Определение условно-постоянной части текущих пассивов банкаНа основе проведенного анализа можно сделать вывод что вопрос оценки уровня трансформации текущих пассивов имеет существенное значение для банковской практики Однако рассмотренные коэффициенты не только различаются но даже в определенной мере противоречат друг ... Формирование текущих пассивов происходит вследствие суммирования депозитов до востребования при этом нестабильные остатки изменяющиеся в диапазоне от нуля до их максимума
Безрисковые финансовые операцииК таким действиям относятся облигации депозиты в банках и другие инструменты которые имеют низкий уровень риска и высокую надежность Предположим ... Чтобы построить безрисковый портфель сначала необходимо определить акции с самым низким коэффициентом бета который близок к нулю Эта акция наименее чувствительна к движениям рынка и следовательно ... Это означает что на стоимость портфеля не будут влиять колебания рынка и он будет обеспечивать стабильную прибыль с течением времени Концепция безрискового портфеля является фундаментальным принципом современной теории портфеля и
Теоретические основы управления ликвидностью банкаЕще один показатель отражающий стабильностьдепозитной базы - отношение срочных и сберегательных депозитов к общей сумме депозитов Срочные и ... Повышение их доли увеличивает объем летучих депозитов и снижает ликвидность банка Качество ресурсной базы банка оценивается также показателем свидетельствующим о доступности ... Спс где Сб - ссуды полученные у других банков включая Центральный банк Спс - сумма привлеченных средств Возможность при необходимости по умеренной плате ... Во Франции такой срок -три месяца при значении показателя не ниже 60% в Англии - один месяц коэффициент ликвидности не менее 12.5% В Германии коммерческие банки ежемесячно отчитываются перед Немецким федеральным банком
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIПри расчете данного показателя принято классифицировать активы и обязательства банков исходя из следующих критериев доступный объем стабильного финансирования AFS и требуемый объем стабильного финансирования ... Устойчивость пассивов оценивается по двум основным показателям срок финансирования - согласно базельским стандартам долгосрочные обязательства считаются более стабильны чем краткосрочные тип финансирования и контрагент -краткосрочные со сроком погашения менее одного года депозиты розничных клиентов и фондирование клиентов малого бизнеса в своем поведении более стабильны чем прочие
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореВ отечественном банковском секторе существуют проблемы с достаточностью капитала и качеством активов препятствующие стабильному развитию и росту экономики Белоусова 2009 Воловник и др 2011 Большое количество банковских дефолтов ... Страхование депозитов предотвращает набег на банк Стохастическая модификация Chari Jagannathan 1988 Стохастический доход Набег на банк ... Gallali 2015 Коэффициент средней отдачи собственного капитала Страны Европы Messai Gallali 2015 Россия Fidrmuc Suss 2011 Отношение ... Большинство моделей прогнозирования обвалов банков используют переменные которые могут быть классифицированы по четырем из пяти факторов CAMEL 1 1
Денежно-кредитная политика основные режимы и трансмиссионный механизмЭффективность монетарного таргетирования уменьшается при нестабильных мультипликаторе и скорости денежного обращения Монетарное таргетирование применяется в больших экономических системах Первоначально среди ... Другим монетарным показателем является коэффициент монетизации экономики представляющий соотношение денежной массы М2 к номинальному ВВП Он показывает обеспеченность валового ... Центробанк использовал режим управляемого плавания В последующем произошёл переход к режиму свободного плавания Переход сопровождался ... Изменения ставок на 1 п п приводят в течение 2 4 месяцев к изменениям ставок краткосрочных кредитов на 1 п п в течение 7 9 месяцев на 1 п п меняются ставки по краткосрочным депозитам Меняются ставки по долгосрочным банковским кредитам и депозитам Ставки по банковским кредитам на длительные
Портфель реальных инвестицийТакие портфели обычно состоят из надежных активов таких как облигации депозиты в банках и акции крупных устойчивых компаний.Например консервативный портфель может включать 50% наблюдаются облигации с доходностью 5-7% годовых 30% депозиты в банках с доходностью 3-5% годовых 20% акций крупных компаний с доходностью 8-10% годовых ... Низкорисковые проекты обеспечивают стабильный доход а высокорисковые возможность получить более высокую прибыль Мониторинг портфеля Регулярный мониторинг и пересмотр ... Например если стандартное отклонение дохода потока проекта по открытию сети ресторанов составляет 20% это означает что фактические потоки могут отклоняться от ожидаемых на 20% Коэффициент вариации - отношение стандартного отклонения к среднему состоянию потоков потоков Показывает относительный риск проекта
Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в РоссииБанка России поддержки неликвидных банков на основе рефинансирования При пороговом значении коэффициента монетизации 60% с точки зрения экономической безопасности ... Для обеспечения его роста необходимы определенные макроэкономические предпосылки не стимулирующие инфляционный рост среди которых можно отметить следующие рост кредитной активности банков в инновационные инвестиционные проекты укрепление национальной валюты и рост депозитной базы в рублях увеличение доли безналичных денег расчетов платежными картами денежного мультипликатора Можно утверждать Банка России к инфляционному таргетированию по мнению ряда отечественных исследователей возможно позволит снижая уровень инфляции добиться экономической стабильности но не экономического роста Об этом свидетельствует опыт Японии и других стран где инфляция
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаРезультаты исследования подтвердили обе гипотезы в стабильных экономических условиях кредитные организации проводившие политику бухгалтерского консерватизма устанавливали более высокие цены по ссудам ... Конечно включение суммы кредита в уравнение не повлияло бы на значимость коэффициента однако весьма вероятно что коэффициент был бы очень мал по абсолютному значению невнимание к ... ТОР-200 которую по объему активов можно отнести к группе средних и малых банков По состоянию на 30 июня 2015 г портфель состоял из 513 кредитов физическим и ... Действительно банк не имел и не имеет возможности привлекать денежные средства на рынке по данной ставке поэтому в качестве стоимости ресурсов при определении цены кредита для малых и средних кредитных организаций логичнее использовать средневзвешенную ставку по депозитам Из приведенных данных видно что при увеличении размера суммы кредита на 1 процентный пункт
Оценка и учет условных обязательств банковского сектораЦентрального банка авторы выделяют следующие обязательства обеспечивать системную платежеспособность банковского и финансового сектора сверх явного обязательства предоставлять ликвидность отдельным учреждениям и гарантировать определенные виды депозитов и или других банковских активов частного сектора Другими словами предоставление ликвидности подразумевает финансовую поддержку ... Центрального банка по поддержанию макроэкономической стабильности такими как сохранение стабильного режима валютного курса или в более общем плане достижение и поддержание стабильности цен которые также должны рассматриваться сами по себе как неявные условные обязательства и следовательно ... По каждому риску на основе контрактной стоимости обязательства с учетом взвешивающих коэффициентов определяется суммарная величина кредитного риска KPB i которая в дальнейшем используется в расчете нормативов ... KPB i которая в дальнейшем используется в расчете нормативов достаточности капитала банка Также по указанным рискам осуществляется резерв на возможные потери Однако на усмотрение банка резерв
Структура оборотного капиталаКраткосрочные финансовые вложения это депозиты в банках облигации акции и другие ценные бумаги получение прибыли в рамках краткосрочной тенденции ... Оборотный капитал 50 000 Коэффициент оборачиваемости 4 Длительность одного оборота дней 90 Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение доходности к ... Однако чрезмерное использование кредитной ответственности может привести к возникновению рисков нарушений условий договоров штрафных санкций последствий деловой репутации и даже банкротства Поэтому необходимо поддерживать кредиторскую задолженность на бюджетном уровне что обеспечивает финансовую устойчивость организации и ... Структура оборотного капитала играет решающую роль в определении финансовой стабильности компании в долгосрочной перспективе Пример структуры оборота капитала условной компании Альфа на конец отчетного
Группы активов и пассивовЛегко реализуемые ценные бумаги - это краткосрочные финансовые инструменты которые компания может быстро продать на рынке и получить денежные средства Депозиты до востребования - это денежные средства размещенные на счетах в банке которые также могут ... П4 представляют собой надежные и стабильные источники финансирования которые помогают компании поддерживать свою деятельность и расти на долгосрочной основе Чем ... Например она может привлечь дополнительные средства от инвесторов или банков снизить расходы ускорить сбор дебиторской задолженности или продать ненужные активы для увеличения ликвидности Какие ... На основе групп активов и пассивов рассчитывают коэффициенты текущей быстрой и абсолютной ликвидности которые комплексно характеризуют платежеспособность Также анализируют динамику и структуру
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииЦель финансовой политики предприятия поддерживать показатели финансовой стабильности на уровне близком к оптимальному во всяком случае не ниже минимально допустимого Примечательно что ... Примечательно что превышение оптимального значения коэффициента не должно приветствоваться так как оно означает избыточную иммобилизацию средств в финансовых резервах 2 ... Долгосрочная платежеспособность - это гарантия предприятия от банкротства в стратегической перспективе Цели долгосрочной платежеспособности и цели повышения эффективности деятельности в стратегическом аспекте ... К ликвидным активам относятся денежные средства в кассе на расчетном счете в банке на валютных счетах внутри страны и за рубежом аккредитивы чековые книжки а также легкореализуемые финансовые активы депозиты - вклады в банке под проценты государственные казначейские обязательства облигации и другие ценные бумаги
Теоретические аспекты кругооборота денежного капиталаV Y - постоянный коэффициент при V Const и Y Const Данный постулат отражает основу простой количественной теории денег ... России когда он за счет эмиссии рефинансирует коммерческие банки и скупает валюту Однако в нормальных условиях когда регулятор действует в соответствии с рыночными ... Но так как сумма кредита за счет маржи банка всегда меньше банковскихдепозитов работников то и в этом случае для обеспечения прежней суммы оборотного капитала требуется хотя Банк России придерживается иной точки зрения на главную функцию денег и при выборе своей миссии ориентируется на обеспечение ценовой стабильности которая без сомнения выступает производной целью а вернее следствием вышеназванной главной задачи Литература 1
Ликвидность как ключевой показатель оценки финансовой устойчивости банковского сектораПроанализированы показатели ликвидности за 2013-2015 гг а также выявлены основные факторы оказывающие негативное влияние на данный показатель Банковские вклады и депозиты могут заключаться как на краткосрочный период так и на долгосрочной основе а также банки ... Так соотношение ликвидных и суммарных активов банковского сектора по состоянию на 01.01.2014 сложилось на уровне 26.8 процента при нормативе для отдельного банка 20 процентов коэффициент краткосрочной ликвидности составил 1.81 при минимальной величине для отдельного банка 1 ... Финансовая стабильность в Республике Беларусь Электронный ресурс Эффективность деятельности банковского сектора за 2014 год Режим доступа
Анализ дивидендной политики АО Народный банк Казахстана Максимально возможный коэффициент выплат может составлять 50% от чистой прибыли Объем выплат за 2012 год ближе к ... Payoutratio составил 18% при минимальном уровне по дивидендной политике в 15% Максимально возможный коэффициент выплат может составлять 50% от чистой прибыли Объем выплат за 2012 год ближе к нижней границе диапазона по словам менеджмента Банка был обусловлен неопределенностью относительно сделки по покупке BTA которую предложило государство в конце 2012 ... Недостаток же заключается в нестабильности размеров дивидендные выплаты что негативно влияет на формирование рыночной стоимости акций и имидж банкаБанка за счет продажи портфеля государственных ценных бумаг и закрытия депозитов в банках второго уровня РК Данные выплаты окажут позитивное влияние на денежные потоки Банка
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаПеред кризисом в последнем благополучном 2013 г когда инвестиции и экономический рост уже тормозились но курс и ставки были еще стабильны рентабельность обрабатывающих производств в частности машиностроения и пищевой промышленности и сельского хозяйства резко упала ... Рентабельность проектов обрабатывающей промышленности была в среднем на уровне депозитных ставок и не покрывала среднюю ставку по кредитам Однако антисанкции и сдерживание тарифов помогли ... Это создает риски для отраслей зависящих от банковского кредита Поэтому после кризиса 2014 г динамика кредитования существенно замедлилась и так и не ... График на рис 4 показывает что в 2015 г впервые существенное количество отраслей не могло обслуживать кредит при текущей ставке и средней рентабельности даже поправленной на коэффициент оборачиваемости Ситуация 2015-2016 гг характеризуется повышением рентабельностей почти всех отраслей вследствие девальвации валюты и
Оценка финансового положения негосударственных пенсионных фондовАнализ финансовой отчетности использование метода коэффициентов позволили обосновать что исследуемые негосударственные пенсионные фонды характеризуются устойчивым финансовым положением хорошим запасом финансовой ... Анализ финансовой отчетности использование метода коэффициентов позволили обосновать что исследуемые негосударственные пенсионные фонды характеризуются устойчивым финансовым положением хорошим запасом финансовой стабильности могут наращивать свои финансовые результаты Преимущество одного негосударственного пенсионного фонда над другим основано на Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах 1399.1 6438.6 3188.3 33231.9 1789.2 26793.3 3 Финансовые активы оцениваемые по справедливой стоимости изменения ... АО НПФ Будущее свои свободные денежные средства направил на увеличение депозитов и прочих размещенных средств в кредитных организациях За год объем депозитов и прочих размещенных
Методология исследования операций на финансовом рынкеПредлагаются коэффициенты позволяющие определить какой из выше приведенных операций соответствует позиция в рыночном портфеле Также рассматривается ... Примерами данных операций выступают банковскиедепозиты в объемах подлежащих государственному страхованию и некоторые виды арбитражных операций гарантирующие получение доходности ... Наличие мошеннических операций непосредственно провоцирует риски стабильного функционирования всей рыночной системы 1 Проанализируем следующие примеры мошеннических операций торговля на основе инсайдерской
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьЧтобы система резервирования стабильно работала и поставки осуществлялись в срок инвойсы в системе также должны иметь утвержденные сроки ... Если тренд сохраняется требуется серьезная ревизия запасов показатель ниже минимально допустимого значения по отрасли или компании например меньше значения инфляции за аналогичный период стоимости привлечения средств или их безрискового размещения на депозитыбанков а значит нужно увеличить доходность в том числе с помощью снижения себестоимости либо ... Для анализа эффективности закупочной политики целесообразно также рассчитывать коэффициент обратной оборачиваемости показывающий период оборота запасов в днях то есть срок за который они