Каталог: коэффициенты эффективности использования собственного капитала
Анализ финансового состояния в динамикеКоэффициент отдачи собственногокапитала Д8 2.929 0.732 8.114 7.233 6.926 2.547 3.594 2.862 Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Финансовый анализ 2023Он определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в оборотные активы Коэффициент рентабельности оборотного капитала в отчетном периоде снизился на 3.1 и составил 13 % что
Оценка эффективности использования собственного капитала организации на примере ФГУП РПЗ Красноармейский Произведенные расчеты изменения коэффициентакапитализации за период показали что общее изменение коэффициента финансового рычага составило снижение на 0.4% В ... Таким образом для повышения уровня эффективностииспользованиясобственногокапитала ФГУП РПЗ Красноармейский целесообразно управлять именно нераспределенной прибылью Удельный вес нераспределенной
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийВзаимосвязь между эффективностью продаж и уровнем финансового риска предприятия формируемого различными факторами в том числе снижением платежеспособности ... Взаимосвязь между эффективностью продаж и уровнем финансового риска предприятия формируемого различными факторами в том числе снижением платежеспособности нарушением оптимальности структуры источников финансирования и направлений их использования представлена в табл 2 Таблица 2 Влияние основных факторов на прибыльность предприятий показатель 1-я ... Рентабельность убыточность продукции % 13.96 2.38 7.87 19.81 77.30 16.26 Коэффициент автономии % 28.61 41.17 42.96 53.68 44.66 41.26 Соотношение внеоборотных и оборотных активов 0.52 ... Анализ данных табл 2 свидетельствует что при рациональном распределении финансовых ресурсов и достаточной доле собственногокапитала пятая группа предприятий достигнуты высокие значения рентабельности Заметим что в четвертой группе предприятий
Анализ арбитражного управляющегоТаблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и ... Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании баланса Таблица 2.1 тыс руб Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженность изменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943 -411 058 изменения -362 459 -203 782 213 816 53 222 -111 855 x е наиболее ликвидные оборотные активы 219 219 229 815 256 850 377 059 106 284 101 720 -117 499 изменения 10 596 27 035 120 209 -270 775 -4 564 x ж краткосрочная дебит задолженность 944 741 569 852 340 691 426 937 756 856 652 541 -292 200 изменения -374 889 -229 161 86 246 329 919 -104 315 x з потенциальные оборотные активы к возврату изменения x и собственные средства 906 557 960 749 902 107 1 557 199 654 808 953 831 ... За 2023 г рентабельность активов возросла на 9.729% и составила 10.514% т.е предприятие стало использовать свое имущество более эффективно Максимальная рентабельность активов 35.381% наблюдалась за 2021 г а минимальная убыточность -4.979% - за ... Для сравнения рентабельность активов в среднем по отрасли за 2023 г составляет 11.319% Имеет место недостаточная эффективностииспользования имущества ОАО Арсенал ПРИМЕР при сравнении с другими организациями данной группы Раздел 3 Анализ
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииА А Никонова Российской академии сельскохозяйственных наук с 1998 г проводится отраслевой рейтинг наиболее крупных и эффективных предприятий по производству мяса птицы в России Клуб Мясо птицы 100 В качестве показателей ... Согласно расчетной ставке дисконтирования были рассчитаны коэффициент текущей стоимости и текущая стоимость денежных потоков Сумма екущих стоимостей денежных потоков в течение ... Гордона Согласно данной модели годовой доход постпрогнозного периода капитализируется в показатели стоимости при помощи коэффициентакапитализации рассчитанного как разница между ставкой дисконта и ... Сравнительный подход предполагает что ценность собственногокапитала фирмы определяется той суммой за которую она может быть продана при наличии достаточно ... Сравнительный подход предполагает что ценность собственногокапитала фирмы определяется той суммой за которую она может быть продана при наличии достаточно сформированного рынка Для целей данной оценки мы использовали метод рынка капитала который основан на использовании ценовых мультипликаторов Суть данного метода заключается в следующем Выбирается предприятие аналогичное оцениваемой фирме которое
Финансовая безопасность компании аналитический аспектН.И Финансовая безопасность предприятия - это защита от возможных финансовых потерь и банкротства достижение наиболее эффективногоиспользования корпоративных ресурсов Источник 1-3 6 16-19 Таблица 2 Система показателей и их расчетные ... Эффект операционного левериджа 1.22 1.08 1.4 Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия 4.36 1.24 1.26 Коэффициент быстрой ликвидности 2.2 0.8 0.89 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.2 -1.2 -1.3 Коэффициент автономии 0.5 0.28 0.17 Плечо финансового рычага 1 Коэффициент оборачиваемости собственногокапитала 5.59 2.67 3.13 Коэффициент оборачиваемости заемного капитала 5.6 1.46 0.86 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоТаблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капиталсобственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и ... Основные финансовые показатели для расчета коэффициентов на основании баланса Таблица 2.1 тыс руб Наименование показателя 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 ... Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 а совокупные активы пассивы 2 568 462 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 -80 713 изменения -324 557 -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 481 730 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 96 278 изменения 26 224 -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 2 060 888 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 -162 602 изменения -356 182 -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженность изменения x д ликвидные активы 1 171 001 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943 -411 058 изменения -362 459 -203 782 213 816 53 222 -111 855 x е наиболее ликвидные оборотные активы 219 219 229 815 256 850 377 059 106 284 101 720 -117 499 изменения 10 596 27 035 120 209 -270 775 -4 564 x ж краткосрочная дебит задолженность 944 741 569 852 340 691 426 937 756 856 652 541 -292 200 изменения -374 889 -229 161 86 246 329 919 -104 315 x з потенциальные оборотные активы к возврату изменения x и собственные средства 906 557 960 749 902 107 1 557 199 654 808 953 831 ... За 2023 г рентабельность активов возросла на 9.729% и составила 10.514% т.е предприятие стало использовать свое имущество более эффективно Максимальная рентабельность активов 35.381% наблюдалась за 2021 г а минимальная убыточность -4.979% - за ... Для сравнения рентабельность активов в среднем по отрасли за 2023 г составляет 11.319% Имеет место недостаточная эффективностииспользования имущества ОАО Арсенал ПРИМЕР при сравнении с другими организациями данной группы Раздел 3 Анализ
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организацийВ связи с этим наращивание экономического потенциала следует дополнить следующим условием темп роста управленческих расходов на объем выпуска продукции не должен превышать темп роста удельного расхода ресурсов для выпуска этого же объема продукции где темп роста управленческих расходов - темп роста прямых затрат на ресурсы Проведенные исследования методов и моделей оценки финансовой устойчивости организации основанных на коэффициентном методе позволяют выделить условия и показатели характеризующие финансовую устойчивость организации показатели приведены в порядке уменьшения рейтинга значимости 1 коэффициент текущей платежеспособности 2 условие наращивания экономического потенциала 3 финансовая устойчивость с учетом эффективностииспользования ресурсов ресурсный подход 4 финансовая устойчивость с учетом качества управления организацией ресурсно-управленческий подход
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийДля эффективного управления оборотным капиталом каждое предприятие должно следовать основным принципам организации оборотных средств нормирование оборотных средств использование оборотных ... Реализация принципа нормирования позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими производственной и платежно-расчетной ... В практике нормирования оборотных средств используются несколько методов метод прямого счета аналитический опытно-лабораторный отчетно-статистический коэффициентный Нарушение второго принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков ... Организация оборотных средств предприятий обязательно включает систематический контроль за сохранностью и эффективностьюиспользования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных оперативной и бухгалтерской отчетности Регулярная
Анализ финансовой деятельности предприятияД7 показывает эффективностьиспользования только основных средств организации Фондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е ... Фондоотдача уменьшилась на 0.301 и составила 7.41 оборотов т.е возросла сумма амортизационных отчислений приходящихся на один рубль объема продаж и следовательно упала доля прибыли в цене товара Коэффициент отдачи собственногокапитала Д8 показывает скорость оборота собственногокапитала т.е отражает активность использования денежных
Анализ эффективности использования заемных средств на предприятииПроанализируем как изменилось соотношение собственных и заемных средств в организации и какова эффективностьиспользования заемных средств Аналитические показатели оценки ... Показатели структуры капиталаКоэффициент финансовой зависимости 0.745 0.687 0.624 83.8 Коэффициент финансового рычага 2.92 2.19 1.66 56.8
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4К обобщающим показателям оценки эффективностииспользования ресурсов организации и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи коэффициент оборачиваемости авансированного капитала ... Нормативное значение показателя рентабельности собственногокапитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеУ ФосАгро за все проанализированные три года ничего из накопленного капитала не направлялось на увеличение чистого оборотного капиталаКоэффициент устойчивости процесса самофинансирования Ratio of Stability of Self-financing SFSR Этот индикатор показывает долю ... Амортизация Собственные средства Чем выше значение данного коэффициента тем устойчивее и эффективнее процесс самофинансирования Коэффициент доходности
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияРентабельность собственногокапитала 42.052 42.794 35.959 -6.834 Рентабельность заемного капитала 35.979 26.761 19.607 -7.154 Рентабельность инвестированного ... Рентабельность инвестированного капитала 25.925 22.928 17.663 -5.265 Рентабельность продаж 48.16 48.044 39.14 -8.903 Источник составлено авторами на ... Расчет коэффициентов рентабельности показывает отрицательную динамику по всем типам рентабельности Причинами данной ситуации может служить неблагоприятная ... Для того чтобы составить систему взаимосвязанных и эффективных мероприятий по совершенствованию финансовой устойчивости компании следует выявить и классифицировать риски и проблемы которые ... К основным методам преодоления финансовой неустойчивости для компаний разных отраслей и масштабов относятся 14 разработка реализация и контроль за исполнением финансовой стратегии организации 15 снижение уровня отрицательных денежных потоков 16 повышение оборачиваемости активов 17 поиск источников финансирования внутренних внешних и их эффективноеиспользование 18 Выбор методов совершенствования финансовой устойчивости является одним из самых сложных функций финансового менеджмента
Активы предприятияRio Tinto быстро сократила капитальные затраты заморозила проекты и продала часть активов чтобы пережить спад в горнодобывающей отрасли Гибкость ... Рост оборотных активов может свидетельствовать о расширении операционной деятельности компании в то время как незначительное снижение доли внеоборотных активов может быть результатом стратегических изменений в инвестиционной политике 2 Коэффициентный анализ расчет показателей ликвидности оборачиваемости рентабельности активов Рассчитываются коэффициенты ликвидности для оценки платежеспособности Анализируются ... Оценивается рентабельность активов для определения эффективности их использования Проводится сравнение полученных коэффициентов с нормативными значениями Делаются выводы об эффективности состава ... Выявляются возможные недостатки собственной структуры активов Определяются пути оптимизации состава активов на основе лучших практик Проведем сравнительный анализ
Особенности формирования и распределения прибыли на примере нефтяной компании ПАО ГАЗПРОМ НЕФТЬ Значения коэффициента рентабельности активов также имеет неоднозначную динамику так в 2017 г по сравнению с 2016 г рост показателя составил 1.6% что несомненно является положительной тенденцией для компании в целом однако в связи с тем что чистая прибыль предприятия в отчетном периоде сократилась то наблюдается снижение коэффициента с 10.1% до 9.7% Коэффициент рентабельности собственногокапитала является ключевым показателем для крупных инвесторов поскольку данный коэффициент отражает эффективностьиспользования инвестированного собственниками компании капитала Другими словами коэффициент рентабельности собственногокапитала характеризует прибыль которую
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияСК - сумма собственногокапитала предприятия При разложении данной модели на ее отдельные составляющие она приобретает следующий вид ... Отклонения от этого оптимального значения будут требовать дополнительного привлечения финансовых ресурсов или генерировать дополнительный их объем не обеспечивая эффективногоиспользования средств В случае когда предприятие не может выйти на запланированный темп прироста объема
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийШестой этап предполагает определение оптимального соотношения внутренних и внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов организации Повышению эффективности финансовой деятельности хозяйствующего субъекта способствует дополнительное привлечение заёмных финансовых ресурсов Финансирование за счет заёмного капитала позволяет наращивать объёмы хозяйственной деятельности обеспечивает повышение эффективностииспользованиясобственногокапитала что в итоге позволяет повысить рыночную стоимость организации Процесс управления привлечением заёмных финансовых ресурсов ... Заемные финансовые ресурсы привлекаемые на долгосрочный период свыше 1 года как правило используются для расширения основных средств в условиях недостаточного объема собственных инвестиционных ресурсов На краткосрочный период - для всех остальных целей Шестой этап - обоснование ... Девятый этап - это создание условий для обеспечения эффективногоиспользования заемных источников финансирования В качестве критериев такой эффективности используются показатели оборачиваемости и рентабельности заёмных ... М.В Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный М В Беспалов Финансовый вестник финансы налоги страхование бухгалтерский учет