Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаОценка величины кредитного риска является ключевым направлением анализа при принятии решения о кредитовании того или иного заемщика и от ... Весовые коэффициенты вначале будут определены спомощью аналитических процедур а затем сопоставлены с результатами регрессионного анализа АНАЛИТИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ВЕСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ МОДЕЛИ ... Эти компании выпускали корпоративные облигации и по 16 облигациям был зафиксирован дефолт По каждой компании были рассчитаны восемь выбранных показателей скоринговой модели на
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаДополнительный вывод из проведенного анализа состоит в том что российские банки при оценке риска банкротства должников не используют классический показатель ... В целях минимизации потерь банки и прочие кредиторы могут соглашаться на проведение внесудебной реструктуризации проблемных долговых обязательств но только в том случае если пересмотр условий кредитования как ожидается принесет им большую стоимость например увеличение процентных ставок по кредиту взамен отмены ... Fortea Pena 2011 построили теоретическую модель спомощью которой исследовали долгосрочный эффект от реструктуризации выражающийся в изменении кредитного рейтинга и ставки по ... ВТБ средства были направлены на частичный выкуп второго выпуска еврооблигаций 4 февраля 2010 года размещение пятилетних конвертируемых облигаций на сумму 412 млн долл по
Заемное финансированиеЭтот вид финансирования предоставляется частными инвесторами которые вкладывают свои средства в компанию Займы от частных инвесторов особенно полезны для стартапов ... Влияние колебаний рынка на стоимость облигаций Венчурное финансирование Венчурное финансирование предоставляется молодым и инновационным предприятиям Инвесторы вкладывают средства в компанию ... Гибкие условия кредитования и отсутствие жестких требований - Высокие процентные ставки по микрокредитам - Ограниченные суммы доступного ... Поддержка от правительства или использование государственных программ финансовой помощи может быть полезным ресурсом в период кризиса Однако заемное финансирование может оставаться важным инструментом
Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмыКейс рассматриваемый ниже за вычетом некоторых элементов относящихся к корпоративным финансам представляет решение которое удовлетворяет и первому и второму подходу и позволяет ответить на вопрос о том как управление стоимостью кредита при помощи инструментов финансового рынка позволяет улучшить текущие показатели фирмы и увеличить стоимость ... Статистике по выпускам российских корпоративных облигаций за 2006-2010 гг 5 5 Экспертная оценка В результате от фондового рынка как источника ... Различными цветами показаны денежные потоки получаемые уплачиваемые фирмой при использовании различных стратегий кредитования RUB fixed рублевый кредит с фиксированной процентной ставкой USD fixed долларовый кредит с фиксированной ... По разделу хеджирования был бы получен дополнительный поток около 2 млн руб спомощью которых можно профинансировать 8% операционных расходов за месяц или чуть меньшую часть совокупных процентных
Особенности российского рынка облигаций с ипотечным покрытиемТак в 2017 году доля эмиссий облигацийс ипотечным покрытием с гарантией от института составила 87% всего объема эмиссий ипотечных ценных бумаг Однако рынок облигацийс ипотечным покрытием является незначительным источником финансирования ипотечного ... Однако рынок облигацийс ипотечным покрытием является незначительным источником финансирования ипотечного кредитования в России Облигациис ипотечным покрытием являются инструментом финансирования ограниченного числа кредитных организаций В ... Nedodoeva 2017 Для того чтобы определить эффективность привлечения долгосрочного финансирования спомощью выпуска облигацийс ипотечным покрытием сравним ряд показателей рынка ИЦБ для России ЕС и
Marketplace Lending как инструмент диверсификации инвестиционного портфеляАннотация В настоящее время существуют различные методы диверсификации инвестиционного портфеля спомощью наиболее традиционных инструментов в данной статье авторами было предложено диверсифицировать портфель спомощью нового быстро развивающегося инструмента Marketplace lending Введение Появление новых финансовых технологий и их доступность ... Авторами рассмотрен новый динамично-развивающийся инструмент Marketplace lending равноправное кредитование заем P2P и его влияние на доходность инвестиционного портфеля Marketplace ... VNQ Корпоративные облигации США Облигации 20 % iShares Barclays Aggregate Bond Fund AGG Государственные облигации США Облигации
Кейнсианский трансмиссионный механизмКроме того правительства по всему миру увеличили свои расходы и предоставили финансовую помощь для поддержки бизнеса и рабочих мест Эти меры помогли смягчить последствия кризиса и ... В результате этого увеличения денежного предложения фирмы и потребители могут получить более низкие процентные ставки для кредитования и потребления соответственно Это может привести к росту спроса на товары и услуги а С другой стороны если центральный банк решит сократить денежное предложение например путем продажи облигаций это может привести к росту процентных ставок для кредитования и потребления Это может снизить ... В России денежное предложение измеряется спомощью показателя М2 который включает в себя деньги в обращении у населения и деньги в
Современные аспекты инвестиционного климата в РоссииВ современных условиях их можно сравнивать с генератором экономики России так как с их помощью аккумулируются финансовые ресурсы и выполняются первостепенные задачи экономики по эффективному использованию ресурсов что способствует ... Результаты исследования и их применение носят актуальный характер это связано прежде всего с моментом касающимся состояния современного инвестиционного климата России Для которого по мнению ... Для которого по мнению авторов характерен отрыв финансового и реального сектора по многим причинам Среди которых либерализация финансовых рынков интернационализация мировой экономики усиления финансового неравновесия рост потребительского кредитования и национальной задолженности стран непроизводственное использование капитала На состояние инвестиционного климата значительное влияние оказывает ... К финансовому сектору относят различные акции облигации ссуды кредиты и валютные ценности К инновационному сектору относят инвестиции в интеллектуальную собственность и
Оценка биологических активов по справедливой стоимостиВведение Важными проблемами которые затрудняют практическое внедрение оценки биологических активов по справедливой стоимости являются отсутствие практики осуществления повседневной оценки активов ... В качестве отправной точки компания может рассмотреть следующие ставки средневзвешенную стоимость капитала компании определенную спомощью таких методов как Модель ценообразования капитальных активов предполагаемую ставку дополнительного кредитования компании прочие рыночные ... Разница между доходностью при погашении по российским еврооблигациям и облигациями казначейства США со сходным сроком погашения www.expert.ru Премия за размер компании 3.88
Платежеспособность кредитоспособность - Статьи по финансовому анализуПонятие и сущностные характеристики синдицированного кредита Оценка влияния факторов на формирование цены кредита Оценка корпоративного облигационного займа ... Минимизация кредитных рисков спомощью бюро кредитных историй Методика кредитного скоринга в оценке финансового положения потенциального заемщика Место и
Консервативная политика управления рискамиОна может предпочесть вложения в стабильные облигациис низким уровнем риска даже если потенциальная доходность ниже чем у более рискованных активов ... Кроме того консервативный подход может быть более эффективным в среде которая характеризуется высокой неопределенностью и риском таких как финансовые услуги или здравоохранение Однако консервативная политика управления рисками также имеет свои недостатки Она может привести ... Они могут включать предельные суммы расходов ограничения на количество или стоимость покупаемых или продаваемых товаров объемы экспорта или импорта установление минимально и максимально возможных сумм кредитования расходов на оплату труда ограничения для валютных операций и т. д Среди преимуществ использования ... Однако спомощью инноваций и консервативной политики управления рисками предприятия могут улучшить свои системы управления рисками и
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуСравнительный анализ стратегий хеджирования фьючерсами портфеля ценных бумаг Сравнительная характеристика методов оценки эффективности инвестиционных проектов Сравнительная характеристика моделей оценки ... Современные тенденции развития российского рынка межбанковского кредитования Современные тенденции и проблемы управления валютными резервами Современные аспекты инвестиционного климата в России Совершенствование ... России Проблемы и пути их решения Рынок корпоративных облигаций международный опыт и российская практика Рынок капиталов ссудный процент и прибыль как формы дохода ... Снижение рисков инвестиционной деятельности спомощью лизинга Практика принятия инвестиционных решений в российских компаниях Факторы ограничивающие деятельность организации базовых секторов
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийВ работе используется метод множественной регрессии при помощи которого были выявлены внутренние факторы воздействия на структуру капитала российских публичных компаний и эмпирически ... Однако гипотеза о важности возможностей будущего роста для компаний находящихся на стадии спада оказалась неверна Выводы Полученные рычаги управления структурой капитала позволят менеджерам акционерам потенциальным инвесторам и С учетом российской специфики кредитования малого и среднего бизнеса зачастую компаниям сложно получить кредит под ставку ниже генерируемой рентабельности ... Предполагается прямая зависимость на стадии зрелости 6 что связано с успешностью инвестиционной деятельности компании и необходимостью привлечения новых кредитов выпуском облигаций и других долговых инструментов Tang Fixed assets Total assets Предполагается прямая зависимость на всех
Политика управления финансовыми рискамиАльфа инвестировала 50% средств в акции 30% в облигации и 20% в недвижимость то при падении фондового рынка на 20% убытки компании составят ... Хеджирование - это использование производных финансовых инструментов опционов фьючерсов свопов для снижения рисков Например компания экспортирующая товары может заключить форвардный контракт на продажу валюты чтобы застраховаться от колебаний курса Так ... Например для управления кредитным риском предприятие может использовать систему скоринга клиентов устанавливать лимиты кредитования требовать залог или поручительство Для управления рыночным риском - хеджировать валютные и ценовые риски ... Для управления рыночным риском - хеджировать валютные и ценовые риски спомощью производных финансовых инструментов Для управления риском ликвидности - поддерживать оптимальную структуру активов и пассивов
Источники финансирования строительства коммерческой недвижимостиВ большинстве случаев проекты строительства коммерческой недвижимости представляют собой девелоперские проекты Девелоперский проект это инвестиционный проект предполагающий комплексный подход ... На взгляд автора в связи с тем что в настоящее время девелоперы располагают различными финансовыми источниками которые обладают своими специфическими особенностями имеют абсолютно разные механизмы использования при выборе инструмента финансирования девелоперского проекта все большее внимание уделяется степени сложности привлечения финансовых средств Наиболее актуальные источники финансирования проектов в сфере коммерческой недвижимости по сложности привлечения эксперты ранжируют следующим образом 4 1 банковское инвестиционное кредитование 2 банковское проектное финансирование 3 прямые инвестиции со стороны потенциальных партнеров 4 облигационные займы ... IPO позволяет эмитентам приобретать активы которые они не могут купить за собственные средства и не считают нужным покупать их спомощью кредита IPO открывает путь к более дешевым источникам капитала за счет повышения публичности компании
Удостоверение прав залогодержателя по обеспеченному ипотекой денежному обязательству и по договору об ипотекеТакие заемщики подкрепляют свою финансовую состоятельность именно купленной недвижимостью изначально соглашаясь в случае неплатежеспособности рассчитаться с банком из средств от продажи дома или квартиры другому платежеспособному приобретателю В работе ... Данная задача банками решается в том числе и спомощью Федерального закона от 16 июля 1998 г № 102-ФЗ ред от 5 октября 2015 ... Например банк-кредитор может их продать он выручит денежные средства которые снова может использовать на кредитование После такой операции у заемщика появится новый кредитор обладающий прежними правами залогодержателя Новому кредитору ... Гончаров А.И Облигация в инструментарии коллективного инвестирования Часть первая А.И Гончаров Вестник Волгоградского государственного университета Серия 5
Проектное финансированиеПроектное финансирование отличается от корпоративного кредитования тем что займы выдаются не под залог собственных активов а исключительно ... Банковские кредиты могут предоставляться на долгосрочные сроки и использоваться для финансирования различных этапов проекта Облигационные займы Средства от эмиссии облигаций также могут быть использованы в качестве источника финансирования инвестиционных проектов Облигации представляют собой долговые ... Оценка эффективности проекта проводится спомощью финансовых и экономических показателей таких как NPV чистая приведенная стоимость Показатель который позволяет определить
Модель оценки валютного рискаВыводы Сделан вывод о необходимости нормализации критериев оптимизации для чего разработан инструментарий использования для задач оптимизации кредитного портфеля методом ... В числе предоставляемых услуг выпуск банковских карт ипотечное и потребительское кредитование автокредитование услуги дистанционного управления счетами кредитные карты с льготным периодом срочные вклады аренда сейфовых ... Векселя 70 203 1.2 10.1 Облигации рублевые 34 727 -10.9 -10.9 Вклады физических лиц 375 397 0.8 1 Доля в Спомощью формулы дисконтированного математического ожидания найдено значение у i Если воспользоваться известной формулой для определения
Финансовый анализ предприятияМенеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия инвестору для решения вопроса целесообразности инвестирования банкам для определения условий кредитования предприятия Целью данной работы является изучение анализа финансово-экономического состояния на примере закрытого акционерного ... Данные показатели являются критериальными поскольку с их помощью формулируется критерии пользующие определить качество финансового состояния 1.2 Источники информации для оценки финансового состояния ... Увеличение уставного капитала акционерных обществ может быть осуществлено путем дополнительного выпуска акций обмена акций на облигации или увеличения номинальной стоимости акций Уменьшение уставного капитала акционерных обществ может быть в результате
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыНапример банкам такая информация нужна для принятия решения о кредитовании и его условиях Держатели облигаций интересуются способно ли предприятие выкупить свои облигации Поставщиков волнуют ... АВС-анализа как элемента предлагаемой системы инструментов - выявление наиболее важных направлений объектов областей и т.д исследований осуществляемых спомощью других аналитических инструментов Например при проведении ФСА изделий состоящих из большого количества элементов узлов