Для удовлетворения общих потребностей заинтересованных пользователей в бухгалтерском учете формируется информация о финансовом положении организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении.
Анализ показателей финансового положения предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоках:
Финансовое положение организации определяется существующими в ее распоряжении активами, структурой обязательств и капитала организации, а также способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования. Рассмотрим это подробнее:
Активы предприятия — это все имущество, которое оно использует. Они включают:
Пассивы предприятия — это источник его активов. Они включают:
Финансовое состояние предприятия основано на системе дополнительных показателей, таких как:
Таким образом, финансовое состояние предприятия - это комплексная характеристика, отражающая наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, которая определяет систему дополнительных показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и др.
Финансовое положение предприятия действительно во многом зависит от структуры его источников финансирования, включая собственный и заемный капитал.
Собственный капитал предприятия - это средства, направленные на его владельцев (акционерам, учредителям). Он включает в себя:
Пример: Предприятие имеет уставный капитал 1 млн руб. и нераспределенную прибыль 500 тыс. руб. руб. Общий собственный капитал составляет 1,5 млн руб. Если предприятие дополнительно выпустит акции на 500 тыс. руб., его собственный капитал увеличивается до 2 млн руб. Это улучшит финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия.
Заемный капитал - это средства, привлеченные предприятиями со стороны в виде кредитов, займов, облигационных займов и т.д. Использование заемного капитала может быть оправдано, если он будет эффективно использоваться и приносить доход, превышающий расходы на его обслуживание. Однако более широкое использование заемных средств снижает финансовую устойчивость предприятия. Высокая доля заемного капитала приводит к рискам неплатежеспособности и банкротства.
Пример: Предприятие имеет небольшой капитал в 1,5 млн руб. и привлекает заемные средства в размере 1 млн руб. Общий дополнительный источник финансирования составляет 2,5 млн руб., из которых 60% - собственный капитал, а 40% - заемный. Если предприятие увеличит долю заемного капитала до 60%, его финансовая устойчивость ухудшится.
Таким образом, оптимальная структура источников финансирования, включающая разумное сочетание собственного и заемного капитала, является основанием, определяющим финансовое положение предприятия.
Коэффициенты финансовой устойчивости - это основные показатели, которые позволяют оценить финансовое состояние предприятия и его способность управлять рисками.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников, таких как собственный капитал и долгосрочные обязательства. Он рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме активов предприятия.
Например, если у предприятия собственный капитал составляет 60 млн руб., долгосрочные обязательства - 20 млн руб., а общие активы - 100 млн руб., то коэффициент финансовой устойчивости будет равен (60 + 20) / 100 = 0,8. Это означает, что 80% активов предприятия финансируются за счет устойчивых источников.
Нормативное значение коэффициента устойчивости устойчивости обычно находится в пределах 0,6-0,8. Значение ниже 0,6 говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств и повышенном финансовом риске.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного капитала предприятия. Он рассчитывается как разница в отношении между собственным капиталом и внеоборотными активами к оборотным активам.
Например, если у предприятия земельный капитал составляет 60 млн руб., внеоборотные активы - 40 млн руб., оборотные активы - 50 млн руб., то коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами будет равен (60 - 40) / 50 = 0,4. Это означает, что 40% оборотных активов финансируется за счет собственного капитала.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,1. Значение ниже 0,1 говорит о недостаточности естественных средств для финансирования текущей деятельности и высоком риске потерь платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) исключительно за счет только оборотных активов. Он рассчитывается как отношение оборота активов к постепенному сокращению. Нормативное значение коэффициента - от 1,5 до 2,5.
Например, если у предприятия оборотные активы составляют 10 000 000 руб., а кратковременные - 5 000 000 руб., то коэффициент текущей ликвидности будет равен 2 (10 000 000 / 5 000 000 = 2). Это значение находится в пределах норм, что говорит о хорошей способности предприятия вести текущий учет честно.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает возможность предприятия погашать текущий учет наиболее ликвидных активов - денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Он рассчитывает, что наиболее ликвидные активы будут относиться к краткосрочным и краткосрочным мерам. Нормативное значение коэффициента - от 0,7 до 1,0.
Например, если на предприятии хорошие средства составят 2 000 000 руб., краткосрочные финансовые вложения - 1 000 000 руб., дебиторская задолженность - 3 000 000 руб., краткосрочные финансовые вложения - 6 000 000 руб., то коэффициент рыночной ликвидности будет равен 1 (6 000 000). / (2 000 000 + 1 000 000 + 3 000 000) = 1). Это значение находится в пределах норм, что говорит о хорошей способности предприятия погашать текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов.
Коэффициент оборачиваемости активов показывает эффективность использования всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Он рассчитывается как отношение доходов к активам среднего размера за период. Чем выше значение коэффициента, тем эффективнее используются активы предприятия.
Например, если выручка предприятия за год выросла 50 000 000 руб., а средний размер активов за этот период - 25 000 000 руб., то коэффициент оборачиваемости активов будет равен 2 (50 000 000 / 25 000 000 = 2). Это значение говорит о том, что предприятие эффективно использует свои активы.
Анализ финансового положения предприятия – это комплексный процесс, который включает в себя несколько ключевых методов:
Таким образом, анализ финансового положения предприятия – это комплексный процесс, направленный на улучшение финансового положения компании и повышение эффективности ее деятельности.
Внутренний анализ финансового положения предприятия проводится менеджерами и сотрудниками самой организации. Его основная цель - поиск резервов для проведения финансовых показателей, повышения доходности и наращивания собственного капитала. Например, руководитель компании по производству мебели может провести внутренний анализ, чтобы отметить следующее:
Таким образом, внутренний анализ позволяет выявить «узкие места» в финансовом состоянии компании и разработать конкретные меры по их устранению.
Внешний анализ проводится всеми заинтересованными субъектами, не допускающими доступа к внутренней информации компании - инвесторами, кредиторами, поставщиками, государственными организациями и т.д. Его цель – обеспечить конкурентоспособность и сильные возможности предприятия.
Например, потенциальный инвестор, рассматривающий возможность вложения средств в компанию по производству мебели, может провести следующий внешний анализ:
Таким образом, внешний анализ позволяет оценить финансовое состояние компании с точки зрения ее инвестиционной привлекательности и кредитоспособности.
Анализ финансового положения предприятия на скрытой стадии банкротства можно провести с использованием формулы «цены предприятия», которая позволяет выявить снижение прибыльности или увеличение средней стоимости ответственности.
Скрытая стадия банкротства — это начальный этап, когда начинаются первые признаки ухудшения финансовой состоятельности компании. На этом этапе уменьшаются коэффициенты платежеспособности, меняются структура ликвидности, экономические признаки неплатежеспособности. Для анализа скрытой стадии банкротства можно использовать формулы «цены предприятия», которые позволяют оценить снижение прибыльности или увеличение средней стоимости ответственности компании. Рассмотрим пример: Допустим на предприятии следующие показатели:
Тогда "цена предприятия" по формуле Гордона будет равна:
Если через некоторое время чистая прибыль снизится до 8 млн руб., то средняя себестоимость вырастет до 60 млн руб., то "цена предприятия" будет равна:
Таким образом, мы видим, что "цена предприятия" снизилась с 66,67 млн руб. до 53,33 млн руб., что может свидетельствовать о снижении прибыльности и увеличении средней стоимости участия - признаков скрытой стадии банкротства. Анализ таких изменений «цены предприятия» позволяет своевременно отмечать финансовое состояние компании и принять меры по предотвращению банкротства.
Анализ финансовых отношений предприятия, находящегося в состоянии банкротства, имеет значение для оценки его финансового положения и перспектив дальнейшего сотрудничества. Основные показатели финансовых отношений в условиях банкротства:
Таким образом, анализ финансовых отношений предприятия в условиях банкротства позволяет оценить его платежеспособность, финансовую устойчивость и перспективы дальнейшего сотрудничества. Низкие значения показателей указывают на высокий риск для партнеров и необходимость тщательного финансового положения компании.
Уровень финансового положения предприятия является ключевым показателем, определяющим его конкурентоспособность, экономический потенциал и деловую активность. Это важная гарантия реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, включая:
Таким образом, уровень финансового положения предприятия является ключевым фактором, определяющим его конкурентоспособность и эффективность хозяйственной деятельности во всех участниках.
Далее: