Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомЕго заинтересованность выражается в сохранении и росте экономического потенциала региона и страны в целом росте производства товаров и услуг поступлении доходов в бюджет обеспечении необходимого уровня занятости населения В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты ... Финансовые коэффициенты используются во-первых для количественной характеристики финансового состояния во-вторых для сравнения показателей финансового состояния конкретного ... Финансовое состояние компании характеризуется определенной структурой средств активов и характером источников их формирования собственного и заемного капитала то есть пассивов Эти сведения предоставляются в бухгалтерском ... Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации поскольку именно он показывает зависимость компании от внешних и заемных источниковфинансирования состояние отношений с поставщиками и покупателями направления инвестиционной деятельности и источники ее финансирования Данные
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеТаковыми являются прибыль уставный и резервный капиталы фонд накопления и целевого финансирования При нехватке собственных оборотных средств идет возмещение за счет выручки от реализации Пополнение их ... С целью определения целесообразности привлечения одного или другого финансового источника необходимо сравнивать показатели рентабельности вложений и стоимости источника Наиболее актуален данный вопрос для заемных средств Процесс формирования и использования текущих активов оказывает ... Нормы определяются в днях и говорят о длительности периода который обеспечен данным видом запасов То есть при норме запаса в 24 дня величина запасов должна ... При нормировании текущих активов используют следующие методы метод прямого счета коэффициентный и аналитический методы 1 Суть метода прямого счета состоит в том что вначале определяется
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииК4 Коэффициент финансовой независимости показывает какая часть активов финансируется за счет собственных средств 5 с 42 и рассчитывается как отношение собственного капитала чистых активов к общей величине источниковфинансированияКоэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет
Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятийХарактеризует устойчивость финансирования инвестиционной программы предприятия К2 0.55 свидетельствует о высокой вероятности выполнения инвестиционного плана Коэффициент реализации ... Основными принципами формирования амортизационной политики от соблюдения которых зависит ее эффективность являются 1 определение оптимального срока полезного использования активов в соответствии с классификацией и группировкой объектов основных средств 2 обоснованность выбора методов амортизации в зависимости от стратегии развития предприятия в том числе максимальное пользование предусмотренных законодательством возможностей позволяющих оптимизировать налоговые отчисления 3 учет влияния научно-технического прогресса на процесс обновления капитала за счет внедрения инновационных производственных технологий 4 учет влияния инфляции на процесс накопления средств участвующих в воспроизводственных процессах в частности временное проведение оценки внеоборотных активов на предмет их обесценивания 5 выявление приоритетов в обновлении основных фондов с эм их состояния и перспективности дальнейшего использования а не нормативов прибыли на капитал что позволит осуществлять формирование собственных инвестиционных ресурсов для обеспечения конкурентоспособности воспроизводства основных средств 6 поиск направлений возможного использования морально и физически изношенных основных ... З.М 2011 Амортизационные отчисления как форма собственных источниковфинансирования инвестиций Известия Уральского государственного экономического университета 6 41-44 Гордеева Г.П Плотникова Н.Г Злобин
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийВ 2016 году недостаток собственных оборотных средств составил 3008 тыс руб недостаток функционирующего капитала - 636 тыс руб и недостаток общей величины источниковфинансирования запасов - те же самые 636 тыс руб из-за отсутствия как долгосрочных так ... Так как по всем анализируемым показателям и коэффициентам в отчетном году базовые организации явно находятся в кризисном состоянии для оценки финансовой устойчивости Коэффициентобеспеченности собственными средствами 0.592 15 2.031 15 1.089 15 0.848 13 -0.457 3 Коэффициент финансовой
Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйЗначение коэффициента показывает долю собственного капитала в долгосрочных источникахфинансирования Рост этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости и возможности ... Основные коэффициенты финансовой устойчивости второй группы покрытия включают следующие цена заемного капитала Цена ПК - это ... Увеличение значения показателя в динамике благоприятно влияет на взаимоотношения с поставщиками заемного капитала коэффициентобеспеченности финансовых расходов К - это отношение прибыли до вычета процентов и налогов к сумме
Расчет и анализ коэффициентов и показателей обновления основных средств в ОАО Пигмент для построения механизма их обновленияНормальным значением коэффициентаобеспеченности собственными оборотными средствами считается 0.5 Величина данного показателя на ОАО Пигмент отражает преобладание краткосрочных ... ОАО Пигмент отражает преобладание краткосрочных обязательств над собственными средствами в структуре оборотных активов Коэффициент финансовой устойчивости выражает удельный вес тех источниковфинансирования которые данная организация может использовать в
Финансовая отчетность для управления предприятиемВ современных условиях обеспечение правильного управления финансовыми ресурсами предприятий еще более актуально потому что некоторые из них все ... Управление финансовыми ресурсами как и любой управленческий процесс предусматривает проведение финансового анализа позволяющего сформировать экономически обоснованную стратегию финансирования Используя его инструменты горизонтальный анализ вертикальный анализ трендовый анализ коэффициентный анализ факторный анализ можно
Политика привлечения банковского кредитаБ - под 10% годовых на 3 года Обеспечение эффективного использования привлеченных кредитных ресурсов Контроль за целевым использованием кредитных средств оценка рентабельности инвестиционных ... Таким образом политика привлечения банковского кредита позволяет предприятию оптимизировать структуру источниковфинансирования минимизировать стоимость заемного капитала и обеспечить эффективное использование привлеченных кредитных ресурсов Критерии кредитоспособности ... Ликвидность активов наличие достаточного объема ликвидных средств для своевременных расчетов по обязательствам Коэффициент текущей ликвидности должен быть в диапазоне 1.5-2.5 Финансовая устойчивость соотношение собственных и заемных средств
Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимостиВоздействие на собственные источники финансовых ресурсов заключается в обеспечении требуемого уровня самофинансирования Е.В Воронина предлагает оценивать стоимость используемого собственного капитала укрупнено - как ... Е.Г Русановой важно отметить что источником дивидендов является не весь собственный капитал а только капитал вложенный акционерами уставный При этом ... Последние представляют собой смешанную форму финансирования совмещающую ряд свойств обыкновенных акций с чертами долгового финансирования Поскольку размер дивиденда по ним фиксирован то целесообразно проводить раздельную оценку капитала представленного обыкновенными ... R - коэффициент капитализации По отношению к стоимости обыкновенных акций данная модель может быть трансформирована следующим образом
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаНеобходимо также отметить что уровень значения коэффициента должен испытывать определенную степень колебания под воздействием региональных особенностей Чистый оборотный капитал предлагается рассматривать ... Чистый оборотный капитал предлагается рассматривать как финансовое обеспечение оборотных активов за счет всех доступных источников покрытия расходов В качестве источниковфинансирования выступают
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииВместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых ... Предприятие использующее только собственный капитал имеет наивысшую финансовую устойчивость его коэффициент автономии равен единице но ограничивает темпы своего развития т.к не может обеспечить формирование необходимого ... Тем самым будут обеспечены защитная и регулирующая функции капитала а также функция изменения направления производства т.е возможности развития ... Основными направлениями управления капиталом компании являются работа с источникамифинансирования собственный капитал распределение прибыли выпуск и приобретение ценных бумаг и пр инвестиции предприятия и
Политика управления оборотным капиталом в холдингеТаким образом исходя из теоретических основ финансового менеджмента целевой установкой политики управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотных активов источников их покрытия и соотношения между ними достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой ... Построим для примера графическую зависимость между коэффициентом текущей ликвидности определяющим платежеспособность и уровнем оборотных активов для компании X входящей в холдинг ... Уровень оборотных активов в плановом 2009 г был определен в размере 6 млрд руб на основании анализа ретроспективных данных деятельности компании и установленной сметы расходов по реконструкции Коэффициент текущей ликвидности 2.5 в 2009 г рассчитан с учетом прогнозной потребности в краткосрочных пассивах которые при условии выбора компромиссной модели финансирования оборотных активов составят 2.4 млрд руб Рис 1 Взаимосвязь риска ликвидности и уровня оборотного
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииДля обеспечения наиболее стабильного финансового состояния предприятию необходимо прогнозировать уровень коэффициента текущей ликвидности В сравнении с ... При условии неблагоприятного прогноза у предприятия есть шанс исправить финансовое состояние путем манипуляции структурой источниковфинансирования оборотных средств изменяя запланированный уровень коэффициента текущей ликвидности и структурой оборотных активов изменяя необходимый ... Формирование основной части активов можно проводить за счет части собственных оборотных средств а также инвестируя средства в перспективные проекты и сокращая потребность в источникахфинансирования ускоряя оборачиваемость оборотных активов при необходимости осуществлять финансирование текущих активов за счет краткосрочных
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаМечела мартовские соглашения 2010 года суть которых в снижении ставки по кредитам в уменьшении размера залогового обеспечения и в пролонгации сроков выплаты кредитов с 3 до 6 лет После достижения всех ... Привлечение дополнительного долгового финансирования для погашения текущего долга Изменение ковенант по кредиту Конвертация долга в акции компании Льготный ... Очевидно что кредиторы исходили не из формальных значений текущих финансовых коэффициентов а из возможности обслуживать долги в будущем и оказались правы в своем анализе Заключение ... CCC- 1.75 CC D 0 источники Altman and Hotchkiss 2006 расчеты авторов Таблица 11 Кредитный рейтинг металлургических компаний и значения
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаII и Базель III на привлекательности секьюритизации как источникафинансирования для лизинговых компаний приобретает большое значение Предметом настоящего исследования является оценка риска остаточной ... Однократная итерация i формирует коэффициент потерь для заданного состояния экономики или заданного года Процесс формирования портфеля повторяется i раз
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Н.А Никифоровой исследуемые организации относятся к определенному классу в соответствии с количеством набранных баллов 1 класс организации с абсолютной финансовой устойчивостью и платежеспособностью их финансовое состояние гарантирует своевременное погашение обязательств 2 класс организации с нормальным финансовым состоянием чьи финансовые показатели находятся близко к оптимальным однако по отдельным коэффициентам допущено отставание Как правило у таких организаций неоптимальное соотношение собственных и заемных источниковфинансирования в пользу заемного капитала 3 класс организации со средним финансовым состоянием имеющие слабость ... Границы классов согласно критериям 1 класс 2 класс 3 класс 4 класс 5 класс - 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.5 и выше 20 баллов 0.4-0.49 16.0 баллов 0.3-0.39 12.0 баллов 0.2-0.29 Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами 0.5 и выше 15 баллов 0.4-0.49 2.0 балла 0.3-0.39 9.0 баллов
Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограниченияПроцесс перераспределения собственного капитала позволяет создавать резерв долга для дальнейшего его использования в качестве источникафинансирования Таблица 6 Модель рассматривающая процесс перераспределения собственного капитала в условиях финансовых ограничений Независимая ... Наличие низкой информационной асимметрии в отношении имущественного обеспечения дает возможность решать проблему выбора источниковфинансирования неблагоприятный отбор в чем проявляется следование иерархической