Оценка финансовой устойчивости матричным методом

Матричный баланс – это производный формат со стандартной формы баланса фирмы. Аналитическая ценность матричного баланса несравненно выше по сравнению со стандартным балансом. В отличие от последнего, где отсутствует привязка источников финансирования к конкретным статьям активов, матричный баланс как раз и демонстрирует эту привязку. В этом его огромная аналитическая ценность.

При использовании матричного метода оценки финансовой устойчивости составляют четыре аналитические таблицы:

1) матричный баланс на начало периода;

2) матричный баланс на конец периода;

3) разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

1 этап. Выбор размера матрицы баланса

Диапазон выбора определяется целями использования матричного баланса. Предельный размер матрицы ограничен количеством статей актива и пассива бухгалтерского баланса. Для целей финансового анализа в данном случае необходимо использовать формат 10х10.

2 этап. Преобразование стандартного баланса в агрегированный (промежуточный) баланс, на основе данных которого строится матричный баланс.

3 этап. Построение первых двух матриц размером 10х10 в координатах активов и пассивов и перенос данных из агрегированного баланса. Под каждую статью активов подбирается источник финансирования. Подбор осуществляется по «золотому правилу» финансирования.

Данные матрицы носят статический характер и показывают состояние средств ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на начало и конец периода.

Как видно из матричного баланса, на начало анализируемого периода за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств предприятия не покрывались немобильные активы, запасы и затраты, расходы будущих периодов и НДС.

Финансовое состояние предприятия можно оценить как кризисное. Предприятие находится на грани банкротства, однако устойчивость может быть восстановлена за счет обоснованного снижения запасов и затрат.

Матричный баланс ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 01.01.2026 показывает, что финансовое состояние не изменилось, т.е. оценивается как кризисное.

4 этап. Построение разностного (динамического) баланса.

Разностный баланс наиболее удобен для прогнозных расчетов, так как отражает динамику – изменение средств предприятия на начало и конец периода, т.е. за год (квартал). Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки аналитического отчета о движении денежных средств, т.е. их притока и оттока за период. Этот отчет дает реальную картину движения денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период.

На основе данных динамического баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно сделать следующие выводы:

О наличии положительных факторов свидетельствуют:

- нижение дебиторской задолженности;

- сокращение финансирования краткосрочных финансовых вложений за счет средств кредиторской задолженности;

Далее приведём отрицательные (негативные) факторы:

- уменьшение нераспределённой прибыли, направленной на формирование основных фондов и незавершённого строительства, запасов, затрат, готовой продукции и товаров;

- снижение надёжности источников формирования запасов и затрат за счёт собственных средств предприятия;

- снижение объёма уставного и добавочного капитала, направленного на формирование основных средств и нематериальных активов;

5 этап. Составление баланса денежных доходов и расходов.

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком, этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

По результатам аналитического отчёта для ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) можно отметить превышение поступлений денежных средств над их использованием. Это позволило повысить остаток денежных средств предприятия к концу отчётного периода на 582 тыс. руб. и является свидетельством повышения финансовой устойчивости предприятия.