всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Анализ движения денежных потоков косвенным методом

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Для решения проблемы взаимоувязки двух «чистых» финансовых результатов (чистой прибыли и чистого денежного потока) используется так называемый косвенный метод анализа движения денежных средств.

Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток.

Благодаря этому методу можно установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в отвлечении денежных средств и какие источники были привлечены для компенсации денежной массы.

Корректировки чистой прибыли ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) (косвенный метод)
Показатель за 2013 за 2014
Чистая прибыль -100915 597604
Корректировки чистой прибыли:
1. По текущей деятельности
- начисленная амортизация -1337 -2474
- изменение остатков дебиторской задолженности 229161 -86246
- изменение запасов материальных оборотных активов 1656 -7361
- изменение кредиторской задолженности -155639 97401
- изменение отложенных налогов 0 763
- изменение краткосрочных финансовых вложений -21360 144381
- изменение нераспределенной прибыли прошлых лет 31320 -57
Итого по текущей деятельности 83801 146407
2. По инвестиционной деятельности
- изменение остатков основных средств 11335 32336
- изменение остатков нематериальных активов 192 921
- изменение долгосрочных финансовых вложений 17641 -172798
- изменение незавершенного строительства 13997 -17039
Итого по инвестиционной деятельности 43165 -156580
3. По финансовой деятельности
- изменение остатка собственного капитала 10953 57545
- изменение долгосрочных кредитов и займов 0 0
- изменение краткосрочных кредитов и займов -2993 -288487
Итого по финансовой деятельности 7960 -230942
Итого сумма корректировок чистой прибыли 134926 -241115
Чистая прибыль с учетом корректировок 34011 356489
Чистый денежный поток 26737 264590

Как видно из данных таблицы, в 2014 году сумма чистого финансового результата (597604 тыс. руб. по Отчету о прибылях и убытках) скорректирована на изменение балансовых остатков (-241115 тыс. руб. по Бухгалтерскому балансу) и стала равной величине чистого денежного потока (264590 тыс. руб. по Отчету о движении денежных средств). В 2013 году чистая прибыль (-100915 тыс. руб.) после проведения корректировок (134926 тыс. руб.) также равна изменению остатка денежных средств (26737 тыс. руб.).

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) использовало денежные средства на финансирование внеоборотных активов. Иммобилизация произошла в результате:

- увеличения долгосрочных финансовых вложений

- капитального строительства

Активизация производственной деятельности компании потребовала дополнительного отвлечения денежных средств в:

- дебиторскую задолженность

- материально-производственные запасы

Рассматривая влияние динамики показателей пассива на денежный оборот, можно заметить, что компании потребовались дополнительные заимствования. Более того, умело управляя денежными потоками, ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) сократило свои кредитные обязательства, что привело к укреплению финансовой независимости.

Динамика собственных источников средств, в частности использование чистой прибыли, свидетельствует о том, что денежных средств хватило и на выплату дивидендов

Использование косвенного метода позволяет констатировать, что ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) проводило в 2014 году эффективную денежную политику.

Кривая преобразование чистой прибыли в чистый денежный поток
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru