предприятие находится в критической ситуации низкий уровень бизнес-развития высок риск потерь с точки зрения анализа ценных бумаг изредка
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ