всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Выявление искажений финансовой отчетности в аудите

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2017 г.

Недобросовестное составление бухгалтерской отчетности заключается в преднамеренном искажении ее, включающем неотражение числовых данных либо нераскрытие информации в бухгалтерской отчетности с целью введения в заблуждение пользователей этой отчетности.

Подобная ситуация может иметь место в тех случаях, когда на фоне стремления оправдать ожидания рынка или максимально увеличить размеры денежного вознаграждения, зависящего от результатов деятельности, руководство намеренно занимает позицию, которая приводит к недобросовестному составлению бухгалтерской отчетности, существенно искажая ее данные. Действия руководства по существенному занижению прибыли могут быть продиктованы желанием занизить налогооблагаемую базу, или, напротив, по завышению прибыли – могут быть осуществлены в целях привлечения банковского финансирования.

Применение привычных аналитических процедур, таких как горизонтальный и вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности или расчет финансовых коэффициентов (рентабельности, ликвидности и т.д.), не всегда позволяет выявить недобросовестное составление отчетности.

Выявление признаков манипулирования прибылью и выручкой проводится в 3 этапа:

1. Анализ с использованием отчета о движении денежных средств

2. Коэффициентный анализ

3. Анализ с использованием нефинансовых показателей.

Анализ с использованием данных отчета о движении денежных средств проводится с целью выявления несоответствия «поведения» денежных потоков «поведению» финансового результата. Такой анализ является надежным признаком наличия манипуляций с прибылью.

Для оценки взаимосвязи чистой прибыли (убытка) и сальдо денежного потока от текущих операций используется коэффициент денежных средств, полученных от текущей деятельности:

КДСТО = Сальдо денежных потоков от текущих операций / Чистая прибыль (убыток)
Оценка признаков манипулирование данными на основе отчета о движении денежных средств
Наименование показателя Метод расчета Значение Отклонение
за 2015 г. за 2016 г. +/- %
1. Сальдо денежных потоков от текущей деятельности, тыс. руб. c.4100 -43371 707095 750466 -1630.341
2. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. с.2400 -100915 597604 698519 -592.186
3. Коэффициент денежных средств, полученных от текущей деятельности п.1/п.2 0.43 1.183 0.753 275.116
Соответствие финансового результата и денежного потока

Анализ расхождения денежного потока и операционной прибыли ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) показал, что в организации наблюдаются значительные расхождения (более 10%) в темпах роста исследуемых показателей. Причиной данного явления может быть манипулирование показателем прибыли путем искажения ее величины в финансовой отчетности. Необходимо проведение дальнейшего анализа в целях выявления риска преднамеренного искажения отчетности руководством ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)

Для выявления взаимосвязей между показателями бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах используется модель Бениша «M-score». Она построена на основе исследования финансовых данных организаций, уличенных в манипулировании отчетностью, и состоит в расчете восьми индексов:

M-score = -4,48 + DSRI × 0.92 + GMI × 0,528 + AQI × 0,404 + SGI × 0,892 + DEPI × 0,115 – SGAI × 0,172 + TATA × 4,679 – LVGI × 0,327

Исследование Бениша показали, что значение сводного индекса M-score для организаций, манипулировавших прибылью, превышает минус 2,22.

Также для выявления фальсификаций используется индекс M-score, разработанный Марией Л. Роксас:

M-score = -6,065 + DSRI × 0,823 + GMI × 0,906 + AQI × 0,593 + SGI × 0,717 + DEPI × 0,107

Значение сводного индекса для компаний, манипулирующих прибылью, в пятифакторной модели превышает минус 2,76.

Расчет финансовых индикаторов
Наименование показателя Метод расчета Значение Темп роста, ед. Норматив по Бенишу Отклонение от нормы
01.01.2016 01.01.2017
Исходные данные
1. Дебиторская задолженность с.1230 340691 426937 1.253 x x
2. Выручка с.2110 6263775 8207745 1.31 x x
3. Себестоимость с.2120 2667088 3392146 1.272 x x
4. Активы с.1600 2026631 2491400 1.229 x x
5. Оборотные активы с.1200 1529260 1834975 1.2 x x
6. Основные средства с.1150 314415 284433 0.905 x x
7. Амортизация доп.данные 1235 2354 1.906 x x
8. Коммерческие расходы с.2210 3513105 3877503 1.104 x x
9. Управленческие расходы с.2220 137796 150570 1.093 x x
10. Долгосрочные обязательства с.1400 20170 20933 1.038 x x
11. Краткосрочные обязательства с.1500 1134728 972107 0.857 x x
12. Денежные средства с.1250 104238 368828 3.538 x x
13. Задолженность по уплате налога на прибыль доп.данные 9613 7014 0.73 x x
14. Краткосрочная часть долгосрочных кредитов и займов доп.данные 0 0 - x x
Расчетные показатели
15. Индекс дневных продаж в дебиторской задолженности (DSRI) п.1/п.2 0.054 0.052 0.963 <1,031 -0.068
16. Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли (GMI) (п.2-п.3)/п.2 0.574 0.587 1.023 <1,014 0.009
17. Индекс качества активов (AQI) (п.4-п.5-п.6)/п.4 0.09 0.149 1.656 <1,039 0.617
18. Индекс роста выручки (SGI) п.2 6263775 8207745 1.31 <1,411 -0.101
19. Индекс амортизации (DEPI) п.7/(п.7+п.6) 0.004 0.008 2 <0,018 1.982
20. Индекс коммерческих и управленческих расходов (SGAI) (п.8+п.9)/п.2 0.583 0.491 0.842 1,0 -0.158
21. Индекс коэффициента финансовой зависимости (LVGI) (п.10+п.11)/п.4 0.57 0.399 0.7 1,0 -0.3
22. Начисления к активам (ТАТА) (Δп.5-Δп.11-Δп.12+Δп.13+Δп.14-п.7к)/п.4к x x 0.08 0,0 0.08
M-score Бениша x -0.986 x -2,22 -3.206
M-score Роксас x -2.21 x -2,76 -4.97

Как видно из данных таблицы, с вероятностью 68% расчеты по модели Бениша позволили выявить факт фальсификации отчетности, а расчеты по модели Роксас подтвердили данный факт на 70%.

Проанализировав данные отчетности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по системе Бениша можно увидеть, что большинство показателей организации не соответствуют нормативным значениям. Имеют место следующие возможные нарушения:

- доля маржинального дохода в выручке снизилась, т.е. налицо признаки мошенничества в финансовой отчетности;

- рост внеоборотных активов, не связанный с увеличением количества основных средств, может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов;

- резкое изменение амортизационных отчислений свидетельствует о вероятном мошенничестве в финансовой отчетности;

- темп роста доли расходов, приходящихся на выручку от продаж, существенно отклоняется от единицы, что, скорее всего, говорит об искажении себестоимости проданных товаров или выручки от продаж;

- темп роста финансового рычага существенно колеблется, т.е. руководство организации может занижать его уровень с целью повышения рыночной стоимости акций;

- динамика скорректированного оборотного капитала в соотношении с совокупными активами не устойчива, что дает возможность выявить манипуляции доходами или расходами в рамках принципа начисления.

При проведении аналитических процедур важно не ограничиваться сравнением отчетной выручки с выручкой за предшествующие периоды. Крайне важную роль играет соотнесение отчетных данных о росте выручки с нефинансовыми показателями, прямо влияющими на рост выручки.

В целях анализа используются два показателя – рост выручки по нефинансовому показателю и рост выручки по персоналу:

РВНФП = Темп роста выручки - Темп роста НФП
РВПЕРС = Темп роста выручки – Темп роста численности персонала

В качестве основного нефинансового показателя для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) был выбран "Мощность завода", измеряемый в тонн продукции.

Анализ динамики нефинансовых показателей
Наименование показателя за 2015 г. за 2016 г. Темп роста, % Оценка риска искажения
(по модулю)
низкий средний высокий
1. Выручка, тыс. руб. 6263775 8207745 131.035 x x x
2. Мощность завода, тонн продукции 100000 115000 115 x x x
3. Численность персонала, чел 101 120 118.812 x x x
4. Рост выручки по НФП x 16.035 x ≤11 11-30 ≥30
5. Рост выручки по персоналу x 12.223 x ≤4 4-20 ≥20

Данные таблицы показывают, что разница между ростом выручки и ростом основного нефинансового показателя, а также ростом численности персонала, может характеризовать ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР), как организацию, вовлеченную в манипулирование прибылью.

Таким образом, проведенный анализ финансовой отчетности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) с использованием трех нетрадиционных методов показал наличие признаков преднамеренного ее искажения. Необходимо проводить сплошную проверку, причем в большей степени аудитору придется прибегать к внешним подтверждениям и экспертизам разных видов, так как полагаться на документы организации нецелесообразно.

Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru