Каталог: наиболее известными многофакторными моделями
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииОднако как показывает практика не все они способны решить многокритериальные задачи по диагностике финансового положения и оценке кредитоспособности При этом зарубежные модели не всегда можно адаптировать к практике отечественной системы бухгалтерского учета что приводит к субъективности прогнозного решения Наиболееизвестнымимногофакторнымимоделями прогнозирования несостоятельности организации являются Модель Альтмана Модель Таффлера Модель Лиса Модель
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияМежду тем известно что для обеспечения требуемой достоверности регрессионной многофакторноймодели необходим набор линейно независимых не взаимосвязанных между собой факторов т е немультиколлинеарных А ... Обзорный анализ 25 наиболееизвестных применяемых моделей прогнозирования показал что наиболее часто в моделях предлагается использовать показатели представленные
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияПроанализируем наиболееизвестные показатели оценки инвестиционной активности предприятия Коэффициент Тобина coefficient Q Tobin характеризует инвестиционную привлекательность компании ... Перечень наиболее часто применяемых показателей оценки инвестиционной активности представлен в табл 3 Таблица 3 Перечень показателей ... Показатель прогрессивности структуры промышленной программы опосредованно характеризует инвестиционную активность предприятия Многофакторный показатель инвестиционной активности - это экспертная оценка инвестиционной активности предприятия С.О Аширова и К.В ... ИА - инвестиционная активность предприятия f - функция определяемая по типу модели инвестиционной активности O - объемность масштабность Н - инновационная направленность инвестиционной деятельности Э -
Детализация учета доходов и расходов от обычных видов деятельности на основе структурированных рабочих планов счетовСледовательно бухгалтерский учет как источник данных для удовлетворения различных групп пользователей должен обеспечить получение многопрофильной информации не только об итоговом значении прибыли но и о процессе ее формирования Известно что XXI в считается веком информационных технологий который расширил возможности сбора группировки хранения и ... Р.В Чаленко 4 с 725-738 разработал модель структурированного плана счетов при процедурах банкротства и несостоятельности 2 Ткач В.И Крохичева Г.Е Структура ... А.М Эйдинова аналитический учет в дополнение к общепринятому должен вестись по видам валют 16 с 91 Наиболее распространенными являются российский рубль доллар США евро однако учитывая что исследования проводились на предприятиях ... В современной литературе рекомендуется проводить факторный анализ для этого необходима информация по видам продукции - это выручка и себестоимость маржинальный доход количество проданной продукции Многофакторный анализ опирается на следующие показатели изменение цен на продукцию изменение ресурсоотдачи изменение соотношения цен
MDA-модели в комплексной оценке риска банкротства российских предприятийГ Тишоу Г Спрингейта и российских многофакторныхмоделей Беликова-Давыдовой Г.В Савицкой О.П Зайцевой Р.С Сайфуллина и Г.Г Кадыкова на примере двух ... Проанализируем полученные результаты для выбора наиболее адаптированных моделей оценки банкротства для российских компаний Информация по предприятиям взята согласно бухгалтерской отчетности ... Беликова-Давыдовой более известную как факторная модель ИГЭА Как демонстрируют результаты расчетов по моделям таблицы 5-8 предложенным российскими
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельПовышение обоснованности политики финансирования инвестиций компаний в условиях динамизма хозяйственной среды и финансовой нестабильности требует уточнения принципов и разработки моделей оптимизации структуры инвестиционного капитала ориентированных на достижение долгосрочных целей компании Кардинальная значимость принятия аргументированных ... Проблема оптимизации структуры капитала в рамках данного подхода сводится как правило к поддержанию такого соотношения собственного и заемного капиталов компании при котором обеспечивается достижение индикативных значений известных финансовых коэффициентов финансового левериджа прибыли на акцию рентабельности собственного капитала и др Помимо расчета ... Поскольку чистый дисконтированный денежный доход является наиболее точным выражением инвестиционной стоимости предприятия то перспективная цель инвестиционной деятельности предприятия предстает как рост ... APT как многофакторный аналог модели оценки долгосрочных активов и другие модели опирающиеся на фактическую статистику рыночных показателей
Инвестиционный налоговый кредит инструмент стимулирования инновационной активности предприятийЕдинства мнений по вопросу оптимальной модели экономического роста наиболее результативных экономических механизмов его обеспечивающих на сегодняшний день нет В рамках ... Ано Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов которые предлагают многофакторный вектор развития экономики и повышения благосостояния граждан страны 2 Частично теоретические подходы на которых ... Как известно содержание этого документа варьируется в зависимости от требований его получателя Но требования не прописаны
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаКонцепция жизненного цикла товара и вида бизнеса лежит в основе портфельного стратегического анализа на основе построения матриц шахматного типа в составе которых известны матрицы Бостонской консультативной группы БКГ компании Дженерал Электрик General Electric - GE консультативной группы ... Д О Янгеля 6 практически во всех случаях остается открытым вопрос о том какой параметр наиболее точно отражает конкретное состояние компании становления роста стабильности или спада бизнеса Необходимо определиться с ... Поздеева 14 в качестве циклообразующих выделены факторы которые лежат в основе моделей равновесия В том числе показатели производства выпуск и затраты спроса и предложения денег и ... МАИ для конструирования многофакторных критериев оценки состоятельности организации В научном труде под ред Г К Таля 1 характеризуются
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организацийВ работе Л А Бернстайна указано что коэффициенты принадлежат к числу самых известных и широко используемых инструментов финансового анализа 1 с 67 Я В Соколов отмечает что ... Выделим следующие подходы к оценке финансовой устойчивости организации рис 3 традиционный ресурсный ресурсно-управленческий основанный на использовании стохастического анализа основанный на использовании теории нечетких множеств основанный на использовании других специальных методов и моделей расчета Традиционный ресурсный и ресурсно-управленческий подходы реализуются в рамках коэффициентного метода Традиционный подход К ... К традиционному отнесем подход который использует показатели характеризующие активы организации источники их формирования и другие стороны финансово-хозяйственной деятельности без группировки по определенному признаку Наиболее полно традиционный подход представлен в работах 5 2 18 а также в нормативных методиках ... Использование численных значений зарубежных критериев для многофакторныхмоделей не имеет практической значимости для российских организаций так как эти модели строятся на
Оценка отраслевых особенностей формирования добавленной стоимостиКак известно главной целью предприятий является окупаемость затрат поэтому величина наценки останется в пределах нормы даже ... На основе анализа данной структуры можно сделать выводы о наиболее значимых элементах в ее составе для построения диаграммы использовались данные только 2015 г Рисунок ... Е.Н Использование модели экономической добавленной стоимости в рамках концепции управления стоимостью в период экономического спада Современное бизнес-пространство ... Построим многофакторную регрессионную модель предприятий воздушного транспорта в которой зависимая переменная Y - добавленная стоимость Экономическую
Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектовАнализ многих опубликованных в 70-80 г.г прошлого века работ свидетельствует о небольшой пользе многофакторных регрессионных уравнений для изучения взаимосвязей параметров и результатов производства и соответственно для принятия реальных ... Оно применяется в том случае когда необходимо определить исходное значение числа при известном конечном результате рассчитанном по формуле простых или сложных процентов При таком подходе оценку текущей ... Таким образом базой для оценки эффективности проекта является ставка депозита наиболее надежных банков или доходность государственных облигаций При расчете ЧТС сравниваются инвестиции - средства необходимые ... Для расчетов по формулам 12-26 составлена компьютерная модель в таблицах EXCEL Модель построена для малого предприятия Оно описывается примерно 97 технико-экономическими параметрами
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииДжумайловское произведена оптимизация его баланса путем корректирования некоторых статей бухгалтерского баланса на основе рекомендуемых значений финансовых показателей согласно многофакторноймодели предложенной А.В Грачевым Обоснована экономическая целесообразность данной оптимизации и предложен комплекс мероприятий по ... Этот подход означает что путем вероятностного анализа и моделирования пар устанавливается математическая взаимозависимость между показателями финансового состояния и эффективности Таким образом каких-либо нормативных ... Вообще говоря позитивный подход с теоретической точки зрения является наиболее корректным однако как уже указывалось он очень трудоемкий требует детального информационного обеспечения и поэтому ... Западе а также известные до сих пор варианты анализа финансового состояния организаций в России опираются на статьи и
Использование информационных технологий финансового анализа в менеджменте организаций рыбопромыслового флотаАвтоматический расчет финансовых показателей с использованием наиболее популярных в научной литературе методик финансового анализа и методик установленных нормативными документами Практически во ... Практически во всех программах заложено использование классических выработанных теорией экономического анализа и положительно зарекомендовавших себя в практике предприятий финансовые показатели матрица финансовых стратегий многофакторный анализ рентабельности собственности собственного капитала Скоринговые методики имеют основным назначением выявление вероятности банкротства организаций ... Доступен в сетевых версиях программы в том числе известных типах архитектуры типа файл-сервер и клиент-сервер 2 Покажем все возможности программы Audit Expert на ... Выбор моделей для проведения анализа доступных в программе или если они не устраивают пользователя с использованием
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияАльтманом и представляет собой пятифакторную модель 3 своеобразный алгоритм интегральной оценки угрозы банкротства предприятия Известнаямодель основана на комплексном учете важнейших показателей диагностирующих кризисное финансовое состояние позволяющих рассчитать индекс ... При построении модели Альтман обследовал 66 предприятий половина из которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 ... Альтман обследовал 66 предприятий половина из которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг а вторая продолжала успешно работать далее рассчитал 22 аналитических коэффициента которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства Из них отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение Таким образом индекс Альтмана представляет собой функцию от
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияМетоды экономического анализа как известно подразделяются на качественные анализ причинно-следственных связей и зависимостей и количественные методы изучающие в динамике ... Затем для каждой группы подбираются наиболее информативные показатели определяются индивидуальные нормативы затрат ресурсов Мякочин С.А 7 Метод экспресс-анализа Метод экспресс-анализа ... Для этого разрабатывается модель зависимости результативного показателя от факторов и производится ее факторный анализ Моделирование рентабельности имущественного комплекса Моделирование рентабельности имущественного комплекса производится по исходной формуле которая затем детализируется в многофакторную мультипликативную Для более детального и достоверного анализа показателя целесообразно применять модель которая бы отражала
К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииКак следует из данных табл 3 авторами рассматриваемых моделей предпочтение отдается таким факторам как доля оборотных активов в имуществе организации рентабельность активов по ... Решения Значение многофакторного критерия X1 Х2 Х3 Х4 Х5 Х6 1 Вероятность банкротства очень высокая 1.8 и ... Достаточно большую историю имеет поиск универсального интегрального критерия Известно что в качестве универсального критерия характеризующего цель финансово-хозяйственной деятельности длительное время принимается показатель прибыли ... Несмотря на критикуемость показателей прибыли последние отнесены к наиболее значимым используемым топ-менеджерами для управления корпорацией и инвесторами для принятия решений 10 Однако показатели
Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий В последнее время появились отечественные разработки посвященные данной проблеме в которых предприняты попытки построить многофакторныемодели для прогнозирования возможной неплатежеспособности предприятий Например Р.С Сайфуллин и Г.Г Кадыков 4 предложили ... Линейный дискриминантный анализ и логистическая регрессия являются двумя наиболее популярными параметрическими статистическими методами оценки банкротства Однако поскольку параметрические статистические методы имеют относительно низкую ... Современные модели прогнозирования банкротства предприятия основаны как на использовании современных математических методов так и на расширении ... Одной из самых известныхмоделей прогнозирования банкротства по праву считается Z-счет Э Альтмана 1968 6 Ученый разработал с
Аналитический обзор методов прогнозирования вероятности банкротства предприятийПри этом стратегия предупреждения банкротства должна опираться на методы оценки текущего состояния организации На сегодняшний день известно множество методик оценки вероятности банкротства предприятий Аргенти Альтмана Бивера Таффлера Спрингейта Сайфулина - Кадыкова ... Бивера - отношение суммы чистой прибыли и начисленной амортизации к общей величине заемного капитала коэффициент текущей ликвидности - отношение оборотных активов к общей величине текущих обязательств экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли к общей величине активов предприятия финансовый леверидж - отношение заемного капитала к валюте баланса коэффициент покрытия текущих активов собственными оборотными средствами - отношение собственных оборотных средств к стоимости оборотных активов Исходя из значений каждого показателя определяется группа к которой может быть отнесено предприятие Многофакторныемодели прогнозирования банкротства обычно включают пять-семь финансовых показателей В зарубежной практике для оценки вероятности ... В зарубежной практике для оценки вероятности банкротства наиболее часто используется Z-счет Э Альтмана индекс кредитоспособности который представляет собой пятифакторную модель построенную по
Определение условно-постоянной части текущих пассивов банкаПоследующие научные исследования в этом направлении 15 позволили специфицировать и оценить многофакторные регрессионные модели зависимости депозитов до востребования от ряда детерминант сезонности количества клиентов в частности ... Подбор наиболее подходящей ARIMA-модели которая позволяет получить доверительные интервалы с 85-процентной вероятностью будущих значений остатков средств ... В процессе анализа динамики депозитов до востребования с использованием известных статистических приемов 4 с 18 были выявлены и исключены из финансового ряда совокупные остатки
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийПрогнозирование уровня возможной платежеспособности осуществляется на основе использования функциональных и многофакторных корреляционно-регрессионных моделей Среди методов фундаментальной диагностики наиболее распространен SWOT-анализ с помощью которого проводится диагностика ... Для прогнозирования финансовой устойчивости и определения риска банкротства организаций инфоммуникаций целесообразно применять методы эконометрического моделированияИзвестные и широко используемые модели Э Альтмана У Бивера Э Тоффлера и др рекомендуется применять