Совершенствование методики оценки платежеспособности лесхозов

Д. Г. Малашевич
Белорусский государственный технологический университет
2015 / Труды БГТУ. Серия 5: Экономика и управление

В статье рассматривается действующая в Республике Беларусь методика оценки платежеспособности предприятий, которая также применяется в государственных лесохозяйственных учреждениях в связи с ведением ими коммерческой деятельности. Подчеркивается заинтересованность лесхозов в положительной оценке платежеспособности для сотрудничества с финансовыми и коммерческими организациями в целях реализации инвестиционных программ, расширения рынков сбыта продукции, повышения эффективности хозяйственной деятельности. Раскрываются особенности составления бухгалтерского баланса лесхозов, что не позволяет реально оценить их финансовое состояние.

Для объективной оценки платежеспособности лесхозов предлагается прибавлять элементы прочих краткосрочных активов и прочих краткосрочных обязательств к соответствующим по экономическому содержанию статьям бухгалтерского баланса и расчеты осуществлять по измененному бухгалтерскому балансу. С использованием данного подхода рассчитаны показатели для оценки платежеспособности по всем государственным производственным лесохозяйственным объединениям, проведено сравнение полученных результатов с нормативными значениями и сделаны соответствующие выводы. Результаты исследований необходимы для выработки нормативов кредитной нагрузки лесхозов, что является в настоящее время актуальной проблемой в связи с привлечением больших объемов лизинговых и кредитных ресурсов для реализации инвестиционных программ.

Введение. Оценка платежеспособности является важнейшим этапом анализа финансового состояния предприятия. Значения показателей свидетельствуют о наличии денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, и являются характеристикой надежности, определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивают, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров. Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности. Особенно важно знать о финансовых возможностях субъекта хозяйствования, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита.

Несмотря на то что лесхозы в настоящее время являются учреждениями, они также заинтересованы в положительной оценке платежеспособности для сотрудничества с финансовыми и коммерческими организациями в целях реализации инвестиционных программ, расширения рынков сбыта продукции, повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Основная часть. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое.

Ликвидность предприятия означает наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами). Иными словами, ликвидность означает формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами [1].

Платежеспособность предприятия означает наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Для оценки платежеспособности белорусские предприятия, а также лесхозы используют соответствующую инструкцию [2].

Согласно инструкции, для оценки платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты и их значения сравниваются с установленными нормативами.

1. Коэффициент текущей ликвидности

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2022 для расчета коэффициента текущей ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов.

К1 = КА / КО, (1)

где КА - краткосрочные активы (итог раздела II бухгалтерского баланса, строка 290 (табл. 1);
КО - краткосрочные обязательства (итог раздела V бухгалтерского баланса, строка 690).

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

К2 = (СК + ДО - ДА) / КА, (2)

где СК - собственный капитал (итог раздела III бухгалтерского баланса, строка 490);
ДО - долгосрочные обязательства (итог раздела IV бухгалтерского баланса, строка 590);
ДА - долгосрочные активы (итог раздела I бухгалтерского баланса, строка 190).

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К3 = (КО + ДО) / ИБ, (3)

где ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованными органами и организациями по их запросам. По результатам анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования проводится подготовка экспертных заключений об их финансовом состоянии и платежеспособности.

Нами были рассчитаны вышеперечисленные коэффициенты с использованием бухгалтерских балансов государственных производственных лесохозяйственных объединений и сводного баланса по Министерству лесного хозяйства за 2012 г. Значения коэффициентов (табл. 4, метод 1) согласно критериям инструкции свидетельствуют о неплатежеспособности лесхозов, что не соответствует действительности.

Причиной таких результатов во многом являются особенности составления бухгалтерского баланса лесхозов, в котором вся бюджетная деятельность (в том числе стоимость основных средств) отражена в статьях «Прочие краткосрочные активы» (раздел II) и «Прочие краткосрочные обязательства» (раздел V), расшифровка их следует в приложении к бухгалтерскому балансу (табл. 1).

Таблица 1 Данные бухгалтерского баланса по Минлесхозу за 2012 г., млн. руб.

АКТИВЫ Код строки На конец года На начало года
Долгосрочные активы (раздел I) 190 1 519 213 1 049 141
Краткосрочные активы (раздел II) 290 2 255 647 1 369 361
В том числе прочие краткосрочные активы 280 1 623 358 1 003 344
Баланс 300 3 774 860 2 418 502
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Код строки На конец года На начало года
Собственный капитал (раздел III) 490 1 146 261 950 738
Долгосрочные обязательства (раздел IV) 590 469 919 240 220
Краткосрочные обязательства (раздел V) 690 2 158 680 1 227 544
В том числе прочие краткосрочные обязательства 670 1 622 533 1 001 993
Баланс 700 3 774 860 2 418 502

Следует отметить, что в структуре баланса вышеуказанные статьи занимают порядка 40%, а это является кардинальным отличием от бухгалтерских балансов традиционных предприятий и оказывает существенное влияние на значения коэффициентов платежеспособности.

Иногда расчет коэффициентов осуществляют без учета прочих краткосрочных пассивов и активов, т.е. только по хозрасчетной деятельности, и, как правило, значения показателей в этом случае соответствуют требуемым нормативным значениям (табл. 4, метод 2).

Однако такой подход односторонне характеризует деятельность лесхозов.

Для объективной оценки платежеспособности лесохозяйственных организаций предлагается прибавлять элементы прочих краткосрочных активов и прочих краткосрочных пассивов к соответствующим по экономическому содержанию статьям бухгалтерского баланса (табл. 2) и расчеты осуществлять, используя измененный бухгалтерский баланс (табл. 3).

Таблица 2. Схема распределения прочих краткосрочных активов и пассивов по статьям бухгалтерского баланса

ПРОЧИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ Код строки СТАТЬИ БАЛАНСА Код строки
Основные средства 012 Основные средства 110
Незавершенные капитальные вложения 013 Вложения в долгосрочные активы 140
Лесные семена и покупные посадочные материалы 014 Материалы 211
Форменное обмундирование 015
Прочие материалы, топливо и запасные части 016
Лесопродукция от мер ухода за лесом 020 Готовая продукция и товары 214
Лесопродукция отгруженная 021 Товары отгруженные 215
Дебиторская задолженность 022 Краткосрочная дебиторская задолженность 250
Денежные средства 029 Денежные средства 270
Расходы на ведение лесного хозяйства 030 Краткосрочные финансовые вложения 260
Кредиты и займы 032
Расходы будущих периодов 031 Расходы будущих периодов 230
ПРОЧИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Код строки СТАТЬИ БАЛАНСА Код строки
Кредиторская задолженность 040 Краткосрочная кредиторская задолженность 630
В том числе:

перед поставщиками и подрядчиками
041 В том числе:

перед поставщиками и подрядчиками
631
перед покупателями и заказчиками 042 по авансам полученным 632
по расчетам с персоналом по оплате труда 043 по оплате труда 635
прочие расчеты с персоналом 044 по социальному страхованию и обеспечению 634
по социальному страхованию и обеспечению 046
перед прочими кредиторами 047 прочим кредиторам 638
фонд в основных средствах лесного хозяйства 048 Добавочный капитал 450
Фонд переоценки незавершенного строительства 054 Целевое финансирование 480
Фонд лесопродукции от мер ухода за лесом и лесных семян 049
Финансирование расходов на ведение лесного хозяйства 050 Краткосрочные кредиты и займы 610
Финансирование капитальных вложений 051
Прочее финансирование 052
Заемные средства 053

Таблица 3. Измененные статьи сводного бухгалтерского баланса по Минлесхозу за 2012 г., млн. руб.

АКТИВЫ Код строки На конец года На начало года
Долгосрочные активы (раздел I) 190 2 811 754 1 889 969
Краткосрочные активы (раздел II) 290 963 106 528 533
В том числе прочие краткосрочные активы 280 1 060 1 545
Баланс 300 3 774 860 2 418 502
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Код строки На конец года На начало года
Собственный капитал (раздел III) 490 2 615 938 1 872 605
Долгосрочные обязательства (раздел IV) 590 469 919 240 220
Краткосрочные обязательства (раздел V) 690 689 003 305 677
В том числе прочие краткосрочные обязательства 670 235 246
Баланс 700 3 774 860 2 418 502

Таблица 4. Значения коэффициентов платежеспособности

ГПЛХО К1 по методу К2 по методу К3 по методу
1 2 3 1 2 3 1 2 3
Брестское 1,17 1,74 1,65 0,15 0,43 0,27 0,58 0,35 0,27
Витебское 1,11 1,47 1,56 0,10 0,34 0,27 0,60 0,38 0,27
Гомельское 1,10 1,46 1,63 0,09 0,32 0,27 0,59 0,35 0,27
Гродненское 1,21 2,04 2,01 0,17 0,51 0,23 0,53 0,29 0,23
Минское 1,07 1,39 1,63 0,07 0,28 0,19 0,64 0,32 0,19
Могилеское 1,15 2,06 2,08 0,13 0,52 0,19 0,61 0,29 0,19
МЛХ 1,12 1,62 1,73 0,10 0,39 0,23 0,61 0,33 0,23
Норматив >1,50 >0,20 <0,85

Таким образом, после соответствующих переносов удельный вес прочих краткосрочных активов и прочих краткосрочных пассивов в новом бухгалтерском балансе значительно изменился и соответствует значениям этих показателей в бухгалтерском балансе традиционных предприятий - менее 1% (табл. 3).

С использованием такого подхода были составлены сводные бухгалтерские балансы, которые включают сумму активов лесхозов по государственным областным лесохозяйственным объединениям и проведены расчеты коэффициентов платежеспособности.

Как свидетельствуют полученные данные, значения коэффициентов текущей ликвидности (К1), обеспеченности собственными оборотными средствами (К2), обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) соответствуют установленным инструкцией нормативам, что свидетельствует о положительной оценке платежеспособности (табл. 4, метод 3).

В дальнейшем планируется провести апробацию методики по данным 2014 г. на примере конкретных лесхозов.

Заключение. Предлагаемый метод более объективно оценивает платежеспособность организаций отрасли, что подтверждается реальностью.

Результаты исследований также необходимы для выработки нормативов кредитной нагрузки лесхозов, что является в настоящее время актуальной проблемой в связи с привлечением больших объемов лизинговых и кредитных ресурсов для реализации инвестиционных программ.

Литература

1. Масилевич Н.А. Финансовый менеджмент. Минск, БГТУ, 2006. 330 с.

2. Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования: утв. М-вом финансов и М-вом экономики Респ. Беларусь 27.12.11. Минск: Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь, 2012.

Метки
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ