Каталог: коэффициент финансового риска показывает долю
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 г снижается а в 2014 г наоборот увеличивается что характеризует снижение а потом и укрепление платежеспособности за счет дебиторской задолженности и денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и ... Мониторинг кредитоспособности проводят также действительные кредиторы организации для оценки их возможных кредитных рисков Высокая степень кредитоспособности свидетельствует о низком кредитном риске и соответственно возможности низких процентных ставок
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваКраткосрочный долг к совокупным обязательствам X11 1.38Е 00 6.04Е-01 2.29Е 00 2.21Е-02 Собственный капитал балансовая стоимость ... В пятифакторной модели для строительной отрасли задействованы показатели рентабельности и широко используемый коэффициент быстрой ликвидности как характеристика способности организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных ... Альтмана 64.10% которая тем не менее показывает относительно невысокий процент верных предсказаний банкротства для компаний - потенциальных банкротов Банкротство сельскохозяйственных компаний ... Аваль Сибирская финансовая школа 1998 № 11-12 С 23 5 Давыдова Г.В Беликов А.Ю Методика количественной оценки ... Управление риском 1999 № 3 С 13-20 6 Федорова Е.А Довженко С.Е Модели прогнозирования банкротства предприятий
Долгосрочные пассивыЭтот коэффициент характеризует долю активов финансируемую за счет устойчивых источников и показывает что в настоящее время организация не зависит от краткосрочных заемных средств Таким образом анализ ... Таким образом анализ долгосрочных пассивов позволяет оценить финансовую устойчивость организации ее способность погашать долгосрочные пассивы и финансировать свою деятельность за счет чистых средств Эти коэффициенты являются индикаторами финансового ... Снижение риска неплатежеспособности экономическая нестабильность и волатильность финансовых рынков могут создавать риски для предприятий особенно в секторе среднего и крупного бизнеса Привлечение долгосрочных обязательств позволяет сгладить
Финансовое положениеНормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0.1 Значение ниже 0.1 говорит о недостаточности естественных средств для финансирования ... Значение ниже 0.1 говорит о недостаточности естественных средств для финансирования текущей деятельности и высоком риске потерь платежеспособности.Таким образом коэффициентыфинансовой устойчивости и обеспеченности собственными средствами оборота являются необходимыми индикаторами
Инвестиционный потенциалОн показывает сколько денег принесет проект сверх требуемой доходности Рассчитывается по формуле NPV Приведенная стоимость денежных ... Важно оценить текущее состояние отрасли ее темпы роста основные тенденции и перспективы развития в среднесрочной и долгосрочной перспективе Это позволяет понять насколько привлекательна отрасль с точки зрения потенциала роста и возможностей ... Для комплексной оценки инвестиционного потенциала отрасли рассчитываются такие показатели как рентабельность оборачиваемость активов коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости Их значения сравниваются со среднеотраслевыми и общерыночными Таким образом всесторонний ... Какие инвестиционные риски следует учитывать при оценке инвестиционного потенциала При оценке инвестиционного потенциала необходимо тщательно проанализировать и
Анализ источников формирования капиталаКачествокредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям Доля кредиторской задолженности Доля кредиторской задолженности обеспеченная выданными векселями в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей выданных предприятием а ... Из табл 12.7 следует что на анализируемом предприятии доля кредиторской задолженности поставщикам ресурсов обеспеченная выданными векселями на начало года составляла 9 % 450 5100 х 100 и на конец года - 9 % 700 7 700 х 100 Коэффициент оборачиваемости К в и продолжительность долга по выданным векселям Пв д рассчитываются следующим образом ... При анализе долгосрочного заемного капитала если он имеется на предприятии интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия Как показывают данные табл 12.7 предприятию в следующем году предстоит погасить 800 ... Этот момент очень важен во-первых для внешних потребителей информации например банков и других поставщиков ресурсов при изучении степени финансовогориска и во-вторых для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой
Анализ финансовой деятельности предприятияОАО Арсенал ПРИМЕР показывают что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид АКТИВ 31.12.2022 31.12.2023 ... РФ по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска их мониторинга актуализации и контроля оценивается влияние финансового состояния корпоративного клиента по совокупности показателей ... Показатели финансового состояния используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика Показатели Расчетная формула за 2022 за 2023 1 ... Расчетная формула за 2022 за 2023 1 Коэффициент автономии независимости K1 собственный капитал обязательства собственный капитал 0.222 0.357 2 Доля оборотных активов
Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредитаДля предпринимателя всегда есть риск замедления сбыта особенно в кризисные периоды Если динамика сбыта замедляется то коэффициент оборачиваемости резко ... Правда этот уровень не оставит возможностей для получения предпринимательской прибыли так как вся прибыль будет уходить на обслуживание долга В данной работе сравниваются привлекательность между инвестициями в предприятия и банковскими вкладами без учета ... Рентабельность отраслей и рентабельность отраслей умноженная на коэфициент оборачиваемости активов сравнивались со средневзвешенной ставкой по депозитам физических лиц сроком до года без депозитов до востребования а также со средневзвешенной ставкой по кредитам для нефинансовых организаций Данные по ставкам были взяты с официального сайта Центрального Банка России ЦБ Ниже ... ЦБ Ниже приведены графики которые показывают распределение отраслей по рентабельности и сравнение с ними процентной ставки по кредитам и по
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаВыявленная недостаточность объясняющей силы таких традиционных для моделей ценообразования акций факторов как стоимость инерция и ликвидность возможно означает необходимость дальнейшего поиска новых факторов специфических для развивающихся фондовых рынков таких как факторы дивидендной доходности доли государства в структуре собственности эмитентов доходности иностранных финансовых инструментов наиболее популярных в структуре портфелей ... Конструктор CAPM-ru что открывает новые возможности для поиска такой модели ценообразования финансовых инструментов российских компаний которая может иметь более высокий уровень значимости при объяснении избыточной доходности ... Однако и в действующем виде наша модель позволяет оценивать избыточную доходность фондов с учетом фактора систематического риска беты и обладает большей объясняющей силой по сравнению с традиционной однофакторной моделью ценообразования Альфа ... Рассчитаем коэффициенты альфа ПИФов акций На рис 16 представлена диаграмма размаха для коэффициента альфа по годам ... ПИФов показывают относительную неэффективность по результатам оценки модели CAPM Аналогичный анализ оценки коэффициента альфа с помощью
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваФВА финансовые внеоборотные активы Следовательно для управления финансовой устойчивостью предприятие может регулировать одно из двух направлений ... Как показывает расчет в приведенном примере см табл 2 инвестиции значительно превышают запасы что говорит о ... Как показывает расчет в приведенном примере см табл 2 инвестиции значительно превышают запасы что говорит о сильном перекосе деятельности предприятия в сторону инвестиционной деятельности хотя в долгосрочном аспекте это положительно влияет на финансовую устойчивость ФК 0 В заключение подведем некоторые итоги ... В данной работе определение финансовой устойчивости основывается на условии наличия денежной составляющей в активах которая характеризует потенциальную возможность расчета по всем обязательствам что обеспечит финансовую независимость от кредиторов снизит риск банкротства и будет являться предпосылкой отсутствия финансовых проблем в будущие периоды Рассмотрение практического примера ... На выбор той или иной методики для управления финансовой устойчивостью влияет временной период на который необходимо оценить финансовую устойчивость но в отличие от обычного коэффициентного анализа эти методики точно указали на факторы влияющие на финансовую устойчивость Разработаны рекомендации по
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКоэффициент рентабельности собственного капитала чистых активов показывает эффективность использования собственного капитала чистых активов и определяется как отношение чистой прибыли к средней ... ООО Старт Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2014 г составил 8.4 т.е за год оборотные средства совершают ... ООО Старт Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2014 г составил 8.4 т.е за год оборотные средства совершают 8.4 оборотов продолжительность одного оборота составляет 43.5 дня 365 8.4 В 2014 г рентабельность собственного капитала ООО ... К9 0.07 0.56 Осуществив расчет коэффициентов с разных сторон характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации переходим к следующему шагу - определению класса кредитоспособности организации Для каждого из ... Шкала оценки риска банкротства представлена в табл 11 Рассчитаем ключевые коэффициенты используемые при оценке вероятности банкротства для
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииУпомянутые характеристики глобальных рынков публикуются на ежедневной основе либо в режиме реального времени крупнейшими мировыми агентствами финансовой информации в частности Bloomberg Внутренние факторы В настоящей работе были использованы такие российские макроэкономические ... Из этой статистики в частности можно увидеть что вариабельность коэффициент вариации российского спрэда заметно выше во втором коротком периоде хотя в этом периоде вариабельность ... Из этой статистики в частности можно увидеть что вариабельность коэффициент вариации российского спрэда заметно выше во втором коротком периоде хотя в этом периоде вариабельность цен на нефть курса доллара к рублю и уровня госдолга к ВВП была ниже Из статистики по корреляциям видно ... Корреляция временных рядов высока 0.87 на 13-летнем интервале что можно объяснить только доминирующей ролью в формировании обоих спрэдов общих факторов состояния глобальных рынков аппетита к риску мировых инвесторов и их интересу к развивающимся рынкам в целом Другой принципиальный момент в ... Приведенная точечная диаграмма показывает что совокупность значений спрэдов в зависимости от цены на нефть в логарифмической шкале при
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораСобственные оборотные средства Оборотные активы 16 Показывает какая доля оборотных активов сформирована за счет собственных средств профессионального участника 7 Качество раскрытия ... Допустимое значение 1 Коэффициент маневренности Больше либо равно 0.2 0.6 0.1 2 Коэффициент общей платежеспособности Больше либо равно ... Плечо финансового рычага Меньше 1 0.5 1 4 Рентабельность продаж по прибыли от продаж Больше либо ... Таким образом предлагаемая модель обладает следующими преимуществами базируется на доступном массиве информации и не требует дополнительных регулятивных издержек и форм отчетности предложенные показатели возможно быстро рассчитать автоматизировать данный процесс и применять для экспресс-диагностики в рамках пруденциального надзора за деятельностью доверительных управляющих данная модель позволяет сгруппировать доверительных управляющих таким образом чтобы можно было организовать и реализовать пруденциальный надзор в соответствии с их финансовым состоянием риском банкротства и нарушения прав учредителей управления с одной стороны в модель заложены широко применяемые
Текущие пассивыДля этого необходимо контролировать ряд ключевых показателей которые помогут выявить риски и своевременно принять меры 1 Доля краткосрочных кредитов в пассивах Short-term Debt Ratio Этот ... Кредиторская задолженность Высокое соотношение может указывать на затруднения в получении денег от клиентов 5 Коэффициент текущей ... Высокий коэффициент может говорить о хорошей финансовой стабильности но слишком высокий также может указывать на неэффективное использование ресурсов 6 Коэффициент обеспеченности ... XYZ показывает что она имеет умеренную долю краткосрочных кредитов что свидетельствует о относительной финансовой стабильности Темпы
РазводнениеБазовая доходность 1.5 млрд долларов - 1 млрд долларов 10 млн акций 0.5 доллара за акцию Разводненная доходность на акцию составляет Коэффициент разведения 15 млн акций 10 млн ... Теперь imagine что компания решает выпустить новые акции для пополнения своих финансовых ресурсов Этот процесс называется эмиссией акций Когда компания выпускает новые акции общее количество акционерного ... Поэтому перед принятием решения о выпуске новых акций компании должны тщательно рассмотреть свои финансовые показатели и перспективы развития чтобы минимизировать размывание рисков и обеспечить защиту доходности для их снижения Разводненная прибыль на акцию определение и значение ... Если базовая прибыль на акцию показывает реальное финансовое положение компании то разводненная прибыль на акцию характеризует максимально возможное снижение прибыли
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаХорошо управляемые компании ищут оптимальное количество финансовых рычагов для своей конкретной ситуации Примеры коэффициентовкоэффициент задолженности отношение долга к собственному капиталу ... В целом чем выше отношение тем больше риск который компания принимает на себя Коэффициент задолженности Общая сумма обязательств Общая сумма активов Отношение ... Эти коэффициентыпоказывают насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода насколько эффективно компания конвертирует продажи
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Если основные средства недооценены то показатели будут завышены и наоборот Переходя к анализу финансовых вложений необходимо в первую очередь оценить связанный с ними риск а именно кредитный риск т е вероятность того что контрагент компании не исполнит свои обязательства например не погасит полученный заем риск ликвидности т е вероятность того что компания столкнется с трудностями при реализации финансовых вложений например ценных бумаг рыночный риск - вероятность того что рыночная стоимость и будущие денежные потоки от финансовых вложений будут колебаться из-за изменений рыночных процентных ставок валютный риск - вероятность того что стоимость и будущие денежные потоки от финансовых вложений будут колебаться ... Для анализа движения финансовых вложений который невозможно было выполнить по старым формам отчетности из-за отсутствия информации о поступлении и выбытии финансовых вложений рассчитывается коэффициент поступления k п который показываетдолю вновь поступивших финансовых вложений из
Политика управления оборотным капиталом в холдингеМожно заметить табл 5 что при заданных сценарных условиях коэффициенты рентабельности показывают если экономика находится в состоянии подъема то наиболее эффективна агрессивная политика если экономика стабильна ... Можно заметить табл 5 что при заданных сценарных условиях коэффициенты рентабельности показывают если экономика находится в состоянии подъема то наиболее эффективна агрессивная политика если экономика стабильна то самые высокие финансовыекоэффициенты при агрессивной политике если в экономике наблюдается спад то все варианты приносят убытки ... Следовательно недостатком агрессивной финансовой политики является более высокий уровень риска но тем не менее цена краткосрочного кредита в большинстве случаев ниже чем долгосрочного И