Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаАнглийские фунты 0.000415 0.002516 0.000761 -0.000722 0.000017 0.000052 -0.000014 Канадские доллары 0.030341 0.003349 -0.000722 0.162535 0.000492 0.000384 0.000178 ... Q Комментарии Американские доллары 1.34 ФРС минимум дважды в 2017 г повысит учетную ставку по 0.25 % т.е на ... JP Morgan на 2017 год http ktovkurse.oom mirovaya-ekonomika 5-neozhidannyh-prognozov-ot-jpmorgan-na-2017-god см Global Economics and Foreign Exchange Strategy Foreign Exchange Outlook Sootiabank September ... Returns from Alpha and Beta An Equilibrium Approach to Investing In Central Bank Reserve Management New Trends from
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаTD TC 0.41 0.41 0.38 0.41 0.41 0.44 0.44 0.44 0.41 0.41 0.38 Источники Compustat Global расчеты авторов Таблица ... Среднеотраслевые финансовые показатели для компаний цветной металлургии 2004 2014 годы 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBIT Sales % 5 4 5 4 4 2 4 5 2 1 2 ... Financial ratios discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy Journal of Finance 1968 Vol 23 No 4.P 589-609
Предупреждение ошибок в оценке инвестиционных проектов ставки дисконтированияCoLE нельзя счесть элементарной поскольку она рассчитывается на основании ставки затрат нелевереджированной фирмы CoUE и ... CoD WACC также не является элементарной ставкой дисконтирования поскольку она рассчитывается как средневзвешенное ставок дисконтирования других ... Оценка стоимости осуществляется в двух вариантах 1 на основе допущения о поступлении денежных средств в конце периода end of period convention ... На рис 1 представлена кривая бескупонной доходности облигаций федерального займа показывающая зависимость доходности российских государственных облигаций от их сроков по состоянию на 1 августа 2013 г На рис 2 представлены форвардные ставки рассчитанные на основании срочной структуры процентных ставок ... Arzac Enrique R and Glosten Lawrence R A Reconsideration of Tax Shield Valuation European Financial Management 2005 vol
Пул ликвидности как способ управления риском ликвидности в платежных системахОстаток -400 -100 -200 -700 Доступная ликвидность 1 100 -100 -100 900 Источник Single Shared Platform User Detailed Functional Specifications - Core Services Version 9 1 30 ... Econometrics and Empirical Market Microstructure Springer Cham 2015 pp 195-206 URL https doi.org 10.1007 978-3-319-09946-0 12
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиНапример производство сахарной свеклы практически на 100 % зависит от импорта семян этой культуры производство птицы на 70 % от иностранных ... Сальдированный финансовый результат млрд руб 151.7 174.4 147.0 114.96 84.29 Рентабельность проданных товаров работ услуг % 12.1 12.2 8.1 100.83 66.39 Наличие ... Falope Ajilore 2009 Kaddumi Ramadan 2012 Так кредиторская задолженность может быть недорогим и гибким источником ... Capital Management and Corporate Profitability Evidence from Iran World Abuzayed B Working Capital Management and Firms Performance
Динамическая модель цены на акцию при проведении обратного выкупа акцийИтого % Анонс 11 25 33 18 0 105 увеличение 6 11 20 8 0 52 50 снижение 5 14 13 10 0 53 50 Начало выкупа 10 25 33 0 0 87 увеличение 7 11 ... Завершение выкупа 9 22 5 0 0 52 увеличение 5 8 10 0 24 46 снижение 4 14 4 0 0 28 54 Цена не изменилась анонс 2 4 начало 2 3 ... Morgan Stanley Capital International MSCI однако Россия и ряд других стран относится к развивающимся странам по ... Repurchases and the Substitution Hypothesis Journal of Finance 2002 P 1649 1684 8 Hua Yang A
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVBhabra G.S Yao Y 2011 6 62 компании 1997-2004 гг Значение - 2-14.9% от стоимости компании Chow D Pham ... F.A Cho M 1995 18 10 ресторанов 1980-1992 гг Значение - 7.72% от стоимости компании Модели статической теории компромисса охватывают только один ... Динамическая компромиссная теория dynamic trade-off выбора структуры капитала подразумевает что структура капитала является следствием постоянно проводимой политики финансирования а ... Standard Poors на уровне ВВ Текущие показатели структуры капитала компании представлены в табл 4 Таблица
Диагностирование инсайдерской торговли акциями и депозитарными расписками российских компанийForbes 09.07.2013 В Великобритании где в 2007 г было значительно усилено преследование подозреваемых в торговле с ... Binham C UK Regulator in Spotlight as Insider Trading Case Begins Financial Times 10.01.2016 8 Ring S Wads ... Cziraki Lyandres Michaely 2017 При этом в подавляющем большинстве работ исследуется инсайдерская торговля перед сделками M
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейLn E α5 -0.5640 -1.6427 -1.6834 -1.0028 R α6 -0.1254 -0.1399 -0.4923 -0.2900 Reg α7 -1.3698 -0.6913 -0.8023 -1.5742 ROA α8 ... Financial Ratios and the Probabilistic Prediction of Bankruptcy Journal of Accounting Research 1980 - 18 - Pp
Моделирование вероятности дефолта российских банковЗначимыми на 1%-ном уровне являются коэффициенты при следующих переменных расположение главного офиса норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 ... Модель Процент правильных 0101 Default 0 160 56 74 1 28 12 70 Default 1 16 101 86.3 ... Micro- and Macro-Prudential Concerns Journal of Comparative Economics 2007 vol 35 iss 3 pp 630-657 doi
Моделирование доходов социально-экономических систем на основе производственной функцииURL http www.nalog.ru дата обращения 14.07.2017 4 Федеральная служба государственной статистики М Росстат Режим доступа http www.gks.ru дата обращения 14.07.2017 ... P3 1.114 0.256 1.370 Это отражает факт того что средние издержки рассчитанные на единицу продукции налоговый доход убывают ... РФ 2013 118 с Eskindarov M.A Baranov E.F Lobzova A.F et al The Russian economy in 2011-2013 trends analysis ... Innovations and investments 2013 no 5 pp 113-116 In Russ 3 Усманова Т.Х Менеджмент устойчивого социально-экономического
Точки роста региональной экономики и регрессионная оценка отраслевых инвестиционных мультипликаторовI 13 I 14 I 15 2005 482759 3673 12 11117 18699 4183 1574 5327 97 21156 1409 12582 1626 3396 4956 7488 2006 605912 9406 27 13537 30418 3833 1687 2841 1406 14363 1808 13249 1235 2445 3553 6112 2007 757401 18688 18 16496 43851 4976 2401 3215 194 17617 2293 21668 2614 3319 4085 5026 2008 926057 11134 13 22810 57539 7632 6866 6240 271 21150 2377 27033 2402 4270 3260 4348 2009 884233 12408 5 18825 73124 9775 3182 3177 213 21960 1898 17049 3143 2669 4375 15776 2010 1001623 16209 2 21920 75098 9796 3368 4883 523 33667 1311 26409 2819 5871 4221 7531 2011 1305947 14928 2 25518 72947 11603 6774 4928 ... F-критерий значим на уровне значимости 0.01 параметры значимы на уровне значимости как минимум 0.1 p-значения для каждого регрессора не превышают ... Haavelmo T A Note on the Theory of Economic Investment The Review of Economic Studies ... Model Builders and Policy Makers in the Norwegian Tradition Economic Modelling 1998 Vol 15 P 317-339 7