Финансовый цикл

Финансовый цикл - это период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.

Продолжительность финансового цикла это аналитический показатель, характеризующий среднюю продолжительность между оттоком денежных средств в рамках текущей производственной деятельности и притоком денежных средств как результатом производственно-финансовой деятельности.

Расчет длительности финансового цикла производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Показатели финансового состояния рассчитанные по методике ОАО "Связьинвест".

Продолжительность финансового цикла определяется следующим образом:

• где ПОДЗ – период оборота дебиторской задолженности;
• ПОКЗ – период оборота кредиторской задолженности;
• ПОА – период оборота авансов.

Управление финансовым циклом сводится к следующим принципам:

• положительная величина ("страховой запас") денежного потока, которая определяется уровнем риска, приемлемым с точки зрения руководства предприятия;
• продавать как можно больше продукции путем установления разумных цен на нее;
• максимально ускорять оборачиваемость запасов при поддержании бездефицитности как средства защиты от падения объемов продаж продукции;
• как можно быстрее собирать деньги с дебиторов, но избегать чрезмерного давления на них, так как это приведет к падению объемов продаж;
• использовать разумные, экономически оправданные скидки на продукцию и услуги для ускорения процесса продаж продукции;
• добиваться разумных сроков выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей работы компании, скидок у поставщиков сырья и комплектующих.

Далее:

• жизненный цикл предприятия,
• операционный цикл,
• экономический цикл,
• производственный цикл,
• технологический цикл.