Каталог: кредиту рассматривается составе денежных потоков финансовой деятельности уплата процентов по может включаться
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияЧДП который может быть использован для погашения кредитов Поэтому применение показателя поступлений денежных средств или выручки на ... Существуют также методы расчёта лимитов в процентах от собственного капитала активов и выручки от реализации Известен ряд зарубежных исследований порассматриваемой ... Таким образом в рассмотренных методиках используются различные факторы влияющие на размер лимита финансовый цикл финансовое положение обеспечение выручка собственный капитал и др Расчёт лимита долгосрочного финансирования осуществляется на основе ... На наш взгляд их недостатками являются во-первых использование данных за отчётный период для установления лимита на период кредитования во-вторых недостаточный учёт прогнозного денежногопотока заёмщика в качестве фактора расчёта лимита В связи ... ЧДП от текущей деятельности на основе финансовой модели клиента обосновать установление лимита на оборотное финансирование в зависимости от ... Клиент направил в банк заявку на кредитованиевключающую предоставление инвестиционного финансирования кредита на приобретение оборудования для молочного производства Способ кредитования - кредитная ... Срок транша составляет 3 месяца По окончании срока транша задолженность погашается и привлекается новый транш на сумму ... EBITDA проценты к уплате 7.2 7.4 8.2 9.3 16.6 28.4 44.7 81.1 10 DSCR 1.05 1.02 1.73 1.62
Финансовое оздоровление предприятияНеустойки штрафы пени а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды которые должник обязан уплатитькредиторам в размерах существовавших на дату введения финансового оздоровления подлежат погашению в соответствии с ... S контролирует деятельность руководителя согласовывает сделки должника рассматривает отчеты об исполнении плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности может потребовать отстранения руководителя ... S контролирует деятельность руководителя согласовывает сделки должника рассматривает отчеты об исполнении плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности может потребовать отстранения руководителя может обратиться в суд с требованиями связанными с недействительностью сделок должника J предъявляет необходимые требования ... Эти документы разрабатываются учредителями участниками должника либо собственником имущества - унитарного предприятия и утверждаются собранием кредиторов План финансового оздоровления предусматривает источники получения средств должником и мероприятия результатом осуществления которых будет ... План финансового оздоровления представляет собой своего рода бизнес-план деятельности организации-должника в условиях процедур судебной санации Данный тип бизнес-плана имеет особый статус поскольку разрабатывается ... Типовая структура и методические рекомендации посоставлению плана финансового оздоровления предприятия были утверждены распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве ... Российской Федерации в капитале процент 1.8 Включено в Государственный реестр РФ предприятий монополистов федеральный местный 1.9 Банковские реквизиты 1.10 ... Модель дисконтированных денежныхпотоков 8.4 Расчет коэффициента внутренней нормы прибыли IRR ставки дисконта при которой NPV принимает ... Описание проникновения на рынок включает информацию о принципах такого проникновения и о состоянии предприятия на данном рынке устойчивое неустойчивое ... Затем формируется модель дисконтированных денежныхпотоков при этом обший результат от инвестиций рассчитывается как сумма дисконтированных денежныхпотоков каждого года
Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнесаЭкономия особенно ощутима в случае горизонтального слияния - приобретения схожей по своему виду деятельности компании Объединение управленческих команд исключение дублирующих функций централизация сервисных подразделений позволяют снизить расходы на ... Предположим что рассматривается возможность слияния двух компаний X и Y см табл 1 Компания X ежегодно тратит ... Первое представление о финансовом благополучии приобретаемой компании можно составить проанализировав три важнейших на сегодняшний день показателя Отношение заемных ... Положительная динамика налицо хотя значение коэффициента остается по-прежнему высоким Компания слишком зависит от ее кредиторов в случае неблагоприятного развития событий риск банкротства ... Рентабельность собственного капитала чистая прибыль собственный капитал говорит о том сколько процентов дохода принесет бизнес на каждый вложенный в собственный капитал рубль Пример По прогнозам на ... Типичными параметрами при этом являются срок и этапы реализации проекта его денежныепотоки и финансовая реализуемость возможность эффективно вписаться в график финансирования текущих проектов показатели экономической ... А значит может потребоваться дополнительное финансирование от нового владельца чтобы удержать бизнес на плаву Универсальных нормативов по ... Планируемый рост прибыли до уплаты налогов и процентов 100 Средневзвешенная стоимость капитала 100 Планируемый рост прибыли до уплаты налогов ... Риски прибыли - обобщающий риск включающий в себя и все выше означенные риски но в то же время и самостоятельный
Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основеАнализ таблицы 1 позволяет сделать вывод о том что стандарт ПБУ 23 2011 является аналогом международного стандарта МСФО ... В отечественном стандарте присутствует ряд ограничений в части отражения следующих операций уплаченные процентыпо взятому кредиту отражают в составе текущей деятельности если они не включаются в стоимость внеоборотных активов или не относятся к долгосрочным финансовым вложениям тогда процентывключаются в состав инвестиционной деятельности получение организацией дивидендов относятся к инвестиционной деятельностиуплата организацией дивидендов Уплату или получение дивидендов или процентов в составе операционной деятельности должны указывать только финансовые институты Все остальные организации должны классифицировать уплату дивидендов ... При помощи данной формы отчетности заинтересованный пользователь может провести анализ платежеспособности организации Анализ платежеспособности организации параллельно с прогнозом результатов деятельности организации имеет ... А.Д Шеремет рассматривает под понятием платежеспособность способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков возвращать кредиты и займы
Анализ источников формирования капиталаОтражаем финансовые результаты от реализации продукции по дебету счета Продажи и кредиту счета Прибыли и убытки в сумме 2250 тыс руб ... Операция 16 Начислены проценты к уплате за кредит в размере 5 % от суммы 6000 тыс руб что составляет 300 ... Задолженность покредитам банка с учетом начисленных процентовсоставляет 6300 тыс руб и задолженность кредиторам 5190 тыс руб Актив Сумма тыс руб ... Расходы будущихпериодов 450 Кредиты банка 6 300 Задолженность поставщикам 2 000 Дебиторская задолженность 2 000 Задолженность бюджету 1980 ... Задолженность бюджету 1980 Денежные средства 6 630 Задолженность по соцстраху 350 Итого по разделу II 10200 Задолженность по ... Баланс 23 060 В первом разделе отражаются долгосрочные внеоборотные активы к которым относятся основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости долгосрочные финансовые вложения незавершенное капитальное строительство доходные вложения в материальные ценности и прочие внеоборотные активы Во ... Неиспользованный остаток этого резерва следует рассматривать как свободные источники финансирования временно используемые предприятием на другие цели Если в дальнейшем предприятие ... Они включаются в выручку от реализации в том отчетном периоде в каком совершается соответствующая операция реализации ... Если затраты по предоставленным услугам окажутся выше полученной выручки то предприятие может получить чистый убыток По своей экономической сущности это авансы полученные от покупателей по невыполненным ... Расходы будущих периодов отсроченные расходы представляют собой уже понесенные издержки оплата которых отложена на будущие периоды Их также целесообразнее отражать не во втором а в первом разделе актива поскольку по своей сути это амортизируемый актив долгосрочного характера рассчитанный на будущие результаты деятельности Предложенные направления совершенствования бухгалтерского баланса позволят значительно повысить его аналитические возможности что необходимо для ... Следует также иметь в виду что если цены на финансовые ресурсы невысокие а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал чем платит за кредитные ресурсы то привлекая заемные средства оно может контролировать более крупные денежныепотоки расширить масштабы своей деятельности повысить рентабельность собственного акционерного капитала Как правило предприятия берут кредит
Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО понятие классификация оценка финансовых инструментовОсобенностью этой подгруппы финансовых активов отличающей ее от финансовых вложений является то что ее признание в учете дает право на получение по ним ... Что касается дебиторской задолженности связанной с ценными бумагами то она также обладает действительным правом требования получения денежных средств по договору К ней можно отнести расчеты по коммерческим векселям полученным Им противостоят ... Им противостоят такие финансовые обязательства или кредиторская задолженность другой организации как расчеты по коммерческим векселям выданным Признание такой дебиторской задолженности в ... Признание такой дебиторской задолженности в учете в отличие от дебиторской задолженности связанной с товарно-материальными ценностями и услугами по аналогии с финансовыми вложениями влечет за собой право на получение дополнительных доходов в форме процентов дисконта Кроме того при оценке финансового состояния организации из финансовых активов должны быть исключены ... В наиболее общем виде финансовые обязательства рассматриваются как контрактные обязательства или договорная обязанность по МСФО выплатить денежные средства или предоставить какой-то ... Урегулирование задолженности приводит к оттоку ресурсов из ее хозяйственной деятельности и сдерживанию экономических выгод 6 Отсюда под финансовыми обязательствами для целей бухгалтерского учета следует ... При этом признание таких обязательств и действительная обязанность поуплатеденежных средств возникают во время одной хозяйственной операции по одному договору Исходя из принципа ... Исключение составляютфинансовые обязательства отражающие кредиторскую задолженность под товарно-материальные ценности и услуги из признания в учете ... АО а он может отличаться от уставного капитала на сумму резервного добавочного капитала и нераспределенной прибыли которые к ... При этом МСФО рекомендует использовать метод эффективной процентной ставки под которой понимается ставка точно приводящая будущие расчетные денежныепотоки в течение ожидаемого срока существования инструмента к чистой балансовой стоимости финансового актива или обязательства ... В расчет включаются все денежныепотоки между сторонами договора в том числе затраты по сделке скидки дисконты
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияСледующим негативным фактором является себестоимость продаж она была увеличена на 5% управленческие расходы - на 27% проценты к уплате - на 37% Положительными факторами для результатов деятельности являются уменьшение коммерческих расходов на 37% ... Положительными факторами для результатов деятельности являются уменьшение коммерческих расходов на 37% проценты к получению увеличились на 57% Таким образом чистая прибыль ПАО АНК Башнефть в 2015 ... Сальдо денежныхпотоков от инвестиционной деятельности является отрицательным показателем но ПАО АНК Башнефть за 2015 г смогла ... Сальдо денежныхпотоков от финансовых операций является также отрицательным показателем за счет уменьшения поступлений от данного вида деятельности так ... Запасы и затраты организации не покрывались с помощью собственного оборотного и функционирующего капиталов только за счет общих источников финансирования а значит включая краткосрочные рискованные обязательства Динамика обеспечения источниками финансирования текущей деятельности в 2014-2015 гг имела отрицательную ... СОС дает отрицательный результат что свидетельствует об отсутствии отрицательном значении собственных оборотных средств за все рассматриваемые периоды Как мы можем заметить за 2014-2015 гг показатель финансового левериджа имеет положительную динамику ... Причинами данной ситуации может служить неблагоприятная мировая предпринимательская обстановка реализация рисков особенностей нефтегазовой отрасли а также направленность компании
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаОценка обычно зависит от соотношения ежемесячного дохода и величины платежей по основному долгу и процентам Основные сложности у граждан в настоящее время вызывает необходимость официального подтверждения доходов У физических ... Ситуация не изменится до тех пор пока уплата социальных налогов зависящих от заработной платы не станет экономически эффективнее чем уклонение от них ... Если юридическое лицо применяет упрощенную систему налогообложения или уплачивает налог на временный доход то финансовая отчетность им может не составляться и тогда банк оценивает его как индивидуального предпринимателя Банковские ... Для снижения вероятности ошибок специалистам банка необходимо проводить элементарный логический контроль задаваясь естественными вопросами кто и за что платит предпринимателю деньги если производится продукция или услуги то как и где какие активы для этого необходимы если в залог передается имущество должно ли оно отражаться в упрощенном балансе соответствуют ли денежные доходы и расходы масштабам бизнеса Методологическая сложность характерная не только для российских условий заключается ... Если предприниматель имеет в банке расчетный счет и активно им пользуется для безналичных расчетов сдает в банк наличную выручку то банк отлично видит и оценивает денежныепотоки Если же предприниматель работает за наличный расчет не ведет бухгалтерского учета или хотя бы По какому бы принципу ни создавались организации они тесно связаны родственными и финансовыми узами и должны рассматриваться в совокупности Иногда в отчетности одной из организаций показаны хорошие активы и собственные средства ... Органы статистики проводят досчет некоторых макроэкономических и финансовых показателей с учетом деятельности малого бизнеса но методики по которым проводится корректировка не раскрываются следовательно неясно насколько можно ... Предприятия применяющие упрощенную систему налогообложения уплачивающие налог на вмененный доход индивидуальные предприниматели отчетность не составляют и в выборку не включаются Частные информационные системы например СПАРК удобны для выявления связанных лиц но что касается отчетности
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийХолдинг больше в 2-3 раза чем у всех отраслевых аналогов включая ОАО НК Роснефть Можно отметить что высокие коэффициенты рентабельности по основной деятельности и оборотных ... Эффективность деятельностипо оборачиваемости в целом по совокупным и оборотным активам а также по основным фондам ... Расхождение в длительности оборота кредиторской задолженности относительно небольшое 8 дн поэтому с точки зрения финансового цикла эффективнее компания-покупатель также ... В данном случае авторы предлагают осуществлять оценку стоимости используя метод чистых денежныхпотоков доходный подход В основе этого метода будет рассчитан консенсус внутренней стоимости Данные для ... Сравнительный подход основан на допущении что стоимость компании может быть оценена посредством анализа цен продажи акций аналогичных компаний Первый этап - составление необходимой ... Самая сложная часть сравнительного подхода - это оценка сходства между рассматриваемой компанией и компанией-аналогом Стоимость компании серьезно зависит от характера конкретной ситуации зачастую являющейся уникальной ... Операционная прибыль до уплатыпроцентов и налогов 19.16 EBITDA 32.35 Чистая прибыль или убытки за отчетный период 13.46
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаБезнадежными долгами долгами не реальными к взысканию также признаются долги невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства вынесенным в порядке установленном Федеральным законом от ... Правоспособностью наделены отдельные хозяйственные общества входящие в состав холдинга Принятие риска на группу компаний включает в себя анализ финансового состояния группы поДенежныепотоки каждого отдельного участника группы зависят от финансовой стабильности холдинга При появлении финансовых трудностей у ... В случае возникновения финансовых трудностей у менее важных участников холдинга денежные средства будут выводиться 20.21.22 Для кредитора важно ... С одной стороны при наличии возможности внешних заимствований компании для финансирования текущей деятельности не к чему держать денежные средства на своих счетах возможно альтернативное использование собственных средств ... С другой стороны наращивание кредитного портфеля с одновременным отвлечением собственных денежных средств компании может привести к неплатежеспособности компании высокие темпы роста бизнеса Быстро развивающиеся компании больше подвержены риску ... За продолжительное время присутствия в отрасли холдинг будет иметь определенную репутацию что может значительно облегчить привлечение ресурсов извне 13 Рассматривая вопрос о кредитовании конкретного юридического лица входящего в группу компаний банку-кредитору следует определить какая ... РФ поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме как и должник включаяуплатупроцентов возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора вызванных неисполнением
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаВ статье рассматриваются вопросы разработки финансовой политики компании в условиях кризисных явлений в российской экономике Цели задачи ... Методология Методологическую основу составили объективные принципы системного подхода использование положений экономического анализа логического и комплексного подходов к оценке ... Обоснована необходимость реализации особых видов финансовой политики в условиях кризиса Представлены блок-схемы реализации политики выживания и политики экспансии Рассмотрены основные ... Представлены особенности кредитной политики в условиях кризиса рассмотрены меры по взысканию просроченной дебиторской задолженности Исследованы особенности политики ... В 2014-2015 гг кризисные явления усиливаются в связи с санкциями снижением цен на нефть оттоком капитала снижением рейтинга страны до спекулятивного и таким образом кризис в российской экономике приобретает вполне определенные характеристики которые будут оказывать влияние на деятельность российских компаний в 2015 г 2 повышение индекса потребительских цен до 15.8% снижение инвестиций ... Это следующие меры снижение налоговой нагрузки на малый бизнес увеличение лимита выручки при котором применяется упрощенная система налогообложения предоставление инвестиционного кредитапоуплате пошлины и отсрочка НДС при импорте не производимого в России оборудования комплектующих и материалов ... Антикризисная финансовая политика компаний может быть двух типов политика выживания направленная на поддержание основных производственных процессов защиту рыночных позиций ... ABC XYZ-анализа уменьшение страхового запаса сырья и материалов реализация запасов с низкой оборачиваемостью ужесточение кредитной политики сокращение периода оборота дебиторской задолженности контроль за просроченной задолженностью использование различных способов обеспечения в том числе банковской гарантии для защиты от несостоятельных контрагентов перевод новых клиентов на предоплату введение санкций для должников предоставление скидок за досрочную оплату счетов получение скидок от поставщиков при авансировании закупок использование неденежных инструментов во взаиморасчетах с покупателями и поставщиками реализация краткосрочных финансовых вложений ужесточение контроля за использованием денежных средств Необходимо отметить особенности реализуемой в этих условиях кредитной политики - она становится более ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа ... Несмотря на обоснованность и эффективность политики выживания в долгосрочном периоде стабилизация достижима только за счет программы развития бизнеса 18 т.е использования компаниями кризиса как возможности для упрочения своих позиций Второй тип политики - политика экспансии реализуемая во время кризисных явлений включает как и политика выживания меры жесткой экономии однако имеет существенные особенности они касаются в ... Выявление наиболее перспективных товаров- звезд и товаров- детей объем производства которых следует увеличивать оценка структуры продукции по критериям ABC-XYZ-матрицы для определения вклада продукции в денежныйпоток компании Выявление продукции с большим объемом продаж группа А и устойчивым спросом группа X
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОВ статье рассматриваются требования МСФО 39 касающиеся признания всех финансовых активов и финансовых обязательств в балансовом отчете ... Котируемой рыночной ценой для имеющегося актива или выпускаемого обязательства обычно является текущая цена спроса а для приобретаемого актива или принимаемого обязательства - текущая цена предложения Кроме того стандартом разрешаются отдельные допущения в отношении измерения справедливой стоимости на активном рынке а именно справедливая стоимость может быть определена на основе более благоприятного и доступного рынка для компании с учетом любых различий в кредитном риске контрагента при этом сделка может быть совершена на другом рынке Также разрешается использовать ... Если же со времени совершения сделки условия изменились то такое изменение условий отражается в справедливой стоимости путем ссылки на действующие цены или ставки на аналогичные финансовые инструменты II Отсутствие активного рынка техника оценки В случае недоступности информации о рыночных ценах ... Техника оценки включает информацию при ее наличии о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными желающими совершить такие ... Техника оценки включает информацию при ее наличии о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными желающими совершить такие сделки независимыми друг от друга сторонами ссылки на текущую справедливую стоимость другого в значительной степени тождественного инструмента анализ дисконтирования потоковденежных средств и модели определения цены к примеру модель ценообразования опционов Относительно техники оценки финансового ... Поэтому в практической деятельности допустимы ситуации когда величина первоначальной оценки указанных объектов в российской отчетности будет отличаться от ... Для каждой из этих групп предусмотрен собственный подход к выявлению последующей оценки финансовых вложений активы первой группы оцениваются по рыночной стоимости активы второй группы по первоначальной стоимости исключение составляют долговые ценные бумаги разницу между первоначальной и номинальной стоимостью которых разрешается относить на финансовые ... К признакам обесценения финансового актива относится ставшая известной владельцу актива информация о таких событиях как значительные финансовые трудности у эмитента или должника нарушение контракта отказ или уклонение от уплатыпроцентов или основной суммы долга высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента исчезновение активного ... К признакам обесценения финансового актива относится ставшая известной владельцу актива информация о таких событиях как значительные финансовые трудности у эмитента или должника нарушение контракта отказ или уклонение от уплатыпроцентов или основной суммы долга высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента исчезновение активного рынка по причине финансовых трудностей нарушение контракта дефолт или невыполнение обязательств по выплате процентов или основной суммы наличие доступной информации свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоковденежных средств и др При наличии признаков обесценения рассчитывается возмещаемая сумма равная текущей стоимости
Трансформация денежных средств и денежных эквивалентов в рамках международных стандартовАннотация В статье рассматриваются способы перевода российской отчетности в отчетность составленную в соответствии с международным стандартам финансовой отчетности ... Минфина России от 25.11.2011 года № 160н денежные средства включают в себя деньги в кассе и на текущих счетах организации Денежные эквиваленты - это Финансоваядеятельность - деятельность которая приводит к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств организации денежные выплаты владельцев организации по приобретению или погашению Потокиденежных средств по операционной деятельности могут рассчитываться одним из двух методов прямой косвенный Потокиденежных средств от инвестиций и финансовойдеятельности рассчитывается только прямым методом Прямой метод позволяет раскрыть информацию об основных видах валовых ... Прямой метод позволяет раскрыть информацию об основных видах валовых денежных поступлений и платежей обеспечивает информацию необходимую для оценки будущих потоковденежных средств Таблица 1 Методы построения отчёта о движении денежных средств по МСФО в ... Увеличение или уменьшение - кредиторской задолженности 147931 Другие денежные средства по операционной деятельности изменение аренды зарплаты налог на прибыль ... Поступило денежных средств за период 201105 в том числе от продажи внеоборотных активов кроме финансовых вложений 19452 от возврата предоставленных займов от продажи долговых ценных бумаг 300 дивидендов процентовпо долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях 181353 ... Выбытие денежных средств и денежных эквивалентов за период - всего 3062759 в том числе на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников участников 1052414 денежные средства ... В составеденежных средств учитываются все средства в кассе и на счетах вне зависимости от того может ими воспользоваться организация что недопустимо в МСФО невозможна отрицательная величина суммы денежных средств которая
Порядок подготовки заключений Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации и Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству по программам финансового оздоровления организаций имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально - экономическую значимостьРоссийской Федерации один комплект оригиналов и два комплекта заверенных организацией копий следующих документов а заявление организации о предоставлении права на реструктуризацию задолженности по обязательным платежам приложение 1 б программу финансового оздоровления организации разработанную в соответствии с типовой структурой программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации в ходатайство федерального органа исполнительной власти для организаций подавших заявления до 1 апреля 2000 г г справку налогового органа по месту регистрации организации подтверждающую фактическое начисление и поступление платежей по налогам сборам пеням и штрафам в 1998 и 1999 годах в федеральный бюджет а также величину задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет на 1-е число месяца подачи заявления для организаций подавших заявления до 1 января 2000 г на 1 января 2000 г для организаций подавших заявления с 1 января 2000 г до 1 апреля 2000 г приложение 2 справку налогового органа подтверждающую фактическое начисление и поступление платежей по налогам и сборам за последние два месяца до подачи заявления о реструктуризации для организаций подавших заявления до 1 апреля 2000 г приложение 3 д для организаций подавших заявления с 1 мая до 1 декабря 2001 года справку справки налогового органа по месту постановки на учет организации подтверждающую подтверждающие фактическое поступление платежей по федеральным налогам и сборам в сумме обязательных начислений за период с 1 января 2001 года до первого числа месяца подачи заявления приложение 4 справку справки налогового органа по месту постановки на учет организации о задолженности по налогам и сборам на первое число ... Российской Федерации один комплект оригиналов и два комплекта заверенных организацией копий следующих документов а заявление организации о предоставлении права на реструктуризацию задолженности по обязательным платежам приложение 1 б программу финансового оздоровления организации разработанную в соответствии с типовой структурой программы финансового оздоровления неплатежеспособной организации в ходатайство федерального органа исполнительной власти для организаций подавших заявления до 1 апреля 2000 г г справку налогового органа по месту регистрации организации подтверждающую фактическое начисление и поступление платежей по налогам сборам пеням и штрафам в 1998 и 1999 годах в федеральный бюджет а также величину задолженности организации по обязательным платежам в федеральный бюджет на 1-е число месяца подачи заявления для организаций подавших заявления до 1 января 2000 г на 1 января 2000 г для организаций подавших заявления с 1 января 2000 г до 1 апреля 2000 г приложение 2 справку налогового органа подтверждающую фактическое начисление и поступление платежей по налогам и сборам за последние два месяца до подачи заявления о реструктуризации для организаций подавших заявления до 1 апреля 2000 г приложение 3 д для организаций подавших заявления с 1 мая до 1 декабря 2001 года справку справки налогового органа по месту постановки на учет организации подтверждающую подтверждающие фактическое поступление платежей по федеральным налогам и сборам в сумме обязательных начислений за период с 1 января 2001 года до первого числа месяца подачи заявления приложение 4 справку справки налогового органа по месту постановки на учет организации о задолженности по налогам и сборам на первое число месяца подачи заявления приложение 5 справку справки налогового органа по месту постановки на учет организации о задолженности по пеням и штрафам на первое число месяца подачи заявления приложение 6 е документы подтверждающие наличие и размер ранее предоставленных отсрочек рассрочек по платежам в федеральный бюджет в том числе в виде налогового кредита и инвестиционного кредита срок действия которых не истек к моменту подачи заявления ж бухгалтерский ... Минфином России заверенные налоговой инспекцией за 1999 2000 годы и отчетный период 2001 года форму статистической отчетности 5-з за 2000 год для организаций подавших заявления о проведении реструктуризации с 1 мая до 1 декабря 2001 года з расшифровки следующих статей баланса на последнюю отчетную дату - незавершенное строительство с указанием % готовности и сроков начала и окончания строительства - долгосрочные финансовые вложения с динамикой вкладов по годам - краткосрочные финансовые вложения - авансы выданные - ... России пофинансовому оздоровлению и банкротству в месячный срок с даты поступления рассматривает заявление организации со всеми прилагаемыми документами и направляет подготовленное заключение по программе финансового оздоровления ... Написание адреса производится в строгом соответствии с указанным порядком почтовый индекс наименование государства наименование региона республика в составе государства край область автономные образования наименование района наименование населенного пункта город поселок и др ... Приводится список дочерних и зависимых компаний с указанием размера величины доли организации в их уставном капитале и с краткой характеристикой их деятельности - величины задолженностей перед бюджетами и внебюджетными фондами Указываются величины задолженностей перед фискальной системой ... Дать сведения о загрузке производственных мощностей и реализации по соответствующим видам продукции с указанием загрузки в процентахпо отношению к 1989 - 1990 годам или к другому году который можно считать ... Представляются данные по видам расчета за полученное сырье с разбивкой на денежные средства бартер зачет и т.д Приводятся данные по ценам на сырье в динамике за ... Мероприятия могут включать передачу объектов социальной и непроизводственной сферы местным органам управления Формирование на базе данных объектов ... Условия и сроки реструктуризации могут включать - период отсрочки уплаты задолженности до момента появления источников ее погашения при реализации данной программы - равномерный или ... В частности по разделу 9 данные суммы могут входить в смету общих расходов а по разделу 10 должны учитываться при стыковке всех финансовыхпотоков 9 План производства В данном разделе необходимо доказать производственные возможности организации по проведению мероприятий ... Данный раздел может содержать смету расходов сводную калькуляцию себестоимости Кроме того необходимо отразить влияние внешних факторов на
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потокамиВ данной статье рассматривается понятие денежныйпоток его использование в российском бухгалтерском учете Рассмотрено формирование денежныхпотоков и ... Таким образом денежныйпоток cash flow of company - это совокупность распределенных во времени поступлений и выбытий денежных средств в процессе хозяйственной деятельности Это обобщенное понятие денежныхпотоковвключающее в свой состав различные виды потоков обслуживающих финансово-хозяйственнуюдеятельность предприятия В научной литературе существует ... В качестве оттока денежных средств можно отметить выплату заработной платы работникам уплатупо счетам поставщиков и контрагентов расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и ... В качестве оттока денежных средств можно отметить выплату заработной платы работникам уплатупо счетам поставщиков и контрагентов расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и сборам а также выплату процентовпокредитам Хозяйственная деятельность предприятия основана на текущей деятельности Поэтому главной задачей финансового менеджера ... Она может служить дополнительным источником финансирования текущей и инвестиционной деятельностиФинансоваядеятельностьможет быть подвержена финансовым
Пути воспроизводства и повышения эффективности использования основных фондов предприятияВ данной статье рассматривается понятие денежныйпоток его использование в российском бухгалтерском учете Рассмотрено формирование денежныхпотоков и ... Таким образом денежныйпоток cash flow of company - это совокупность распределенных во времени поступлений и выбытий денежных средств в процессе хозяйственной деятельности Это обобщенное понятие денежныхпотоковвключающее в свой состав различные виды потоков обслуживающих финансово-хозяйственнуюдеятельность предприятия В научной литературе существует ... В качестве оттока денежных средств можно отметить выплату заработной платы работникам уплатупо счетам поставщиков и контрагентов расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и ... В качестве оттока денежных средств можно отметить выплату заработной платы работникам уплатупо счетам поставщиков и контрагентов расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам и сборам а также выплату процентовпокредитам Хозяйственная деятельность предприятия основана на текущей деятельности Поэтому главной задачей финансового менеджера ... Она может служить дополнительным источником финансирования текущей и инвестиционной деятельностиФинансоваядеятельностьможет быть подвержена финансовым
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVС учетом прямых издержек банкротства общие издержки составили 6.09 9.71 и 17.43% соответственно Сравнивая между собой результаты данных исследований можно утверждать что ... Одной из первых работ в которой была представлена модель оптимальной структуры капитала включающая издержки приспособления стала статья Э Фишера Р Хенкеля и Й Зенчера 19 Авторы предполагают ... При этом динамическая компромиссная теория не только рассматривает порядок определения оптимальной структуры капитала но и отвечает на вопрос какие показатели влияют на ... Анализ результатов эмпирических исследований 60-22 позволяет прийти к выводу о том что основными детерминантами целевого уровня долга в рамках динамических моделей теории компромисса являются размер компании прибыльность деятельности доля внеоборотных активов в структуре имущества отношение рыночной стоимости к балансовой стоимости собственного капитала ... Какие факторы оказывают влияние на выбор уровня долговой нагрузки компании Финансовая гибкость 90.8 3.39 59.38 2.59 Кредитный рейтинг компании 73.17 2.78 57.1 2.46 Налоговые преимущества ... Привлечение заемных источников финансирования с более низкой процентной ставкой 44.83 2.1 46.35 2.22 Использование заемных источников финансирования в ситуации неоцененности акций рынком ... Шаг 1 Определение стоимости компании без учета долгового финансирования с помощью модели дисконтированных денежныхпотоков V U FCF k e - g 1 где V U - стоимость ... NOPAT- операционная прибыль после уплаты налога на прибыль А - амортизация основных средств и нематериальных активов I - процентные ... Значение издержек финансовых затруднений может достигать 20% а в некоторых случаях и 30% от стоимости компании При практическом применении
Инновационная экономика и инвестированный капиталNOPAT - операционная прибыль после уплаты налогов WACC - средневзвешенные затраты на капитал Invested Capital - величина капитала которая была ... При этом участие каждого из источников финансовых средств в том числе тех которые в балансе отнесены к краткосрочным может быть обусловлено долгосрочной формой партнерских отношений позволяющих финансировать и наращивать активы на постоянной основе ... Как правило это сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств хотя иногда под инвестированным капиталом понимают все пассивы необходимые для финансирования основной деятельности 4 с 59 Активы уменьшают на величину привлеченного капитала по которому не выплачиваются проценты ... К Уолш Многие финансовые аналитики утверждают и вполне справедливо что инвестированный капитал представляет собой долгосрочный капитал компании Обычно ... Однако есть и другие мнения в категорию текущих обязательств мы обычно включаем банковские заимствования которые теоретически очень краткосрочны однако на практике выступают в форме постоянных источников ... Следовательно с этой точки зрения при вычислении ставок доходности они должны учитываться в составе капитала 10 с 43 Е.В Лисицина Г.С Токаренко Вложенный капитал в активы без учета ... Вложенный капитал в активы без учета кредиторской задолженности 8 с 134 В.В Неудачин Инвестированный капитал рассчитывается по формуле в которой из ... В проводимом исследовании оба признака сохраняют свою ценность и значимость со следующими авторскими уточнениями под вкладом в хозяйственную деятельность понимается вклад в эффективное функционирование финансов эффективное выполнение основных функций финансов организации такое участие должно отражаться в движении денежных средств требования в отношении компенсации своего участия рассматриваются как требования участия в процессах распределения ... Известно что методы управления кредиторской задолженностью органично входят в состав методов обеспечивающих сбалансированность и синхронизацию денежныхпотоков в целях предупреждения возникновения кассовых разрывов Однако оказываемое воздействие на обеспечение непрерывности кругооборота средств
Политика управления оборотным капиталом в холдингеХолдинговая компания является системой коммерческих организаций которая включает управляющую компанию владеющую контрольными пакетами акций и или паями аффилированных субъектов хозяйствования и дочерние ... Политика управления оборотным капиталом как составная часть общей финансовой политики организации состоит в формировании необходимого объема и состава оборотных активов оптимизации структуры источников ... Постоянная часть оборотных активов это оборотные средства по объему и структуре имеющиеся даже в период спада деятельности фирмы минимальный постоянно сохраняющийся уровень Переменная часть оборотных средств это прирост оборотных средств потребность ... Придерживаясь агрессивного подхода менеджеры финансируют постоянную часть оборотных средств и порой даже часть основных средств за счет краткосрочных кредитов В рамках консервативной модели долгосрочные займы ... Если исходить из такой реальной предпосылки что краткосрочная кредиторская задолженность не может быть или по крайней мере не должна быть постоянным источником покрытия оборотных активов то ... Выбор той или иной модели сводится к выделению соответствующей доли капитала то есть долгосрочных пассивов которые рассматриваются как источники покрытия оборотных активов Иными словами алгоритм расчета величины чистого оборотного капитала определяется ... Сегмент рынка где функционирует холдинг влияет на структуру издержек которые в свою очередь определяют силу воздействия операционного левериджа особенности кругооборота капитала скорость его оборота равномерность поступления платежей и длительность финансового цикла цикла обращения денежной наличности Следовательно политика заимствования компании X должна быть относительно стабильной так как вышеперечисленные причины ... Показывает способность организации получать прибыль до выплаты процентовпокредитам и до налогообложения Коэффициент рентабельности активов или совокупного капитала англ ге- turn ... ROI это отношение чистой прибыли и процентов к уплате к общему капиталу Отражает сколько прибыли зарабатывают акционеры и кредиторы на капитал вложенный в ... Механизм формирования фондов и финансовыхпотоков холдинга базируется на идее сочетания оптимального распределения ресурсов между работающими на рынке дочерними предприятиями
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаДля оценки финансового положения всей отрасли и исследуемых компаний c 2004-го по 2014 год был выбран один показатель ... В ходе реструктуризации были использованы следующие инструменты Два этапа выплаты долга в размере 7.4 млрд долл перед международными кредиторами первый этап для обеспечения устойчивой деятельности компании размер денежных выплат в первые 4 года предстояло определять исходя из ее операционных ... ВТБ на сумму 450 млн долл и снижения ставки по нему в открытом доступе нет поэтому в расчете выигрыша потерь заемщика от реструктуризации этот кредит не рассматривался График выплат и структура долга до и после реструктуризации представлены в Приложении 2 В ... Евраза за счет увеличения процентных ставок покредитам взамен отмены действия ковенант составил 127.7 млн долл 1.28% от общего долга компании Также компания понесла около 26.34 млн ... На основе данных о процентных ставках и денежныхпотокахпокредитам была оценена чистая приведенная стоимость реструктуризации кредитного портфеля ... ТМК достижение долгосрочной финансовой устойчивости Русал временно изменял ковенанты покредиту и конвертировал часть долга в акции компании ... Проведенная реструктуризация включавшая изменение ковенант дала дополнительную гибкость в реализации стратегических планов Финансовые показатели компании улучшились вследствие ... Соглашение 2 предусматривающее отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 года с последующим ежемесячным погашением до апреля 2020 года и отсрочку поуплате до 40% начисленных процентных платежей Отсрочка погашения основного долга может быть продлена до января