Финансовый анализ предприятия - часть 4Доля прочих оборотных активов вобщем оборотном капитале составила в 2002г 6.1% в 2003г 7.4% в 2004г 7.8% 2.3 Анализ ... Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия степенью его зависимости от ... Безусловно коэффициенты рассчитанные по пассиву баланса являются основными в блоке анализа финансового состояния однако характеристика финансовой устойчивости с помощью таких показателей вряд ли будет полной - важно не только то откуда привлечены средства но и куда они вложены какова структура вложений с позиции долгосрочной перспективы Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости предприятия Исходя из формулы 1.1 рассчитаем коэффициент автономии Ка2002
Реализация заложенного имущества и расчёты с кредиторами при залоге доли в обществе с ограниченной ответственностьюРеализация вобщем порядке указанных правил сделает невозможным проведение публичных торгов Закрепление в п 2 ст 25 ... ФЗ об ООО 2 права участников и общества на выплату действительной стоимости доли результатом чего становится перераспределение долив их пользу выступает специальной разновидностью преимущественного ... ФЗ об ООО 2 после нотариального удостоверения сделки направленной на отчуждение доли или части долив уставном капитале общества нотариус совершивший ее нотариальное удостоверение в срок не позднее чем в течение трех ... ГК РФ 1 Причем старший кредитор может забрать из вырученной после реализации суммы только основной долг и проценты затем право на удовлетворение основного долга и процентов переходит к младшему кредитору
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваНа данном этапе развития экономических отношений институт несостоятельности оказался востребованным на рынке корпоративного контроля крупными хозяйствующими субъектами пересматривающими итоги приватизации В начале 2000-х годов ... Диагностика преднамеренного банкротства в течение не менее чем двух лет предшествующих возбуждению дела о банкротстве и до признания должника банкротом проводится в два этапа 4 п 6-9 Первый этап Осуществляется динамический анализ коэффициентов ... Неплатежеспособное предприятие нарушает интересы своих контрагентов а они как предполагается готовы добровольно нести расходы отказываясь от скорейшего взимания долгов и назначая за свой счет антикризисного менеджера Последний призван восстановить платежеспособность должника сохранить жизнеспособный ... Так преднамеренное банкротство может осуществляться в форме теневой реорганизации когда имущество без которого невозможна основная деятельность предприятия передается в качестве вклада в уставный капитал уставные капиталы создаваемой для этой цели организации организаций Впоследствии доля участия должникавкапитале ... Особенно это касается тех случаев когда в балансе появляются или существенно увеличиваются суммы по статьям дебиторской задолженности и финансовых вложений которые не приносят дохода Таким образом основными признаками преднамеренного банкротства связанными с изменениями финансовой отчетности являются сокращение сумм по статьям материального имущества прежде всего основных средств и запасов готовой продукции увеличение сумм по статьям финансовых вложений в основном долгосрочных увеличение доли краткосрочных кредитов и займов вобщем объеме обязательств существенное превышение сроков оборачиваемости дебиторской задолженности над аналогичным показателем кредиторской задолженности увеличение долидолгосрочной дебиторской задолженности вобщем объеме дебиторской задолженности увеличение сумм по статьям отражающим векселя к получению изменение состава кредиторской
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Эти сведения отражаются в балансе показывая общую величину имущества активы и источников этого имущества пассивы Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов в активы Активы ... На основе описанных методологических подходов к методике финансового анализа выполним оценку и анализ финансового состояния при помощи аналитической ... На наш взгляд организация не обладает достаточным капиталом но поддерживает излишние запасы финансируя с помощью кредиторской задолженности 46.96 52.01% итога баланса и ... Вертикальный анализ позволил нам выявить проблемы имеющиеся в организации это излишние запасы необоснованная дебиторская задолженность критическая недостаточность собственного капитала недостаточная величина долгосрочных заемных средств Методика горизонтального анализа позволит проследить динамику изменений статей отчетности за ряд лет ... Удельный вес этого показателя вобщем объеме всех денежных поступлений составил в 2013 году 72.42% а в 2012 году 71.53%
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеВ данной работе рассмотрим ситуацию на рынках долговых инструментов Как отмечает Б.Б Рубцов несмотря на то что в связи с либерализацией финансовых рынков ... Б.Б Рубцов несмотря на то что в связи с либерализацией финансовых рынков все большая часть бумаг внутреннего долга изначально ориентированных на внутренний рынок приобретается иностранными инвесторами что означает стирание различий между ними ... Доступ на мировой финансовый рынок даёт возможность привлечения зарубежных прямых и портфельных инвестиций а также кредитного капитала Международный рынок долговых ценных бумаг является источником иностранного кредитования и внешнего заимствования Рост международного ... Однако если в 1995-2010 гг их долявобщем объеме выпуска международных долговых бумаг составляла от 82 % до 90 % то в
Новые тенденции участия России в международном движении капиталаРоссии уже упомянутый глобальный экономический и финансовый кризис 2007-2009 гг распространившийся на Россию в середине 2008 г европейский долговой кризис 2010-2013 ... После дальнейшего восстановления в 2009 г на сей раз в силу сокращения выраженного вдолларах ВВП наблюдалась достаточно устойчивая тенденция к снижению накопленных потоков капитала вплоть до 2014 г ... Еще одним чаще используемым для анализа но более узким показателем запаса измеряющим международное движение капитала является показатель внешнего долга см рис 3 Внешний долг России характеризовался бурным ростом с 2003 г по середину В целом смещение акцентов в структуре притока капитала от прочих и портфельных инвестиций к прямым инвестициям в последнее десятилетие находилось в русле общемировых тенденций Схожую тенденцию отмечают специалисты Европейского центрального банка сопоставляя докризисный 2005-2007 гг и посткризисный
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемПо итогам проведенного исследования выявлена прямая взаимосвязь между коэффициентом дивидендных выплат по обыкновенным акциям и долей независимых директоров долей профессиональных поверенных в совете и обратная взаимосвязь с долей исполнительных директоров В то же время не ... С одной стороны дивиденды представляют собой одну из форм в которой акционеры компании получают доход от участия в ее капитале С другой стороны принятие решений о выплате дивидендов взаимосвязано с инвестиционными решениями компании Свободный ... СД представляет рекомендации высшему органу управления - общему собранию акционеров - по принятию решения о выплатах дивидендов Поскольку в подавляющем большинстве случаев ... СД могут не учитывать интересы отдельных групп инвесторов или не совпадать с заявленными интересами отдельных стейкхолдеров то вдолгосрочной перспективе государство может получать выгоду за счет повышения ценности активов и роста бизнеса Таким
Инвестиционный пай как удостоверение права на собственную долю имущества в фондеПри этом в отличие от других бумаг инвестиционный пай вообще не предполагает наличия должника пай не опосредует какой-то эквивалент в имуществе должника который можно взыскать в погашение долга он отражает только долюв имуществе фонда В качестве компенсации за приобретенный инвестиционный пай ... Как инвесторов их интересует только получение прибыли на вложенный капитал поэтому из общего фонда деньги будут вкладываться в ценные бумаги и другое имущество чтобы ... Еще пай такого фонда удостоверяет право участвовать вобщем собрании владельцев инвестиционных паев и если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена
Денежный навесСША В обществе денежный навес проявляется во многих сферах таких как образование здравоохранение и культура Например в России существуют значительные ... К таким мерам относятся регулирование финансовых рынков борьба с коррупцией и лоббизмом поддержка социально незащищенных групп населения и обеспечение равного доступа к качественному образованию и здравоохранению В целом денежный навес представляет собой сложное явление которое требует комплексного подхода к его исследованию и преодолению Это требует не только знаний в области экономики и финансов но также понимания социальных ... Однако этот рост также привел к увеличению уровня долга и финансовых рисков что сделало Китай уязвимым перед финансовыми кризисами По данным Банка международных ... Такие инициативы направлены на стимулирование инвестиций частного сектора создание рабочих мест и содействие общему экономическому росту Инструменты денежно-кредитной политики Корректировка процентных ставок Центральные банки манипулируют краткосрочными процентными ставками ... Азии пережили серьезный экономический спад из-за девальвации валюты и бегства капитала Эти события были частично вызваны тем фактом что многие страны привязали свои валюты к
Современные аспекты инвестиционного климата в РоссииПоявление возможности круглосуточного функционирования в реальном времени дает возможность использовать сотни финансовых продуктов позволяющих распределять риски между видами экономической деятельности регионами и часовыми поясами Новые технологии ... С его помощью осуществляется межотраслевой международный перелив капиталов Механизмы этих рынков в этом отношении значительно эффективнее прямого инвестирования средств и позволяют оптимизировать ... Методологической основой исследования выступили принципы диалектической логики единства исторического и логического единства и различия формы В плане экономического развития важную роль играют прямые инвестиции но к сожалению привлечь прямые инвестиции в достаточном объеме не удается в результате чего отечественные компании обращаются к займам на внешнем рынке что увеличивает корпоративный долгвобщемдолге страны Как видно из рисунка 5 главными кредиторами России являются Люксембург
Оценка эффективности валютного контроля в Российской ФедерацииСделаны выводы о том что эффективность валютного контроля возрастает доля нелегального движения капиталавобщем объеме движения капитала сокращается что говорит о повышении результативности работы органов и агентов валютного ... Банк России и Правительство РФ являются органами валютного регулирования в России Они устанавливают единые формы отчетности учета валютных ... Q P 1 где Q - объем предотвращенного нелегального движения капитала P - затраты на осуществление валютного контроля Следовательно для повышения эффективности валютного контроля необходимо ... К тому же точно рассчитать затраты на осуществление валютного контроля невозможно так как в сумму затрат должны быть включены затраты на осуществление контрольной деятельности всех органов и агентов валютного контроля Так ... Поэтому реализация стратегий российской экономики вдолгосрочном и среднесрочном периодах сопряжена с обеспечением стабильного функционирования банковской системы 20 Также необходимо создание
Современное состояние рынка долговых ценных бумаг в Российской ФедерацииВексель представляет собой ценную бумагу удостоверяющая обязательства векселедателя простого или переводного выплатить денежную сумму в соответствии с оговоренным сроком займа 4 ВВ настоящее время доля векселей на рублевом долговом рынке составляет 4-5% Таким образом вексельный оборот сохраняется только в ... Независимо от того что выпуск финансовыми организациями долговых бумаг увеличивается в абсолютном показателе их удельный вес вобщем объеме сокращается В 2018 г по сравнению с 2016 г их объем сократился на ... Вложение капитала посредством покупки долговых бумаг выпущенных государством и крупными финансовыми и нефинансовыми компаниями набирает популярность
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииРезультаты Для большинства ученых понятия оборотные активы и оборотные средства тождественны поэтому при анализе не будем разделять сущность этих понятий Подходы к определению сущности ... Оборотные активы состоят из реальных и долговых активов которые отражаются в активе баланса предприятия и предназначены для дальнейшего осуществления его деятельности ... Оборотные активы состоят из реальных и долговых активов которые отражаются в активе баланса предприятия и предназначены для дальнейшего осуществления его деятельности а оборотный капитал это средства полученные после реализации продукции или предоставления услуги которые предназначены для приобретения оборотных ... Величина оборотных фондов на производственных предприятиях вобщем объеме оборотных средств составляет около 70% Фонды обращения это средства предприятия которые связаны с ... По характеру финансовых источников формирования валовые оборотные активы совокупный объем оборотного капитала предприятия т.е весь оборотный капитал сформированный за счет совокупного капитала который включает в себя собственный и заемный капитал который в свою очередь состоит из долгосрочных обязательств долгосрочных и краткосрочных банковских ресурсов привлеченных ресурсов формируемых из текущих обязательств предприятия чистые
Акция как бездокументарная ценная бумагаУказанное вложение капиталав складчину или от одного лица в коммерческое дело на безвозвратной и бессрочной основе представляет собой акционерное финансирование Акция возникает в ... Акция - это ценная бумага которая удостоверяет внесение лицом акционером денежных средств и или иного имущества в уставный капитал хозяйственного акционерного общества в определенной доле от стоимости капитала и подтверждает права этого акционера в том числе права на периодическое ... Важным отличием привилегированной акции является еще и отсутствие у ее владельца права голоса на общем собрании акционерного общества за исключением вопросов о его реорганизации и ликвидации При ликвидации общества ... Акция не фиксирует и не гарантирует долг акционерного общества акционеру и не подлежит оплате выкупу погашению в какой-то определенный срок Как
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовИсточниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются показатели отражающие степень охвата различных источников 1 наличие собственного оборотного капитала СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - ... СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - стр 190 1 2 наличие собственного и приравненного к нему капитала перманентного капитала ПК ПК СОК ДО стр 590 2 где ДО долгосрочные обязательства тыс руб 3 ... Этот автор предостерегает от прямого следования рекомендациям в отношении интерпретации рассматриваемых показателей 1 с 355 У ряда хозяйствующих субъектов доля собственного капиталавобщем объеме источников может составлять менее половины однако данные хозяйствующие субъекты будут сохранять достаточно высокую
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДля более качественной оценки ликвидности и платежеспособности организации можно выполнить Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности ... Коэффициент маневренности собственного оборотного капиталаДолжно быть уменьшение в динамике за период больший среднего производственного цикла 1.82 1.76 -0.06 ... Это дает возможность оценить в какой степени организация готова к погашению своих долговДолгосрочные пассивы кредиты и займы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств Вобщем случае это характеризует увеличение эффективности управления доходами и расходами предприятия относящимися к продажам при
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФООдним из основных разделов пояснительной записки является раздел об учетной политике организации В настоящее время организации обладают значительным набором вариантов учетной ... Исходя из этого информация должна включать причину изменения учетной политики оценку последствий изменений в денежном выражении в отношении отчетного ... Подлежат раскрытию стоимость и виды имущества обремененного залогом данные о резерве под обесценение финансовых вложений резерве под снижение стоимости материальных ценностей резерве сомнительных долгов Дебиторская и кредиторская задолженность раскрывается исходя из перечня крупных дебиторов и кредиторов Не менее ... ПБУ 11 2000 приобретение и продажа товаров работ услуг приобретение и продажа основных средств и других активов аренда имущества и предоставление имущества в аренду передача результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ финансовые операции включая предоставление займов и участие в уставных складочных капиталах других организаций предоставление и получение гарантий и залогов другие операции При определении характера отношений ... Незнание этого факта может повлечь за собой ошибочные выводы внешнего пользователя если учесть что вобщем случае уменьшение величины дебиторской задолженности и как следствие этого значения коэффициента ликвидности интерпретируется как
Себестоимость запасовФормула для расчета себестоимости запасов может варьироваться в зависимости от специфики бизнеса но вобщем виде она выглядит следующим образом Себестоимость запасов стоимость приобретения или производства прямые затраты косвенные ... LIFO включают более низкую налоговую обязанность в периоды инфляции так как более дешевые запасы приобретены или произведены последними и их стоимость учитывается в расчете прибыли Также метод ... Приобретено 100 единиц товара по цене 10 долларов за единицу 15 января Приобретено 200 единиц товара по цене 12 долларов за единицу ... Это может привести к неэффективному использованию капитала и снижению ликвидности компании С другой стороны эффективное управление себестоимостью запасов может положительно сказаться ... Снижение уровней запасов и более эффективное управление запасами позволяют освободить средства которые могут быть направлены на другие нужды компании такие как инвестиции в развитие бизнеса улучшение процессов или погашение долгов Это способствует повышению ликвидности компании и ее финансовой стабильности Как компания может управлять себестоимостью
Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организацииВ результате внешнее управление вводится по факту банкротства когда львиная долякапитала содержавшего потенциал экономической выгоды выведена из хозяйственного оборота а его место заняли просроченные долги клиентов неликвидные запасы и финансовые инструменты неэффективные орудия труда В системе антикризисного управления явно ... Анализ современных отечественных исследований в области антикризисного менеджмента показывает что объектом мониторинга и диагностики финансовой состоятельности на ранней стадии избираются либо источники средств коммерческой организации 2 с 768 либо снижение прибыльности 3 с 17 либо состояние структуры активов как совокупности основного и оборотного капитала 4 с 19 Ни один из критериев не может быть признан достаточным для достижения ... Исключение составляют открытые акционерные общества привлекающие ресурсы на открытом фондовом рынке но их долявобщем числе ОАО крайне незначительна около 300 Основная масса крупных и средних открытых акционерных обществ
Активы предприятияНематериальные активы включают в себя патенты на изобретения промышленные образцы селекционные достижения программы для ЭВМ базы данных товарные ... Нематериальные активы отражают исключительные права организации на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации Долгосрочные финансовые вложения могут включать инвестиции в акции и облигации других организаций взносы в уставные Долгосрочные финансовые вложения могут включать инвестиции в акции и облигации других организаций взносы в уставные капиталы других компаний предоставленные другим организациям займы сроком более 12 месяцев депозитные вклады в кредитных ... Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов причитающихся предприятию от юридических и физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними Различают ... По классификации активов судят о характере средств хозяйствующего субъекта юридических отношениях с контрагентами относительном участии вобщем обороте средств Выявление всей совокупности имущественных средств путем годовой инвентаризации или на основе книжных