Каталог: коефиценти и формулы для определения риска
Замена: коефиценти и формулы для определения риска → коэффициент формулы для определения риска
Финансовая структура предприятияПрогресс Показатели эффективности для каждого ЦФО Центр кредитования ЦК Коэффициент кредитоспособности отношение суммы выданных кредитов к сумме запрошенных Коэффициентриска невозврата отношение суммы невозвращенных кредитов к общей сумме выданных кредитов Средний размер кредита средняя ... ROI отношение прибыли от инвестиций к затраченным средствам на них Коэффициент диверсификации портфеля оценка степени разнообразия активов в портфеле инвестиций Центр бухгалтерии ЦБ Точность бухгалтерской ... Выводы Определение показателей эффективности позволяет четко измерить результаты работы каждого центра финансовой ответственности Регулярный мониторинг и Для этого используется формула отклонения Отклонение Фактические результаты − Плановые результаты Идентификация причин отклонений В случае обнаружения отклонений
Оценка дебиторской задолженности МУП ЖКХ в процессе конкурсного производстваСтавка дисконтирования рассчитывается с учетом рисков характерных как для бизнеса в целом так и с учетом факторов влияющих только на конкретный актив - дебиторскую задолженность Формуладляопределения ставки дисконтирования определяется в следующем виде R R тр К ср х
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках С о С 100 где С о - остаточная стоимость основных средств на определенную дату Определенный интерес представляют коэффициенты состояния основных средств в разрезе их активной и пассивной частей Очевидно ... Так если имеющиеся у компании основные средства недооценены рассчитанные коэффициенты ввода будут более высокими а выводы более оптимистичными чем действительное положение дел Что касается ... T о С С в Для оценки соотношения между временными характеристиками состояния основных средств можно воспользоваться неравенством T н T ... Влияние экстенсивных факторов ΔВ э которые характеризуют количественный аспект основных средств оценивается с помощью формулы ΔВ э ФО пр С отч - С пр где ФО пр - фондоотдача ... Переходя к анализу финансовых вложений необходимо в первую очередь оценить связанный с ними риск а именно кредитный риск т е вероятность того что контрагент компании не исполнит свои обязательства например не погасит
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаНаконец третий недостаток обоих методов заключается в субъективной экспертной оценке параметров риска При этом следует иметь в виду п 12 Федерального стандарта оценки № 3 который ... Р-коэффициент Если таких данных нет то эту проблему можно решить одним из следующих способов восходящим ... Справочник расчетных данных для оценки и консалтинга СРД №18 под ред канд техн наук Е.Е Яскевича М Научно-практический ... К примеру из формулы 1 уравнение расчета ставки дисконтирования будет иметь вид r PC HO 1 t - ... Сроки прогнозирования могут быть определены в ходе анализа дерева решения см рис 3 При этом механизм истребования долга подразумевает
Пути формирования оптимальной структуры капитала сельскохозяйственного предприятияЗатем следует определить необходимую сумму заемных ресурсов и финансовые издержки по ее привлечению плановую рентабельность собственного капитала финансовую рентабельность и ее будущий прирост благодаря использованию кредита эффект финансового левериджа который определяется по формуле 6 Важно определить сумму прибыли которую получит предприятие с каждого рубля заемного капитала рентабельность ... Она определяется путем умножения прироста финансовой рентабельности ΔРФ на коэффициент финансовой устойчивости КФ.У Р ЗК Р Ф К ФУ 9 Таким образом определяется величина ... При прогнозировании привлечения заемных средств в качестве финансовых ресурсов важно определить показатель представляющий собой предельную величину процентной ставки которую предприятие может позволить себе выплатить кредитору без риска ухудшения своего финансового положения С П.П Р Э Р ЗК 10 где С П.П ... Прогнозирование структуры капитала на предстоящий год или более отдаленную перспективу начинают с определения объемов финансовых ресурсов требующихся в планируемом периоде для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия Затем определяют
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталB-to-M - премия балансовая стоимость компании к рыночной стоимости β i - коэффициенты бета при соответствующем факторе риска компании Rp u - премия за специфические риски не зависящая от рыночных рисков Приведенная ... Это происходит по трем причинам несовершенство рынков капитала неопределенность на рынке то есть существование информационного риска вследствие неполного доступа к информации существование эффекта ... ВРМ опирающаяся на коэффициент совокупной беты компаний TP предложена например А Дамадораном 24 как раз и позволяет учесть ... TP отражающий уровень общего риска компании 10 рассчитывается по стандартной формуле Tβ β ρ где β lev - рыночная бета с долгом ρ - коэффициент ... ТСОЕ с учетом премии за специфические риски одним из двух способов дающих одинаковые оценки Для публичной компании TCOE publ R f β publ RP m RP size publ ΔRP
Методический подход к учету влияния внешних факторов на стоимость объекта незавершенного строительстваX - Методика расчета влияния факторов предполагает определение веса каждого фактора на основе их ранжирования Весовые коэффициенты присваиваются в зависимости от мнения ... Расчет удельного веса фактора осуществляется по формуле Расчет уровня кормаральности по таблице взвешенных рисков на примере объекта незавершенного строительства X приведен ... Наличие отсутствие на рынке прямых аналогов для сравнения 1 0 0 0 0 Сроки окончания строительства 0 0 0 2 0
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияАлгоритм расчета рисков по методике состоит в следующем 1 Определение значений индикаторов состояния и развития региональных финансов ... Расчет поиндикативно коэффициента вариации по формуле 4 4 Вычисление среднего значения коэффициента вариации по каждому сектору на ... К вар G n - коэффициент вариации n-го показателя 5 Определение сводного коэффициента вариации по формуле 6 где К вар C сводный коэффициент вариации по ... VaR для индикаторов изменяющихся по закону нормального распределения 2 Таблица 2 Индикаторы состояния и развития региональных
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаОдним из методов преодоления неопределенности оценок является применение сценарного анализа Суть сценарного анализа состоит в том что для каждого ... К таким элементам можно отнести во-первых ставку безрисковой доходности т.е ставку доходности по государственным облигациям Величина доходности таких активов достаточно постоянна в
Модель АльтманаЭто важно дляопределения степени финансовой независимости предприятия Коэффициенты оборачиваемости активов - такие как коэффициент оборачиваемости запасов ... Z меньше критического значения это сигнализирует о высоком риске банкротства компании В таком случае необходимо принимать меры для улучшения финансового состояния и снижения ... Теперь подставив эти значения в формулу Z5 модели Альтмана Z5 1.2 500 000 1 500 000 1.4 200 000 1
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиКазалось бы рыночный подход наиболее приемлем но выбор метода определения трансфертной цены все же остается за менеджментом и собственниками консолидированной группы В группах со ... Бариленко отправной точкой в расчете трансфертных цен может служить следующая формула трансфертная цена должна быть равна сумме удельных переменных затрат трансфертных продуктов и удельного маржинального ... Еще один способ оценки финансовых рисков - анализ запаса финансовой устойчивости зоны безубыточности Он показывает насколько можно сократить реализацию продукции ... Превышение реального объема производства над порогом рентабельности суммой выручки которая необходима для возмещения постоянных расходов и есть запас финансовой прочности консолидированной группы который можно определить как ... Многообразие разработанных коэффициентов в анализе финансовой устойчивости базирующихся на одних и тех же показателях или частично повторяющих
Источники заёмных средствЛизинг Дляопределенных видов оборудования лизинг может быть выгодным вариантом так как позволяет использовать активы без необходимости ... Это может повысить финансовую нагрузку на предприятие Риск зависимости от внешних финансовых рынков Пример Предприятие F зависит от зарубежных заемных средств и ... Изменения в мировой экономике или валютных рынках могут повлиять на его платежеспособность Как оценивается эффективность использования заемных средств Для оценки эффективности использования заемного капитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность собственного капитала ... Asset Turnover Формула Оборачиваемость активов Выручка Сумма активов Пример Если выручка компании составляет 1.000.000 руб а сумма
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваИз формул 7 8 видны факторы которые могут привести к потере финансовой устойчи вости Это либо ... В данной работе определение финансовой устойчивости основывается на условии наличия денежной составляющей в активах которая характеризует потенциальную возможность ... В данной работе определение финансовой устойчивости основывается на условии наличия денежной составляющей в активах которая характеризует потенциальную возможность расчета по всем обязательствам что обеспечит финансовую независимость от кредиторов снизит риск банкротства и будет являться предпосылкой отсутствия финансовых проблем в будущие периоды Рассмотрение практического примера ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в отличие от обычного коэффициентного анализа эти методики точно указали на факторы влияющие на финансовую устойчивость Разработаны рекомендации по
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииОценка внутренней стоимости обыкновенных акций с учетом ожидаемых темпов роста дивидендов и ставки дисконта рассчитана по формуле 4 где PV - внутренняя стоимость акции D o - базовый уровень дивиденда на ... Нами предложены три варианта расчетов для инвестора с учетом изменения макро- и микроэкономических параметров при оценке внутренней стоимости обыкновенных акций ... RP m - премия за риск β - бета-коэффициент нефтяной компании 2.2 Оценка премии за контроль Контроль обеспечивает возможность осуществлять ... Результаты этих исследований показывают что премии не всегда отражают прогнозируемые выгоды которые достаются держателям крупных пакетов по причине их права на участие в голосовании 6 и увеличиваются с ростом размер компании долевой собственности и результатов деятельности компании Общепринятые методы определения адекватного размера премии за размер пакета контроль при оценке пакета акций к двум основным
Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимостиCAPM положен целый ряд допущений наличие эффективного финансового рынка с общедоступной релевантной информацией и рациональность поведения инвесторов отсутствие транзакционных издержек и ограничений вхождения на рынок максимизация возможного прироста своего благосостояния через максимизацию доходности и максимизацию рисков одинаковый период вложения для инвесторов делимость и ликвидность всех финансовых активов несущественные налоги и операционные издержки возможность кредитования ... Если он равен 1 то активы организации столь же рисковые что и все акции всех предприятий страны Если β-коэффициент больше 1 это означает что ... Прибыль на акцию к е рассчитывается по следующей формуле k e EPC P m 100% 5 где k е - цена акционерного капитала ... Помимо расчета стоимости капитала на основе доходности обыкновенных акций существует модель определения стоимости привилегированных акций Данная модель является довольно простой так как по данному типу акций
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиBiger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам компании за определенный период Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов ... Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в днях за вычетом периода расчета с кредиторами в днях формула 1 Одной из важнейших характеристик компании является ее размер который в рамках данного исследования ... В условиях неопределенности осуществления финансовой деятельности любая компания в той или иной мере подвержена риску в том числе финансовому который определяется структурой источников капитала Финансовый леверидж debt ratio характеризует ... Переменная Формуладля расчета Обозначение Рентабельность активов Чистая прибыль t Сумма активов t - Финансовые активы t
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийАнализируя скорость обращения средств можно получить представление о потенциальных возможностях бизнеса потенциальных угрозах рисках затоваривания и потери активов Показатели оборачиваемости имеют строгую привязку к сфере бизнеса отрасли и ... Исходя из теории экономики предприятия для частного предпринимателя и инвестора основным показателем эффективности работы компании является максимальная прибыль в определённый ... Наименование формула Описание и рекомендуемое значение Показатели рентабельности продаж 1 Рентабельность по валовой прибыли gross profit ... FC Sales показывает долю прибыли в каждом рубле выручки без учёта того на что были направлены издержки предприятия 2 Коэффициент операционной прибыли operating profit ratio OPR OPR EBIT Sales показывает эффективность основной операционной деятельности ... Термины и определения TA - совокупные активы total assets I - общая сумма инвестированного капитала total capital
Особенности оценки финансового состояния компании на основе данных о денежных потокахРI i 1 r i вследствие чего для них характерен риск возможной потери платежеспособности Далее в структуре по убыванию удельного веса идут компании в гиперспекулятивном ... В целом исходя из полученных результатов можно заключить лишь то что большая часть компаний в выборке не получает необходимого для успешного функционирования уровня доходности и у довольно значительной части компаний можно диагностировать проблемы с ликвидностью Дляопределения ликвидности данных компаний были рассчитаны коэффициенты ликвидности представленных в таблице 2 5 с
Коэффициент налоговой нагрузкиИли другой вариант определенияКоэффициент налоговой нагрузки - рассчитывается как соотношение суммы уплаченных налогов по данным отчетности налоговых ... Оценка риска налоговой проверки производится в блоке Оценка риска выездной налоговой проверки Скачать программу ФинЭкАнализ Коэффициент ... Общая формула расчета коэффициента К нн Сумма налогов 100% Выручка Формула расчета по данным новой бухгалтерской ... Формы бухгалтерской отчетности содержат только часть данных нужных для расчета суммы налогов Коэффициент налоговой нагрузки - значение Чем больше значение этого показателя тем