Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииСтатистически значимое увеличение среднего и медианного значений доли долгосрочного платного заемного капитала произошло в 2008 г по сравнению с 2002 г В 2008 ... По коэффициенту автономии Е А представленные компании в период 2000 2008 гг являются количественно однородными V ... Обобщающие характеристики представленных компаний с положительным значением отношения операционная прибыль проценты к уплате без выбросов приведены в табл 24 Таблица 24 Описательные статистики распределения
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииПоказатель Временной период краткосрочный среднесрочный до трех месяцев среднесрочный до года долгосрочный более года 1 Кредиторская задолженность тыс руб 10 000 15 000 25 000 2 ... Чистая прибыль тыс руб 5750 23 000 23 000 4 Коэффициент ликвидности стр 2 стр 1
В поисках оптимальной структуры капитала компанииРегрессионный анализ свидетельствует о том что при увеличении дефицита источников финансирования компании увеличивали уровень долга Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен ... Согласно предложенной ими модели уровень левериджа зависит от пяти факторов прокси-переменные от доли материальных активов в общей сумме активов от отношения рыночной стоимости активов к их балансовой стоимости от логарифма продаж от прибыльности и финансового дефицита В отличие от Л Шиам-Сандера и С Майерса М Фрэнк и
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаКомпания показала неоперационный убыток в 4.9 млрд из-за обесценения инвестиций в ассоциированные компании и произведенных процентных платежей в сумме 1.6 млрд долл и отчиталась об отрицательных доналоговой -6.05 млрд долл и чистой прибылях 5.98 млрд Резко ухудшились показатели долговой нагрузки на конец 2008 года коэффициент NetDebt EBITDA
Снижение риска неплатежей с помощью факторингаОднако данные методы сами по себе как правило затратные долго тянутся во времени и не дают особых результатов Поэтому заключим договор с факторинговой компанией ... При этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 0.6 оборота А ведь именно он показывает насколько быстро ... Кроме того нужно помнить что кредиторская задолженность по окончании года списывается на финансовые результаты тем самым увеличивая налогооблагаемую прибыль Поэтому обнуление кредиторской задолженности очень благоприятно скажется на доходе Но для чистоты эксперимента предположим
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиПредположим что анализируемый хозяйствующий субъект продал долги вышеуказанных дебиторов факторинговой компании на сумму 925 тыс руб тогда с учетом данной операции ... Предположим что анализируемый хозяйствующий субъект продал долги вышеуказанных дебиторов факторинговой компании на сумму 925 тыс руб тогда с учетом данной операции коэффициенты характеризующие эффективность использования оборотных средств примут новое результативное значение табл 8.20 Таблица 8.20 Оценка ... Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала за счет снижения величины дебиторской задолженности показывает увеличение числа кругооборотов совершаемых оборотными средствами предприятия что может способствовать приросту прибыли предприятия Снижение коэффициента нагрузки оборотных средств на 0.04 констатирует что уменьшилась величина оборотных средств
Анализ финансового состояния в динамикеОн определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль вложенный в оборотные активы Коэффициент рентабельности оборотного капитала в конце ... Р6 отражает эффективность использования собственного и долгосрочного заемного капитала вложенного в деятельность фирмы на длительный срок В конце анализируемого периода -
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVНесмотря на то что в 2014 г финансовая политика компании была более консервативной показатели обслуживания долга характеризующие в том числе уровень финансового риска ухудшились Величина операционной прибыли в 2.7 раза ... Вместе с тем несмотря на отрицательную динамику данной группы коэффициентов их уровень по-прежнему остается высоким Из финансовой отчетности ПАО Ростелеком подготовленной в соответствии с
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаПр у А Пр где Пр - проценты к уплате стр 2330 отчета о прибылях и убытках Оптимальное значение коэффициента - 1.5-2 и более Значение меньше 1 свидетельствует о
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаВсе расчеты производятся на основе текущих ежемесячных данных о потоках денежных средств для составления консервативного прогноза Если сумма предполагаемого ежемесячного платежа по кредиту превышает сумму чистой прибыли то клиент физически будет не в состоянии погасить долг В такой ситуации банки либо отказывают потенциальному заемщику либо корректируют сроки предполагаемого кредита Сумму ... Разводненная прибыль убыток на акцию Следующим шагом является расчет ряда показателей которые указывают на изменение результатов ... Таблица 6 Коэффициенты оценки кредитоспособности предприятий в разрезе некоторых видов деятельности Коэффициент Формула расчета Грузовые перевоз ки
Инвестиционная оценка корпорацииТаблица 1 Коэффициенты отдачи ROA ЕВIТ 1 - T Total Assets ROA ЧП Затраты на выплату % ... ROI EBIT 1 - Т BV долга BV СК - ДС ROE Чистая прибыль BV СК ROE ROI D E ROI
Использование финансового левериджа для оценки синтетического кредитного рейтинга компанииСПАРК Применялись такие показатели как операционная прибыль и проценты к уплате кредитные рейтинги определенные различными агентствами Продемонстрируем выявленную связь между кредитным ... Проценты к уплате Коэффициент покрытия процентов DFL Синтетический рейтинг АВТОВАЗ 2014 Долгосрочный кредитный рейтинг Fitch FCH РДЭ иностранная
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхОбязательства 2 0.6-1.99 0.01-0.59 0 Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы - Долгосрочные требования Краткосрочные обязательства 2 1.4-1.99 1-1.39 0.99 Индекс ... ХЗ Операционная прибыль Сумма активов Х4 Рыночная стоимость акций Задолженность Х5 Выручка Сумма активов 5 3 2.40-2.99
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаВ приложение № 1 к правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа отражены коэффициенты финансового состояния должника и показатели используемые для их расчета Для расчета коэффициентов финансового состояния должника используются следующие основные показатели совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов скорректированные внеоборотные активы оборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность ликвидные активы наиболее ликвидные оборотные активы краткосрочная дебиторская задолженность потенциальные оборотные активы к возврату собственные средства обязательства должника долгосрочные обязательства должника текущие обязательства должника выручка нетто валовая выручка среднемесячная выручка чистая прибыль убыток ... Для расчета коэффициентов финансового состояния должника используются следующие основные показатели совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов скорректированные внеоборотные активы оборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность ликвидные активы наиболее ликвидные оборотные активы краткосрочная дебиторская задолженность потенциальные оборотные активы к возврату собственные средства обязательства должника долгосрочные обязательства должника текущие обязательства должника выручка нетто валовая выручка среднемесячная выручка чистая прибыль убыток Коэффициенты характеризующие платежеспособность должника Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей ликвидности Показатель обеспеченности обязательств должника его ... Норма чистой прибыли Содержание указанных коэффициентов раскрыто в приложение № 1 к Постановлению от 25.06.2003 № 367