всё о финансовом анализе
Финансовый анализ - это просто!
тел. +7(902) 408-47-00
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности Скачать ФинЭкАнализ

Анализ финансовой деятельности предприятия

Программа ФинЭкАнализ проводит анализ финансовой деятельности предприятия. Для большинства методик анализа, используемых в программе, достаточно данных 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности.

Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ.

Анализ деловой активности

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов.

Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости;

2. Показатели управления активами.

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) (ресурсоотдача), обороты 2.933 3.633 0.7
2. Продолжительность оборота капитала (Д2), дни 123 99 -24
3. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3), обороты 3.874 4.879 1.005
4. Продолжительность оборота оборотных активов (Д4), дни 93 74 -19
5. Доля оборотных активов в общей величине капитала (Д5), коэф. 0.757 0.745 -0.012
6. Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6), обороты 1057.713 1498.721 441.008
7. Фондоотдача (Д7), обороты 19.607 27.412 7.805
8. Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8), обороты 7.233 6.926 -0.307

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Д1) показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала организации. Ускорение оборачиваемости совокупного капитала произошло за счет ускорения оборачиваемости мобильных средств. При этом продолжительность нахождения капитала в активах организации сократилась на 24 и составила 99 дн.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Д3) показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). Продолжительность оборота мобильных средств уменьшилась на 19 дн. За счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала в отчетном году предприятие дополнительно получило прибыли на сумму -14065.2 тыс. руб. Величина высвобождаемых из оборота оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости составила -433186.5 тыс. руб.

Коэффициент отдачи нематериальных активов (Д6) показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов возрос на 441.008 и составил 1498.721 оборотов, т.е. предприятия получило дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача (Д7) показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача увеличилась на 7.805 и составила 27.412 оборотов, т.е. уменьшилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.

Коэффициент отдачи собственного капитала (Д8) показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 6.926 руб. выручки от продаж.

Показатели управления материальными запасами
Наименование показателя за 2013 за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9), обороты 2.93 3.495 0.565
2. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов (Д12), дни 123 103 -20
3. Доля запасов в общей величине оборотных активов (Д15), коэф. 0.563 0.577 0.014

Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Д9) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг), приходящаяся на 1 рубль материальных запасов возросла на 0.565 руб. и составила 3.495. При этом аналогичный показатель, но по отношению к стоимости сырья и материалов, не изменился, а по отношению к стоимости готовой продукции и товаров для перепродажи, не изменился. Срок хранения запасов снизился на 20 дн.

Показатели управления дебиторской и кредиторской задолженностью
Наименование показателя за 2014 изменение
базис отчет
1. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) 13.758 21.385 7.627
2. Срок оборачиваемости средств в расчетах (Д22), дни 26 17 -9
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Д25), обороты 7.058 9.563 2.505
4. Период погашения кредиторской задолженности (Д26), дни 51 38 -13
5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (Д27), коэф. 0.513 0.447 -0.066
6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) 61.773 34.7 -27.073

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Д19) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, а срок оборачиваемости средств в расчетах показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Сокращение срока расчетов с покупателями на -9 дн. позволило организации высвободить из оборота дополнительные свободные денежные средства, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности на 7.627 оборота.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Д25) отражает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а срок оборачиваемости кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Дополнительный отток денежных средств организации возник в связи с сокращением срока погашения кредиторской задолженности на -13 дн. Это говорит о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменяет величину оттока денежных средств. Однако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидности организации.

При этом дебиторская задолженность меньше кредиторской на 55.3 %.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Д28) показывает скорость оборота наличности. Скорость оборота денежных средств снизилась до 34.7 оборота в год

Таким образом, совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 120 дн. При этом в течение 38 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 82 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Длительность финансового цикла организации составила 82 дн.


Оценка ликвидности баланса

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву
АКТИВ условия
абсолютной
ликвидности
ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение А1 ? П1 П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы А2 ? П2 П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» А3 ? П3 П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») А4 ? П4 П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

2. Перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

АКТИВ 01.01.2014 01.01.2015 ПАССИВ 01.01.2014 01.01.2015 излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.2014 01.01.2015
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

A1

Наиболее ликвидные активы 256850 377059

П1

Наиболее срочные обязательства 809613 907014 -552763 -529955
A2 Быстро реализуемые активы 7219 14580 П2 Кратко срочные пассивы 294741 6254 -287522 8326
A3 Медленно реализуемые активы 1268206 1619149 П3 Долгосрочные пассивы 20170 20933 1248036 1598216
A4 Трудно реализуемые активы 494356 480612 П4 Постоянные пассивы 902107 1557199 -407751 -1076587
БАЛАНС 2026631 0 БАЛАНС 2026631 2491400 x x
Фактические соотношения на начало анализируемого периода

(256850) А1<П1(809613)

(7219) А2<П2(294741)

(1268206) А3>П3(20170)

(494356) А4<П4(902107)

Текущая ликвидность: ТЛ = -840285 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1248036 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода
Текущая ликвидность: ТЛ = -521629 тыс. руб.

(377059) А1<П1(907014)

(14580) А2>П2(6254)

(1619149) А3>П3(20933)

(480612) А4<П4(1557199)

Перспективная ликвидность: ПЛ = 1598216 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2015 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Структура актива
Структура пассива

Оценка риска кредитования клиентов

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Согласно Регламенту СБ РФ по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска, их мониторинга, актуализации и контроля оценивается влияние финансового состояния корпоративного клиента (по совокупности показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов) на его способность к погашению обязательств по кредитам.

Оценка производится на основании сформированного аналитического баланса и включает расчет и анализ следующих показателей:

Показатели финансового состояния, используемые для оценки
кредитоспособности организации-заемщика
Показатели Расчетная формула за 2013 за 2014
1. Коэффициент автономии (независимости) K1 собственный капитал / (обязательства + собственный капитал) 0.43 0.601
2. Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов K2 текущие активы / активы 0.755 0.737
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами K3 (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы 0.245 0.459
4. Коэффициент текущей ликвидности K4 текущие активы / краткосрочные обязательства 1.348 1.888
5. Коэффициент абсолютной ликвидности K5 денежные средства / краткосрочные обязательства 0.092 0.379
6. Коэффициент рентабельности активов K6 прибыль до налогообложения / средняя стоимость активов -0.057 0.336
7. Коэффициент оборачиваемости активов K7 выручка (нетто) от продажи / средняя стоимость активов 2.933 3.633

В зависимости от фактических значений по каждому коэффициенту определим значение переменной «Величина коэффициента»:

Определение «Величины коэффициента»
Период Коэф-фициент Значение Диапазон Величина коэффициента Финансовое состояние клиента
за 2013 К1 0.43 0,3 - 0,5 Средний Среднее качество
К2 0.755 0,6 - 0,8 Высокий Относительное благополучие
К3 0.245 0,2 - 0,5 Средний Среднее качество
К4 1.348 1,3 - 1,5 Средний Среднее качество
К5 0.092 Средний Среднее качество
К6 -0.057 менее 0,0 Очень низкий Предельное неблагополучие
К7 2.933 выше 1,0 Очень высокий Благополучие
за 2014 К1 0.601 0,5 - 0,7 Высокий Относительное благополучие
К2 0.737 0,6 - 0,8 Высокий Относительное благополучие
К3 0.459 0,2 - 0,5 Средний Среднее качество
К4 1.888 1,5 - 2,0 Высокий Относительное благополучие
К5 0.379 0,2 и выше Очень высокий Благополучие
К6 0.336 более 0,2 Очень высокий Благополучие
К7 3.633 выше 1,0 Очень высокий Благополучие

На основе полученных данных рассчитаем комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента по формуле:

F = 0.075 x N1 + 0.3 x N2 + 0.5 x N3 + 0.7 x N4 + 0.925 x N5
Определение величины показателей N и F
Период Показатель Группы по значениям «Величина коэффициента» Количество попаданий в группу Значение показателя
за 2013 N1 Очень низкий 1 0.143
N2 Низкий 0 0
N3 Средний 4 0.571
N4 Высокий 1 0.143
N5 Очень высокий 1 0.143
F 0.529
за 2014 N1 Очень низкий 0 0
N2 Низкий 0 0
N3 Средний 1 0.143
N4 Высокий 3 0.429
N5 Очень высокий 3 0.428
F 0.768

Структура комплексного показателя

На основе проведенного анализа финансовое состояние корпоративного клиента может быть оценено как относительно благополучное, при этом степень оценочной уверенности составляет 82%. Показатель комплексной оценки финансового состояния корпоративного клиента не достиг стоп-значения, поэтому кредитование ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) считается возможным с умеренной степенью риска.

За анализируемый период не произошло существенных изменений в финансовом состоянии ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).


Расчет стоимости чистых активов

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.
в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов, утвержденным Приказом Минфина России и от 28.08.2014г. №84н

Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Иными словами, чистые активы – это нетто-активы организации, не обремененные обязательствами. Чем лучше показатель «чистые активы», тем выше инвестиционная привлекательность организации, тем больше доверия со стороны кредиторов, акционеров, работников. И напротив, чем ниже значение показателя «чистые активы», тем выше риск банкротства организации. Поэтому руководство организации должно контролировать значение данного показателя, не допускать его падения до критического значения, установленного законодательством, изыскивать пути его повышения.

Значение показателя «чистые активы» - это своего рода индикатор благополучия или неудач организации, на основании которого собственник может оценивать действия менеджмента и принимать свои решения.

Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс. руб.
Показатель 01.01.2014 01.01.2015
Стоимость чистых активов 871733 1498360

Уставный капитал

46754 48156
Минимальный размер уставного капитала 100 100
Резервный капитал 2338 2338
Разница между стоимостью чистых активов и уставного капитала 824979 1450204
Разница между стоимостью чистых активов и минимальным размером уставного капитала 871633 1498260
Разница между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала 822641 1447866

Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 626627 тыс. руб. или на 41.82% и составила 1498360 тыс. руб.

Оценка стоимости чистых активов в целях сравнения их стоимости и размера уставного капитала позволила сделать следующие выводы:

1. По состоянию на 01.01.2014 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

2. По состоянию на 01.01.2015 г. стоимость чистых активов организации превышает размер ее уставного капитала, а также минимальный размер уставного капитала (согласно ст. 26 Закона №208-ФЗ «Об акционерных обществах»), т.е. общество в целом работает эффективно.

3. Деятельность организации может быть признана успешной.

4. Общество имеет право принять решение о распределении своей прибыли между участниками, т.к. стоимость чистых активов общества выше его уставного капитала и резервного фонда.

5. Возможно увеличение уставного капитала общества на 1447866 тыс. руб.

Показатели эффективности использования чистых активов
Показатель за 2014 за 2013 Отклонение, +/-
Рентабельность чистых активов, % 50.429 -11.653 62.082
Оборачиваемость чистых активов, об 6.926 7.233 -0.307
Чистая рентабельность, % 7.281 -1.611 8.892

В отчетном периоде рентабельность чистых активов возросла на 0.31 пунктов и составила 50.429 %, что свидетельствует о способности к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.

При этом оборачиваемость чистых активов снизилась.


Оценка структуры финансовых источников средств

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Главная составляющая процесса оптимизации структуры капитала – снижение относительного уровня затратности, связанного с использованием как заемных, так и собственных финансовых ресурсов.

Для оценки оптимальности структуры капитала необходимо использовать один из важнейших финансовых критериев – показатель средневзвешенной стоимости капитала (WACC), который рассчитывается по формуле:

WACC = ∑ Ki × di

WACC – цена капитала!;

Ki – цена i-го источника средств;

Di – удельный вес i-го источника средств в их общей сумме;

N – количество источников средств.

WACC характеризует уровень рентабельности активов, который должна обеспечивать организации, чтобы не уменьшить свою рыночную стоимость.

Расчет средневзвешенной стоимости (цены) капитала
Наименование показателя Сумма, тыс. руб. Затраты на привлечение, тыс. руб. Цена источника, % Доля источника в структуре пассива Взвешенная стоимость источника, %
2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014
А 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Кредиторская задолженность 809613 907014 0 0 0 0 0.399 0.364 0 0
2. Задолженность по налогам 0 0 0 0 6.69 20.68 0 0 0 0
3. Прочие краткосрочные обязательства 5371 6254 0 0 0 0 0.003 0.003 0 0
4. Отложенные налоговые обязательства 20170 20933 0 0 0 0 0.01 0.008 0 0
5. Кредиты и прочие долгосрочные финансовые обязательства 289370 0 19022 28206 6.574
x
0.143 0 0.939 0
6. Акционерный капитал 626492 656169 0 654 0 0.1 0.309 0.263 0 0.026
7. Резервы 31020 58888 0 0 0 0 0.015 0.024 0 0
8. Нераспределенная прибыль 244595 842142 0 162088 0 19.247 0.121 0.338 0 6.506
Совокупные пассивы 2026631 2491400 19022 190948
x
x
1,0 1,0 wacc
0.939
wacc
6.532

В отчетном периоде цена капитала возросла на 5.59%, что свидетельствует о снижении рыночной стоимости организации

Высокая рентабельность обычно достигается ценой рискованных финансовых решений, ориентированных на активное привлечение заемных средств. При этом, одним из наиболее распространенных инструментов оценки эффективности использования и обоснования дополнительного привлечения заемных средств является расчет эффекта финансового рычага.

Расчет эффекта финансового рычага
Наименование показателя 2013 2014 изменение
1. Прибыль до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств тыс. руб. -102228 787898 890126
2. Среднегодовая балансовая величина всех активов тыс. руб. 2135268 2259015.5 123747.5
3. Рентабельность совокупных активов, % -4.788 34.878 39.666
4. Расход по налогу на прибыль тыс. руб. -20335 162088 182423
5. Уровень налогообложения прибыли, коэффициент 0.168 0.213 0.045
6. Расходы в связи с использованием заемного капитала тыс. руб. 19022 28206 9184
7. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала тыс. руб. 1269234 1073969 -195265
8. Цена заемного капитала, % 1.499 2.626 1.127
9. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала тыс. руб. 866034 1185046.5 319012.5
10. Коэффициент финансового рычага 1.466 0.906 -0.56
11. Эффект финансового рычага, % -7.668 22.996 30.665
12. Чистая прибыль тыс. руб. -100915 597604 698519
13. Рентабельность собственного капитала, % -11.653 50.429 62.082

Произведенные расчеты свидетельствуют о том, что рентабельность собственного капитала ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) возросла на 62.082%.

Сравнение значений показателей эффекта финансового рычага и рентабельности собственного капитала говорит о том, что достигнутый уровень рентабельности собственного капитала за 2014 г. – 50.429% - был на 45.602% обеспечен за счет использования заемных средств и на 54.4% - за счет собственного капитала.

Данная финансовая ситуация возникла в результате:

- роста доходности совокупных активов

Динамическая оценка цены капитала
Наименование показателя Значение
1. Предельная цена капитала, % 0.965
2. Предельная эффективность капитала 7.091

Оценка показателя предельной эффективности капитала свидетельствует об укреплении финансового состояния организации при росте рентабельности и цены капитала.



Расчет показателей фиктивного или преднамеренного банкротства

ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2015 г.

Признаком фиктивного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в арбитражный суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом). Для установления наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами

Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами (К1) определяется как отношение величины оборотных активов, за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к величине краткосрочных пассивов, за исключением доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей. Нормальное значение <1 - признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

         (с.1200-с.1220)Ф1         
 (с.1500-с.1530-с.1540)Ф1  
K1 на 01.01.2014 1.385 признак фиктивного банкротства
K1 на 01.01.2015 2.007 признак фиктивного банкротства
Изменение 0.622 положительная тенденция

За 2014 г. увеличилась обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия его оборотными активами. На 01.01.2015 г. у ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) наблюдаются признаки фиктивного банкротства

Признаками преднамеренного банкротства являются действия лиц, имеющих право давать обязательные для должника указания, которые вызвали неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. С целью выявления признаков преднамеренного банкротства рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, а также изучаются условия совершения сделок должника, повлекших существенные изменения данных показателей

1. Обеспеченность обязательств должника всеми его активами (К2) характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга и определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам

         (с.1600-с.1220)Ф1         
 (с.1400+с.1500-с.1530-с.1540)Ф1  
K1 на 01.01.2014 1.802
K2 на 01.01.2015 2.665
Изменение 0.863 положительная тенденция

Обеспеченность краткосрочых обязательств увеличилась. Вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов увеличилась.

2. Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами (К3) характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга и определяется как отношение величины оборотных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам

         (с.1200-с.1220)Ф1         
 (с.1400+с.1500-с.1530-с.1540)Ф1  
K1 на 01.01.2014 1.36
K3 на 01.01.2015 1.962
Изменение 0.602 положительная тенденция

Увеличилась обеспеченность обязательств предприятия оборотными активами и надежность предприятия как хозяйственного партнера.

3. Величина чистых активов (ЧА) организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами

K1 на 01.01.2014 871733
ЧА на 01.01.2015 1498360
Изменение 626627 положительная тенденция

Стоимость чистых активов за анализируемый период возросла на 626627 тыс. руб. или на 41.82% и составила 1498360 тыс. руб.


ВЫВОД: На 01.01.2015 года у предприятия отсутствуют признаки преднамеренного банкротства.


С другими аналитическими блоками программы можно ознакомиться, скачав и установив её на компьютер.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового деятельности предприятия.
Обратная связь
Реклама
Рейтинг@Mail.ru