Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаМ.В Мельник 3 именно она характеризует завершающую стадию производственно-коммерческого цикла - возврат средств снова в денежную форму 3 Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности под ред М.В Мельник М ... Если полную себестоимость реализованной продукции не сложно определить по данным отчета о финансовых результатах производственная себестоимость реализованной продукции плюс коммерческие и управленческие расходы то для приведения среднихостатковоборотных активов к полной себестоимости требуются большие корректировки так как на долю управленческих
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьДефицит может возникать в случае если товар выведен в ремонт оформлена накладная на перемещение между складами приходная ТТН удалена или скорректирована в сторону уменьшения Задержка - расчетное ... ТВС или расчетная для ПМЗ дата ожидаемой отгрузки клиенту Сроки дней - расчетное количество дней до ... Если в прогнозе свободного остатка обнаруживается дефицит утверждение по датам происходит вручную уполномоченным лицом по примеру ТВС-спецификаций Логика ПМЗ-резервирования ... Оно предусматривает единый подход к закупкам условия для своевременного и полного удовлетворения потребностей компании в продукции с необходимыми показателями цена качество надежность эффективное использование средств гласность и прозрачность закупок предотвращение злоупотреблений Личный опыт Наталья Данилова советник генерального директора по ... Количество проведенных закупочных процедур в среднемна одного менеджера по закупкам составляет не менее N в год Андрей Вершков директор ... Ошибки товародвижения когда низкооборачиваемые активы замораживают оборотныесредства и пространство склада принося убытки а требуемый клиентами ассортимент может быть поставлен только
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииТаким образом меньшая величина чистого денежного потока организации в сравнении с полученной чистой прибылью за отчетный год показывает что значительная часть чистой прибыли израсходована на капитализацию текущих оборотных активов Это должно обеспечить увеличение чистых денежных потоков по текущей деятельности в будущем периоде ... ДО КО долгосрочные и краткосрочные обязательства в средней оценке Коэффициент достаточности денежных средств ДС к.д ОП где ДС к.д денежные средствана ... К 1 дает возможность определить сможет ли организация обеспечить за определенный период выплаты денежных средств за счет остаткасредствна счетах в кассе и их притоков за тот же период Очевидно что ... Ежемесячный анализ соотношения денежных средств и обязательств срок погашения которых заканчивается в текущем месяце обеспечивает наиболее точное представление о недостатке или избытке денежных средств Для определения уровня платежеспособности также можно рассчитать коэффициент достаточности денежных средств
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиКоэффициент оборачиваемости и срок оборота в днях собственного оборотного капитала отражают активность использования части собственного капитала и приравненных к нему средств которая может быть направлена на формирование оборотных активов На основании данных об оборачиваемости можно получить два очень важных ... В связи с увеличением среднегоостаткаоборотныхсредств произошло уменьшение коэффициента оборачиваемости а это характеризует снижение эффективности использования оборотных ... Судя по результативным значениям показателей характеризующих дебиторскую задолженность ее качество крайне низкое За счет сокращения отгрузки продукции счета дебиторов уменьшились На предприятии имеет место просроченная дебиторская задолженность которая способствует появлению дефицита в финансовых ресурсах
Оперативно принимать антикризисные решения позволит система сигнальных показателейЕсли выработка упала - это сигнал о том что персонал простаивает Следовательно чтобы не допустить роста стоимости обработки продукции на складе необходимо оптимизировать расходы Оборотно-сальдовая ведомость по счету 62 или по данным аналитического учета Доля просроченной задолженности % Сумма просроченной задолженности Общая сумма дебиторской ... Поступление денежных средств 50-е счета бухгалтерского учета касса банк деньги в транзите кредит по счету 62 за ... Товарные остаткиОстатки товара шт Фактическое значение в разрезе мест нахождения магазины склады транзит а также ... Фактическое значение в разрезе мест нахождения магазины склады транзит а также в динамике Оборотно-сальдовая ведомость счета 41 по данным аналитического учета Персонал Производительность труда складских работников Количество единиц ... Например среди прочих индикаторов ежемесячно анализируются средний чек оборачиваемость дебиторской задолженности структура товарных запасов оборачиваемость запасов численность персонала и ее динамика
Политика управления кредиторской задолженностьюЭкономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся продвинуть свою продукцию в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в ... Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся продвинуть свою продукцию в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в состоянии диктовать свои условия или требовать выполнения всех обязательств так как может оказаться без нужного заказчика покупатель выявил организационные ... Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся продвинуть свою продукцию в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в состоянии диктовать свои условия или требовать выполнения всех обязательств так как может оказаться без нужного заказчика покупатель выявил организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора пробелы в учете и контроле юридическая несостоятельность и ... Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо предварительно корректировать указанные показатели а также дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности неликвидных и труднореализуемых запасов Коэффициент абсолютной ликвидности ... Коэффициент абсолютной ликвидности являясь более жесткой оценкой ликвидности компании показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг Он имеет особенно важное значение ... При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов которые повлияли на его рост или снижение - изменение сроков возврата структуры кредиторов средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т.д 5 Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по
Методика анализа оборотных активов коммерческой организацииЗср - средниеостатки кредиторской задолженности за период Д - число дней в периоде При этом операционный ... Разработка рекомендуемых значений для показателей оборачиваемости возможна в рамках той или иной отрасли экономики Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов ведется в динамике в сопоставлении с
Особенности факторного анализа показателей эффективности деятельности экономического субъектаP N или r N - S N 100 где Р - прибыль N - выручка S ... Анализ рентабельности производственных фондов исчисляемой как соотношение балансовой прибыли к средней стоимости основных средств и остатков материальных оборотныхсредств проводится по следующей модели Исходные данные для анализа динамики
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейСтроительство в I квартале 2012 г составил 793 9 млрд руб или 105 2% к уровню соответствующего периода предыдущего года в постоянных ценах Среднесписочная численность работников ... Так для строительных организаций особое внимание следует обратить наостатки денежных средств и дебиторской задолженности за счет которых можно обеспечить бесперебойность процесса строительства ... Внеоборотные активы Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 1.57 1.96 Коэффициент общей текущей ликвидности Оборотные
Материально-производственные запасы как значимый объект учета и анализаУдельная материалоёмкость может быть исчислена как в стоимостном выражении отношение стоимости всех потреблённых материалов на ... Оптимизация денежных потоков путём создания реестра текущих платежей позволяет расставить приоритеты и снизить издержки на формирование и хранение запасов Приоритетность того или иного платежа управленческий персонал должен рассматривать в ходе ежемесячного обсуждения с участием рядовых сотрудников ... Отклонение - в 2015 г по сравнению с 2013 г Среднегодовая величина оборотных активов млн руб 9746 18512 8766 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 1.536 1.433 ... Наиболее ощутимым резервом повышения эффективности использования запасов и улучшения финансовых результатов деятельности является уменьшение остатков по запасам организации материалам сырью готовой продукции и т п то есть ускорение оборачиваемости ... Наиболее ощутимым резервом повышения эффективности использования запасов и улучшения финансовых результатов деятельности является уменьшение остатков по запасам организации материалам сырью готовой продукции и т п то есть ускорение оборачиваемости оборотных активов за счет высвобождения из оборота неиспользуемых в нужной мере материальных оборотныхсредств В
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаВстречается и другое мнение согласно которому при расчете эффекта финансового рычага цену заемных ресурсов следует сравнивать с доходностью операционного капитала уровень которой определяется отношением прибыли от основной деятельности к среднегодовой сумме операционного капитала сумма активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений неустановленного оборудования ... В действительности если заемные средства влились в общий денежный поток то трудно выделить где они находятся в операционном или в ... Во-вторых прибыль полученную от эксплуатации всех активов соотносить только с оборотными активами которые занимают на промышленных предприятиях в общей сумме активов примерно 25-30% методически неверно
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииОАО Механика придерживается умеренно-консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов доля чистого оборотного капитала в собственном капитале коэффициент маневренности собственных оборотныхсредств в 2012 г составил 0.94 и коэффициент обеспеченности собственными средствами минимальный уровень - 0.78 свидетельствуют о высокой возможности проведения независимой финансовой политики В то же время они отражают внутренний финансовый потенциал предприятия который необходимо использовать ... Таблица 4 Структура и динамика оборотных активов ОАО Механика Показатель Остатки по балансу тыс руб Темп роста % Структура % ... Денежные средства и денежные эквиваленты 3 186 114 284 3.58 249.12 2.18 0.06 0.12 Прочие оборотные ... А снижение объема продаж в 2012 г до 351 618 тыс руб по сравнению с предыдущими периодами и с плановым значением в 468 758 тыс руб привело к дополнительной иммобилизации средств в запасах и дебиторской задолженности табл 5 1 Коэффициент имущества производственного назначения составлял ... ОАО Механика среднее предприятие со средней степени инерционности Основную часть внеоборотных активов ОАО Механика составляют основные средства их структура в
Оценка стоимости предприятия с использованием метода дисконтированных денежных потоков в рамках доходного подходаТаблица 7 Расчет потребности собственных оборотныхсредств ООО Вымпел в прогнозируемом периоде тыс руб Показатель 2015 г 2016 г 2017 г ... Себестоимость 77 855 82 526 88 303 90 068 Средниеостатки запасов 5908 6263 6701 6835 Средняя величина дебиторской задолженности 4124 4371 4677 4771 ... Предприятие не имеет филиалов доходы поступают только от торговли однако спрос носит постоянный характер и постоянно возрастает Диверсификация
Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организацииДостоинства Недостатки Особенности Методика анализа долгов А.Д Шеремета 6 С 396-401 Общая оценка динамики объема дебиторской ... Сама методика недостаточно прописана некоторые этапы не раскрыты или не детализированы Рекомендации предлагаемые автором носят общий характер Методика основана на анализе данных отчетности ... Парето Формирование портфеля дебиторов и расчет среднего срока возврата по всему портфелю ранжирование дебиторов по данному показателю Расчет размера инвестиций в ... Данная методика позволяет выделить средства реально принадлежащие организации и средства которые последняя должна заплатить государству по факту оплаты покупателями ... Коэффициентный анализ доля дебиторской задолженности в оборотных активах анализ ее структуры анализ качественного состояния дебиторской задолженности оценки динамики сомнительной задолженности Анализ
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовТолько 7.84 % источников собственных средствна начало периода направлялось на пополнение оборотныхсредств При этом на конец исследуемого периода величина собственного оборотного капитала отрицательна ... Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы понизить остатки товарно-материальных ... X X 6 Средняя арифметическая beta из списка сравнимых компаний погр 5 стр 1 .. гр 4 4
Длительность оборота готовой продукцииОборачиваемость готовой продукции где 360 - количество дней в году принятое допущение для упрощения расчетов Оборачиваемость готовой продукции - это отношение выручки от реализации готовой продукции к среднейостатке готовой продукции на складе за период Пример предполагается выручка от реализации готовой продукции за ... Пример предполагается выручка от реализации готовой продукции за год составит 10 000 000 рублей средний остаток готовой продукции на складе за этот период - 1 000 000 рублей Оборачиваемость ... Увеличение части готовой продукции на складах предприятий приводит к ряду негативных последствий для оборотного капитала Замораживание оборотного капитала когда готовое производство хранится на складах хорошие средства вложенные в ... Отсутствие денежной наличности Из-за замораживания средств в готовой продукции на предприятии может возникнуть нехватка денежных средств для текущих расходов таких ... Продукция с более длительным производственным циклом например сложное оборудование или оборудование будет иметь более длительный оборот готовой продукции по сравнению с быстрообрабатываемыми товарами такими как продукты питания или бытовая химия Используемая технология Современные технологии производства как правило сокращают продолжительность производственного цикла и
Исследование влияния продолжительности операционного и финансового циклов на финансовую устойчивость предприятий Тульской областиПродолжительность операционного цикла дн 47.79 50.22 66.98 73.58 6 Средний срок погашения кредиторской задолженности дн 52.25 33.44 29.98 29.31 7 Продолжительность финансового цикла дн ... Однако организация испытывала потребность в заемном финансировании на отчетную дату в объеме 158761 тыс руб которых не хватало для финансирования внеоборотных активов Тем не менее организация привлекла заемное финансирование в двукратно большем объеме 3344348 тыс ... В противном случае можно предположить что организация компенсирует недостатки управления финансовыми потоками посредством увеличения срока погашения кредиторской задолженности Рассмотрим ситуацию в ОАО НОК ... В 2014 г Ситуация поменялась возможно вследствие экономического кризиса как результата войны экономических санкций или по каким-то другим причинам акционеры сократили объем собственных источников финансирования деятельности организации более чем
Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженностиСрочная дебиторская задолженность является следствием точного соблюдения предусмотренных в договорах форм расчетов а просроченная состоит из неоплаченных в срок покупателями счетов по отгруженной продукции и товарам расчетов за товары проданные в кредит и не оплаченные в срок векселей по которым денежные средства не поступили в срок Для целей внутреннего анализа целесообразно провести группировку общей суммы дебиторской задолженности и ... При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов удельный все просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов для оценки качества дебиторской задолженности удельный вес дебиторской задолженности в выручке для оценки ... При этом оборачиваемость средств в оборотах иначе называют коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности Кдз который определяется как отношение выручки ... При анализе показателей оборачиваемости дебиторской задолженности фактические их значения сравнивают с показателями предыдущих отчетных периодов со среднеотраслевыми значениями прогнозным периодом оборота по условиям договоров Для выяснения причин отклонения фактического периода инкассирования
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиК задачам анализа привлеченных заемных средств относятся определить и изучить динамику заемных средств в целом и по их видам определить соотношение заемных и собственных средств предприятия и изучить тенденцию изменения определить и изучить размещение заемных средств в активах предприятия определить долю заемных средств в общей сумме капитала и тенденцию ее изменения за анализируемый период определить показатели эффективности использования заемного капитала предприятия изучить причины и факторы повлиявшие на изменение суммы и структуры заемных средств предприятия а также на показатели эффективного их использования разработать рекомендации для принятия управленческих решений по улучшению состояния и ... В обязательствах наибольшую сумму представляет краткосрочная задолженность 1 690 853 тыс руб или 95.6 % всей суммы обязательств Кредиторская задолженность за год возросла на 560 502 тыс ... Задолженность перед бюджетом с суммой остатков денежных средств Превышение темпа роста общей суммы задолженности по сравнению с ростом оборотных активов ... Кап ср - средняя сумма активов капитала В нашем примере рентабельность активов РОА по ОАО Вымпел составил в