Каталог: анализ ликвидности предприятия как элемент управления организацией
Анализ ликвидности предприятия как элемент управления организациейФГБОУ ВО КГУ Политика экономика и инновации 1 11 2017 В работе проводится анализликвидностипредприятиякакэлементуправленияорганизацией В процессе проведения анализа применяются методики оценки ликвидности
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиВажнейший отличительный признак оборотных активов - как минимум однократная оборачиваемость в течение производственного цикла сопровождаемого активной непрерывной трансформацией составляющих оборотных средств из одного элемента в другой хозяйствующий субъект приобретает материальные ресурсы изготавливает и реализует продукцию обычно с отсрочкой ... Период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотный капитал от погашения кредиторской задолженности до инкассации дебиторской за отгрузку товаров представляет собой финансовый цикл организации 6 Для характеристики операционного цикла сведем информацию в таблицу 2 Таблица 2 Продолжительности операционного ... Уралхиммашу контрагенты возвращают медленнее чем завод погашает кредиты и в результате чего возникает кассовый разрыв Анализируя показатели характеризующие использование и функционирование оборотного капитала таблица 3 приходим к выводу что Уралхиммаш ... Уралхиммаш использует агрессивную стратегию управления оборотными активами или жирный кот Это объясняется тем что во-первых предприятие не придерживается никаких ... Рентабельность текущих активов % -9.1 -15 Коэффициент текущей ликвидности 0.75 0.72 Обеспеченность собственными оборотными средствами -0.33 -0.39 Стремление к отрицательной величине текущей финансовой
О функциях национальной финансовой системыБлагодаря указанной функции в экономике за счет накоплений формируются ресурсы инвестирования реализуется противодействие инфляционным и кризисным процессам поддерживается устойчивость и ликвидность национальной валюты Контрольная функция финансовой системы состоит в контроле и мониторинге денежных доходов и ... Перечисленные функции в их органической взаимосвязи и взаимопереплетении позволяют реализовать сущность финансовой системы как сложного и многомерного явления При этом они рассматриваются применительно к национальной финансовой системе в ... При этом они рассматриваются применительно к национальной финансовой системе в целом включая ее отдельные сферы и звенья поскольку функции всех органических элементов системы прежде всего определяются не только их внутренним развитием но и местом в системе ... Наряду с этим в экономической литературе при анализе функций финансовой системы исследуют функции ее отдельных подсистем Так А.З Дадашев разработав состав целей ... Так А.З Дадашев разработав состав целей и функций каждой из выделенных им подсистем финансовой системы финансы организаций общегосударственные финансы финансы домашних хозяйств пришел к выводу о том что подсистеме финансов организаций ... Так А.З Дадашев разработав состав целей и функций каждой из выделенных им подсистем финансовой системы финансы организаций общегосударственные финансы финансы домашних хозяйств пришел к выводу о том что подсистеме финансов организаций присуща функция обеспечения текущей инвестиционной и финансовой деятельности коммерческих организаций и текущей уставной деятельности некоммерческих организаций подсистеме общегосударственных финансов - функция финансового обеспечения деятельности органов государственной власти и местного самоуправления подсистеме финансов домашних хозяйств - функция финансового обеспечения потребностей домохозяйств личных общих и репродукции ... Некоторые экономисты считают что финансам предприятий помимо распределительной и контрольной функций присуща ресурсообразующая обеспечивающая суть которой состоит в систематическом формировании
Политика управления финансовыми рискамиОсознанность принятия рисков - ключевой принцип эффективной политики управления финансовыми рисками Это означает что организация должна четко понимать и оценивать риски с которыми ... Например банк выдающий кредиты должен тщательно оценивать кредитные риски каждого заемщика прежде чем одобрить кредит Это включает в себя анализ финансового положения заемщика его кредитной истории обеспечения и других факторов Только после всесторонней оценки ... Это ключ к устойчивому финансовому управлению Интеграция политики управления финансовыми рисками в общую финансовую стратегию Интеграция политики управления финансовыми рисками в общую финансовую стратегию предприятия является ключевым элементом эффективного финансового менеджмента Это позволяет компании комплексно подходить к управлению своими ... Общая финансовая стратегия определяет ключевые финансовые цели компании например рост прибыли на 15% в год или поддержание коэффициента текущей ликвидности не ниже 1.5 Политика управления рисками должна быть разработана таким образом чтобы меры по
Анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и пути их финансового оздоровленияПроведен анализ таких важных индикаторов финансового состояния сельскохозяйственных предприятийкак уровень рентабельности аграрных предприятий края показатели финансовой устойчивости и платежеспособности наличие кредиторской и дебиторской ... Проведенный анализ финансового состояния сельхозпредприятий Алтайского края выявил признаки их финансового кризиса Для достижения финансовой устойчивости ... Поэтому существует объективная необходимость в периодической оценке финансового состояния предприятий которая является толчком к выявлению причин дисбаланса позволяя своевременно и рационально влиять на финансовый механизм путем принятия конкретных управленческих решений 1 Цель исследования - провести анализ финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Алтайского края и ... Финансовое состояние - это комплексное понятие отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических отношений возникающих у предприятия в процессе его деятельности Финансовое состояние предприятия является важнейшей ... В 2012 г удельный вес прибыльных хозяйств в общей численности сельскохозяйственных организаций составил 74.2% что ниже уровня 2011 г на 10.7 процентных пунктов рис 1 4 ... Показатели финансовой устойчивости и ликвидности сельскохозяйственных предприятий Алтайского края Показатели 2007 г 2008 г 2009 г 2010 г 2011
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваПри необходимости возможно ранжирование признаков и причин по частоте возникновения величине потенциального ущерба и т.д В качестве методического подхода для выявления и анализа причин объективного банкротства нами предлагается комплексная процедура включающая элементы технического юридического финансового кадрового налогового аудита ориентированного на углубленное понимание факторов провоцирующих кризис в ... В целом в методических подходах к выявлению причин объективного банкротства компаний должен сочетаться технический экспресс-анализ и углубленное расширенное изучение финансово-экономических организационныхуправленческих инвестиционных составляющих деятельности проблемных или несостоятельных компаний Они предполагают классификацию причин по релевантным ... Современные методики анализа также должны содержать подходы к анализу сделок способствовавших появлению признаков объективного банкротства или спровоцировавших ... Это позволит сосредоточиться не на последствиях кризиса негативных изменениях активов и пассивов появлении убытков просроченной задолженности и т.п а на выявлении факторов приведших к несостоятельности обосновании предпосылок при которых предприятие может восстановить платежеспособность точнее определить стоимость имущества должника момент наступления объективного банкротства при необходимости-размер ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за кредит и налогов и амортизации EBITDA экономическая добавленная ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными
Международные стандарты финансовой отчетностиТаким образом трансформированная бухгалтерская отчетность являясь элементомуправленческого финансового учета может служить основой для оценки финансовой устойчивости организации по МСФО Однако ... Однако они тем не менее достаточно успешно функционируют имеют как бухгалтерскую так и экономическую прибыль обеспечивают трудовую занятость населения способствуют пополнению бюджетов за счет ... Финансовое состояние определяется на основании коэффициентов ликвидности обеспеченности собственными средствами общей финансовой независимости и в части формирования запасов и затрат Во
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюПрежде всего это касается коэффициентов ликвидности поскольку среди авторов занимающихся исследованием проблем финансового и экономического анализа не существует единой точки зрения относительно элементного состава активов и пассивов используемых для их расчета 3 3 Управление финансовым состоянием организации ... Таблица 7 Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности баланса Группы активов Группы пассивов Наиболее ликвидные активы А1 денежные средства ст 260 Наиболее ... Отметим что включение в состав краткосрочных обязательств задолженности участникам учредителям по выплате доходов обусловлено тем что она как правило носит характер краткосрочной кредиторской задолженности Вместе с тем из состава краткосрочных обязательствах необходимо
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииГоды Доли активов и пассивов в валюте баланса % Ликвидность Ka КОС Доли себестоимости и прибыли в выручке % Рентабельность % Оборачиваемость F Z ... Показатели добавленной стоимости признаются более результативными чем чистая прибыль и рентабельность капитала поскольку позволяют оценить не только конечный результат финансово-хозяйственной деятельности но и то какой ценой он был получен какой объем капитала и по какой цене использовался 12 Однако отсутствие достаточной статистики подтверждающей результативность показателей добавленной стоимости в управлении ... Неслучайно интерес ученых и специалистов к проблеме выбора критериев принятия и оценки финансово-экономических решений анализа состоятельности организации не снижается до настоящего времени Наряду с количественными критериями для оценки состоятельности ... Согласно методике проведения федеральной налоговой службой анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций 5 группировка хозяйствующих субъектов по степени угрозы банкротства осуществляется с учетом сведений ... Керне значением 1 отражается сравнение элементов равной важности значение 3 предполагает умеренное превосходство одного элемента над другим значение 5 характеризует
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеСША Франции России Элементы оценки США Франция Россия Источники информации - учредительные документы устав - источники внешней информации ... Россия Источники информации - учредительные документы устав - источники внешней информации бюро - техническая документация - - - аудиторские заключения - - маркетинговая информация - - финансовые отчеты и данные бухгалтерского учета - - данные прогнозной финан совой информации бизнес- план бюджет технико-эко номическое обоснование Показатели оценки - ликвидностьорганизации - оборачиваемость капитала - привлеченные средства - показатели рентабельности - наличие единых нормативов ... ВВП России составляет около 20% 8 в то время как в странах Евросоюза в США Китае этот показатель превышает 50% В Европе доля малого ... России Схематично комплексный подход к принятию управленческих решений о целесообразности выдачи кредита и определению условий кредитования представлен на рис 1 Оценка
Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятийИ в этом смысле оценка инвестиционной привлекательности организации играет важнейшую роль а результаты анализа служат базой для принятия верных управленческих решений Существует большое количество подходов к оценке инвестиционной привлекательности каждый из которых имеет свои ... К примеру И.А Михалева проводит оценку инвестиционной привлекательности предприятий на основе организационно-технических социальных условий производства качества менеджмента и рыночной среды 11 У Шарп - на базе ... Несмотря на значительное количество работ недостаточно глубоко рассмотрен кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятий Авторы ставят перед собой задачу восполнить этот пробел Что показало исследование ... Рентабельность собственного капитала наиболее существенна для инвесторов так как характеризует результативность вложения их капитала Показатели финансовой устойчивости предприятия находятся в тесном взаимодействии с ... Одним из основных параметров характеризующих удельный вес собственного капитала в балансе компании является коэффициент финансовой независимости Ликвидностьпредприятия характеризует его способность отвечать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами Для инвестора этот показатель
Метод планирования инвестиционного портфеляОн вкладывает средства в стабильно работающие предприятия а также в облигации и краткосрочные ценные бумаги На практике существует несколько схем управления ... Первоначально портфель формируется исходя из определенных весовых соотношений между корзинами и их элементами В планируемом периоде они пересматриваются в зависимости от результатов анализа финансовой ситуации на рынке ... Существуют два варианта организацииуправления портфелем инвестиционных проектов Первый - это выполнение всех управленческих функций связанных с портфелем ... Например если ставится цель получения процента то предпочтение при формировании портфеля отдается высокорискованным низколиквидным но обещающим высокую прибыль проектам Если же основная цель инвестора - сохранение капитала то
Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состоянияПроведенный анализ взаимосвязи каждого отдельного элемента методического раздела учетной политики и финансовых коэффициентов позволил классифицировать данные ... ПБУ 5 01 выбор организацией метода оценки материально-производственных запасов влияет на отражаемые в отчетности показатели финансового результата деятельности себестоимость ... В свою очередь это оказывает воздействие на рентабельность активов что приводит к увеличению коэффициента текущей ликвидности рентабельности продаж и собственного капитала В связи с этим для обоснования выбора конкретных способов ... Осуществляя выбор такого элемента учетной политики с прогнозируемым влиянием на отчетность и финансовые результаты как способ оценки производственных запасов при списании необходимо учитывать индивидуальные особенности организации Изменение метода оценки ... Изменение метода оценки запасов на предприятии с высокой оборачиваемостью активов может не дать заметного эффекта С другой стороны изменение каких-то ... Безверхая Е.А Роль учетной политики в управлении финансовой устойчивостью организации Е.А Безверхая Е.В Коваленко Бухгалтерский учет - 2012 -№ 3 -
Анализ финансового состояния в динамикеОднако данная ситуация может привести к ложному снижению платежеспособности и ликвидностиорганизации В течение всего анализируемого периода максимальный срок погашения кредиторской задолженности 569 дн составил ... Такими источниками как правило являются собственные средства организации а также краткосрочные кредиты банков Имеет место уменьшение операционного ... Длительность финансового цикла организации составила 129 дн - это период полного оборота денежных средств инвестированных в оборотные активы ... За анализируемый период финансовый цикл увеличился что является отрицательной тенденцией Сокращение времени финансового цикла может быть Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации для целей управления активами так и внешними пользователями информации партнерами по бизнесу или акционерами Динамика структуры прибыли ... В анализируемом периоде предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли Рост прибыли на 211.2% продиктован изменением выручки и на ... Доходность характеризует отношение уровень дохода к авансированному капиталу или его элементам источникам средств или их элементам общей величине текущих расходов или их элементам Показатель доходности свидетельствует о том сколько рублей
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииАнализ показателей характеризующих ликвидность коммерческой организации ведется в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями с данными других предприятий ... ВРд - среднедневная выручка нетто от продаж Как видно из формул 2 и 3 коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных ... Литература 1 Анализ в управлений финансовым состоянием коммерческой организации Н.Н Илышева СИ Крылов М Финансы и статистика ИНФРА-М 2008.240с
Политика управления денежными потокамиПолитика управления денежными потоками является одним из ключевых элементов финансовой стратегии любой организации Её целями и задачами являются 1 Гарантирование платежеспособности организации Платежеспособность ... Платежеспособность организации это её способность своевременно выполнять все обязательства перед кредиторами поставщиками налоговыми органами и сотрудниками ... Для обеспечения платежеспособности необходимо надлежащее управление денежными потоками включающее прогнозирование и контроль входящих и исходящих платежей Например компания может использовать ... Для этого необходимо проводить анализ финансовых показателей компании определяя оптимальные объемы инвестиций и расходов Например компания может использовать метод ... Выбор оптимального уровня ликвидности и источников финансирования Выбор оптимального уровня ликвидности и источников финансирования является одной из основных ... Этапы цикла управления денежными потоками предприятияУправление денежными потоками предприятия является фундаментальной задачей финансового менеджмента и включает в себя три ... Он включает в себя расчет финансовых показателей таких как оборотные средства текущая ликвидность рентабельность капитала и другие Кроме того анализ денежных потоков может
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваВ то время как в модели Р Таффлера и Г Тишоу данный показатель бухгалтерской финансовой отчетности отсутствует поэтому ... Риск ликвидности Риск снижения финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости Риск потери финансовой устойчивости Показатели структуры баланса ... Далее проанализирована динамика элементов матрицы на предмет тенденций и перспектив изменения финансового состояния организации Рассчитанные элементы ... В связи с этим проблема выбора аналитического инструментария в управлении рисками банкротства требует последующего глубокого изучения Список литературы 1 Маркова Я.А Оценка вероятности наступления ... В.Н Шамонина К.С Матричный метод оценки рисков коммерчески предприятий Экономика и управление проблемы решения 2017 № 3.С 215-219 4 Наниз К.Р Мартынова Т.А