Каталог: такое жизненный цикл инвестиционного проекта
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаНа стадии спада инвестиционная активность компаний низка и фокус деятельности компании смещен с ашестиционной деятельности на операционную или ... Обе проблемы при детальном изучении распадаются на две подгруппы которые отличаются по сущности проблемы и значениям показателей которые им свойственны Так проблема недоинвестирования распадается на проблему долгового навеса и проблему избегания риска - недоинвестирования в Так проблема недоинвестирования распадается на проблему долгового навеса и проблему избегания риска - недоинвестирования в рискованные проекты проблема переинвестирования распадается на проблему создания империи и проблему перекладывания риска Все проблемы являются ... В рамках данного подхода проблемы долгового навеса и перекладывания риска являются статистически неразличимыми Для исследования была использована подвыборка компаний с определенными стадиями жизненногоцикла а также доступным значением показателями market-to- book ratio За показатель финансового рычага отвечала
Прогнозирование показателей эффективности инвестиционных проектовИспользование некоторых упрощений и разложение формул 1 и 16 на ряд составляющих позволяет разработать по нашему мнению непротиворечивую методику прогнозирования показателей экономической эффективности инвестиционныхпроектов Управление эффективностью предприятия в процессе проектирования заключается в таком выборе исходных технических и
Методика выбора источника средств при реализации инвестиционного проекта методом проектного финансированияВ этих условиях любые действия организации так или иначе связаны с реализацией какого-либо инвестиционногопроекта и поэтому существенным вопросом для таких организаций является привлечение финансирования под эти инвестиционные ... Однако преимущественно в научной литературе выделяют три стадии жизненногоциклапроекта В целях лучшего восприятия излагаемого в настоящей статье материала представляется целесообразным предложить
Управление инвестированным капиталомЭти преимущества экономической и инвестиционной привлекательности менеджмент предприятия и должен учитывать при разработке целевой финансовой модели управления ростом бизнеса ... Поддержание балансового соотношения между этими категориями в системе целевых показателей результативности и показателей ограничений результативности 4 с 16 позволяет удержать финансовую систему компании в равновесном состоянии как в процессе формирования инвестированного капитала из различных источников так и в процессе его использования Можно предположить что на различных этапах функционирования инвестированного капитала ... В процессе функционирования капитала возможно как вхождение в его состав новых участников так и выход из него тех кто потерял экономических интерес к проекту Представляется что высокий статус делового партнера как инвестора как стратегического партнера должен устанавливаться только ... Залогом успешности результативности менеджмента современных компаний на наш взгляд является гибкая система управления инвестированным капиталом что позволяет ей адаптироваться к особенностям каждого из этапов эволюционного цикла Принимая во внимание что в основе любой системы управления лежит финансовая модель управления ростом ... При этом его конечным продуктом будет модель управления финансами организации на определенной фазе жизненногоцикла Для стратегически ориентированных компаний это всегда есть финансовая модель экономического роста и развития
Стратегия финансового оздоровления предприятияКаждый из вариантов реализации кривой жизненногоцикла отличается своими особенностями и рассматривается индивидуально Эффективность финансового оздоровления субъекта в целом во ... В целом анализ основных подходов и методов финансового оздоровления предприятий показал что любой проект санации требует глубокого знания реформируемого бизнеса ограничения по срокам стоимости и качеству выполнения проекта ... Мингалева Ж.А Инвестиционные механизмы управления прогрессивными структурными сдвигами некоторые теоретические аспекты анализа Журнал экономической теории - 2006
Управление эффективностью инновационных проектовЗаметим что на 3 этапе приведенной схемы использование полиномиальной прогнозной модели логично увязывает данный метод с жизненнымциклом продукции график которого составлен из отдельных парабол см рис 2 Рис 3 Этапы
Дивидендная политикаК числу факторов этой группы относятся стадия жизненногоцикла компании на ранних стадиях жизненногоцикла акционерная компания вынуждена больше средств инвестировать в свое развитие ограничивая выплату дивидендов необходимость ... К числу факторов этой группы относятся стадия жизненногоцикла компании на ранних стадиях жизненногоцикла акционерная компания вынуждена больше средств инвестировать в свое развитие ограничивая выплату дивидендов необходимость расширения акционерной компанией инвестиционных программ в периоды активизации инвестиционной деятельности направленной на расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов потребность в капитализации прибыли возрастает степень готовности отдельных инвестиционныхпроектов с высоким уровнем эффективности отдельные подготовленные проекты требуют ускоренной реализации для эффективной их эксплуатации при благоприятной конъюнктуре рынка что обусловливает необходимость ... В составе этих факторов выделены конъюнктурный цикл товарного рынка участник которого - акционерная компания в период подъема конъюнктуры эффективность капитализации прибыли ... Механизм распределения прибыли акционерного общества в соответствии с избранным типом дивидендной политики предусматривает такую последовательность действий 1 Из суммы чистой прибыли вычитаются формируемые за ее счет обязательные отчисления ... Далее консервативная дивидендная политика агрессивная дивидендная политика умеренная дивидендная политика финансовая политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления прибылью политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками Попробуйте
Качественная трансформация метода внутренней нормы доходности инновационно-инвестиционного проектаIRR Получается что величина чистого притока денежных средств которая по своей сути является приращением инвестиционного капитала разность притоков и оттоков в этой формуле выполняет роль наращенной суммы первоначальных инвестиций что противоречит логике финансовых вычислений Таким образом в классическом варианте расчета внутренней нормы доходности первоначальные инвестиции - это часть инвестиционного ... Именно как следствие этого факта в результате расчетов получается завышенное значение внутренней нормы доходности потому что суммарный чистый денежный приток сформировавшийся за весь жизненныйциклпроекта как правило в значительной степени превышает величину единовременных первоначальных инвестиции что вполне
Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиА в сфере экономики например менеджеры фирмы за счет формы подачи информации о рассматриваемых инвестиционныхпроектах могут влиять на решение совета директоров зная что его члены скорее прибегнут к ... А в сфере экономики например менеджеры фирмы за счет формы подачи информации о рассматриваемых инвестиционныхпроектах могут влиять на решение совета директоров зная что его члены скорее прибегнут к возможным рискам если проект описан в терминах выгод 13 13 Кузьминов Я.И Бендукидзе К.А Юдкевич М.М Курс институциональной ... МСФО IFRS 3 Объединение бизнеса обращается внимание на инвестиции инвестора позволяющие обеспечить сделку по объединению бизнеса и их целевой возврат а также на принципалов провайдеров финансового капитала принимающих решение о распределении капиталов определяющих способность бизнес-процесса по ... Основное на что необходимо обратить внимание разработчикам модели консолидированного учета -это на обеспечение информацией провайдеров финансового капитала материнской компании о распределении ресурсов по объектам жизненногоцикла создания конечного продукта холдинга во времени Поэтому на каждом этапе жизненногоцикла создания
Особенности организации деятельности венчурных инвесторов в Российской ФедерацииТаким образом в данной ситуации мы имеем дело с классическим видом агентской проблемы генеральные партнеры венчурных фондов заинтересованы в максимальной поддержке интересных креативных и инновационных проектов однако управляющие партнеры осуществляющие техническое руководство инвестиционным процессом в том числе и отбор стартапов занимая позицию рискофобов что противоречит самой сути венчурного бизнеса вынуждены обращаться к командам представляющим простые понятные но довольно обычные проекты которые как правило не обладают потенциалом по созданию либо трансформации рынков и не влекут ... Сложившаяся ситуация является одной из причин того что венчурный капитал в нашей стране так и не стал драйвером технологического роста и триггером возникновения прорывных инноваций 8 Таким образом Таким образом можно говорить о том что подавляющее большинство фондов позиционирующих себя как венчурные фактически работают как традиционные инвестиционные фонды так как исключают из рассмотрения начальные стадии жизненногоцикла инноваций на которых потребность
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияEVA и CFROI так как учитывает стоимость капитала поправки на стадии жизненногоцикла и наличие забалансовых счетов ЕМ ... Блэка Шоулза где NPV 1 чистая дисконтированная стоимость проекта 1 С ор стоимость опциона на инвестирование во второй проект k c коэффициент стоимости ... Реальный опцион характеризует ценность управленческой гибкости и возможности адаптации инвестиционных решений вследствие изменения условий и факторов внешней среды по принципу зависимости от внешней среды
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ том числе процессы маркетинга исследований и разработок с целью доработки товара поддержания доли рынка и конкурентного преимущества инвестиционной деятельности производства и продажи управления оборотным капиталом затратами финансовыми результатами включая стоимость бизнеса Однако ... Г К Таля если бы такие мероприятия как поиск новой бизнес-идеи разработка и вывод на рынок новых конкурентоспособных товаров поиск ... Вместе с тем актуальны проблемы аналогичные стадии зарождения управление инвестициями в новые проекты привлечение источников финансирования развития производства маркетинга логистики совершенствование других аспектов деятельности организации Таблица 2 ... Стадия жизненногоцикла Зарождение детство Бурный рост развитие Замедление роста Зрелость Спад старость Веретенникова О.В 2
Консервативная структура капиталаОптимизация структуры капитала в зависимости от фазы жизненногоцикла предприятия На различных этапах жизненногоцикла предприятия требуются разные объемы капиталовложений Например в начале цикла может потребоваться больше собственного ... Чем выше рентабельность собственного капитала тем лучше для предприятия так как это означает что инвесторы получат большую прибыль от своих вложений Минимизация средневзвешенной стоимости ... При определении оптимальной структуры капитала предприятия следует учитывать специфику своей деятельности и особенности рассматриваемого инвестиционногопроекта В целом оптимизация структуры капитала является сложной задачей требующей тщательного анализа и учёта множества ... Ограниченные инвестиционные возможности Консервативная структура капитала может ограничивать возможности компаний по проведению инвестиций в новые проекты
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш В части финансирования внеоборотных активов и инвестиционныхпроектов целесообразно рассматривать альтернативные варианты а именно лизинговое финансирование и инвестиционные кредиты затраты на которые ... В целях обеспечения компании денежными средствами для приобретения сырья и материалов а также для покрытия текущих расходов необходимо использовать средства собственного капитала устойчивые пассивы Если таковых средств ... В случае серьезных финансовых трудностей при финансировании оборотного капитала и поддержания операционного цикла предприятие может привлечь краткосрочную финансовую помощь от собственников получить налоговый кредит от государства либо ... Фаза жизненногоцикла Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш В части финансирования внеоборотных активов и инвестиционныхпроектов целесообразно рассматривать альтернативные варианты а именно лизинговое финансирование и инвестиционные кредиты затраты на которые ... В целях обеспечения компании денежными средствами для приобретения сырья и материалов а также для покрытия текущих расходов необходимо использовать средства собственного капитала устойчивые пассивы Если таковых средств ... В случае серьезных финансовых трудностей при финансировании оборотного капитала и поддержания операционного цикла предприятие может привлечь краткосрочную финансовую помощь от собственников получить налоговый кредит от государства либо ... Фаза жизненногоцикла Государственная налоговая политика влияющая через уровень налоговой нагрузку на чистую прибыль Организационно-правовая форма
Проектное финансированиеЭто включает в себя инфраструктурные проектытакие как строительство дорог мостов аэропортов энергетические проекты например строительство электростанций а такжепроекты в области добычи и переработки сырья например нефтегазовые проектыТакиепроекты обычно требуют значительных инвестиций и имеют длительный жизненныйцикл что делает проектное финансирование
Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компанийRisk Исходя из перечисленных уравнений регрессии для каждой стадии жизненногоцикла организации можно увидеть что гипотеза 4 полностью подтвердилась такие нетрадиционные детерминанты как недолговой Также итоговые регрессионные модели позволят акционерам инвесторам и другим заинтересованным лицам прогнозировать последствия влияния внешних факторов на финансовую устойчивость компании а также разрабатывать своевременную и эффективную систему управления внутренними факторами направленную на повышение рыночной капитализации через увеличение инвестиционной активности и привлекательности компании Таблица 1 Внутренние факторы влияющие на структуру капитала Показатель Переменная ... Исторические данные роста активов служат для оценки потенциала и амбиций фирмы от которых зависит финансирование новых проектов Отношение капитальных расходов к общим активам Growth2 M Frank V.Goyal 14 Капитальные расходы показывают
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятияПри этом независимо от стадии жизненногоцикла на котором находится предприятие менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности поскольку ... Методические рекомендации по оценке инвестиционныхпроектов 2 Методические рекомендации по реформе предприятий организаций 3 Методические положения по оценке финансового ... Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционныхпроектов утверждены Министерством экономики РФ Министерством финансов РФ Государственным комитетом РФ по строительной архитектурной и
Портфельный подход к управлению активамиУправление портфелем активов и внедрение технологий их управления должно быть не только на уровнях управляющих отделов менеджеров и исполнителей менеджеров проектов оно должно быть установлено на верхних уровнях управления и соответствовать стратегическим направлениям деятельности При ... Управление портфелем активов в организации является важной составляющей управления которое предполагает постоянное отслеживание и управление всеми инициативами организации эффективное использование и позиционирование всех ресурсов человеческих финансовых технических а также управление рисками 8 Выделим этапы управления портфелем активов определение инвестиционной политики проведение анализа составляющих ... Каждый актив составляющий портфеля проходит свой жизненныйцикл отличный от жизненногоцикла других активов как по форме так и по протяженности