Анализ рыночной устойчивости

Рыночная устойчивость предприятия – это его способность функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения рыночной устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за анализируемый период уменьшился на -29,2 пункта и составил 26,4%. Это говорит о том, что как в начале, так и в конце анализируемого периода организация не имела возможности осуществления бесперебойной производственной деятельности.

Значение коэффициента маневренности ниже допустимого уровня, т.е. значительная часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Изменение же коэффициента маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

За 2025 г. увеличилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 0,5 пунктов и составила 76,3%. Это говорит о росте возможностей организации обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, увеличилась на 0,4 пунктов и составила 5,4% от общей суммы оборотных активов организации.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец периода, ниже его нормального уровня. Это свидетельствует о том, что организация не в состоянии покрывать за счет собственных источников необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше). При этом по состоянию на 01.01.2026 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 29% меньше запасов и затрат, чем в начале периода.

В течение 2025 г. возросли финансовые возможности организации финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом по состоянию на 01.01.2025 г. их стоимость покрывается за счет собственных средств на 49,3%, а по состоянию на 01.01.2026 г. – на 66,5%.

За 2025 г. основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы составляют более чем 50% в стоимости всего имущества организации. За отчетный период этот показатель возрос на 0,1 пунктов и составил 68,9%, что говорит о дополнительных вложениях средств в имущество производственной сферы и сферы обращения и о создании благоприятных условий для роста производственного потенциала и финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов в стоимости имущества сократилась на 2 пунктов и составила 12,7%, т.е. обеспеченность производственными средствами снизилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что по состоянию на 01.01.2025 г. их уровень составляет 3,1% внеоборотных активов организации, а в конце периода - 3,6%. При этом за период их уровень возрос на 0,5 пунктов, т.е. возросла стоимость использования постоянных активов организации.

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период снизился на -0,134 и составил 0,356. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства организации не могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение показателя свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств, а также шансы организации справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Оценка значения коэффициента концентрации заемного капитала подтверждает этот вывод.

По состоянию на 01.01.2025 г. организация на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 1,04 рубля заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя возрос до 1,805 рубля, что свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала. При этом как в начале, так и в конце анализируемого периода уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости организации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период снизилось на 13 пунктов и составило 36,5%, что ниже допустимого. Это говорит о значительном уменьшении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. зависимость организации от краткосрочных заемных источников покрытия возростает.

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Доля долгосрочных заемных средств, участвующих в формировании капитальных вложений, возросла на 0,8 пунктов и составила 2,3%.

2. Доля краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств возросла на 0,2 пунктов и составила 98,7%. При этом удельный вес долгосрочных пассивов снизился до 1,3%.

3. Уровень кредиторской задолженности за период возрос на 0,1 пунктов и составил 98,6% внешних обязательств.

4. Организация испытывает финансовые затруднения. Для выхода из кризисного финансового положения и его стабилизации предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление.