Анализ финансового состояния субъекта малого предпринимательства

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия)
на 31.12.2023 г.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия могут интересовать не только внутренних пользователей (собственников и руководителей), но и внешних пользователей – кредиторов, потенциальных инвесторов, поставщиков и подрядчиков, кредитные организации и др. Эти организации интересует главным образом вопрос о платежеспособности данного предприятия и его деловой активности. Оценка финансового состояния и платежеспособности малого предприятия осуществляется, как правило, на основе бухгалтерской финансовой отчетности.

Общее финансовое состояние малого предприятия можно оценить на основании следующих показателей:

- структуры и динамики имущества и источников его финансирования;

- ликвидности и платежеспособности;

- финансовой устойчивости;

- финансовых результатов деятельности;

- деловой активности.

1. Оценка структуры и динамики имущества (активов) дает представление о соотношении основного и оборотного капитала, доли запасов в оборотных активах, а также изменении их стоимости за анализируемый период.

Структура и динамика стоимости активов
Наименование показатели, тыс. руб. Значение Откл, +/- Темп роста, % Удельный вес, % Изменение уд.веса
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 от 31.12.2021 от 31.12.2022 к 31.12.2021 к 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 к 31.12.2021 к 31.12.2022
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

Материальные внеоборотные активы
x
x
Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы
x
x
Итого основной капитал
x
x

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ

Запасы 179 176 180 1 4 100,559 102,273 1,145 1,126 1,144 -0 0,019
Денежные средства и денежные эквиваленты
x
x
Финансовые и другие оборотные активы 15458 15460 15550 92 90 100,595 100,582 98,855 98,874 98,856 -0,019
Итого оборотный капитал (ОК) 15637 15636 15730 93 94 100,595 100,601 100 100 100
Итого АКТИВ 15637 15636 15730 93 94 100,595 100,601 100 100 100
x
x
Соотношение основного и оборотного капитала
x
x
x
x
x
x
x
Доля запасов в оборотных активах 0,011 0,011 0,011 99,913 101,599
x
x
x
x
x

За отчетный период имущество ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) возросло на 94 тыс. руб., или на -0,601%,. Рост актива организации произошел за счет увеличения оборотного капитала – на 94 тыс. руб., или на 100%.

Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основной капитал.

При этом материальные оборотные средства увеличились на 4 тыс. руб., финансовые и другие оборотные активы – на 90 тыс. руб., а денежные средства и денежные эквиваленты снизились на 0 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов изменений не произошло.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотного капитала, который составил 100%, его доля возросла в течение года не изменилась.

Структура и динамика источников финансирования (пассивов) показывает доли собственных, заемных и привлеченных средств, а также их изменение за анализируемый период.

Структура и динамика пассивов
Наименование показатели, тыс. руб. Значение Откл, +/- Темп роста, % Удельный вес, % Изменение уд.веса
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 от 31.12.2021 от 31.12.2022 к 31.12.2021 к 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 к 31.12.2021 к 31.12.2022
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА

Капитал и резервы 868 920 880 12 -40 101,382 95,652 5,551 5,884 5,594 0,043 -0,289
Итого собственные средства 868 920 880 12 -40 101,382 95,652 5,551 5,884 5,594 0,043 -0,289

ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА

Долгосрочные заемные средства 520 839 620 100 -219 119,231 73,898 3,325 5,366 3,942 0,616 -1,424
Прочие долгосрочные обязательства
x
x
Краткосрочные заемные обязательства 3897 4012 4101 204 89 105,235 102,218 24,922 25,659 26,071 1,15 0,412
Итого заемные средства 4417 4851 4721 304 -130 106,883 97,32 28,247 31,025 30,013 1,766 -1,012

ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА

Кредиторская задолженность 10352 9865 10129 -223 264 97,846 102,676 66,202 63,092 64,393 -1,809 1,301
Прочие краткосрочные обязательства
x
x
Итого привлеченные средства 10352 9865 10129 -223 264 97,846 102,676 66,202 63,092 64,393 -1,809 1,301
Итого ПАССИВ 15637 15636 15730 93 94 100,595 100,601 100 100 100
x
x
Величина собственных средств в обороте 868 920 880 12 -40 101,382 95,652 5,551 5,884 5,594 0,043 -0,289

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. При этом их доля в общем объеме возросла в течение года на 0,289 процентных пункта.

Доля собственных средств в обороте снизилась на -0,289%, что отрицательно характеризует деятельность организации.

Динамика собственных и заемных средств

Однако данная информация не имеет особой важности при оценке деятельности малого предприятия. Уставный капитал малого предприятия обычно небольшой. Свою текущую деятельность они осуществляют в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности. Торгово-закупочная деятельность и расчетные операции, как правило, проводятся на условиях предоплаты либо за счет получения коммерческого (товарного) кредита. Поэтому очень важным фактором является поддержание ликвидности и платежеспособности, которые характеризуют способность предприятия своевременно и в полном объеме осуществлять расчеты по текущим обязательствам.

Для оценки динамики изменения активов по степени ликвидности за два периода используем значения каждой группы активов.

Динамика групп ликвидных активов за два периода
Показатель 31.12.2022 31.12.2023 Отклонение, +/- Темп прироста, %
1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1
x
2. Быстрореализуемые активы, А2 15460 15550 90 0,582
3. Медленнореализуемые активы, А3 176 180 4 2,273
4. Труднореализуемые активы, А4
x
5. Итого активов 15636 15730 94 0,601

Активы предприятия в отчетном периоде увеличились на 0,601%, при этом наиболее быстрыми темпами увеличились медленнореализуемые активы, что является отрицательным фактором. Также произошло увеличение и других групп активов, что сказалось отрицательно на степени ликвидности активов в целом.

Структура актива
Динамика структуры ликвидных активов предприятия
Показатель 31.12.2022 31.12.2023 Отклонение, +/- Темп прироста, %
1. Абсолютно и наиболее ликвидные активы, А1
x
2. Быстрореализуемые активы, А2 0,989 0,989 -0 -0,018
3. Медленнореализуемые активы, А3 0,011 0,011 1,599
4. Труднореализуемые активы, А4
x
5. Итого активов 1 1 0 0

Основную долю в активах предприятия составляют быстрореализуемые активы. По состоянию на 31.12.2022 года на их долю приходилось 98,874% всех активов. На 31.12.2023 года их доля составила 98,856%. Произошло снижение их доли на 0,018%. Таким образом, уровень ликвидности активов предприятия достаточно высокий.

Динамика обязательств предприятия по срокам погашения
Показатель 31.12.2022 31.12.2023 Отклонение, +/- Темп прироста, %
1. Наиболее срочные обязательства, П1 9865 10129 264 2,676
2. Краткосрочные обязательства, П2 4012 4101 89 2,218
3. Долгосрочные обязательства, П3 839 620 -219 -26,103
4. Постоянные пассивы, П4 920 880 -40 -4,348
5. Итого пассивов 15636 15730 94 0,601
6. Текущие обязательства, П1+П2 13877 14230 353 2,544

В отчетный период обязательства предприятия увеличились на 0,601% или на 94 тыс. руб. Это связано с увеличением наиболее срочных обязательств на 264 тыс. руб. или 2,676%, а краткосрочных – на 2,218%. Срочные и краткосрочные обязательства в сумме, составляющие текущие обязательства, увеличились на 2,544%, что отрицательно влияет на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Структура пассива
Динамика структуры обязательств предприятия
Показатель 31.12.2022 31.12.2023 Отклонение, +/- Темп прироста, %
1. Наиболее срочные обязательства, П1 0,631 0,644 0,013 2,062
2. Краткосрочные обязательства, П2 0,257 0,261 0,004 1,606
3. Долгосрочные обязательства, П3 0,054 0,039 -0,014 -26,537
4. Постоянные пассивы, П4 0,059 0,056 -0,003 -4,929
5. Итого пассивов 1 1 0 0
6. Текущие обязательства, П1+П2 0,888 0,905 0,017 1,931

Как видно из таблицы, значительную часть пассивов ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) составляют наиболее срочные обязательства. В отчетном периоде их доля возросла на 1,301 процентных пункта и составила 0,644%.

Наряду с этим, доля текущих обязательств предприятия в отчетный период увеличилась на 1,714 процентных пункта, что оказало отрицательное влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса
АКТИВ 31.12.2022 31.12.2023 ПАССИВ 31.12.2022 31.12.2023
А1 – Денежные средства, денежные эквиваленты (стр.1250 ББ) П1 – Кредиторская задолженность (стр. 1520 ББ) 9865 10129
А2 – Финансовые вложения, дебиторская задолженность и другие оборотные активы (стр.1230 ББ) 15460 15550 П2 – Краткосрочные заемные средства (стр.1510 ББ + стр.1550 ББ) 4012 4101
А3 – Запасы (стр.1210 ББ) 176 180 П3 – Долгосрочные заемные средства и обязательства, прочие краткосрочные обязательства (стр.1410 ББ + стр.1450 ББ) 839 620
А4 – Материальные, нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы (стр.1150 ББ + стр.1170 ББ) П4 – Капитал и резервы (стр. 1300 ББ) 920 880
Итого активов 15636 15730 Итого пассивов 15636 15730

Оценка ликвидности баланса ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) с учетом фактора времени позволяет сделать следующие выводы:

1. На момент составления баланса у предприятия не достаточно абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. Быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы, т.е. предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи в кредит.

3. В будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, предприятие не может быть платежеспособным в период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4. Ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом у предприятия имеются собственные оборотные средства, что является минимальным условием финансовой устойчивости.

2. Для оценки уровня ликвидности и платежеспособности рассчитываются коэффициент текущей ликвидности, показатели абсолютной, критической и текущей ликвидности.

Анализ коэффициентов ликвидности
Наименование показателя Методика расчета Значение
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
Выручка (N) с.2110 150 144 150
Число месяцев в рассматриваемом периоде (Т) 12 12 12
Коэффициент текущей платежеспособности (Ктп) (П1+П2)
(N/T)
1139,92 1156,417 1138,4
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) А1
(П1+П2)
Коэффициент критической ликвидности (Кл) (А1+А2)
(П1+П2)
1,085 1,114 1,093
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (А1+А2+А3)
(П1+П2)
1,097 1,127 1,105
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк) А3
(А1+А2+А3-П1-П2)
0,129 0,1 0,12
Интегральный показатель ликвидности (Kи) 1,67×Ка+0,33×Кл+0,17×Ктл 0,545 0,559 0,549

В отчетном периоде за счет чистой выручки предприятие могло погасить кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты за 1138,4 мес., что ниже аналогичного показателя прошлого года на 1.56%. Это косвенно свидетельствует о росте уровня платежеспособности предприятия.

Степень возможностей покрытия текущих обязательств предприятия за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в конце отчетного периода сохранилась на уровне начала периода и составила 0%. При этом на каждый рубль текущих обязательств приходилось столько же абсолютно и наиболее ликвидных активов, как в начале анализируемого периода, т.е. 0 коп. Таким образом, ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) не имеет возможности каждый день погашать 20% текущих обязательств, а только 0%. В случае поддержания остатков денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющаяся на отчетную дату, не может быть погашена за 5 дней.

Степень возможностей покрытия текущих обязательств предприятия за счет наиболее ликвидных активов в конце отчетного периода снизилась на 1.91%, т.е на каждый рубль текущих обязательств приходилось, по сравнению с началом отчетного периода, меньше наиболее ликвидных активов на 2,131 коп. В отчетный период на каждый рубль текущих обязательств приходилось около 109,276 коп. наиболее ликвидных активов. Расчетное значение выше минимально допустимого. Это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги, что положительно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Динамика показателя текущей ликвидности предприятия оценивается отрицательно, т.к. на каждый рубль текущих обязательств приходится, по сравнению с началом отчетного периода, меньше текущих активов на 2,135 коп. В отчетный период 110,541% текущих обязательств может быть погашено за счет мобилизации всех оборотных активов. Расчетное значение не удовлетворяет требуемому нормативному значению 2,0. ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) не представляет интереса для потенциальных акционеров.

На каждый рубль функционирующего капитала в конце отчетного периода приходилось 0,12 руб. труднореализуемых активов. У предприятия достаточно рабочего капитала для функционирования. При этом уровень платежеспособности снизился.

Изменение коэффициентов ликвидности

Комплексная оценка уровня покрытия текущих обязательств оборотными активами, с учетом их структуры и способности трансформироваться в денежные средства, показывает, что качество покрытия текущих обязательств текущими активами в отчетном периоде ухудшилось. Общий уровень ликвидности предприятия по состоянию на 31.12.2023 года можно считать отрицательным.

Однако в балансовом отчете отражается состояние текущих активов и текущих обязательств на конец месяца, а впоследствии ситуация может значительно измениться. Это могут быть проблемы с задержкой платежей от покупателей и заказчиков, появление каких-либо финансовых затруднений. Кредитные организации для оценки платежеспособности обычно используют выписки с расчетного счета за анализируемый период, анализируя движение денежных средств на расчетных счетах организации.

3. Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Анализ показателей финансовой устойчивости
Наименование показателя Методика расчета Рекомендуемое значение Значение
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Ксс)    (П4–А4)   
(А1+А2+А3)
≥ 1,0 0,056 0,059 0,056
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз) (П4–А4)
А3
0,6-0,8 4,849 5,227 4,889
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) (П4–А4)
П4
0,5 1 1 1
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпзс) П3
П4
≤ 1,0 0,599 0,912 0,705
Коэффициент автономии (Кавт)      П4     
(А1+А2+А3+А4)
≥ 0,5 0,056 0,059 0,056
Коэффициент финансовой активности (Кфа) (П1+П2+П3)
П4
- 17,015 15,996 16,875
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу)    (П3+П4)   
(А1+ А2+А3+А4)
0,5-0,7 0,089 0,113 0,095
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (Коп) (с.2400+с.2410+с.2330)
с.2330
>1,0 1,174 1,132 1,024
Интегральный критерий финансовой устойчивости (ИНфу) Тр(Кавт)×Тр(Кмск)×Тр(Кпзс)×Тр(Ксс)
Тр(Коп)
≥ 1,0
x
1,774 0,772

Как видно из данных таблицы, динамика общего уровня финансовой устойчивости в течение всего анализируемого периода оценивается положительно (наблюдается рост на 9822,602% с 31.12.2021 года). Однако, в отчетном периоде произошло снижение финансовой устойчивости на 22,751%. В частности:

1. Степень обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, снизилась на 0,29 процентных пункта и составила 5,594% стоимости мобильных средств предприятия. При этом уровень данного показателя ниже нормативного значения.

2. В конце отчетного периода материальных запасы формировалось без привлечения собственных оборотных средств, т.е. за счет привлечения кредитных ресурсов.

3. Для финансирования текущей деятельности предприятия в конце отчетного периода собственный капитал предприятия не использовался. Финансовая устойчивость очень низкая, качество структуры баланса оценивается отрицательно. Значение показателя к концу отчетного периода не изменилось.

4. Значение коэффициента финансового левериджа показывает, что в конце отчетного периода 70,455 коп. долгосрочных заемных средств приходится на 1 рубль собственного капитала. Снижение данного показателя является положительным фактором и свидетельствует о росте финансовой устойчивости, степени кредитоспособности, повышении риска невозврата кредита.

5. На каждый рубль активов в конце отчетного периода приходилось 5,594 коп. собственного капитала. Доля заемного капитала, вложенного в активы предприятия, составляла 94,406%. Уровень коэффициента автономии меньше нормального минимального значения, что оценивается отрицательно. Значение показателя к концу отчетного периода снизился на 0,29 процентных пункта. Уровень финансовой зависимости от внешних инвесторов возрос. По сравнению с 31.12.2021 года на каждый рубль имущества приходилось 31.12.2023 года больше собственных средств на 0,043 коп., что положительно влияло на финансовое состояние предприятия.

6. На каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходилось привлеченных средств в начале отчетного периода - 1599,565 коп., в конце отчетного периода - 1687,5 коп. Значение коэффициента финансовой активности к концу отчетного периода увеличилось на 87,935 процентных пункта, т.е. руководство предприятия более интенсивно стало использовать для финансирования деятельности заемные средства. Степень качества источников покрытия, а также уровень финансовой устойчивости к концу отчетного периода по этому показателю понизились. Уровень коэффициента позволяет сделать вывод о сохранении минимальной финансовой стабильности.

7. Значение коэффициента финансовой устойчивости по состоянию на 31.12.2023 года ниже нормально рекомендуемого ограничения и составляет 0,095 Рост этого показателя в динамике также свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости предприятия.

8. Коэффициент обеспеченности процентов к уплате свидетельствует о том, что ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) генерирует прибыль в объеме, достаточном для выполнения расчетов. Уменьшение значения коэффициента в динамике отрицательно влияет на взаимоотношения с поставщиками заемного капитала.

Рекомендуемые значения указанных коэффициентов являются условными и зависят от особенностей финансово-хозяйственной деятельности, от внутренних и внешних экономических факторов.

4. Оценка рентабельности бизнеса. Как правило, малый бизнес не доминирует в тех нишах рынка, где существенно высока прибыль на рубль вложенного капитала. Поэтому анализ рентабельности весьма актуален для малого предпринимательства. Величина этого показателя зачастую находится на критических отметках и важно своевременно принять меры, чтобы не допустить убыточности бизнеса.

Анализ формирования финансового результата
Наименование показатели, тыс. руб. Значение Откл, +/- Темп роста, %
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 от 31.12.2021 от 31.12.2022 к 31.12.2021 к 31.12.2022
Выручка 150 144 150 6 100 104,167
Расходы по обычной деятельности 51 55 56 5 1 109,804 101,818
Валовая прибыль 99 89 94 -5 5 94,949 105,618
Проценты к уплате 598 600 580 -18 -20 96,99 96,667
Прочие доходы 603 590 500 -103 -90 82,919 84,746
Прочие расходы
x
x
Общие доходы 753 734 650 -103 -84 86,321 88,556
Общие расходы 649 655 636 -13 -19 97,997 97,099
Прибыль до налогообложения 104 79 14 -90 -65 13,462 17,722
Налоги из прибыли (доходы)
x
x
Чистая прибыль (убыток) 104 79 14 -90 -65 13,462 17,722

В отчетный период доход от основной деятельности увеличился на 6 тыс. руб., или на 4,167%. Расходы по обычным видам деятельности возросли на 1 тыс. руб., или на 1,818%. Следует отметить, что темп прироста расходов меньше, чем темп прироста выручки от продаж в 0,436 раза, что является положительным фактором.

Валовая прибыль в 2023 году увеличилась на 5 тыс. руб., или на 5,618%. Темп прироста валовой прибыли больше, чем темп прироста выручки от продаж в 1,348 раза, что является положительным фактором.

Следовательно, процесс управления производством и сбытом продукции предприятия был рациональным. По данным балансовой отчетности условие рациональности не выполняется. Необходим более глубокий анализ динамики финансовых результатов и выявление факторов, отрицательно влияющих на их динамику.

Динамика финансовых результатов
Оценка качества финансовых результатов
Наименование показатели, тыс. руб. Значение Откл, +/- Темп роста, %
31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 от 31.12.2021 от 31.12.2022 к 31.12.2021 к 31.12.2022
Доля валовой прибыли в выручке 66 61,806 62,667 -3,333 0,861 94,95 101,393
Доля расходов по обычным видам деятельности в выручке 34 38,194 37,333 3,333 -0,861 109,804 97,745
Доля общих расходов в доходах 86,189 89,237 97,846 11,658 8,609 113,526 109,647

На каждый рубль выручки от продаж приходилось в период с 31.12.2022 года до 31.12.2023 года больше валовой прибыли в среднем на 99,139 коп., что является положительным фактором. Эффективность производственной деятельности с 31.12.2021 года снизилась.

В 2023 году доля расходов по обычным видам деятельности в выручке от продаж уменьшилась, на каждый рубль выручки приходилось меньше расходов по основной деятельности в среднем на 0,861 коп. В период же с 31.12.2021 года доля прибыли от продаж в выручке уменьшилась на 3,333 коп. и составила 63%.

Увеличение показателя уровня расходов в доходах предприятия свидетельствует о снижении уровня эффективности управления предприятия в целом.

Оценка рентабельности
Наименование показателя Методика расчета Значение
за 2021 за 2022 за 2023
Рентабельность обычной деятельности (Роб) (с.2110-с.2120)
с.2120
1,941 1,618 1,679
Рентабельность всей деятельность (Рд) с.2400
(с.2120+с.2330+с.2350)
0,16 0,121 0,022
Предельная рентабельность (Рпр) с.2400
с.2120
2,039 1,436 0,25
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли (Рса) с.2400
((с.1600н.+с.1600к.)/2)
0,007 0,005 0,001
Рентабельность оборотных средств по чистой прибыли (Рос) с.2400
((ОКн.+ОКк.)/2)
0,007 0,005 0,001
Рентабельность собственного капитала (Рск) с.2400
((с.1300н.+с.1300к.)/2)
0,108 0,088 0,016
Рентабельности продаж продукции (Рпп) (с.2110-с.2120)
с.2110
0,66 0,618 0,627
Маржа прибыли после уплаты налогов (Мп) с.2400
с.2110
0,693 0,549 0,093

ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) для получения чистой прибыли в размере 14 тыс. руб. при величине выручки от продаж 150 тыс. руб. задействовала в отчетном году активы в размере 15683 тыс. руб. Следовательно, для отчетного года рентабельность составила 0,089%. Изменение рентабельности активов на 0,416% было связано с падением рентабельности продаж на 45,528%.

С точки зрения собственников важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный собственниками (акционерами) капитал, называется рентабельностью собственного капитала. В отчетный период рентабельность собственного капитала уменьшилась на 7,3 пунктов, т.е. отдача на инвестиции собственников снизилась, что уменьшило инвестиционную привлекательность данного предприятия.

Снижение рентабельности активов привело к уменьшению рентабельности собственного капитала. Еще одной причиной снижения данного показателя стало неблагоприятное влияние изменения структуры пассивов. Все это вместе обусловило уменьшение показателя рентабельности собственного капитала на 7,281%.

Состав интегрального показателя рентабельности

5. Анализ деловой активности.

О деловой активности и успешности бизнеса свидетельствуют показатели деловой активности. На основании новых форм отчетности можно рассчитать только показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, поскольку отсроченные денежные поступления от покупателей (дебиторская задолженность) в балансе не показаны.

Значения коэффициентов деловой активности
Наименование показатели, тыс. руб. Методика расчета Значение Откл, +/-
за 2021 за 2022 за 2023 2022 2023
Общие показатели оборачиваемости
Ресурсоотдача с.2110
c.1600
0,01 0,009 0,01 -0
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств с.2110
(c.1210+c.1230+c.1250)
0,01 0,009 0,01
Коэффициент отдачи собственного капитала с.2110
c.1300
0,173 0,157 0,17 0,016 -0,014
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости материальных средств с.2110
c.1210
0,838 0,818 0,833 0,005 -0,015
Коэффициент оборачиваемости денежных средств с.2110
c.1250
x
x
x
x
x
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз) с.2110
c.1520
0,014 0,015 0,015
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности 365
Кокз
25189,786 25000 24645,51 544,276 354,49

Как видно из таблицы значений коэффициентов деловой активности, за изучаемый период времени коэффициент трансформации (ресурсоотдача) снизился. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Сохранение значения коэффициента оборачиваемости мобильных средств свидетельствует о поддержании единого уровня товарных запасов и постоянной скорости погашения долгов дебиторами. В ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) скорость оборота собственного капитала в исследуемом периоде возросла. На каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 17,045 коп. выручки от реализации. Часть собственных средств бездействует.

За счет сохранения скорости оборота текущих активов и кредиторской задолженности сохранился уровень финансового благополучия ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия).

Общая динамика коэффициентов оборачиваемости активов и источников средств предприятия, а также показателей управления активами, свидетельствует об уменьшении скорости превращения средств, вложенных в предприятие, в реальные деньги. Таким образом, деловая активность ООО "Управляющая компания МастерДом" (пример малого предприятия) возросла.

Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ