Каталог: удельный вес заемных средств в пассиве формула
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДля более качественной оценки ликвидности и платежеспособности организации можно выполнить Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности ... Наблюдается тенденция роста оборотных средствУдельныйвес готовой продукции возрастает с 27.8 до 32.3% что свидетельствует о низкой реализации ... Его можно рассчитать по формуле К и ПЗ НП ГП Т где ПЗ - стоимость производственных запасов НП - В разделе 1 пассива отражаются источники основных и оборотных средств а в разделе 1 актива наличие основных средств ... Обеспеченность организации собственными оборотными средствамив среднем на 63.5% недостаточна поэтому можно порекомендовать привлечение заемных источников финансирования Этап 2 Анализ источников формирования основных и оборотных средств Источники формирования оборотных
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииПоскольку отложенные налоговые активы и отложенные налоговые обязательства нашли отражение в этих важнейших формах бухгалтерской финансовой отчетности организации являющихся основными источниками ... Естественно что данные формулировки справедливы с позиции бухгалтерского а не налогового учета Также необходимо определиться к каким видам ... Сумма тыс руб Удельныйвес % Сумма тыс руб Удельныйвес % суммы тыс руб удельноговеса % ... ИТОГО ИТОГО Пассивное сальдо Активное сальдо БАЛАНС БАЛАНС Исходя из этого тезиса наиболее оптимальной ситуацией следует признать ... РФ о налогах и сборах применения в случае продажи объектов основных средств разных правил признания для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения остаточной стоимости объектов основных средств и расходов связанных с их продажей наличия кредиторской задолженности за приобретенные товары работы услуги ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельныйвес внеоборотных активов и снижается удельныйвес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельныйвес краткосрочных обязательств и соответственно заемныхсредствв капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов оборачиваемости всех активов внеоборотных активов заемного капитала и
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииВообще устойчивость организации служит залогом выживаемости и основой стабильности положения На нее оказывают влияние различные факторы ... Среднегодовая сумма оборотных средств тыс руб 29545 67073 92743 138.27 313.90 Из данной таблицы видно что среднегодовая численность В структуре земельных угодий за 2014 г весьудельныйвес занимают пашни 100% хотя ранее в структуре присутствовали пастбища так в 2012 В этих целях используются как собственные оборотные средства так и заемные источники Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости ... Актив 2012 г 2013 г 2014 г Пассив 2012 г 2013 г 2014 г Нефинансовые активы 85199 125760 285060 Собственный капитал 45409 ... Вид имущества Формула 2012 г 2013 г 2014 г Изменение 2014 г к 2012 г Коэффициент концентрации
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаОснованием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 1.3 Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средствв виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов сумма итогов II и III разделов актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных ... Значение коэффициента текущей ликвидности предприятия рассчитываемое из предположения своевременного погашения государственной задолженности определяется по формуле IIA IIIA - сумма Pi К1 5 IIП - стр.500 510 730 735 740 ... Однако информация содержащаяся в балансе и формах прилагаемых к нему не позволяет сделать исчерпывающие выводы о характере и устойчивости финансовой а также хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия на ее основе не всегда можно выявить и исследовать отраслевые особенности рассматриваемого ... Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей рассчитываемых к валюте баланса которая принимается за 100 процентов При этом рекомендуется определять ... Анализ структуры пассивов предприятия Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия ... Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемныхсредствв источниках привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности При определении соотношения собственных средств и заемных
Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФАнализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ... Сумма свободных денежных средствв организации за период с 31.12.2018 года по 31.12.2023 года возросла на 7 249 ... Как видно из приведенной диаграммы пассив баланса по состоянию на 31.12.2023 г состоит из капитала и резервов долгосрочных обязательств краткосрочных ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества удельныйвес краткосрочных обязательств равен 63.51% В конце анализируемого периода в составе собственного капитала организации ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемныхсредств на 31.12.2023 года сократилась по сравнению с положением на 31.12.2018 ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовИсточниками формирования запасов могут выступать элементы собственного капитала и долгосрочных обязательств краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность и прочие обязательства Выбор источников покрытия запасов остается прерогативой хозяйствующего субъекта Для характеристики источников формирования запасов используются показатели отражающие степень охвата различных источников 1 наличие собственного оборотного капитала СОК СОК СК-ВА сумма стр 490 640 650 - ... Тогда формула расчета будет выглядеть следующим образом СОК СК ДО - ВА. 9 По мнению Т.А ... Уровень финансовой независимости прежде всего характеризуется удельнымвесом собственного капитала в его общей величине Существенное внимание в рамках анализа финансового состояния ... Л.В Донцовой Н.А Никифоровой что коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов дает лишь общую оценку финансовой устойчивости поэтому его значение необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами Уровень этого коэффициента сопоставим для организаций разных отраслей Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности ... При решении вопроса о целесообразности привлечения дополнительных источников финансирования необходимо оценить сложившуюся структуру пассивов общества Высокая доля заемного капитала делает неразумным привлечение новых заемныхсредств что может привести
Оценка вероятности банкротстваZ 2 используют показатель текущей ликвидности и показатель удельноговесазаемныхсредстввпассивах Они перемножаются на соответствующие константы - определенные практическими расчетами весовые коэффициенты α β γ ... Z 2 α β коэф.текущей ликвидности γ удельныйвесзаемныхсредствв активах Однако двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения ... Позже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовРосстата представив результаты обобщения для удобства в таблице 1 Таблица 1 - Структура имущества организаций и ... Показатель актива пассиваУдельныйвесв общем объеме всего имущества или капитала % в среднем по всем ... Привлеченный капитал всего 58.1 56.7 35.4 56.3 43.2 50.1 21.6 70.8 70.4 в т.ч долгосрочные заемныесредства 9.8 13.6 6.7 9.7 9.1 3.9 3.2 13.5 15.4 краткосрочные заемныесредства 20.7 29.0 14.1 20.6 19.4 8.3 6.9 28.7 32.8 кредиторская задолженность 27.6 14.1 ... Здесь удельныйвес оборотных средств составил 68.9 и 53.5% соответственно В тоже время в транспортных организациях ... Воспользуемся следующими формулами расчета показателей 1 коэффициента автономии Ка Ка УВВНА НФСК ВНА УВЧОК НФСК ЧОК УВПЧОА
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииСинонимом понятия чистый оборотный капитал является понятие рабочий капитал под которым понимается та часть оборотных активов которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами - собственными капитал компании или привлеченными например банковские кредиты ... Величина собственных оборотных средств - 120 тыс руб величина оборотных активов - 562 тыс руб Следовательно КОСС ОА ... Составной частью пассива баланса являются внешние обязательства предприятия долги которые разделяются на долгосрочные сроком погашения больше одного ... Частным случаем этого показателя автор рекомендует считать удельныйвес долгосрочных обязательств в величине чистого оборотного капитала УВ ДО ЧОК который характеризует долю
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийЕ.В Негашевым методика которая глубоко не оценивает показатели финансовой деятельности однако дает те же результаты что и полный анализ Выбор методики оценки финансовой устойчивости организации должен зависеть от конкретно поставленной цели анализа при полной долгосрочной оценке финансовой устойчивости ... Однако по нашему мнению наиболее полно и объективно финансовая устойчивость трактуется как способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивовв изменяющейся внутренней и внешней среде гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в ... Величина чистых активов компаний рассчитывается по данным бухгалтерского баланса на основании порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ по следующей формуле ЧА А - З у.к - Д о К о - Д б.п где ... Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентов коэффициент финансовой устойчивости показывающий удельныйвес источников финансирования которые могут быть использованы длительное время Рекомендуемое значение данного коэффициента больше ... Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0.4 что свидетельствует о том что хотя бы 1 3 источников финансирования компании -долгосрочные коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость от внешних источников финансирования то есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемныесредства Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0.8 то есть обязательства должны занимать
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияСоответственно формирование финансовой структуры капитала в процессе управления ею предполагает достижение компромисса в рамках соотношения доходности риск ликвидность поскольку рост доли заемного капитала обеспечивает большую доходность собственного капитала но одновременно повышает финансовый риск и ухудшает ликвидность баланса Главной и наиболее сложной задачей управления капиталом предприятия является ... Несмотря на то что указанные выше критерии в определенной степени дополняют друг друга и с точки зрения теории оптимизация должна приводить к относительно схожим результатам на практике возможна иная ситуация - реализация расчетов по различным критериям для определения оптимального соотношения собственного и заемного капитала приводит к их различным удельнымвесам Вероятность такой ситуации высока при ведении финансово-хозяйственной ... На наш взгляд если речь не идет о функционировании прибыльного предприятия в стабильной экономической среде оптимизация структуры капитала должна предусматривать нахождение такого соотношения между заемными и собственными средствами при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между финансовой рентабельностью и финансовой устойчивостью предприятия т.е ... Представленная формула была выведена на основе зависимости чистой прибыли предприятия от таких промежуточных финансовых результатов как прибыль до налогообложения экономическая прибыль прибыль до уплаты налогов и процентов по заемныхсредствам и прибыль от продаж и совпадает по своей сути с формулой расчета эффекта финансового левериджа Применение данной формулыв качестве целевой функции оптимизации структуры капитала ... С другой стороны уменьшение удельноговеса долгосрочных обязательств которые относятся к более стабильным пассивам и при расчете отдельных финансовых коэффициентов приравниваются к постоянным пассивам собственному капиталу по наблюдению
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейОценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства организации представляют интерес не только для акционеров кредиторов поставщиков заказчиков органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров но и ... К сос определяет долю оборотных активов обеспеченных собственными оборотными средствами К сос СС-ВА скор ОА где ОА - оборотные активы которые определяются как сумма ... Доля просроченной задолженности впассивах Д кзп Д кзп определяет удельныйвес просроченной кредиторской задолженности в общей сумме пассивов ... Джеймс Олсон первым данную формулув 1974 г использовал Д Чессер 16 разработавший специально для банковского сектора модель оценки ... Х 4 отношение заемного капитала к совокупным активам Х 5 отношение основного капитала к чистым активам Х 6
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Эти сведения отражаются в балансе показывая общую величину имущества активы и источников этого имущества пассивы Финансовое состояние организаций предопределяется целесообразностью и рациональностью вложений финансовых ресурсов в активы Активы ... Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2013 году составила 467270 тыс руб это на 85189 тыс ... Приток в 2014 году составил 530645 тыс руб что на 63375 тыс руб больше чем в 2013 г Удельныйвес этого показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2013 году 72.42% ... На протяжении 2012 2014 гг денежные потоки по финансовой деятельности были направлены на привлечение заемныхсредств Об этом говорит превышение положительного потока над отрицательным на 7184 тыс руб в ... При этом имеется в виду обеспеченность организации определенными видами источниками собственными кредитными и другими поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы гарантирует тождественность итогов актива и пассива баланса Степень финансовой устойчивости организации определяется исходя из ... Нормативное значение показателя рентабельности собственного капитала должно быть ориентировано на уровень банковского депозитного процента и определятся по следующей формуле R н к α д 1 α нп 34 где R н к -
Финансовый потенциал предприятия понятие сущность методы измеренияВ современном лексиконе потенциал рассматривается шире как учитывающий возможные трактовки понятий и сила и возможности 4-9 Например через начальное его понятие сила потенциал ... Ц д долгосрочных и краткосрочных активов по которой предприятие способно приобрести денежные средства из различных платных источников собственных и заемных для формирования своего имущества активов Наряду с показателями рентабельности активов и их элементами для ... Н п - ставка налога на прибыль измеряемая в долях средневзвешенную цену капитала пассивного капитала предприятия wacc то есть средневзвешенную цену финансовых ресурсов по которой были мобилизованы долгосрочные и краткосрочные денежные средства из различных источников для формирования имущества предприятия % соотношение цен согласно экономической целесообразности ведения ... НДС по приобретенным ценностям и реинвестированной прибыли - 220 млн руб запас финансовой прочности - 25 млн руб рентабельность активов - 15% средневзвешенная цена пассивного капитала -11% среднерыночная цена на рынке капитала с учетом налогового корректора - 12% Требуется ... Требуется определить размер финансового потенциала условного предприятия используя линейную формулу его расчета 3 Расчет величины финансового потенциала условного предприятия равен СФПП 25 15 − ... СФПП 25 15 − 12 100 220 12 − 11 100 220 25 6.6 2.2 33.8 млн руб Удельныйвес финансового потенциала относительно совокупного размера финансовых ресурсов составляет 8.45% 33.8 млн руб 400
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаНа основе проведенного исследования предложена и апробирована методика анализа взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока для страховых компаний построенная на основе использования данных ... Соотношение чистой прибыли и чистого денежного потока во сколько раз -0.01 0.48 0.3 13.12 6.97 1.65 -0.68 0.43 2.54 1.02 -1.67 3.61 Удельныйвес высокодоходных активов % 55.79 54.96 49.63 51.45 63.09 47.56 56.54 49.83 53.98 42.58 В этой ситуации инвестирование прибыли влекущее за собой отток денежных средств считается целесообразным Например в ОАО СОГАЗ чистая прибыль в 1.65 раза превышает чистый приток ... Притоки денежных средствв соответствии с косвенным методом анализа могут быть вызваны увеличением сумм статей пассива бухгалтерского баланса а также уменьшением сумм статей актива бухгалтерского баланса Оттоки денежных средств наоборот ... Денежный поток от текущей страховой деятельности ΔДС с можно рассчитать по следующей формуле ΔДС с ЧП отч А м - ΔЗ - ΔНДС - ΔДПР сж - ... Добавочный капитал без переоценки 2140 Заемныесредства 2230 Денежный поток от финансовой деятельности ЛДП ф можно определить по следующей формуле
Политика управления кредиторской задолженностьюI этап Исследование динамики общей суммы кредиторской задолженности компании в предшествующем периоде определение изменения ее удельноговесав общем объеме привлекаемого заемного капитала II этап Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности компании выявление ее роли в формировании финансового ... III этап изучение состава кредиторской задолженности по отдельным видам выявление динамики удельноговеса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности проверка своевременности начисления и выплат ... Баланс задолженностей определяется по формуле Б3 КЗ ДЗ где БЗ баланс задолженностей ДЗ остаток дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде ... Для более полного анализа состояния кредиторской задолженности следует дать и качественную характеристику данных пассивов К таким показателям например относится коэффициент рентабельности кредиторской задолженности рассчитываемый по формуле Ркз Пр
Управление капиталом организации в условиях рынкаАлтайского края дал возможность установить раз мер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всех средств и капитала а также отде льных их видов в зависимости от изменения объема производства и реализации продукции Кроме того проведенное исследование показало что ... Для изучения процесса формирования и изме нения пассивов организации проведен сравнитель ный анализ источников и активов по различным направлениям что позволило сделать ... Их удельныйвес по годам соответствен но составляет 86.2 96.3 и 98.4% рис 3 Для нормального ... Риском является покрытие заемного капитала функционирующими основными средствами малоликвидными и неликвидными нефинансовыми активами Приближение к зоне риска наступает ... Исходя из формулы ЭФЛ задача оптимизации выглядит следующим образом где х 1 валовая прибыль х 2 величина
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Антикризисное регулирование представляет собой макроэкономическую категорию включающую меры по организационно-экономическому и нормативно-правовому воздействию со стороны государства направленные на защиту организаций от кризисных ситуаций предотвращение банкротства или ... Текущие пассивы тыс руб 260254 250133 232566 3 Объем актива тыс руб 352732 342641 325772 4 ... Позже Альтман вывел модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Zмодиф 0.717X1 0.847X2 3.107X3 0.42X4 0.995X5 ... Следовательно расчет коэффициентов ликвидности используемых в международной практике не лучший показатель для российских условий хозяйствования То же можно сказать и о коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами поскольку существует немало организаций не имеющих собственных оборотных средств но они не только неубыточные но даже развивающиеся Также на значение данного показателя оказывает ... Также на значение данного показателя оказывает влияние отраслевая принадлежность организации так торговые организации зачастую формируют оборотные фонды за счет заемных источников Что же касается основного критерия банкротства коэффициента восстановления утраты платежеспособности его применение не ... Намечать темп экономического роста для организаций мы предлагаем по возрастанию уровня рентабельности продаж при помощи использования эффекта производственного рычага действия проявляются в том что любое изменение выручки от реализации приводит к сильному изменению прибыли осуществлению эффективной налоговой политики выбор уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах хозяйственной деятельности возрастанию доли чистой прибыли направляемой на производственной развитие ускорению оборачиваемости активов при увеличении их удельноговесав общей величине активов использованию эффекта финансового рычага активы по отношению к собственному
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаПовышение эффективности бизнеса невозможно без привлечения заемныхсредств использование которых позволяет существенно расширить масштабы хозяйственной деятельности ускорить реализацию крупных проектов и в конечном итоге повысить рыночную стоимость компании В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемныхсредств является одной из важнейших ... ROTA - экономическая рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов отношение суммы чистой прибыли и процентов за кредит с учетом налоговой экономии к среднегодовой сумме всего совокупного капитала равной общей сумме актива или пассива % Ц у.з.к - уточненная средневзвешенная цена заемныхсредств с учетом налоговой экономии % ... Расчет средневзвешенной цены заемныхсредств может производиться с использованием следующих способов делением всех финансовых издержек по обслуживанию всех заемныхсредств на общую среднегодовую их сумму определяемую по следующей формуле Ц зк ФИ з.с ЗС общ 1 К н где ФИ з.с - финансовые ... ЗС общ - общая среднегодовая сумма заемныхсредств предприятия исходя из стоимости различных источников заемныхсредств и их удельноговесав общей сумме заемного капитала Ц зк ∑УВ i
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваНаучная новизна в статье впервые подробно раскрыт финансово-экономический инструментарий установления объективного банкротства определены составляющие экспресс-анализа основанного на выявлении признаков вытекающих непосредственно из определения объективного банкротства и углубленного расширенного анализа раскрывающего финансово-экономические организационные управленческие инвестиционные причины его наступления выделены агрегированные блоки факторов для выявления признаков объективного банкротства предложен алгоритм ... Это позволит сосредоточиться не на последствиях кризиса негативных изменениях активов и пассивов появлении убытков просроченной задолженности и т.п а на выявлении факторов приведших к несостоятельности обосновании ... Это может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся не недостаток денежных средств а правовые споры сложное принятие работ из-за погодных условий и прочих указанных выше обстоятельств ... Errors and changes in business processes - ошибки в системе управления неадекватная стратегия не отлажена вертикаль принятия решений и взаимодействие между подразделениями не разнесены конфликты интересов - завышенные бизнес-планы слабая постановка текущего планирования - несоответствие производственной структуры целям и задачам должника - высокий удельныйвес непроизводственной сферы и объема затрат на их содержание - неверная ассортиментная политика - ... Нехватка финансовых ресурсов - с удорожанием сырья материалов комплектующих - ошибками в расчетах при обосновании целесообразности инвестиционных проектов - недостатком собственных финансовых ресурсов из-за - убытков - распределения всей прибыли на дивиденды - неправильного планирования потребностей - нехваткой заемных источников финансирования - нецелевым использованием - неправильно рассчитанной потребностью - выданными должником гарантиями и ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само