Каталог: показывает какая доля краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствКоэффициент денежного обслуживания обязательств kl рассчитывается как отношение чистых денежных средств полученных от операционной деятельности к среднегодовой величине обязательств коэффициент является индикатором того какая часть обязательств может быть погашена за год засчет операционного денежного потока и характеризует возможности корпорации погашать обязательства k L NCF 0 L где L ... Этот показатель характеризует возможности корпорации обслуживать обязательствакак коэффициенты денежногопокрытия рассмотренные ранее Денежные коэффициенты рыночной активности используются для оценки корпорации ... Коэффициенты налоговой нагрузки определяется на основе отчета о движении денежных средств составленного прямым методом при условии отражения показателя налоговых платежей Это позволяет оценить налоговую нагрузку как отношение налоговых платежей к выручке поступлениям ... R показывает процент изъятия в бюджет соответствующих поступлений k R T R 0 100 Коэффициент налоговой ... Коэффициент налоговой нагрузки на расчетный денежный поток кСF показывает процент изъятия в бюджет относительно расчетного чистого денежного потока корпорации ... TR ratio Как правило значение соотношения превышает единицу причины отклонения соотношения от единицы следующие изменения в дебиторской задолженности ее увеличение приводит к уменьшению поступлений изменения в полученных авансах их увеличение приводит к ... Причиной отклонения этого показателя от единицы является изменение в оборотном капитале при его увеличении значение показателя будет меньше единицы Коэффициент денежного содержания чистой прибыли представляет собой отношение чистых денежных средств от ... Увеличение уменьшение прочих краткосрочныхобязательств 126 116 Чистое изменение прочих внеоборотных активов и долгосрочныхобязательств 163 3 Денежные ... Финансовая деятельность в отчетном году направлена на дальнейшее увеличение долговой нагрузки При этом в отчетном году сформировалось отрицательное сальдо по финансовой деятельности вследствие существенного
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствL рассчитывается как отношение чистых денежных средств полученных от операционной деятельности к среднегодовой величине обязательств коэффициент является индикатором того какая часть обязательств может быть погашена за год засчет операционного денежного потока и характеризует возможности корпорации погашать обязательства k L NCF O L где L ... Этот показатель характеризует возможности корпорации обслуживать обязательствакак и коэффициенты денежногопокрытия рассмотренные ранее Денежные коэффициенты рыночной активности используются для оценки ... Коэффициенты налоговой нагрузки определяются на основе отчета о движении денежных средств составленного прямым методом при условии отражения показателя налоговых платежей Это позволяет оценить налоговую нагрузку как отношение налоговых платежей к выручке поступлениям ... R показывает процент изъятия в бюджет соответствующих поступлений k R T R O 100 Коэффициент налоговой ... Коэффициент налоговой нагрузки на расчетный денежный поток k CF показывает процент изъятия в бюджет относительно расчетного чистого денежного потока ... TR ratio Как правило значение соотношения превышает единицу причины отклонения соотношения от единицы следующие изменения в дебиторской задолженности ее увеличение приводит к уменьшению поступлений изменения в полученных авансах их увеличение приводит к ... Причиной отклонения этого показателя от единицы является изменение в оборотном капитале при его увеличении значение показателя будет меньше единицы Коэффициент денежного содержания чистой прибыли представляет собой отношение чистых денежных средств от ... Увеличение уменьшение прочих краткосрочныхобязательств 126 115 Чистое изменение прочих внеоборотных активов и долгосрочныхобязательств 163 3 Денежные ... Финансовая деятельность в отчетном году направлена на дальнейшее увеличение долговой нагрузки При этом в отчетном году сформировалось отрицательное сальдо по финансовой деятельности вследствие существенного
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаОбщая задолженность включает каккраткосрочную так и долгосрочную задолженность Существует несколько коэффициентов долговыхобязательств которые дают пользователям представление об ... Существует несколько коэффициентов долговыхобязательств которые дают пользователям представление об общей долговой нагрузке компании а также о соотношении собственного капитала и долгаДолговые коэффициенты могут использоваться для определения общего уровня финансового риска с которым сталкивается компания и ... Общая сумма обязательств Общая сумма активов Отношение долга к собственному капиталу - еще один коэффициент который сравнивает ... Это оценка доли баланса компании которая финансируется поставщиками и кредиторами Как и у предыдущего коэффициента более низкие ... Показатели операционной эффективности Каждый из коэффициентов этой группы имеет разные входные данные и измеряет различные ... Эти коэффициенты показывают насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода насколько эффективно компания конвертирует продажи ... Эти коэффициенты показывают насколько эффективно компания использует свои активы для получения дохода насколько эффективно компания конвертирует продажи в деньги как использует свои ресурсы для генерации продаж и увеличения акционерной стоимости В целом чем выше ... В качестве показателя производительности персонала этот коэффициент показывает объем продаж или выручку в расчете на одного сотрудника Чем выше показатель тем лучше В этом измерении трудоемкие предприятия например ... Количество сотрудников среднее 5 Показатели движения денежных средств В этой группе рассматриваются индикаторы денежных потоков в которых основное внимание уделяется объему ... Примеры коэффициентов денежных средств коэффициент операционного денежного потока к продажам коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку коэффициенты покрытияденежного потока Коэффициент операционного денежного потока к продажам - соотношение выраженное в процентах операционного ... Например логичным завершением анализа акций будет решение о покупке удержании продаже ценной бумаги или заключение о стоимости доли акций В
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиРеализация финансовой политики в области управления денежными средствами может предусматривать функционирование централизованной структуры казначейства наделенного функциями контроля и управления денежными потоками в масштабах всей корпорации Рассматривая далее только долгосрочные финансовые решения поскольку они являются ... Кроме перечисленных на долговую нагрузку влияют такие факторы какдоля материальных активов в структуре активов вторые могут использоваться как залоговое обеспечение по обязательствам чем больше тем выше долговая нагрузка уровень процентных ставок чем выше тем менее выгоден ... Влияние отдельных факторов на долговую нагрузку корпорации формализовано в виде трехфакторной детерминированной модели которая имеет вид где М мультипликатор ... М мультипликатор собственного капитала показывает сколько инвестированного капитала сформировано на рубль собственногокапитала IC инвестированный капитал включает собственный долгосрочный и ... Представленная модель иллюстрирует тот факт что коэффициент капитализации прибыли будет увеличиваться при ускорении роста бизнеса и уменьшаться при повышении рентабельности Инвестиционная активность корпорации в ... Прямая связь Для оценки влияния перечисленных факторов на важнейшие финансовые решения выполнен расчет по данным консолидированной отчетности реальной корпорации Исследуемая корпорация занимается производством и реализацией химических удобрений ... Коэффициент покрытия процентов 12.78 21.58 Операционный риск Коэффициент годности основных средств % 43.40 50.14 Уровень операционного
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииЗначительное превышение текущих активов над краткосрочнымиобязательствами позволяет предположить что организация имеет большой объем свободных ресурсов формируемых из собственных источников Для ... Именно этот показатель показывает в какой мере активы организации способны покрыть его текущие долги В большинстве организаций состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикойи структурой дебиторской задолженности ... Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно характеризуя скорость с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежные средства Проведенный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности К об от 1.5 до ... Росстата РФ Анализ данных табл 2 показывает что в ряде отраслей имеется тенденция увеличения дебиторской задолженности в течение 5 лет большими ... Значительный удельный вес дебиторской задолженности связан не только с общим состоянием экономики дефицит денежных средств неплатежи несовершенство нормативной и законодательной базы система востребования задолженности на ее величину существенное ... Значительный удельный вес дебиторской задолженности связан не только с общим состоянием экономики дефицит денежных средств неплатежи несовершенство нормативной и законодательной базы система востребования задолженности на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организаций анализ которых позволяет исследовать состояние расчетов с дебиторами На величину дебиторской задолженности организации влияют общий объем реализации и доля в ... На величину дебиторской задолженности организации влияют общий объем реализации и доля в нем объема продаж на условиях последующей оплаты Какпоказывают данные табл 2 с ростом объема реализации увеличиваются остатки дебиторской задолженности платежная дисциплина ... О несостоятельности банкротстве при непогашении долговыхобязательств в течение 3 мес организация может быть признана несостоятельной Поэтому на основе анализа
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваРазделение дебиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную происходит в связи с тем что долгосрочная дебиторская задолженность финансируется засчет собственного капитала или засчетдолгосрочного заемного капитала как менее ликвидный актив а краткосрочная дебиторская задолженность засчет заемного капитала как ликвидный актив Таким образом в рассматриваемых подходах ... Отметим что структура баланса считается удовлетворительной если заемный капитал разумно авансирован в покрытие более ликвидной части активов на случай необходимости срочного возврата долгов поэтому самая низколиквидная часть ... Представление активов и пассивов в такой форме помогает наглядно проиллюстрировать расчет индикатора финансовой устойчивости который с одной стороны показывает хватит ли имущества в денежной форме для расчета по обязательствам а с другой стороны ... Независимо оттого как рассчитывается этот индикатор его величина будет одинаковой в силу двойной записи Ифу ДК СК - Индф Идф - ЗК 7
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаЭто по мнению авторов случается когда в процесс внесудебной реструктуризации вовлечена третья сторона государственный орган банковского надзора занимающийся мониторингом проводимых в рамках реструктуризации мероприятий поскольку банки и другие финансовые организации склонны откладывать процесс радикального восстановления проблемных компаний и лимитировать использование различных инструментов реструктуризации так как в противном случае будет полностью раскрыт масштаб проблем неблагополучных компаний и встанет вопрос о достаточности капитала банка что ... Среднеотраслевые показатели были рассчитаны по данным о зарубежных компаниях-аналогах первые четыре цифры SIC-кода которых совпадают с ... Коэффициент покрытия процентов равный 10 был близок к среднему уровню в отрасли 9.7 что говорило о ... Два этапа выплаты долга в размере 7.4 млрд долл перед международными кредиторами первый этап для обеспечения устойчивой деятельности компании размер денежных выплат в первые 4 года предстояло определять исходя из ее операционных показателей Ставка по ... Конвертация 1.82 млрд доллдолговыхобязательств перед группой ОНЭКСИМ в 6% акций Русала Реструктуризация оставшихся 880 млн доллдолга ... Компания продолжала работу по оптимизации своего кредитного портфеля делая акцент на использовании долгосрочных инструментов что должно было способствовать финансовой устойчивости в будущем Рис 4 показывает динамику показателя Z-счет для компании ... Евразу сохранить залоговое имущество так как в обоих случаях ковенанты на момент пересмотра кредитного соглашения были нарушены Взамен Natixis увеличил ... Первый охватывал июльские соглашения 2009 года касающиеся рефинансирования краткосрочных кредитов на общую сумму в 2.6 млрд долл взятую на покупку якутских угольных активов
Текущие пассивыXYZ следующие финансовые показатели Краткосрочные заемные средства $500.000 Общие пассивы $1.500.000 Среднегодовая кредиторская задолженность $300.000 Среднегодовые расходы на ... XYZ показывает что она имеет умеренную долюкраткосрочных кредитов что свидетельствует о относительной финансовой стабильности Темпы роста кредиторской задолженности и доля просроченной ... Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности поднимается что может потребовать внимания для улучшения сроков оплаты клиентами Коэффициент текущей ликвидности и ... Коэффициент покрытия процентов показывает что компания может легко погашать проценты по займам Этот анализ показывает что ... При увеличении текущих пассивов это долговыхобязательств которые должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев компании нужно предпринимать определенные шаги ... Например если обычно вы оплачиваете счет в течение 30 дней можно договориться о сроке оплаты в 60 дней Это даст ... Это даст дополнительное время для подготовки денежных средств Пролонгировать кредиты Если у вас есть заемные средства вы можете попросить кредиторов продлить ... Чем быстрее мы получим деньги от дебиторов тем легче будет управлять вашими текущими обязательствами Заместить краткосрочные кредиты долгосрочным финансированием Если у нас есть краткосрочные
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииОстальные 80 процентов - результат влияния других факторов b - коэффициент показывающий при какойдоле заемного капитала возникает вероятность финансовых затруднений и как быстро она растет ... Т .- 20 процентов Определим какаядоля заемного капитала d будет оптимальной из диапазона от 0 до 90 процентов шаг равен 10% При расчете вероятности ... При таком уровне долговой нагрузки вероятность финансовых проблем у компании невелика и составляет 0.000002 0.2 X Ю5% По ... Он характеризует возможность покрытиядолговыхобязательствзасчеткак существующих активов так и ожидаемых доходов Рассчитывается показатель финансовой динамики для ... I - коэффициент покрытия задолженности засчет чистой прибыли ед чистая прибыль задолженность Показатель финансовой динамики поможет сбалансировать ... А именно привлекаются ли краткосрочные займы только под текущие доходы среднесрочные - под программы или проекты реализуемые в течение ... К краткосрочным относятся высоколиквидные активы а именно краткосрочные финансовые вложения и денежные средства стр 250 и 260 баланса К среднесрочным - все оборотные активы исключая дебиторскую
Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательствРыночная стоимость действующего предприятия затратным подходом определяется как рыночная стоимость всех активов компании за вычетом ее долговыхобязательств в том числе с учетом стоимости денег во времени т.е методом чистых активов ... В литературе представлены и предложения полностью исключить соответствующие статьи из бухгалтерской отчетности так как они влияют на определение реального финансового состояния организации заинтересованными лицами и усложняют ведение бухгалтерского учета 17 с 19 разделить отложенные налоги на краткосрочные и долгосрочные 7 с 13 чтобы исключить влияние первых на оценку финансового состояния Применительно ... Для корректного определения момента реализации потерь или выгод отложенных налоговых обязательств и активов кроме того нужно учитывать вероятность существования ... Учет расчетов по налогу на прибыль организаций ПБУ 18 02 приказ Минфина России от 19.11.2002 № ... Таким образом и денежные средства и отложенные налоговые активы одинаково увеличивают стоимость бизнеса При этом если предприятию удалось ... С оценочной точки зрения отложенные налоговые активы представляют собой потенциальную возможность уменьшения на прибыль налога подлежащего уплате в бюджет в последующие периоды и величина этого потенциального уменьшения напрямую связана с тем в какой момент эта потенциальная возможность будет реализована и будет ли реализована вообще А потому корректная ... А потому корректная переоценка этой статьи невозможна без построения будущего потока доходов и расходов на протяжении времени когда отложенные налоговые активы не будут списаны и определения сегодняшней стоимости будущего уменьшения налога на прибыль с учетом периода когда это уменьшение будет иметь место 7 7 Международные стандарты финансовой отчетности не допускают дисконтирования отложенных налоговых активов ... IAS 12 При этом п 54 объясняет это тем что надежное определение отложенных налоговых активов и обязательств на дисконтированной основе требует подробного графика показывающего срок восстановления каждой временной разницы Таким образом ... Корректность увеличения стоимости предприятия на величину отложенного налогового актива переоцененного с учетом времени реализации будущих выгод можно обосновать в рамках принципа наиболее эффективного использования который должен быть отражен в рыночной стоимости согласно Международным стандартам оценки Наиболее эффективное использование представляет собой ... Чистая прибыль уже сегодня снижается на величину будущего увеличения налога - по сути часть прибыли резервируется на покрытие будущих расходов вероятность которых возникла уже сегодня И эта часть зарезервированной прибыли отнесена в
Политика привлечения банковского кредитаКраткосрочные банковские кредиты как правило используются для финансирования текущей деятельности предприятия например пополнения оборотных средств покрытия кассовых разрывов финансирования сезонных закупок сырья и материалов Такие кредиты обычно выдаются на срок ... Например предприятие на стадии активного роста может использовать больше долгосрочных кредитов для финансирования капитальных вложений в то время как зрелое предприятие может полагаться преимущественно на краткосрочные кредиты для управления оборотным капиталом Изучение и оценка коммерческих банков - потенциальных кредиторов предприятия ... Предприятие должно выбрать наиболее привлекательный вариант исходя из своих потребностей и возможностей.В результате этого анализа формируется ... Грант-элемент - это мера субсидирования кредита которая показывает насколько условия кредита более выгодны для заемщика по сравнению с рыночными ставками Он рассчитывается ... Например если рыночная ставка по кредиту составляет 10% а банк предлагает кредит под 8% то грант-элемент будет равен 20% 10% - 8% 10% 0.2 или 20% Чем выше грант-элемент тем более ... Это включает анализ движения денежных средств выручки расходов и других ключевых финансовых показателей Такой мониторинг позволяет своевременно выявлять возможные ... Это позволяет предотвратить просрочки по кредиту и поддерживать надлежащее исполнение кредитных обязательств Обеспечение своевременного и полного возврата основной суммы долга по банковским кредитам Для обеспечения своевременного ... Бета при получении кредита в 30 млн рублей на 5 лет смогла согласовать ставку 12% годовых с ежемесячными платежами что позволило равномерно распределить долговую нагрузку Обеспечение кредита Для снижения рисков невозврата банки как правило требуют предоставления залогового обеспечения ... Обеспечение своевременных платежей Для своевременного погашения кредита предприятие должно тщательно планировать денежные потоки и обеспечивать наличие достаточных средств на счетах Например компания Эпсилон при получении 60 млн рублей кредита на пополнение оборотных средств разработала
Оценка дефолта заемщикаТема Снижение темпов экономического развития страны под воздействием внешних шоков приводит к ухудшению способности заемщиков обслуживать долговыеобязательства Снижается качество кредитных портфелей банков растут кредитные риски В этих условиях является актуальным ... Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность процесса производства в условиях резких колебаний денежных потоков снижения накоплений предприятий в отдельные периоды экономического цикла Доказана зависимость и симметричность темпов ... Характеризует долю основных средств финансируемую засчет собственных средств Основные средства по остаточной стоимости Собственный капитал ... Чтобы определить какой из параметров оказывает большое влияние на вероятность дефолта заемщика построим две модели в одну ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика ... Среди двух или большего числа моделей лучшей будет та у которой значение параметра ниже Применяя информационный критерий Шварца к названным моделям получаем
Оценка дефолта заемщикаТема Снижение темпов экономического развития страны под воздействием внешних шоков приводит к ухудшению способности заемщиков обслуживать долговыеобязательства Снижается качество кредитных портфелей банков растут кредитные риски В этих условиях является актуальным ... Стоит вспомнить что именно кредит позволяет поддерживать непрерывность процесса производства в условиях резких колебаний денежных потоков снижения накоплений предприятий в отдельные периоды экономического цикла Доказана зависимость и симметричность темпов ... Характеризует долю основных средств финансируемую засчет собственных средств Основные средства по остаточной стоимости Собственный капитал ... Чтобы определить какой из параметров оказывает большое влияние на вероятность дефолта заемщика построим две модели в одну ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика ... Среди двух или большего числа моделей лучшей будет та у которой значение параметра ниже Применяя информационный критерий Шварца к названным моделям получаем
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииТаблица 2 Выявление функциональной связи между уровнем незавершенного производства и финансовым результатом посредством проведения корреляционного анализа тыс руб Показатель 2010 г 2011 ... Нельзя однозначно отнести качество прибыли к низкому уровню при наличии отрицательного финансового результата по итогам отчетного периода так как по завершении операционного цикла и при полной его оплате финансовый результат будет положительным табл 3 Таблица 3 Классификация качества прибыли по уровням Уровень Характеристика Высокий Имеется ... К в - коэффициент покрытия 3 - затраты и запасы ДЗ ср - средняя величина просроченной дебиторской задолженности КО ... К преимуществам предложенной методики оценки финансово-экономической ситуации от-носится соблюдение сбалансированности между внутренними и внешними факторами финансовыми и нефинансовыми показателями а также между краткосрочными и долгосрочными целями. Таблица 4 Набор финансовых показателей при оценке деловой репутации хозяйствующих субъектов ... Коэффициент исполнения обязательств перед бюджетом внебюджетными фондами Интересен как внешним так и внутренним пользователям Характеризует своевременность и ... Характеризует своевременность и полноту расчетов анализируемого субъекта хозяйствования с бюджетными и внебюджетными фондами Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Отношение ... Характеризует сравнительные позиции кредиторов и инвесторов в отдельно взятом бизнесе отражает степень долговой зависимости Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Qск Показывает скорость оборота собственного капитала сколько рублей выручки
Особенности экономического анализа лизинговых компанииКоммерческие кредиты поставщиков являются краткосрочным источником поскольку продолжительность таких кредитов как правило колеблется в пределах от 15 до 90 ... Первым показателем рентабельности является коэффициент рассчитываемый как отношение общего дохода лизинговой компании процентный доход доход от продажи лизинговых активов прочий операционный ... Но не менее важным моментом является корреляция этого коэффициента с одним из качественных показателей который будет описан далее а именно - с уровнем просрочки по лизинговому портфелю Очевидным является то ... МСФО основными параметрами экономического анализа лизинговой компании будут являться показатели уровня капитала сбалансированности активов и пассивов и чистой валютной позиции Коэффициент уровня капитала равный ... Коэффициент уровня капитала равный отношению собственных средств лизинговой компании к общей сумме ее активов показывает определенный запас прочности лизингового бизнеса Логично предположить что показатель собственного капитала не только отражает ... Логично предположить что показатель собственного капитала не только отражает масштабы бизнеса и серьезность намерений акционеров по его развитию но и возможность покрытияобязательств в случае наступления дефолта по части активов под риском 8 и его минимальным ... Под ЧИСТЫМ ДОЛГОМ в данном случае понимается разница между суммой заемных средств и остатком денежных средств и их эквивалентов Смысл так называемого очищения долга заключается в том что зачастую
Привлечение финансированияПодразумевается краткосрочный кредит на 1 год с процентной ставкой 10% годовых Выпуск облигаций Планируется выпустить облигации ... Расчеты Кредит Проценты по кредиту составят 100000 0.1 100000 руб Облигации Годовые купонные выплаты составят ... Финансовая устойчивость при заемном финансировании оценивается с помощью различных коэффициентов которые позволяют оценить насколько предприятие способно обеспечивать выплаты по займам и процентам Взглянем на основные из них и их значения 1 Коэффициент покрытия внеоборотных ... Этот коэффициент показывает насколько долгосрочные вложения внеоборотные активы покрытыдолгосрочными источниками финансирования Он вычисляется по формуле Коэффициент ... Постоянные обязательства по платежам по займам могут снизить финансовую стабильность компании Платежи по процентам и погашение ... Платежи по процентам и погашение долгов могут оказать давление на денежные потоки что затруднит финансирование текущих операций инвестиций и развития ... Это может означать что большая часть прибыли будет направляться на выплату процентов и погашение долгов что ограничит возможности для роста инвестиций и
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОКак правило в состав финансовых активов включаются денежные эквиваленты краткосрочные финансовые вложения долгосрочные вложения в долговые ценные бумаги а также выданные долгосрочные займы К финансовым обязательствам относят краткосрочные кредиты и ... Если остатки денежных средств на расчетных счетах регулярно вкладываются в краткосрочные депозиты то вся сумма денежных средств и денежных эквивалентов может быть отнесена к финансовым ... ЧОА ЧФА СК В наиболее распространенных случаях сумма финансовых активов меньше суммы финансовых обязательств и в бухгалтерском балансе показываются чистые финансовые обязательства ЧФО ФО ФА согласно следующему статическому балансовому уравнению актуарного учета ЧОА ... Актуарный отчет о величине совокупной прибыли отличается от традиционного бухгалтерского отчета о прибылях и убытках в первую очередь тем что в нем не должно быть конечного убытка Иначе такой проект коммерческая организация заранее обречен на неудачу и не ... Убыток может быть показан только от текущей операционной деятельности чтобы было видно в какой степени будущая инвестиционная деятельность ликвидирует эту убыточность Актуарный отчет о совокупной прибыли должен отразить ... Если же суммы новых кредитов и свободного денежного потока от операционной деятельности недостаточно для оплаты всех процентов по кредитам то организация может быть вынуждена произвести дополнительный выпуск собственных акций для покрытия дефицита денежных средств Недостаточный контроль за формированием и использованием свободного денежного потока может привести ... В целом регулярное составление актуарной финансовой отчетности в современных коммерческих организациях будет способствовать существенному повышению полезности учетной информации для управления Такая отчетность позволяет рассчитать экономическую стоимость
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеОпределяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств запасах и краткосрочныхдолговыхобязательствах на основе сальдо денежных потоков Повышение достоверности анализа кредитоспо собности так как ... Поэтому банки используют различные методы анализа кредитоспособности заемщика Причинами такого многообразия являются различная степень доверия к количественным поддающимся измерению и качественным поддающимся ... Наличие реализуемых активов способность привлечь дополнительные средства кредиты других банков займы выпуск долговых ценных бумаг эмиссия акций Юридические условия Правоспособность дееспособность правовые риски Намерения заемщика возвратить кредит ... Поэтому при оценке кредитоспособности субъектов малого предпринимательства недостаточно провести только расчет финансовых коэффициентов так как их динамика как правило не является устойчивой и не позволяет ... Критерием оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с позиции ресурсоориентированного экономического анализа является доля экстенсивных и интенсивных факторов в наращивании основного финансового ресурса организации выручки от продаж В ... В рамках ресурсоориентированного экономического анализа моментом ухудшения финансового состояния и уровня кредитоспособности будет наличие экстенсивных факторов в развитии производства Наличие экстенсивных факторов свидетельствует об имеющихся резервах использование ... Анализ существующих и исследование новых систем показывает что для обеспечения системной и структурной устойчивости сложных систем производства экономики искусства и других ... Приток и отток денежных средств Анализ баланса соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств соотношение стабильных собственных ресурсов и ... России 4 отсутствует либо является поверхностной отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса отсутствие в учетной системе предприятия перспективной управленческой отчетности плана доходов и расходов прогноза движения денежных средств отсутствие критерия текущей платежеспособности единственного нормативно закреп-ленного показателя в банковских методиках оценки кредитоспособности Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных ... Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных разбирательств или возможности их возникновения а также оценка иных санкций в отношении заемщика наличия и вида обеспечения кредитов возможности покрытия ссудной задолженности и процентов на период кредитования платежно-расчетной дисциплины в том числе в отношении
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииВ качестве таких источников могут выступать например краткосрочные ссуды задержки погашения собственных обязательств Предоставление покупателям и заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров ... Относительный прирост дебиторской задолженности за рассматриваемых период составил таким образом 144.7% Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности ... Задолженность по претензиям 1 519 1 662 1 486 27.2 24.8 18.6 Расчеты по вексельным ... Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема продажи товара но одновременно и минимальному обратному притоку капитала из-за того ... Чем выше коэффициент оборачиваемости остатка дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров тем короче финансовый цикл организации и следовательно выше ее ликвидность т.е способность организации своевременно и в полном объеме погашать свои долговыеобязательства 4 с 40 Изменение рыночных условий приводит к необходимости пересмотра организацией своей кредитной ... Для покрытия дефицита оборотных средств наряду с банковским кредитом широко используется и коммерческий кредит Широкое распространение ... Основная задача анализа - определить оптимальный срок кредитования покупателей Это важно для того чтобы впоследствии своевременно погашать обязательства перед кредиторами В анализе дебиторской задолженности используется коэффициентный метод Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ... Исходные данные для расчета показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл 9 Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает насколько эффективно ... Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитываемый как отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности в 2013 г составил 137027 6382 21.5 ... Проведенный анализ свидетельствует о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности что приводит к отвлечению дополнительных денежных средств из оборота Динамический анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в табл 10 Таблица
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияЭто зависит от таких показателей как рентабельность собственного капитала соотношение рыночной и балансовой стоимости долгового и долевого капитала В этом случае акции действительно станут средством сбережения а из всех ... В связи с этим на промышленных предприятиях функционируют целые отделы занимающиеся как текущими планами так и долгосрочным планированием сектор планирования и учета энергоресурсов отдел календарного планирования который ведет учет сроков начала и завершения взаимосвязанных процессов сроков получения разрешительной документации на строительство сроков непосредственного строительства объектов а также длительности найма бригад рабочих контролирует отсутствие накладок на связанные виды работ при смещении сроков в одном из процессов сектор планирования и мониторинга добычи полезных ископаемых по результатам которых формируется доходная часть бизнес-плана предприятия намечаются производственные мощности отдел текущего планирования и учета капитальных вложений который занимается краткосрочным и среднесрочным планированием на период от 1 до 3 лет составлением перечня объектов их ... Рассматривается на какой нише рынка фокусироваться какие меры принять для покрытия запросов заказчиков какой товар из производимых компанией наиболее востребован на рынке и так далее ... Кроме того собственный капитал - это чистая стоимость имущества определяемая как разница между стоимостью активов организации и ее обязательствами Собственный капитал является обязательным условием образования и функционирования любого промышленного предприятия служит фундаментом на ... Собственный капитал является обязательным условием образования и функционирования любого промышленного предприятия служит фундаментом на котором основывается вся деятельность промышленного предприятия с первого дня его существования Как правило собственный капитал состоит из уставного капитала добавочного капитала резервного капитала и нераспределенной прибыли ... Предприятия для внутреннего управления могут составлять планы двух видов план показывающий только увеличение и уменьшение величины собственного капитала план раскрывающий источники его пополнения и конкретные ... Планирование средств зачисляемых в нераспределенную прибыль необходимо увязать с планом по использованию чистой прибыли Целевое использование средств ... Целевое использование средств по статье нераспределенной прибыли определяется в соответствии с планами инвестиций погашения долгосрочных кредитов и процентов по ним Переходящий остаток средств для использования по назначению в следующем ... Большой объем денежных средств по статье баланса Денежные средства и их эквиваленты Превышение премии за выкуп над ... При финансировании выкупленных акций собственными средствами компании повышение финансового левериджа происходит только засчет снижения собственного капитала компании а при заемном финансировании еще и засчет увеличения долга ... III кв 2016 г Поскольку выручка добывающих компаний зависит от мировых цен на продукцию то в периоды снижения цен компаниям невыгодно расширять производство и увеличивать добычу поэтому среди всех существующих инвестиционных возможностей наиболее оптимальным будет проведение обратного выкупа Той же логики придерживаются компании когда падает спрос на производимую продукцию