Проблемы вексельного обращения в России

Ходорова Е. О.,
Студент 2 курса Ф-т экономики и финансов
СИУ РАНХиГС РФ, г. Новосибирск
Коврикова Е.А.
Студент 2 курса Ф-т экономики и финансов
СИУ РАНХиГС РФ, г. Новосибирск
2019 / Скиф. Вопросы студенческой науки

Аннотация. В данной статье рассматриваются основные проблемы и преступления, которые совершаются на вексельном рынке в России, а также, анализ данных динамики денежных средств по данным Центрального банка Российской Федерации, привлеченных путем и предложения, которые были нами выдвинуты, для дальнейшего привлечения новых клиентов на вексельный рынок, его продвижения и максимальной безопасности.

В России постоянно формируется цивилизованный рынок ценных бумаг, который обладает определенной стоимостью. Они служат удобным средством платежа и обращения, обеспечивают облегченную передачу прав на различные блага, а также выполняют роль кредитного инструмента, а также, на сегодняшний день ценная бумага является наиболее перспективным направлением вложения собственного капитала с целью получения дохода и осуществление расчетов. Пожалуй, вексель является одним из самых старых финансовых инструментов в России и за рубежом. Согласно ст.143 ГК РФ - вексель - это ценная бумага, содержащая, по указанию ст. 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе, вексельную метку и простое и ничем не обусловленное обязательство (простой вексель) или предложение векселедателя, адресованное им третьему лицу (переводной вексель), об уплате векселедержателю определенной денежной суммы в определенное время и в определенном месте. В настоящее время, купить или продать вексель совсем несложно, ведь если инвестора устраивает доходность, которая по векселям выше, чем по, например, облигациям, то вексель вполне может быть разумной альтернативой другим ценным бумагам. Но не стоит забывать, что у векселя, как и у других ценных бумаг есть свои минусы-это проблемы, с которыми чаще всего сталкиваются участники вексельного обращения.

Эксперты и практики выделяют основную проблему, которая ограничивает развитие и оказывает отрицательное влияние на участников рынка в отношении векселей. Проблемой является то, что вексельное обращение, по сравнению с другими финансовыми инструментами, имеет ограничения в регулировании со стороны государства. Из-за этого особое значение принимает саморегулирование рынка, разработка и формирование кредитного рейтинга в области отношений с инвесторами. Это позволит участникам вексельного рынка более точно определять кредитные риски, а также создать базу для выхода на рынок капитала.

Проблема рискованности заключается в использовании векселя в документарной форме и имеет возможность совершения экономических преступлений, таких как:

  1. Выставление даты покупки векселя задним числом - это дает понять, что данная бумага долго время находится в обращении - значит надежна, а также изготовление подделки векселя.
  2. Заполненный не до конца бланк векселя применяют с целью мошенничества, чтобы позже внести в него ложную информацию;
  3. Хищение ценной бумаги из места, где она хранится.

Таким образом, существенная часть вышеописанных исполнений связана именно с документарной формой векселя.

В 2018 году, данная тема была очень актуальна, ведь в некоторых банках по всей России были замечены значительные нарушения при выдачи данной ценной бумаги. В январе 2018 года, жители Иркутской области вышли на пикет, который был адресован Азиатско-Тихоокеанскому банку, заявляется, что большинство обманутых это были пенсионеры, которые купили векселя и потеряли свои сбережения. Далее, был проведен пикет в городе Благовещенске, где тоже утверждают, что из-за уговоров менеджеров Азиатско-Тихоокеанскому Банка были вложены деньги в векселя по более «активной» программе, но в итоге данные средства были потеряны. Также, можно привести в пример ситуацию, которая произошла с тем же банком, но уже в другом городе. В мае 2018 года держатели векселей ООО «ФТК» начали жаловаться на приостановку выплат, каждый раз, когда люди обращались в за деньгами в банк, то получали отказ. ООО «ФТК» пояснили, что продавали свои ценные бумаги Азиатско-Тихоокеанскому банку, они расплачивались за векселя собственными средствами, а потом продавали третьим лицам. Такое «перебрасывание» клиентов привело к жалобам и многочисленным митингам на Дальнем Востоке и в Сибири, но вскоре, в данный конфликт вмешался Центральный банк России и порекомендовал пострадавшим идти в суд. Также, ЦБ отметил, что если суд признает банк виновным, то регулятор возместит потери клиентов.

Все это связано с мошенничеством с векселями, когда происходит изготовление поддельного векселя и его сбыт. Регулирует это Уголовный Кодекс Российской Федерации. Действия, предусмотренные УК РФ ч.1 ст.186, наказываются принудительными работами на срок до 5 лет или лишением свободы на срок до 8 лет со штрафом в размере 1 млн. руб. Говоря, о банках, которые проводили данные преступления на территории России, можно сделать вывод, что почти никто не остался не замеченным, ведь в апреле того же года, когда были совершены преступления, арестовали директора банка и завели уголовное дело о хищении денежных средств в размере 13 млн. руб. путем мошенничества с векселями, а в другом регионе возбудили пять уголовных дел о мошенничестве в особо крупных размерах в отношении того же отделения банка.

К сожалению, в связи с данными событиями и современными технологиями, люди стали забывать, что такое вексель, а также, многие кредитные организации стали значительно сокращать объем выпуска векселей в связи с ужесточением требований ЦБ.

В таблице 1 представлена динамика денежных средств по данным Центрального банка Российской Федерации, привлеченных путем выпуска векселей в 2013-2019 гг.

Таблица 1. Данные о суммах средств, привлеченных путем выпуска кредитными организациями векселей, млн. руб.

Год Средства, вовлеченные путем выпуска векселей, млн. руб Абсолютный прирост к предыдущему году, млн. руб. Темп прироста, %
2013 728 362 - -
2014 619 106 -109256 -15%
2015 489 538 -129568 -20,93%
2016 361 926 -127612 -26,07%
2017 312 355 -49571 -13,70%
2018 334 776 +22421 +7,17%
2019 349 098 +14322 +4, 27%

Исходя из данных таблицы 1, можно сделать следующие основные выводы:

  1. В период с 2013 по 2017 год не наблюдается устойчивой тенденции роста величины денежных средств, однако, в период с 2018 по 2019 год, наблюдается значительный рост.
  2. Самый большое отклонение наблюдается в 2016 году, и оно составляет -26,07%.

На сегодняшний день на рынке векселей большее значение имеет банковский сегмент. Основываясь на банковской статистике, выпуск векселей до определенного времени держался почти на одном уровне и только к концу 2017 года, банки, обладающие статусом крупных векселедателей, стали вновь активно производить выпуск векселей.

Таким образом, для дальнейшего привлечения новых клиентов на вексельный рынок, продвижения, а также для его максимальной безопасности, можно рассмотреть следующие предложения:

1. Развивать безналичное обращение векселей. Разработка формы электронного векселя и совершенствование современного законодательства в данной сфере позволит использовать векселя в обращении электронной коммерции.

Это позволит:

  1. автоматизировать процесс вексельного оборота;
  2. организовать процесс работы с векселедателем, векселедержателем, авалистом, кредитором удалённо;
  3. повысить уровень корпоративной культуры при работе с векселями; пре
  4. снизить объем бумажного документооборота (бланки векселей, аллонжи, акты приема - передачи, договоры купли-продажи, залога, заклада и др.)
  5. снизить время на обработку и поиск документов по вексельным сделкам;
  6. эффективно управлять сделками на протяжении всего жизненного цикла векселя;
  7. хранить всю историю работы с документами;
  8. контролировать всю систему поручений и сделок с векселями, все депозитарные операции;
  9. осуществлять поиск информации по любым критериям (тип векселя, номинал, размер дисконта, вид валюты и др.)
  10. проводить регламентацию уровней и прав доступа по вексельным сделкам.

Централизованный учет, хранение и единая база данных позволят существенно снизить риски неправомерных операции с векселями, повысить прозрачность рынка, его регулирование и собираемость налогов.

К преимуществам электронного документооборота ценных бумаг можно также отнести:

  1. снижение трудоемкости при подготовке документов;
  2. эффективный контроль сроков исполнения процессов;
  3. быстрый поиск необходимой документации;
  4. существенное снижение рисков утери и хищения;
  5. повышение скорости движения документов (например, головной офис — филиал);
  6. эффективный контроль исполнительской дисциплины;

2. Значительно повысить уровень информационной прозрачности векселедателя, что не позволит совершать какие-либо действия преступного характера, а также будет осуществлена полная открытость перед инвесторами.

3. Единая торговая площадка, которая будет предполагать предоставление достоверной информации и торгах.

4. Наличие единого депозита, который поможет сделать оборот бумаг без перемещения. Это позволит сократить издержки и риски участников торгов.

Это все поможет, привлечь на весельных рынок новых участников, расширить круг векселедателей и инвесторов, благодаря значительному повышению удобства и безопасности, а также повысить доверие к российскому рынку и увеличить приток капитала в Россию.

Список используемой литературы:

1. Белов В.А. Вексельные преступления//Законодательство. -1997. -№ 5.

2. Беляков М.М. Вексель как важнейшее платежное средство. // М.: МП "Трансферт", 2004. С. 143.

3. В.А. Лялин, П.В. Воробьев - Ценные бумаги и фондовая биржа /. - 2-е изд., перераб. и доп. – Москва: Филинъ: Рилант, 2000. - 248 с.

4. Захарьин В.Р. Все о векселе. Практика применения//М.: Издательство "ДИС", 2004. С. 192.

5. Кучеров И.И. Преступления в сфере налогообложения: научно-практический комментарий к УК РФ.//М., 2004.С.19.

6. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов / Под ред. В.С. Золотарева. - Ростов н/Д.: Феникс, 2000. - 351 с.

7. Сайт центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cbr.ru/ - (28.11.2019).

Метки
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ