всё о финансовом анализе
+7(902) 408-47-00
+7(495) 015-03-24
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Прогнозирование бухгалтерского баланса коммерческой организации методом процента от продаж

С.И. Крылов,
профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита
Уральского государственного технического университета -
УПИ имени первого Президента России Б.Н. Ельцина,
доктор экономических наук
Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет
№ 4, апрель 2010

Прогнозирование бухгалтерского баланса как важнейшей формы бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации (предприятия), отражающей ее финансовое состояние, занимает важное место в анализе финансовой отчетности коммерческой организации, поскольку позволяет сформировать информационную базу прогнозной оценки ее финансового состояния.

Обратимся к рассмотрению одного из инструментов прогнозирования бухгалтерского баланса коммерческой организации — метода процента от продаж.

Метод процента от продаж, обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода. Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом запланированных объемов продаж используются для составления прогнозных бухгалтерских балансов.

Методика прогнозирования бухгалтерского баланса по методу процента от продаж состоит в следующем:

1. Переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязательства при наращивании выручки (нетто) от продаж на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов. Это означает, что и оборотные активы, и краткосрочные обязательства будут составлять в прогнозируемом периоде прежний процент от выручки (нетто) от продаж.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания выручки (нетто) от продаж с учетом технологии производства, а также наличия неиспользуемых или используемых не в полной мере основных средств на начало периода прогнозирования, степенью их физического и морального износа и т. п.

3. Остальные внеоборотные активы (т.е. за исключением основных средств), как правило, берутся в прогноз неизменными.

4. Долгосрочные обязательства берутся в прогноз неизменными.

5. Элементы собственного капитала: уставный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, добавочный капитал, резервный капитал, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов — берутся в прогноз неизменными.

6. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом прогнозируемых нормы прибыли и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды:

НПР* = НПР + ВРн x Нпр* х (1 - Нр*), (1)

где НПР* - нераспределенная прибыль на конец периода прогнозирования; НПР - нераспределенная прибыль на начало периода прогнозирования; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* — прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр* — прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли).

7. Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы пассивами - это и будет требующаяся сумма дополнительного внешнего финансирования (ДВФ), которая может быть определена двумя способами:

7.1. Исходя из предыдущих расчетов:

ДВФ = ΣA* - ΣП*, (2)

где ΣA* - сумма спрогнозированных активов; ΣП* — сумма спрогнозированных пассивов (включая нераспределенную прибыль);

7.2. С помощью формулы:

ДВФ = ТУА - СУО - УНП = (А/ВРн) х ΔВРн - (O/ВРн) х дВРн -ВРн* х Нпр* х (1 - Нр*), (3)

где ТУА - требуемое увеличение активов; СУО - спонтанное увеличение обязательств; УНП - увеличение нераспределенной прибыли;

А - сумма активов отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; О - сумма обязательств отчетного периода, привязанных к выручке (нетто) от продаж в процентном отношении; ВРн — выручка (нетто) от продаж отчетного периода; ВРн* - прогнозируемая выручка (нетто) от продаж; Нпр* - прогнозируемая норма прибыли (соотношение чистой прибыли и выручки (нетто) от продаж); Нр*- прогнозируемая норма распределения чистой прибыли на дивиденды (соотношение дивидендов и чистой прибыли); ΔВРн - изменение выручки (нетто) от продаж (ВРн* - ВРн).

Равенство результатов, полученных с помощью формул (2) и (3), может рассматриваться в качестве косвенного свидетельства правильности всех предыдущих расчетов.

Главное преимущество метода процента от продаж состоит в том, что он прост и недорог при использовании. Однако при его применении исходят из того, что предприятие работает на полную мощность и, следовательно, не имеет внутрипроизводственных резервов для обеспечения планируемого увеличения объема продаж, в связи с чем возникает необходимость в дополнительном внешнем финансировании. Этот метод должен применяться с особой осторожностью, если предприятие такие резервы имеет.

Составим прогнозный бухгалтерский баланс коммерческой организации в соответствии с методом процента от продаж на конец будущего года, опираясь на ее бухгалтерский баланс на конец отчетного года (табл. 1) и следующие исходные данные:

1. Выручка (нетто) от продаж отчетного года (ВРн) - 4 500 тыс. руб.

2. Ожидаемая в будущем году выручка (нетто) от продаж (ВРн*) составит 5 400 тыс. руб.

3. Предполагаемое в будущем году значение нормы прибыли (Нпр*) - 0,1.

4. Предполагаемое в будущем году значение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды (Нр*) - 0,5.

5. В будущем году процент увеличения стоимости основных средств будет соответствовать проценту наращивания выручки (нетто) от продаж.

Таблица 1. Отчетный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

АКТИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года
1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110 50 30
Основные средства 120 1240 1360
Незавершенное строительство 130 - -
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 95 110
Отложенные налоговые активы 145 - 10
Прочие внеоборотные активы 150 - -
Итого по разделу I 190 1385 1510
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210 900 940
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 590 620
затраты в незавершенном производстве 213 59 69
готовая продукция и товары для перепродажи 214 206 203
товары отгруженные 215 - -
расходы будущих периодов 216 45 48
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 20 25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 15 30
В том числе:
покупатели и заказчики
231 - -
прочие дебиторы 232 15 30
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 120 135
В том числе:
покупатели и заказчики
241 120 135
авансы выданные 242 - -
прочие дебиторы 243 - -
Краткосрочные финансовые вложения 250 30 40
Денежные средства 260 200 270
Прочие оборотные активы 270 - -
Итого по разделу II 290 1285 1440
БАЛАНС 300 2 670 2 950
ПАССИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
410 1500 1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 (-) (-)
Добавочный капитал 420 100 120
Резервный капитал 430 - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 500 630
Итого по разделу III 490 2100 2250
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 100 100
Отложенные налоговые обязательства 515 - -
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
Итого по разделу IV 590 100 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 210 300
Кредиторская задолженность 620 220 250
В том числе:
поставщики и подрядчики
621 118 130
задолженность перед персоналом организации 622 31 49
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 21 12
задолженность по налогам и сборам 624 50 59
прочие кредиторы 625 - -
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - -
Доходы будущих периодов 640 15 20
Резервы предстоящих расходов 650 25 30
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
Итого по разделу V 690 470 600
БАЛАНС 700 2 670 2 950

Выполним расчеты, связанные с составлением прогнозного бухгалтерского баланса в соответствии с методом процента от продаж, в три этапа:

I. Определим темп прироста выручки (нетто) от продаж (ТПРврн), выраженный десятичной дробью, в будущем году по сравнению с отчетным годом:

ТПРврн = (5 400 - 4 500) / 4 500 = 0,2.

II. Рассчитаем данные по статьям прогнозного бухгалтерского баланса коммерческой организации на конец будущего года с учетом округления до целых (табл. 2).

III. Проверим правильность расчетов в табл. 2 по формуле (3), позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования (ДВФ):

ДВФ = (2 800 / 4500) х 900 - (550 / 4 500) х 900 - 5 400 х 0,1 х (1 - 0,5) = 560 - 110 - 270 = 180 тыс. руб.

Расхождение полученной суммы дополнительного внешнего финансирования 180 тыс. руб. и данных по строке 695 (см. табл. 2) в 1 тыс. руб. вызвано округлениями результатов расчетов в табл. 2 до целых и является несущественным. Расчеты, выполненные в табл. 2, могут быть признаны правильными.

Таким образом, прогнозный бухгалтерский баланс по состоянию на конец будущего года будет иметь следующий вид (табл. 3).

Таблица 2. Прогнозирование бухгалтерского баланса на конец будущего года, тыс. руб.

Статья бухгалтерского баланса Код стр. Расчет Результат
1 2 3 4
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 Без изменений 30
Основные средства 120 1 360 + 1 360 x 0,2 1 632
Незавершенное строительство 130 Без изменений -
Доходные вложения в материальные ценности 135 Без изменений -
Долгосрочные финансовые вложения 140 Без изменений 110
Отложенные налоговые активы 145 Без изменений 10
Прочие внеоборотные активы 150 Без изменений -
Итого по разделу I 190 30 + 1 632 + 110 + 10 1 782
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 744 + 83 + 244 + 0 + 58 1 129
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 (620 / 4 500) x 5 400 744
затраты в незавершенном производстве 213 (69 / 4500) х 5400 83
готовая продукция и товары для перепродажи 214 (203 / 4500) х 5400 244
товары отгруженные 215 (0 / 4500) х 5400 -
расходы будущих периодов 216 (48 / 4500) х 5400 58
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 (25 / 4500) х 5400 30
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 0 + 36 36
В том числе:
покупатели и заказчики
231 (0 / 4500) х 5400
прочие дебиторы 232 (30 / 4500) х 5400 36
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 162 + 0 + 0 162
В том числе:
покупатели и заказчики
241 (135 / 4500) х 5400 162
авансы выданные 242 (0 / 4500) х 5400 -
прочие дебиторы 243 (0 / 4500) х 5400 -
Краткосрочные финан совые вложения 250 (40 / 4500) х 5400 48
Денежные средства 260 (270 / 4500) х 5400 324
Прочие оборотные активы 270 (0 / 4500) х 5400 -
Итого по разделу II 290 1 129 + 30 + 36 + 162 + 48 + 324 + 0 1729
БАЛАНС 300 1 782 + 1 729 3 511
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 Без изменений 1 500
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 Без изменений (-)
Добавочный капитал 420 Без изменений 120
Резервный капитал 430 Без изменений -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 630 + 5400 x 0,1 х (1 - 0,5) 900
Итого по разделу III 490 1500 + 120 + 900 2 520
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 Без изменений 100
Отложенные налоговые обязательства 515 Без изменений -
Прочие долгосрочные обязательства 520 Без изменений -
Итого по разделу IV 590 100 + 0 + 0 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 (300 / 4500) х 5400 360
Кредиторская задолженность 620 156 + 59 + 14 + 71 + 0 300
В том числе:
поставщики и подрядчики
621 (130 / 4500) х 5400 156
задолженность перед персоналом организации 622 (49 / 4500) х 5400 59
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 (12 / 4500) х 5400 14
задолженность по налогам и сборам 624 (59 / 4500) х 5400 71
прочие кредиторы 625 (0 / 4500) х 5400 -
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 (0 / 4500) х 5400 -
Доходы будущих периодов 640 Без изменений 20
Резервы предстоящих расходов 650 Без изменений 30
Прочие краткосрочные обязательства 660 (0 / 4500) х 5400 -
Итого по разделу V 690 360 + 300 + 20 + 30 710
Дополнительное внешнее финансирование 695 3511 - 2520 - 100 - 710 181
БАЛАНС 700 Равна стр. 300 3511

Таблица 3. Прогнозный бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Статья бухгалтерского баланса Код стр. На начало будущего года На конец будущего года
1 2 3 4
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 110 30 30
Основные средства 120 1 360 1 632
Незавершенное строительство 130 - -
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 110 110
Отложенные налоговые активы 145 10 10
Прочие внеоборотные активы 150 - -
Итого по разделу I 190 1 510 1 782
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 210 940 1 129
В том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211 620 744
затраты в незавершенном производстве 213 69 83
готовая продукция и товары для перепродажи 214 203 244
товары отгруженные 215 - -
расходы будущих периодов 216 48 58
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 25 30
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 30 36
В том числе:
покупатели и заказчики
231 - -
прочие дебиторы 232 30 36
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 35 162
В том числе:
покупатели и заказчики
241 135 162
авансы выданные 242 - -
прочие дебиторы 243 - -
Краткосрочные финансовые вложения 250 40 48
Денежные средства 260 270 324
Прочие оборотные активы 270 - -
Итого по разделу II 290 1440 1729
БАЛАНС 300 2 950 3511
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 1500 1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 (-) (-)
Добавочный капитал 420 120 120
Резервный капитал 430 - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 630 900
Итого по разделу III 490 2 250 2 520
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 100 100
Отложенные налоговые обязательства 515 - -
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
Итого по разделу IV 590 100 100
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 610 300 360
Кредиторская задолженность 620 250 300
В том числе: поставщики и подрядчики 621 130 156
задолженность перед персоналом организации 622 49 59
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 12 14
задолженность по налогам и сборам 624 59 71
прочие кредиторы 625 - -
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - -
Доходы будущих периодов 640 20 20
Резервы предстоящих расходов 650 30 30
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
Итого по разделу V 690 600 710
Дополнительное внешнее финансирование 695 - 181
БАЛАНС 700 2 950 3 511

Литература

1. Илышева Н.И., Крыше. СИ Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2006.240 с.

2. Крылов СИ. Совершенствование методологии анализа в системе управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография. Екатеринбург: ГОУВПОУПУ- УПИ, 2007. 357 с.

3. Block Stanley В., Jlirr Gcojfrev A. Found- Financial management. 5th ed. Irwin: Homewood, 1989. XXX, 7.33 p.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия, позволяющая рассчитывать большое количество финансово-экономических коэффициентов.
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru